企业研究论文-中小企业融资难破解.doc

企业研究论文-中小企业融资难破解有效拓展中小企业信贷市场中国商业银行可持续发展的战略选择提要：未来几年，我国经济环境和商业银行的经营理念都将发生很大变化，中小企业信贷业务将成为保证商业银行信贷业务可持续发展的战略业务。同时，从世界各国（地区）的经验看，多样化、多层次的融资渠道是缓解中小企业融资难的有效途径。未来几年，我国经济环境和商业银行的经营理念都将发生很大变化，中小企业融资在商业银行信贷业务中的战略地位日渐突出，不断完善金融服务，加大对中小企业信贷市场的拓展力度是商业银行的必然选择。而要更好地解决中小企业融资难问题，尚需各级政府、相关部门及社会各界共同努力，借鉴国外的实践，逐步建立完善的具有中国特色的中小企业多层次融资体系。一、中小企业融资是商业银行信贷业务可持续发展的战略选择（一）未来几年，我国政府在解决就业、消除收入差距等问题上承担的责任将日趋明显，对吸纳劳动力就业、增加城镇居民收入有重要作用的中小企业将得到政府的大力支持，并逐渐成为支撑我国经济的重要组成部分。把握住中小企业，也就把握了未来中国经济中最有朝气的经济主体。（二）商业银行之间竞争的加剧，资产负债比例结构的限制，大型企业融资渠道的增多，以及大型集团企业资金使用效率的提高，都制约了国有商业银行对大型集团企业的融资。能否有效地拓展中小企业信贷市场就成为国有商业银行在未来的信贷市场竞争中保持优势的关键。（三）中小企业融资是商业银行有效分散信贷集中风险，保持适度资产负债比例结构的手段。与大型企业相比，中小企业融资需求以流动资金为主，融资期限较短，金额不大，可有效提高银行信贷资产的流动性。另外，中小企业数量较多，行业分布广泛，可有效降低商业银行对单一客户、行业的融资集中度，分散信贷风险。（四）随着我国利率市场化的推进，商业银行从风险相对较低的大型、垄断型或跨国型优质企业融资中获得的收益将非常有限，以有效控制风险并获取高收益为特征的中小企业信贷业务无疑将成为商业银行信贷收益的主要来源。（五）国有商业银行分布广泛的基层行为中小企业信贷业务的开展提供了可能。截至2003年末，四大国有商业银行机构数量8.85万个，占全国银行系统机构数的90，量多且分布广泛的基层行是开展中小企业信贷业务的基本前提条件之一。（六）国家已决定对国有商业银行进行股份制改革，这种产权结构和公司治理的不断完善将在制度和体制上保障银行信贷管理水平的提高，使商业银行能够更好地识别和防范中小企业的融资风险，增加融资支持力度。面对中小企业融资对商业银行的战略地位，我国商业银行已经采取了各种措施支持中小企业发展。以我国最大的商业银行中国工商银行为例，近年来，工商银行始终把中小企业信贷工作放在重要地位，截至2004年末，中小企业贷款户数16万户，贷款余额9880亿元，占全部信贷资产的30。中小企业已经成为工商银行的重要客户群和信贷服务对象，这得益于工商银行在近年来的不断探索中采取的各种有效措施。一是坚持“不惟大小，不惟成分，只惟效益”的原则，鼓励和引导分行积极支持个体、私营、民营股份制企业和三资企业客户。2004年，工商银行对民营、三资贷款增加587亿元，占全年公司客户贷款净增额的70以上。二是推行分类指导的区域信贷政策。对东部沿海非公有制经济比较发达的地区，优先安排信贷规模，积极支持分支机构大力发展中小企业信贷市场。对东北和中西部地区，根据区域经济发展情况，也加大对优质中小企业的扶持力度。三是制定适合中小企业特点的信贷制度，在信用等级评定、授信等方面充分考虑了中小企业的特点，保证诚实守信、有发展前景的中小企业及时得到融资支持。该项制度自推行以来，取得了较好的效果。截至2004年末，试点行已按该制度为2万户中小企业提供贷款，累计发放贷款380亿元，贷款余额267亿元，比年初增加83亿元。2005年，工商银行将在全行范围推广，以更好地支持中小企业发展。四是推广多种信贷产品，满足中小企业灵活多样的融资需求。如适应中小企业在商品流通、招投标等活动中的需求，推广银行承兑汇票、保函等业务。2004年，工商银行向中小企业累计签发银行承兑汇票575.24亿元。适应中小企业资金需求急、频、少的特点，推广一次申请、周转使用的循环贷款，一次贷款、分期偿还的整贷零偿贷款，一次核定额度、随需支取的账户透支贷款。五是拓宽担保种类，缓解中小企业的“担保难”。针对中小企业经营者或股东拥有较多个人资产，也愿意为企业贷款提供担保的情况，推出了自然人担保方式。在商品批发市场集中的地区，与市场管理部门合作，开办了市场店面保证金质押贷款，满足个体摊户的临时资金需求。2004年，工商银行累计向中小企业发放担保贷款4690亿元，占向中小企业累计发放贷款的95。六是优化信贷业务操作流程，提高融资服务效率，如根据不同支行的经营管理水平转授一定的审批权限，支行的审批权限最高可达一级分行的50，对信贷业务操作流程进行整合改造，使中小企业从申请到发放贷款的时间缩短到5个工作日以内等。二、解决中小企业融资难问题需要多方共同努力尽管工商银行采取了各种措施支持中小企业发展，但中小企业户数仍不到全国的2，2004年累计向中小企业发放的贷款也仅有4838亿元，相对于全国中小企业的资金需求仍是杯水车薪。要进一步缓解中小企业融资难，必须加快社会信用体系建设，完善多层次的中小企业融资体系。1、通过财政拨款建立中小企业发展基金。对符合国家产业政策、技术含量高等国家鼓励发展的中小企业提供贴息；对创办高科技中小企业，或下岗人员、以自有资金创办的中小企业提供一定数量的启动资金；对自行研究开发项目、购买新技术或新产品项目的中小企业给予一定的补贴，等等。2、大力发展中小企业创业投资基金。政府对风险投资或创业基金的投资应实行所得税减免优惠，对一些风险投资企业的产品，政府可通过采购政策予以支持。另外，应对高新技术企业上市资格适当加以放宽条件，或者建立类似美国柜台市场的第二股票交易市场，使风险资本投得进，出得来，保障风险资本的良性发展。3、鼓励商业银行加大对中小企业的信贷投放力度。一是降低抵押收费标准，改变目前各地办理贷款抵押的登记、评估、公证等收费标准不统一，综合收费率高的状况，减轻中小企业的费用负担，使有抵押物的中小企业及时得到银行融资支持。二是对商业银行中小企业贷款的营业收入免征或降低营业税，或允许商业银行对中小企业损失贷款自主核销，提高商业银行的风险承受和处置能力。三是中央银行在再贷款方面向城市商业银行、城市信用社、农村信用社予以倾斜，增强它们支持中小企业发展的资金能力。4、积极发展信托市场、租赁市场和典当市场，满足不同类型中小企业的多样性资金需求。信托公司应在产品开发、发行和流通等环节与商业银行、证券公司、保险公司等互相合作，优势互补，促进业务的推广扩大。要拓宽租赁形式，创新并推广直接租赁、转租赁、回租、杠杆租赁、追加租赁、综合租赁等，并建立多层次、多形式的融资租赁担保、保险制度，分散我国融资租赁业的风险。适当放宽典当行业准入标准，明确行业主管部门和公安部门监管的职能分工，推动典当行业的有序、较快发展。5、大力发展票据贴现市场。票据贴现作为一种短期融资方式，是与中小企业融资金额小、期限短、频率高的特点相适应的。中央银行要增加对票据再贴现的支持，通过降低票据再贴现利率，提高办理再贴现的利差收入和金融机构的流动性。同时，稳步发展大中型企业的商业承兑汇票，便利与大中型企业有供销关系的中小企业及时得到商业承兑汇票，并通过贴现融通资金。6、规范民间借贷和投资。允许中小企业之间进行互助性的临时资金融通，以充分利用中小企业之间信息比较对称的优势，缓解其融资难。同时，建立地方