县域经济发展与县域金融体系重构研究.doc

-专业文档，值得下载!-专业文档，值得珍藏！-县域经济发展与县域金融体系重构研究钱水土(浙江工商大学金融学院)作者简介：钱水土（1965），男，浙江人，浙江工商大学金融学院副院长、教授、博士生导师；基金项目：本文为2003年国家社会科学基金项目“县域金融：基于县域经济内生需求的研究”（项目编号03BJY110）的研究成果之一。作者联系方式：钱水土：杭州市教工路149号浙江工商大学金融学院（310035）0571-88841858；13857112120qshthzcnc.comqshtmail.zjgsu.edu.cn-专业文档，值得下载!-专业文档，值得珍藏！-中文摘要：县域经济的发展和市场化程度的提高，县域金融需求的内生性越来越明显，而县域金融供给则仍是由政府主导的、完全外生性的，因此实体经济内生的金融需求不断增长与外生的金融供给不断萎缩之间的矛盾成为县域经济与县域金融的基本矛盾，金融已成为制约县域经济发展的主要障碍。为此必须以满足县域经济发展的需要为前提，调动县域金融活动主体的内在动力，构建内生于县域经济的、适合我国县域生产要素禀赋结构特点的县域金融新体系。同时，县域金融体系的健康运行还还必须有完善的金融法律体系和相应的政策措施支撑。关键词：县域经济县域金融体系重构StudyontheDevelopmentofCountyEconomyandtheReconstructionofCountyFinanceSystemAbstract:AsthedevelopmentofCountyEconomyandtheimprovementofthelevelofmarketization,theendogenesisoftheneedofcountyfinanceismoreandmoreobvious,butthesupplyofcountyfinanceisgovernment-dominantandabsolutelyexogenous,so,thecontradictionbetweentheincreasingendogenousfinancialneedofsubstantialeconomyandtheshrinkingofexogenousfinancialsupplyisbecomingthebasiccontradictionbetweencountyeconomyandcountyfinance,financeisbecomingthemainobstructionrestrictingthedevelopmentofcountyeconomy.Sowemustsatisfytheneedofcountyeconomyfirst,mobilizetheinherentimpetusofthemainbodyincountyfinance,constructnewcountyfinancialsystemwhichisendogenousfromcountyeconomyandsuitableforthecharacteristicofgiftstructureaboutproducingfactorsinourcountry.Atthesametime,Thehealthyrunningofnewcountyfinancialsystemneedsthesupportofperfectfinanciallegalsystemandcorrespondingpolicymeasure.KeyWords:CountyEconomyCountyFinanceSystemReconstruction县域经济发展与县域金融体系重构研究基金项目：本文为国家社会科学基金项目“县域金融：基于县域经济内生需求的研究”（项目编号03BJY110）的研究成果之一。-专业文档，值得下载!-专业文档，值得珍藏！-一、问题的提出县域经济在整个国民经济发展的框架内具有相对的独特性，其发展对县域金融的组织体系、服务功能等提出了特殊的要求。近年来，随着中央银行、中国银监会等金融管理机构纵向新体制的建立，以及工农中建四大国有商业银行垂直管理体制的强化，县域金融方面出现了两大趋势：一是由于四大国有商业银行机构撤并、权力上收导致县域金融服务越来越薄弱；二是在金融管理当局的分支机构将其重心定位于金融监管与金融稳定后，地方金融发展和金融服务得不到应有的重视。金融环节已成为制约县域经济发展的重要瓶颈，如何协调县域经济与县域金融的相互关系已成为亟待解决的难题。对国有商业银行机构撤并后，县域金融的空白与金融体系重构问题，谢家智、冉光和（2000）、黄燕君（2000）、何广文（2001）、陈剑波(2002)、曾康霖（2003、2004）等许多国内学者都进行了大量的研究。但是已有研究更多着眼于从一般层面来分析农村金融结构和体系的缺陷，对经济发展不平衡条件下县域经济与县域金融的结构差异缺乏深入研究；注意到了国有商业银行撤并机构后县域金融的空白及重构县域金融体系的必要性，但对我国县域金融演变的深层原因认识不够，而对如何重构县域金融体系更缺乏系统的可操作性的对策建议，致使有效的县域金融体系迟迟难以建立，严重阻碍了县域经济的发展；本文将从县域经济发展主体的角度和县域金融作为县域经济内生需求的角度，基于金融需求的多样性和差异化从而对金融服务方式更高要求的角度，从现有的县域金融机构的改革和县域金融组织体系创新这两个视角对县域金融体系重构加以分析。二、县域金融与县域经济的现实矛盾随着县域经济的发展和市场化程度的提高，县域金融需求的内生性越来越明显，而县域金融供给则仍是由政府主导的、完全外生性的，因此实体经济内生的金融需求不断增长与外生的金融供给不断萎缩之间的矛盾成为县域经济与县域金融的基本矛盾，具体表现在以下几个方面：（一）单一的金融供给与多样的金融需求之间的矛盾县域金融市场上存在着不同层次的需求主体，要求不同性质的金融服务。与大中城市相比，县域金融需求更加多样化、分散化。但是县域金融的供给瓶颈问题突出，实体经济的资金需求得不到满足。因此，县域金融的供给与需求之间存在明显缺口。首先表现为总量上供不应求，农户和中小企业贷款难的问题一直比较突出，其金融需求得不到满足；其次表现为结构性缺口，以贷款为例，主要是生产性贷款较多，生活消费性贷款很少；短期流动资产贷款较多，长期固定资产贷款较少等。从广义的金融服务的角度来看，县域范围内的金融服务主要是以存贷款业务为主，其它如保险、证券、信托、代理、结算、咨询等业务开展极少。（二）正规金融萎缩与非正规金融受压制之间的矛盾20世纪90年代中后期，我国金融改革的重心转向国有正规金融机构的商业化，尤其是1997年-专业文档，值得下载!-专业文档，值得珍藏！-中央金融工作会议确定“各国有商业银行收缩县（及以下）机构，发展中小金融机构，支持地方经济发展”的基本策略以后，四大银行开始大规模收缩战线，压缩基层经营机构。19982001年撤并境内分支机构和营业网点4.4万个（钟笑寒等，2004），19982002年净减少从业人员约25万人（王丰，2004），而且撤并还在继续。以浙江省衢州市为例，2002年末全市国有商业银行机构数为160家，比1996年初减少152家，下降48.7%。笔者调查的其它县市也表现相同的趋势（调查表明在个别地区个别年份机构数出现了增加，但都出现在2001年之前，除海宁1999年的特例外，县市金融机构营业网点撤并情况非常明显），表1显示了19992003年调查的县市金融机构营业网点撤并情况，浙江景宁县四大国有银行更是实行了“单点式改革”，四家县支行全部裁撤了乡镇网点，仅保留县城一个网点在机构撤并的同时，贷款权限的上缴同样造成了县域金融支持的下降，正规金融在县域范围内萎缩的趋势非常明显。表119992003年各县市金融机构营业网点撤并情况（单位：个）婺源开化新昌嵊州景宁海宁海盐嘉善平湖桐乡199930531-243547200031610-53-356-4420011604-83681172002612163553186200370022835392资料来源：根据调查数据汇总正规金融不能满足县域经济发展的金融需求，为非正规金融的发展提供了很大空间。对于不少地区的农户和中小企业而言，非正规金融市场的重要性要远远超过正规金融市场，两者之间发生了严重的功能错位。尽管非正规金融在满足金融需求、提高金融效率、活跃金融市场等方面发挥了积极作用，但监管当局对其一直采取了怀疑和压制的态度，这就形成了正规金融持续萎缩与非正规金融受压制之间的矛盾。（三）金融剩余与资金短缺之间的矛盾随着城乡居民收入的持续增长，县域经济运行出现了大量的金融剩余，主要表现为县乡居民的储蓄剩余和银行内部的存差剩余。对于县域正规金融机构来说，持续攀升的居民储蓄率为其提供了可靠的资金来源，但不断扩大的存差又说明其资金运用并不充分，造成了县域范围内金融剩余和资金短缺的并存。这种矛盾的根源在于县域金融资源的大量流失，目前，县域资金外流的渠道主要有：（1）商业性金融机构以资金上存的方式引起资金外流，各商业银行通过建立二级存款准备金制度和高于存款准备金利率13个百分点的系统上存优惠利率，把信贷资源层层向上集中，据估计，2001年国有商业银行以吸储上存方式从农村流出的资金达3000亿元。（2）农村信用社通过存款准备金、转存中