我国汽车金融公司发展中的问题及其对策研究

武汉学院学生毕业论文（设计）题 目： XXXX XXXX XXXX XXXX 指导教师： XXXX 职称： XXXX 学生姓名： XXXX 学号： XXXX 专业班级： XXXX 年级： XXXX 二 X X 年 X 月 X X 日我国汽车金融公司发展中的问题及其对策研究摘 要汽车金融作为汽车后市场服务产业链的重要一环，有利于汽车行业从粗放型扩张发展转向精细化发展，汽车金融公司已成为汽车金融市场的主体力量之一，推动了汽车金融行业的快速发展和汽车产业转型升级，然而在汽车金融公司的发展过程中也出现了一系列问题，解决这些问题对汽车金融公司继续稳健增长、发展壮大十分关键，因而本文对我国汽车金融公司的发展问题进行研究具有重要意义。鉴于此，本文首先介绍了论文的写作背景、选题意义以及研究内容、研究方法；其次，对本文的关键概念进行了界定，在此基础上介绍了我国汽车金融的发展历程；然后，本文分析了我国汽车金融市场和汽车金融公司的发展现状；再次，本文在对比分析国内外汽车金融公司发展情况的基础上深入分析了我国汽车金融公司发展中存在的问题；最后据上为引导我国汽车金融公司健康有序发展提出了相应对策建议。【关键词】汽车金融公司；发展问题；发展建议AbstractAs an important part of the Automobile Post-Market Service chain, auto finance is conducive to the automotive industry from extensive expansion to intensive development. The automobile finance company has become one of the main force of the automobile finance market, promoting the rapid development of the auto finance industry and automobile industry restructuring and upgrading. But a series of problems appear in the development process of auto finance company. Solving these problems is very important for the continued growth and development of auto finance companies, therefore this paper is of great significance to the development of Chinas auto finance companies.In view of this, this paper first introduces the writing background, the significance, research content and the research method; secondly, this paper defines key concepts in this paper and introduces the development process of Chinas auto finance; then, this paper analyzes the development status of Chinas auto finance market and the auto finance company; thirdly, based on the comparative analysis of the development situation of domestic and foreign automobile finance company, this paper analyzes the problems existing in the development of Chinas auto finance companies; finally, it puts forward the corresponding suggestions.Key Words：Auto finance company; development problem; development proposalI目 录1 绪论 .11.1 研究背景 .11.2 研究意义 .11.3 研究内容 .11.4 研究方法 .22 汽车金融概述 .22.1 汽车金融的含义 .22.1.1 汽车金融的含义 .22.1.2 汽车金融公司的含义 .22.2 汽车金融的发展历程 .23 我国汽车金融公司的发展现状 .33.1 我国汽车金融市场的发展情况 .33.2 我国汽车金融公司的发展情况 .43.2.1 资产负债情况 .43.2.2 盈利情况 .53.2.3 业务情况 .63.2.4 资产质量情况 .84 我国汽车金融公司发展中存在的问题 .94.1 国内外汽车金融公司对比 .94.1.1 融资渠道 .94.1.2 盈利模式 .94.1.3 产品种类 .94.1.4 业务延伸 .104.2 我国汽车金融公司发展中存在的问题 .104.2.1 从外部环境来看 .104.2.2 从汽车金融公司本身来看 .115 对我国汽车金融公司发展的建议 .125.1 完善征信体系建设 .125.2 拓宽融资渠道 .125.3 拓展业务范围 .135.4 加强风险防控 .13参考文献 .1301 绪论1.1 研究背景汽车产业是国民经济的支柱产业之一，在我国经济发展过程中做出了巨大贡献。自 2009 年以来我国一直是新车销售第一大国，而以汽车金融为代表的汽车后市场服务业发展则较为落后，我国汽车金融渗透率依然处于较低水平，距离成熟汽车市场 50%以上的汽车金融渗透率还有较大差距，我国汽车金融市场有很大的提升空间。伴随着我国经济进入新常态，我国汽车行业在经历黄金十年的高速发展之后迎来拐点，2015 年我国新车销量增速急剧放缓，微增长在未来将成为汽车产业常态，此外我国汽车行业突出的产销矛盾和国家对汽车维修配件市场的整改也会对汽车厂商和经销商的利润造成不利影响，汽车产业亟待转型。而汽车金融作为汽车后市场服务产业链的重要一环，有利于提升汽车后市场服务利润水平，提高汽车行业服务增值，有利于汽车行业实现从粗放型扩张发展向精细化发展的转型升级。目前，在我国汽车金融市场中，汽车金融公司已成为主体力量之一，依托于汽车企业，积极为经销商和消费者提供融资服务，为推动汽车金融行业的快速发展、汽车产业转型升级、拉动社会消费发挥了积极作用，然而在汽车金融公司的发展过程中也出现了一系列问题，例如融资渠道单一、业务范围狭窄、社会信用体系不健全等，解决这些问题对汽车金融公司取得稳健增长、发展壮大具有重要意义。1.2 研究意义在上述背景下，本文对我国汽车金融公司的发展问题进行研究具有重要的理论和实践意义。理论意义在于大多研究是基于汽车金融市场或汽车金融行业进行研究，对其中的主体汽车金融公司的研究较少，因而本文丰富了汽车金融发展问题的研究，实践意义在于本文在分析我国汽车金融公司发展中存在的问题的基础上提出了相关对策建议，能够帮助汽车金融公司针对性地解决问题，也对我国制定促进汽车金融公司发展的政策具有一定的参考价值。1.3 研究内容本文首先介绍了论文的写作背景、选题意义以及研究内容、研究方法；其次，对本文的关键概念进行了界定，在此基础上介绍了我国汽车金融的发展历程；然后，本文分析了我国汽车金融市场和汽车金融公司的发展现状；再次，本文在对比分析国内外汽车金融公司发展情况的基础上深入分析了我国汽车金融公司发展中存在的问题；最后据上为引导我国汽车金融公司健康有序发展提出了相应对策建议。11.4 研究方法（1）文献法。在准备阶段，笔者为本研究收集了详实的文献资料，包括相关的书籍、期刊以及网络资料等，了解了目前的研究现状与本选题的研究意义；在分析阶段，搜集的文献资料为对比国内外汽车金融公司的发展情况和分析我国汽车金融公司发展中的问题提供了框架和思路上的补充、启示。（2）统计分析法。本文基于央行发布的中国汽车金融公司行业发展报告中的数据以图表的形式展示了我国汽车金融公司在资产负债、盈利、业务发展、资产质量等方面的发展情况，在此基础上分析了我国汽车金融公司的发展现状。（3）比较分析法。本文从融资渠道、盈利模式、产品种类、业务延伸几个方面对国内外汽车金融公司的发展情况进行了比较分析，国外汽车金融公司的发展经验为本文分析我国汽车金融公司发展中的问题和提出促进我国汽车金融公司发展的对策建议提供了参考借鉴。2 汽车金融概述2.1 汽车金融的含义2.1.1 汽车金融的含义狭义的汽车金融指的是在汽车流通和购买环节为客户和经销商提供的融资服务，包括为经销商库存融资、建设展厅、购买设备提供贷款，为客户购车提供贷款以及以融资租赁方式为客户提供融资服务等，广义的汽车金融指的是除了在汽车销售环节提供融资服务，还在汽车改装、保养、维修等环节提供金融服务，我国汽车金融目前的发展情况符合狭义汽车金融的概念，国外汽车金融的发展情况符合广义汽车金融的概念。2.1.2 汽车金融公司的含义汽车金融公司是汽车金融行业的市场主体之一，是由银监会批准设立的，在汽车流通和购买环节为客户和经销商提供融资服务的非银行金融机构。2.2 汽车金融的发展历程汽车金融的发展历程可划分为三个阶段：第一阶段为孕育期（1993 年1998 年） ，由于我国汽车产业发展起步晚，因而我国汽车金融起步也较晚，1993 年北方兵汽工贸公司开展以渠道经销商为主体的分期购车业务，这是我国首次出现分期购车业务，之后上汽集团也开始开展分期购车业务，由其财务公司提供款项，之后其他的汽车厂商也纷纷开展汽车消费贷款业务，由此汽车金融主要采用两种模式，一种是以渠道经销商为主体渠道经销商自筹资金，一种是汽车厂商为主体由其本身提供资金融通，1995 年开始汽车厂商开始寻求与商2业银行合作，但由于发展经验缺乏、风控能力不足，暴露出诸多问题，央行于1996 年禁止开展汽车信贷业务；第二阶段为初步发展期（1998 年2003 年） ，1998 年央行推出汽车信贷管理办法，恢复汽车信贷业务，1999 年又推出个人消费信贷指导意见，政策方面的放松使得汽车金融市场规模快速提高，第三阶段为调整期（2003 年2005 年） ，这一阶段由于制度体系的不完善和发展的盲目性等因素汽车金融市场在快速发展的同时暴露汽车信贷违约和坏账现象增多的问题，各大银行在此情况下纷纷收紧汽车信贷业务，此外银监会于 2004 年出台了汽车金融公司管理办法，标志着非银行金融机构允许开展汽车金融业务， ；第四阶段为稳步发展时期（2006 年至今） ，在这一时期各大汽车厂商纷纷跟进设立相应的汽车金融公司，汽车金融公司的数量以一年平均 2 家的速度增长，到 2015 年底，我国共有 25 家汽车金融公司，同时银行也加强了对汽车信贷的风险控制，中央政府及有关部门也出台了促进汽车金融业发展的一系列政策，汽车金融在稳步发展之中。3 我国汽车金融公司的发展现状3.1 我国汽车金融市场的发展情况（1）发展规模。我国汽车金融市场规模逐年扩大，从 2008 年的 1583 亿元增加至 2014 年的 6625 亿元，增长了 3.18 倍，而且我国汽车金融市场规模连续几年保持 30%左右的速度增长，此外 2015 年通过信贷购车的客户在乘用车保有量中所占的比例为 35%，2014 年这一比例为 28.7%，2013 年这一比例为 26%，可看出我国汽车金融渗透率不断提高，但距离成熟汽车市场 50%以上的汽车金融渗透率还有较大差距，因而我国汽车金融市场还有很大的提升空间。（2）市场主体。目前我国汽车金融市场的市场主体主要以银行、汽车金融公司、汽车企业财务公司为主，银监会数据显示 2015 年汽车金融公司在汽车金融业务中的占比为三分之一左右，银行在汽车金融业务中的占比接近三分之二，不过汽车金融公司在汽车金融业务中的占比呈上升趋势，银行在汽车金融业务中的占比呈下降趋势，此外近年来汽车融资租赁公司、互联网金融公司等市场主体也纷纷涌现并迅速崛起，成为我国汽车金融市场的新兴力量，汽车金融市场市场主体的增加也使得汽车金融市场的竞争越来越激烈，例如在 2015 年丰田汽车金融公司（中国）的资产规模和净利润都出现不同程度的下降。（3）消费群体。目前我国汽车金融的主体消费人群为 80 后群体和 90 后群体，有数据显示，80 后群体和 90 后群体在信贷购车用户中所占的比例高达57%，随着步入社会的 90 后群体人数越来越多，这一比例还会不断提高，可看出我国汽车金融的消费群体呈现出年轻化特点，而 80 后群体和 90 后群体对贷款购车的接受度较高，而且会把汽车金融产品的利率、还款期限等因素作为购车时考虑的因素之一。3（4）政策。自 2004 年以来我国允许非银行金融机构开展汽车金融业务以来，中央政府及有关部门出台了关于促进汽车金融业发展的一系列文件，例如汽车金融公司管理办法 、 汽车产业调整和振兴规划等，2016 年央行、银监会还联合出台了加大新消费领域金融支持的指导意见 ，其中指出汽车金融公司除了可以对购车提供融资服务，还可以为所购汽车附加产品提供融资服务，还降低了新能源汽车和二手车的首付比例，国家对于汽车金融业的发展持积极鼓励的态度为汽车金融业的发展创造良好的政策环境。3.2 我国汽车金融公司的发展情况2004 年 8 月上海通用汽车金融公司在上海成立，随后大众、丰田、福特、奔驰等汽车集团纷纷跟进设立相应的汽车金融公司，汽车金融公司的数量以一年平均 2 家的速度增长，到 2015 年底，我国共有 25 家汽车金融公司。我国汽车金融公司普遍是汽车集团成立的子公司，徽商银行、吉林银行、西安银行、湖南信托等多家金融机构是一些汽车金融公司的股东之一。3.2.1 资产负债情况图 3.1 20052015 年间我国汽车金融公司的资产情况如图 3.1 所示，从资产规模方面来看，在 2005 年2015 年间我国汽车金融公司资产规模逐年上升，资产余额从 2005 年的 60 亿元增长到 2015 年的4190.06 亿元，增长了 68.83 倍，到 2015 年底我国汽车金融公司资产规模为4190.06 亿元，较 2014 年的 3403.33 亿元增长 23.12%，其中宝马汽车金融（中国）的资产规模为 888.67 亿元，比上年增长 75.39%，上汽通用汽车金融（中国）的资产规模为 777.64 亿元，比上年增长 26.22%，此外从增速上看，资产规模增速近年来呈下降趋势，2007 年我国汽车金融公司资产规模增速高达140%左右，之后呈回落态势，2015 年我国汽车金融公司 23.12%的资产规模增速较 2014 年 30%的资产规模增速低 6.88 个百分点，可看出我国汽车金融公司规模不断扩大，而且十年来呈高速增长态势。4图 3.2 20052015 年间我国汽车金融公司的负债情况如图 3.2 所示，从负债规模方面来看，在 2005 年2015 年间我国汽车金融公司负债规模逐年上升，负债余额从 2005 年的 54.35 亿元增长到 2015 年的3150.71 亿元，增长了 56.97 倍，到 2015 年底我国汽车金融公司负债余额为3150.71 亿元，较 2014 年的 2808.44 亿元增长 20.40%。此外从增速上看，资产规模增速近年来呈下降趋势，2007 年我国汽车金融公司负债规模增速高达 200%左右，之后呈回落态势，可看出负债规模及增速的变化趋势与资产规模及增速的变化趋势基本一致。3.2.2 盈利情况图 3.3 20052015 年间我国汽车金融公司的净利润情况如图 3.3 所示，从利润情况来看，在 2005 年2007 年间几乎没有利润，从 2008 年开始有净利润，在 2008 年2015 年间我国汽车金融公司净利润规模逐年上升，2015 年的我国汽车金融公司净利润规模为 74.01 亿元，较 2014 年的 58.79 亿元增长 25.89%，其中宝马汽车金融（中国）的净利润规模为 11.35亿元，比上年增长 81.89%，上汽通用汽车金融（中国）的利润规模为 21.99 亿元，比上年增长 26.67%，从增速上看，净利润增速近年来基本持平，变化不大，2015 年我国汽车金融公司 25.89%的净利润增速较 2014 年 23.50%的净利润增速提高 2.39 个百分点，可看出我国汽车金融公司的利润规模呈稳定增长趋势，但是从行业平均利润率来看，2015 年汽车金融行业平均资产利润率和行业平均资本利润率分别为 1.95%和 1.69%，比上年分别降低 0.01 个百分点和 0.8 个百分点，说明随着行业竞争的加剧，利润空间将会受到压缩。3.2.3 业务情况图 3.4 20052015 年间我国汽车金融公司的业务规模情况汽车金融公司的业务主要有经销商贷款、零售贷款、融资租赁三种类型，经销商贷款是为经销商批发汽车时提供融资服务，零售贷款是为购车消费者购车提供资金支持，融资租赁指的是把汽车租给消费者，消费者定期支付租金，租期满之后汽车的所有权从汽车金融公司转移到消费者手中，如图 3.4 所示，从业务规模上看，在 2005 年2015 年间我国汽车金融公司的总业务规模逐年上升，其中经销商贷款和零售贷款规模也逐年增加，而融资租赁规模近年来则表现为下降趋势，经销商贷款余额从 2005 年的 25.7 亿元增长到 2015 年的840.52 亿元，增长了 31.71 倍，零售贷款余额从 2005 年的 12.8 亿元增长到2015 年的 3,051.54 亿元，增长