银行管理论文-浅析商业银行风险管理量化模型比较.doc

银行管理论文浅析商业银行风险管理量化模型比较论文关键词商业银行风险量化风险管理论文摘要商业银行是有经营风险的金融机构，如何在有限的资本和无限的风险中找到适当的契合点非常重要，应用数学模型将每一类风险量化，用数学的方式找到精确的契合点是优化风险管理的追求目标。风险管理作为一项提高收益的基本方式，必须要根据商业银行所要面对的风险及导致风险的因素建立精细的量化模式，才能使得风险管理者有所依据地实施管理，从而使风险成本达到最低。商业银行面临的风险主要有市场风险、信用风险和操作风险，国际银行已为各风险建立了相应的量化模型及方法。一、市场风险的且化方法目前商业银行测量市场风险的核心方法是风险价值法。风险价值法是近年来国外兴起的一种管理市场风险的工具VARVALUEOFRISK方法该方法可用在正常的市场条件下和给定置信水平、持有期内，对某一资产组合预期可能发生的最大损失进行评估。计算VAI方法必须要确定以下三个因素置信水平、持有期限和资产组合价值的分布特征。其中置信水平是风险量化的可信度，一般在9599之间，不同的风险规避者有不同的要求，风险规避要求越高，可能的预期损失程度就越大，因而应选择较高的置信水平以提高VAR。持有期限由资产组合调整速度的快慢来决定，对一些流动性强、市场波动剧烈的资产可选择较短的持有期限，而对一些流动性差、波动性缓慢的资产，可选择较长的持有期限。VAR即用来代表投资组合的最大损失。VAR的计算方法通常分为三种参数法PARAME量ICMODELING、历史模拟法HIS量ORICALSIMULA量ION和蒙特卡罗模拟法MON量ECARLOSIMULA量ION。但无论何种计算VAR的方法，都必须首先确定考察期限和置信区间。该方法有一个简单的规则考察期限一般同被考察交易组合的平均头寸转换周期相匹配，由于头寸汇总以及VAR模型运行需要时间，通常选取的考察期限不会少于一个工作日，在管理实践中，经常用到的置信区间有68,95,99等。适当选择参数的唯一目的是使VAR模型产生出最具管理价值的风险信息。因此，模型使用者通常要根据本银行对风险管理的实际需求谨慎设定模型参数。二、信用风险的量化方法信用风险是指债务人或交易对手未能偿还其债务或履行其义务而给其经济主体经营带来的风险。信用风险测量模型主要包括以下三个方面。1信用度量术模型。该模型首次将信用风险与债务人的信用等级转移联