铁矿石国际贸易价格形成机制分析.doc

江西财经大学普通本科毕业论文目录引言.11铁矿石国际价格形成机制研究综述.22铁矿石国际贸易状况及其价格决策模式.32.1我国铁矿石资源特点.32.2我国铁矿石需求现状及预测.42.3铁矿石国际贸易现状.62.4铁矿石国际贸易价格决定的主要模式.73铁矿石价格形成的经济学机理解析.83.1铁矿石的卖方垄断特征及其生成机制.83.2寡头的简单博弈模型.114.中国提高铁矿石国际定价影响力的对策.144.1买方联合,形成一定价格联盟.144.2加强信息服务.154.3对外投资，建立多元供应体系.164.4宏观调控需求量.175.结论.17参考文献.19致谢.20江西财经大学普通本科毕业论文1铁矿石国际贸易价格形成机制分析引言铁矿石是一种重要的矿产资源，主要消费在钢铁领域，用于生产生铁和还原生铁，近些年随着经济的发展钢材的需求逐年增长，带动铁矿石的大量需求，虽然1998年由于受到金融危机的影响，世界铁矿石消费量下降，但从1999年下半年，铁矿石消费量开始稳步回升，并且呈上升的趋势。中国是铁矿石的需求大国，但是我国大陆铁矿石储藏量并不能满足钢铁工业快速发展的需求，预计未来几年里，仍需要大量进口铁矿石到2010年，中国大陆包括计划建设之中新铁矿山在内的铁矿石总产量将达到2.46亿吨比2004年将增加4300万吨换言之，中国大陆铁矿石自给率2004年为52%，到2010年则下降至38%在这一期间，中国大陆铁矿石进口量从2004年2.08亿吨将增加到2010年3.98亿吨，增加1.90亿吨，增长91%2005年中国大陆铁矿石进口量达到2.70亿吨，预计2006年中国大陆铁矿石进口量，将比2005年增加10%，将达到2.95亿吨1然而，近些年来随着铁矿石需求的增长，铁矿石价格也飞速上涨，2006年宝钢集团代表中国钢厂6月20日与铁矿石主要生产商必和必拓(BHP)公司达成价格协议，精粉矿和块矿价格比上个年度上涨19%。这是继2005年国际铁矿石价格在2004年基础上上涨71、5%之后的再次上涨。业内关注的“中国价格”并没有出现，在国际铁矿石价格决策机制谈判定价中我国处于被动尴尬的境地，一方面我国是全球最大的铁矿石进口国，2005年进口铁矿石2.75亿吨，占铁矿石国际海运贸易量的43%2，占三大巨头贸易量的60%；另一方面我国在世界铁矿石价格决定中缺失定价权，只能被迫接受垄断了国际铁矿石大部分货源的供给方，必和必拓、力拓和淡水河谷三大公司与首谈目标日本等铁矿石需求方谈判确定的价格。中国一直希望谈判双方应建立一个公平合理的价格机制，以确保铁矿石价格达到双方均能接受的标准。这种机制能体现供需双方长远利益，考虑长远的供需关系，而不是简单的现货供求。本文就旨在通过用微观经济学理论解析国际铁矿石价格形成机制，探讨1数据来源：冶金经济内参,2006-9-28：我的钢铁，http:/china.alibaba.com。2数据来源：新浪财经，2006-0601：铁矿石中国价格并未出现，http:/finance.sina.com.cn。江西财经大学普通本科毕业论文2如何从铁矿石供应商的寡头单边垄断过渡到供需双方双边垄断的均衡，寻找加强我国资源供应安全的对策。1铁矿石国际价格形成机制研究综述关于资源定价，Weinstein、Zeckhauser(1975)和Pindyck(1980)把需求不确定性加入创新的Hotelling(1931)模型中，描述了可耗竭资源的价格如何随着储藏时间而变化。如果有竞争力的风险中性供应商可以很低成本条件下在零边际开采成本下进行供给调整，那么预期价格就会在无风险利率下上升。Litzenberger和Rabinowitz(1995)指出由于在不确定环境下等待开采的买卖权具有价值，所以资源将会被延缓开采，价格的上涨速度也会比他们在经典的Hotelling模型中所应有的速度慢。目前国际市场上大宗原料性商品的价格生成机制并不完全一样,像原油、谷物、有色金属等商品的价格是经过许多卖家和买家在交易所集中竞价瞬间生成的；茶叶、黄麻等商品的价格是一个卖家面对众多买家进行拍卖而生成的,一般来说过程也不过持续半天的一场拍卖会；白明（2006）认为铁矿石的价格则依靠买卖双方议价来生成,像2006年铁矿石谈判从2005年10月就开始了,谈判时间跨度长达8个月,双方不断试探对方的态度,既要加大自身谈判砝码,又要找对方的破绽,还要防止对方找到自己的破绽,因而议价双方各自付出的议价成本是显而易见的,关键的问题在于谁的底气足1。王腊芳(2006)提出国际铁矿石贸易具有垄断性，全球铁矿石海上贸易主要由CVRD、澳大利亚BHP和RioTinto三家国际巨头供应商控制（他们控制了铁矿石海上贸易量的78%），印度等其它国家仅占较小的份额。例如2003年CVRD约占铁矿石全球海上贸易量的36%，澳大利亚RioTinto紧随其后约占25%，澳大利亚BHP居第三位，约占全球铁矿石海上贸易量的17%，印度和其他国家占全球铁矿石海上贸易量的21%.9用贸易量实际数据定性铁矿石贸易市场的卖方垄断性。邬沛民（2006）认为“铁矿石市场是典型的寡头垄断市场，这些矿业的大型跨国公司（寡头）具有相互依存关系，在进行其产量和价格的决策时,都会因为影响到整个市场而使其他生产者的利益也受到影响,利益受到影响1白明，2006：纳什积与铁矿石涨价，载中国物价第8期。江西财经大学普通本科毕业论文3的其他生产者就会采取相应的对策措施。寡头垄断市场上的价格竞争容易造成两败俱伤的情况，因此，矿业巨头们必须协调行动，也就是典型的合作博弈。铁矿石市场的寡头实际上都采取了价格领导和准协议式的合作方式。几十年来，铁矿石的定价方式一直采用价格领导制，即买方推举若干代表与三大铁矿生产商谈判，一旦某一家达成协议，其它买卖各方均跟随该协议确定相应的价格”1总结他们对铁矿石价格机制的研究发现其共同点是认为铁矿石为寡头垄断形态，采取协议领导价格机制，价格的形成受多种因素的影响，虽然价格采取谈判定价，但是买方的市场力相对较弱，对铁矿石价格影响不大。2铁矿石国际贸易状况及其价格决策模式2.1我国铁矿石资源特点我国是个资源大国，有丰富的铁矿石储量，资料显示，中国已探明的铁矿资源总保有储量578.72亿吨2，居世界第5位，其中保有储量118.36亿吨，基础储量213.57亿吨，资源量365.15亿吨。铁矿资源分布相对集中。全国12个省（市）保有铁矿资源储量498.47亿吨，占全国总量的86.13%；10个重要的铁矿资源集中区有矿产地539处，资源/储量344.41亿吨，占查明铁矿资源/储量的63.3%，除上海、香港、澳门特别行政区外，铁矿在全国各地均有分布。铁矿资源类型多样，组分复杂，选冶性能差，矿石中除含SiO2、P、S等杂质元素外，颗粒细、选矿工艺复杂、成本高。已查明的铁矿资源/储量中约有1/4为难选冶的铁矿石。铁矿资源贫矿多、富矿少，全国铁矿石平均品位33%，低于世界铁矿石平均品位11个百分点，97.2%为贫矿，富铁矿石仅占2.8%。在铁矿石生产中，亚洲铁矿石产量位于世界第一位，中国是世界上最大的铁矿石生产国，2002年，全国铁矿企业达到3867个，其中大型34个，中型43个，小型1407个，群采小矿2383个。2003年规模以上铁矿企业生产铁矿石26108万吨，加上群采小矿的产量，全国铁矿石产量达到32000万吨。我国年产铁矿石2.4亿吨左右，巴西和澳大利亚仅次于中国，铁矿石年产量1邬沛民，2006：我国重要矿产资源的供给安全研究，对外经贸大学硕士论文，中国知网优秀硕士论文库。2中华人民共和国国家统计局，2000：中国统计年鉴2000，中国统计出版社。