百度文库

热门搜索: 直缝焊接机 矿井提升机 循环球式转向器图纸 机器人手爪发展史 管道机器人dwg 动平衡试验台设计

首页 人人文库网 > 资源分类 > DOC文档下载

银行管理论文-上市银行系统性风险的实证研究.doc

  • 资源星级:
  • 资源大小:13.30KB   全文页数:7页
  • 资源格式: DOC        下载权限:游客/注册会员/VIP会员    下载费用:2
游客快捷下载 游客一键下载
会员登录下载
下载资源需要2

邮箱/手机号:
您支付成功后,系统会自动为您创建此邮箱/手机号的账号,密码跟您输入的邮箱/手机号一致,以方便您下次登录下载和查看订单。

支付方式: 微信支付       支付宝      
验证码:   换一换

友情提示
2:本站资源不支持迅雷下载,请使用浏览器直接下载(不支持QQ浏览器)
3:本站资源下载后的文档和图纸-无水印,预览文档经过压缩,下载后原文更清晰   

银行管理论文-上市银行系统性风险的实证研究.doc

银行管理论文-上市银行系统性风险的实证研究内容摘要:商业银行在经营过程中面临着诸多风险,其中的系统性风险有涉及面广、传染性大、危害性严重等特点。本文用单指数模型对沪市四家上市银行的β系数进行实证分析,进而给出防范银行系统性风险的对策。关键词:系统性风险实证分析β系数所谓的系统性风险至今还没有一个明确的定义,一般而言,系统性风险是指某个事件的发生在一系列相关的机构和市场构成的系统中会引起一系列连环损失的可能性。“系统性风险”无法通过投资组合进行分散,风险的溢出和传染性是系统性风险发生时最为典型的特征。而“银行系统性风险”至今也没有明确的界定,美国芝加哥大学经济学教授Kaufman认为,银行系统性风险是指由于银行系统的某个参与者不履约,从而引起其他参与者的违约,进而引发的链式反应而导致的广泛的金融困难的可能性。Nikotay则认为,银行系统性风险是银行系统性危机发生的可能性,而银行系统性危机是指对金融市场的严重破坏损坏了市场的基本功能,从而使经济遭受破坏,而且这种破坏还会扩展至其他国家。我国的金融体系是银行主导的,银行具有金融资产的垄断权。但是,中国银行业的低效率和弊端也是显而易见的。一旦银行业发生系统性风险,对我国金融体系和国民经济的破坏将是灾难性的。本文无意于界定银行系统性风险,旨在利用上市银行的公开信息,借助单指数模型,对上市银行的系统性风险进行实证分析,揭示上市银行系统性风险的状况,并提出相应的建议。上市银行β系数的实证分析对上市银行β系数进行实证分析,可先作如下的假设:资本资产定价模型是衡量风险的正确模型,用它估计的β值能够反映上市公司面临的实际市场风险;β系数是有效的,即β系数具有对收益的完全解释能力;上证A股指数和金融板块指数能够比较准确地反映整体市场及金融行业市场行情的变动和发展趋势;股票的β系数在一年内保持不变。系统性风险的度量指标:β系数。在CAPM模型中,β系数是衡量证券系统性风险的重要指标。β系数=1,说明其系统性风险与市场组合的系统性风险相同;β系数>1,说明系统性风险高于市场组合的系统性风险;β系数<1,说明系统性风险低于市场组合的系统性风险。样本银行:本文以沪市上市的四家银行为样本银行。四家银行分别是:浦发银行、民生银行、招商银行、华夏银行。样本期间:β系数实证研究的时间跨度一般以3-5年为宜。由于我国银行上市的时间较短,2005年底又面临

注意事项

本文(银行管理论文-上市银行系统性风险的实证研究.doc)为本站会员(docin)主动上传,人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知人人文库网(发送邮件至[email protected]或直接QQ联系客服),我们立即给予删除!

温馨提示:如果因为网速或其他原因下载失败请重新下载,重复下载不扣分。

关于我们 - 网站声明 - 网站地图 - 资源地图 - 友情链接 - 网站客服客服 - 联系我们

网站客服QQ:2846424093    人人文库上传用户QQ群:460291265   

[email protected] 2016-2018  renrendoc.com 网站版权所有   南天在线技术支持

经营许可证编号:苏ICP备12009002号-5