关于完善我国公司治理结构问题研究初稿

北京外国语大学网络教育学院经管专业毕业设计（论文）关于完善我国公司治理结构问题的研究姓 名： 刘 乐学 号： 161215851991专 业： 会 计 学指 导 老 师： 黄 晓 燕论文提交日期 ： 2017 年 10月 6日北京外国语大学网络教育学院毕业设计（论文）I北京外国语大学网络教育学院学士学位论文诚信声明本人郑重声明：所呈交的学士学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。论文所涉及的项目为本人亲自负责或者参与实施的项目。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。本人完全了解本声明的法律结果由本人承担。学士学位论文作者签名:日期： 年 月 日北京外国语大学网络教育学院毕业设计（论文）1目 录摘 要 .2ABSTRACT .4第 一 章 引 言 .51.1 研究背景与研究目的及意义 .5第二章 公司治理结构的内涵 .62.1 根据范围划分 .62.1.1 狭义范围的公司治理结构内涵 .62.1.2 广义范围的公司治理结构内涵 .62.2 根据特性划分 .62.2.1 制度安排理论 .62.2.2 科学决策理论 .62.2.2 组织结构理论 .72.3 其他观点 .7第三章 我国公司治理结构的现状与问题分析 .83.1公司治理结构问题的产生 .83.1.1股权结构与公司治理方式 .83.1.2股权结构对公司治理绩效的影响 .93.2我国公司股权结构存在的问题 .93.2.1股权结构的不合理依然存在 .93.2.2大股东的关联交易 .93.3我国公司内部治理机制存在的问题 .103.3.1董事会方面问题 .103.3.2 监事会严重弱化，形同虚设 .103.3 我国公司外部治理机制存在的问题 .11第四章 我国公司治理结构完善的对策与措施 .124.1 完善我国公司股权结构的对策 .124.2完善我国公司内部治理机制的对策 .124.2.1规范和完善董事会的运作 .124.2.2强化监事会的作用 .134.3完善我国公司外部治理机制的对策 .134.3.1建立和完善外部市场体系 .134.3.2建立健全法制建设 .144.3.3加大政府监管力度，完善上市公司监管体系 .144.4建立和完善文化机制建设 .14结 论 .15参 考 文 献 .16关于完善我国公司治理结构问题的研究2摘 要公司治理作为建立现代企业制度的核心，是知识经济时代和全球一体化下的趋势。良好的公司治理是提高公司经营业绩、适应全球化趋势的重点和必要条件。新世纪以来世界各国公司治理结构也越来越显现趋同的形势。健全和完善公司治理结构十分紧迫与必要。正是因为以上原因，公司治理结构这一问题，始终是一个热点与难点，也是经济学界、企业界普遍关注的问题。到目前为止，国内外文献中关于什么是公司治理，还没有统一的解释或者概念。而我国，很多学者、专家对公司治理和公司治理结构的理解也不尽相同。但相对于国外讲，我国关于公司治理结构理论的研究起步比较晚，理论研究或是实践经验都不够深入，还有待进一步完善。公司治理结构这一概念是关于公司战略导向方面的。虽然由于社会、经济、人文、文化以及历史发展等方面的差异，不同国家和不同地区对公司治理结构的理解存在着差异。但是人们越来越认识到公司治理结构的重要性。因此，人们对于如何建立有效良好的公司治理结构也越来越关注。许多国家把建立完善的公司治理结构当成增强经济实力、提高经济效益的根本保证。关键词：治理结构；健全 ；完善北京外国语大学网络教育学院毕业设计（论文）3ABSTRACTCorporate governance, as the core of the establishment of modern enterprise system, is the trend of the era of knowledge economy and global integration. Good corporate governance is the key and necessary condition to improve the companys performance and adapt to the trend of globalization. Since the beginning of the new century, corporate governance structures around the world are becoming more and more convergent. It is urgent and necessary to improve and perfect the corporate governance structure. Because of the above reasons, the corporate governance structure has always been a hot and difficult issue. It is also a common concern in the economic and business circles. So far, there is no unified explanation or concept about corporate governance at home and abroad. In China, many scholars and experts have different understanding of corporate governance and corporate governance structure. But compared with foreign countries, the research on corporate governance structure of our country started relatively late, and the theoretical research and practical experience are not deep enough, and still need to be further improved. The concept of corporate governance structure is related to corporate strategy orientation. Although the social, economic, cultural, cultural and historical development differences, different countries and regions have different understanding of corporate governance structure. However, more and more people realize the importance of corporate governance structure. Therefore, people are paying more and more attention to how to set up effective and good corporate governance structure. Many countries regard the establishment of a perfect corporate governance structure as the fundamental guarantee for enhancing economic strength and improving economic efficiency.Key words: governance structure;sound ; perfect关于完善我国公司治理结构问题的研究4第 一 章 引 言1.1 研究背景与研究目的及意义随着知识经济时代的到来，世界的变化也越来越快。公司治理作为建立现代企业制度的核心，是知识经济时代和全球一体化下的趋势。良好的公司治理是提高公司经营业绩、适应全球化趋势的重点和必要条件。新世纪以来世界各国公司治理结构也越来越显现趋同的形势。而美国公司的公司治理模式在不同程度上受到世界各国模仿和推崇。但是，随着美国最大的石油和天然气企业之一安然公司的破产，以及例如，莱得艾德、世界通信等公司一系列舞弊丑闻的暴露，说明了公司治理结构是一个世界性的难题。这些事件也说明，任何结构和制度都不是完美无缺的，即使是在市场经济相对成熟的国家，他们的公司治理结构也是有漏洞存在的，也需要得到不断的改进和完善。在欧洲，欧盟要求前东欧国家的企业必须改革公司治理，特别是提高审计质量，增加透明度，只有这样，才能加入欧盟。 “亚洲国家的企业，在公司治理上如果不做根本性的改革，任何管理技能的提升与科技实力的发展，都不足以让亚洲企业在国际舞台立足” ，这是标准普尔公司调查后得出的结论。 而在我国，随着经济体制改革的不断深化和发展，中国的上市公司不断发展大，已成为推动企业改革和带动行业成长的中坚力量。但受到体制、环境等因素影响，许多上市公司不断地出现各种问题，严重影响了投资者的信心，制约了本市场的健康、稳定发展。同时，我国的上市公司很大一部分是由国有企业改制转变而成，这些暴露的问题，更是直接影响我国国民经济的良性发展。 这些已经暴露的问题或潜在的隐患，大都是由于公司治理结构方面的缺陷及问题造成的。因此，健全和完善我国上市公司治理结构十分紧迫与必要。正是因为以上诸多原因，公司治理结构这一问题，始终是一个热点与难点，也是经济学界、企业界普遍关注的问题。公司治理的概念最早是出现在经济学文献中的，具体时间是 80年代中期。到目前为止，国内外文献中关于什么是公司治理，还没有统一的解释或者概念。而我国，很多学者、专家对公司治理和公司治理结构的理解也不尽相同。但相对于国外讲，我国关于公司治理结构理论的研究起步比较晚，理论研究或是实践经验都不够深入，还有待进一步完善。公司治理结构这一概念是关于公司战略导向方面的。虽然由于社会、经济、人文、文化以及历史发展等方面的差异，不同国家和不同地区对公司治理结构的理解存在着差异。但是人们越来越认识到公司治理结构的重要性。因此，人们对于如何建立有效良好的公司治理结构也越来越关注。许多国家把建立完善的公司治理结构当成增强经济实力、提高经济效益的根本保证。 公司治理结构还关系到一个企业的生产运营。良好的治理结构是一个企业长期稳定发展的制度基础，也是企业建立其市场信心，吸引投资的重要手段。反之，如果公司治理结构不健全或不完善，则会严重影响企业的有效运作和生产经营。研究公司治理结构具有非常重要的实际意义。北京外国语大学网络教育学院毕业设计（论文）5第二章 公司治理结构的内涵“结构”可以理解为机制、制度或体系。现代企业大多采取了股份制，实行所有权与经营权分离。这种所有者与经营者之间，乃至与不同集团之间的利益关系十分复杂。如何处理这种利益关系直接关系到企业的业绩和效率。需要一套相应的制度或体系来处理这些利益关系，要有公司治理结构理论来支持。 公司治理的概念最早是出现在经济学文献中的，具体时间是 80年代中期。到目前为止，国内外文献中关于什么是公司治理，还没有统一的解释或者概念。而在我国，很多学者、专家对公司治理和公司治理结构的理解也不尽相同。近些年来这个话题始终是一个热点与难点。本文将有关公司治理结构的不同定义和内涵进行了总结和归纳，具体来说，可以从以下几个方面来阐释：2.1 根据范围划分2.1.1 狭义范围的公司治理结构内涵狭义地讲是指股东即投资者和企业之间的利益分配和控制关系，它包括股东的权利，公司董事会的职能、结构等方面的制度安排。 公司治理的目标是确保股东利益最大化，防止经营者对所有者利益的背离。特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的对公司治理结构的内部治理。2.1.2 广义范围的公司治理结构内涵公司治理结构广义地讲是指关于控制权和剩余索取权的安排，也就是企业组织方式、控制机制和利益分配的所有法律、机构、制度和文化的安排。它包括的不仅是所有者与企业的关系，而且还包括客户、供货商、管理人员、职工和社区等相关利益集团之间的关系关于公司控制权和剩余索取权，即企业组织方式、控制机制和利益分配的所有法律、机构、制度和文化的安排。 广义的公司治理结构所指的公司是利益相关共同体的公司。广义的公司的治理机制也不仅限于内部治理机制，而是关注不同利益相关集团的利益分配，包括一系列外部机制、文化机制等。公司治理的目标不仅仅是股东利益的最大化，更是要确保公司决策的科学性，从而保证公司各方面的利益相关者的利益。2.2 根据特性划分2.2.1 制度安排理论斯坦福大学教授钱颖一认为：公司治理结构是指企业中重大利益团体之间关系的协调和制度安排。企业的重大利益集团包括，所有者人、经理层、员工等。他还进一步指出，公司治理结构的内容包括合理有效的配置相关利益集团的权利；监督、激励和约束董事会、经理层和公司员工等。2.2.2 科学决策理论南开大学公司治理研究中心的观点认为，公司治理结构的概念更应该侧重在建立公司的科学决策体系的层面，而非广泛认可的控制和制衡的体系上。该理论认为，虽然公司治理是通过公司的内关于完善我国公司治理结构问题的研究6部和外部机制来协调相关利益集团的关系（相关利益集团包括股东、经理层、员工、供应商、社区和政府等与公司有利害关系的群体） ，但是协调这些关系的同时，建立一套科学合理的公司治理结构，最终的目的是确保公司的科学决策，只有做到这一点，公司治理结构才真正的发挥作用，才能真正保护公司内部不同的利益集团的利益。 该理论认为，公司治理结构的定义被认为是科学决策，应该从两个方面来解读。第一，从权利制衡转变到决策科学。传统的公司治理结构主要是由公司股东大会、董事会、监事会等公司机构所构成的。公司治理结构建立的基础是公司的权利配置，这对维护和平衡所有者和经营者的权利非常必要。确保企业内各利益集团的利益的合理性并不完全和绝对地靠公司治理结构的安排。但是公司治理结构确实是保证公司有效运作和确保各利益集团的利益的得到满足。第二，从治理结构转变到治理机制。传统的公司治理较多地关注公司内部治理机制，例如股东大会、董事会、经理层和监事会等之间的制衡关系。但从科学决策学说来看，公司的内部治理机制是公司有效运行和科学决策的重要基础，例如，通过股东大会、董事会和监事会对公司实施有效的内部监控，但是公司的运行和决策还需要一系列外部治理机制来发挥作用。例如，产品市场、证券市场、经理人市场，以及一系列的法律法规的保障，例如证券法、公司法、信息披露、审计和社会舆论等。2.2.2 组织结构理论吴敬琏，中国著名经济学家认为：公司治理结构是指由所有者、董事会和高级经理人员三者组成的一种组织结构。所有者、董事会和高级经理人员通过公司治理结构形成了一定的制衡关系和责权关系。这种制衡关系和责权关系是这样实现的，即首先，公司董事会受公司所有者委托，对公司的财产进行托管，并对公司的重大事件进行决策；其次，董事会享有对公司高级经理人员聘用、解聘和奖惩的权利；再次，高级经理人员是公司管理的执行机构，它又董事会雇用，并受董事会的领导。 2.3 其他观点其他观点认为，公司治理结构主要是指两种资本的关系以及界定。第一种资本是指出资人的资本。另外一种资本是指人