开发银行城市基础设施建设项目贷款程序、条件和注意事项2009

开发银行城市基础设施建设项目贷款程序、条件和注意事项相红民（ 2009年 4月）前 言 开行商业化改革 月日国家开发银行股份有限公司挂牌成立，第一家由政策性银行转型的商业银行。注册资本亿元。财政部和中央汇金投资有限责任公司分别出资亿元和亿元，分别持有国家开发银行股份有限公司和的股权。 从 “保本微利、亏损补贴 ”转为 “自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束 ” 提供中长期金融服务为主一、前言党中央、国务院决定实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，新一轮的拉动内需促进经济增长开始。二、开行支持城建领域项目情况 从 1998年开始支持城市基础设施建设 2008年底，十年来累计承诺贷款达 2.4万亿元 2008年底，开行公基础设施贷款余额合计为 7000多亿元。大部分为市政公共设施管理项目 公共基础设施不良贷款率低于全行平均水平，总体资产质量较好。预期损失率、不良贷款率均保持较低水平 为推进城市建设与社会经济和谐发展发挥了重要的促进作用。 三、行业特点和对策 城建项目特点超前性、社会性、公益性，并具有资金投入量大、建设周期长、沉没成本高、需求弹性较小等，需要建立特殊的投融资体制和借款、偿债机制。 开行具体对策根据中国国情和城建项目的特性，开行在与城市政府、借款企业等有关各方不断探索的基础上，通过政府组织增信，促进信用建设、制度建设和市场建设，控制和管理风险，支持地方经济发展，形成了支持城市公共设施建设的运作模式和风险防范机制。同时，在城市基础设施融资领域实践中，也在积极探索符合城建特点的融资模式，积极拓展城建新的领域。四、融资支持城建项目的判断 个人观点：城市基础设施建设是城市经济发展的物质基础和支撑条件，对促进城乡区域协调发展起着极为重要的先导作用。 目前我国城镇化水平已由 1978年的 17.92%提高到2008年的 45%左右，年均增长 0.93%。 根据党的十七大提出的实现全面建设小康社会奋斗目标的新要求，到 2020年要基本实现工业化，城镇化水平要提高到 55%以上。 预计未来二十年，在持续工业化的推动下，我国城镇化将在较长时期内维持较高速度发展的势头，城市建设领域还有广阔的发展空间。五、具体做法、程序和要求开行支持城建的做法开行支持城建的条件注意事项（一）城市基础设施建设项目范围 传统定义城市基础设施行业一般包括城市供气、供热、污水处理等公用事业；城市道路、桥梁、隧道、排水、防洪、照明、公园、游览景区、风景名胜区、城市市容、环境卫生事业、城市园林绿化等市政公共设施管理。 新的领域随着城镇化进程的加快，按照建设资源节约型、环境友好型社会的要求，城市发展呈现区域化、生态化、信息化等趋势，城市基础设施不断产生新的领域。如同城化、城乡一体化、环境综合治理、棚户区改造与低收入住房建设、城市文化保护、产业集群（园区）等。最近开行正和建设部共同探讨建筑节能新的城建领域。 沈抚同城化 长沙南湖与滨江片区棚户区改造与环境综合整治 苏州环古城保护 成都城乡一体化 苏州工业园区城镇一体化 海南洋浦保税区基础设施项目 天津滨海中新生态城项目（目前正在评审阶段） 苏州工业园区地下空间项目（二）开行重点支持的城建项目 1供水（包括水源地建设和饮用水安全）2集中供热（包括供热计量改造）、城市燃气3. 城市水系生态治理、环境综合治理和城际整合4旧城改造、历史文化名城保护5农村宅基地整合、城乡一体化建设6国家级经济技术开发区、国家级高新技术产业开 发区7国家综合改革试验区8梯度转移承接地建设9教育、文化基础设施建设10国家级风景名胜区、国家和省级重点旅游景区、具有特许经营权的旅游景区、 4A级及以上自然景观类和历史人文类景区的基础设施等（三）开行支持城建项目的理念 转型前“政府热点、雪中送炭、规划先行、信用建设、融资推动 ” 转型后坚持开发性金融理论与实践其核心是贯彻国家的发展战略，运用市场建设、规划先行、社会共建、整合资源、形成合力等方法，把瓶颈领域建设成为可以市场化、商业化运作的成熟领域。实现价值增值、共赢局面。 具体来讲，以科学发展观指导开发性金融的实践，以政府信用建设市场、以市场方法解决融资 “瓶颈 ”，体制 “瓶颈 ”，通过融资促进治理结构、法人、现金流和信用建设，促进经济社会全面、协调、可持续发展。（ 四）城建项目贷款程序、要求及注意事项 一般来说，开行贷款程序分为开发培育、贷款评审、审议、承诺、合同签订、贷款发放和支付、本息回收等阶段。 开发培育 政府入口，地方政府按照国家宏观调控政策、产业政策和地区战略规划需要，整合内部资源，选择项目，推荐申请开发银行贷款。开发银行根据项目条件，进入储备库。 受理部门：开行分行客户处 注意事项： 规划先行：按照 “五个统筹 ”制定区域规划和城市规划 项目前期工作要充分： “四项审批 ”齐备。按照国办发 号 国务院办公厅关于加强和规范新开工项目管理的通知 落实 政府组织增信上下共识，借款平台筹备到位 符合政策：不搞形象工程、面子工程贷款评审 开行贷款评审实行 “二元评审 ”机制，即信用评审与债项评审分离、信用评审与债项评审协调一致。对于新客户，信用评审和债项评审同步进行。 信用评审 信用评审主要分析客户的意愿、信用能力、信用需求和信用前景，确定客户的风险限额与贷款组合。 受理部门：开发银行分行风险管理处 所需资料： 政府近三年财政决算报表（预算内外、基金收入） 政府直接、间接负债明细（合同、期限和还款计划） 项目可研报告 其他资料 注意事项： 资料完备、口径统一 历史上没有违约纪律 债项评审 指对通过评审调查和谈判对贷款的政策风险、技术风险、建成风险；项目筹资；项目市场、项目财务、项目偿债能力、信用结构、风险和收益进行评审，最终得出评审结论和建议。 借款人评级情况；要注重法人治理结构和有效资产、现金流，可持续经营。 项目风险评审1 、项目政策、技术及建成风险三个部分2 、资金风险评审3 、市场风险 4 、财务风险评审 1 、项目政策、技术及建成风险 重点是项目是否符合国家产业政策和开发银行的信贷政策，其技术方案、建设内容和建设规模是否合理可行，所需履行的基本建设程序是否完备，项目外部建设条件是否落实等。 常见风险问题： 不符合国家产业政策和我行信贷政策 建设规模不合理 选用的技术方案不成熟 外部配套条件不落实 前期工作深度不够，设计单位资质不够2 、资金风险评审 主要目的是促使项目打足投资，并落实可靠的资金来源，保证项目建设需要 在分析项目总投资和资金筹措方案的基础上，对投资控制和资金落实的风险进行审查 项目资本金比例符合有关规定并满足偿债能力的要求 资金风险评审常见问题 以土地出让收益为来源的，土地和房地产市场和价格走势影响 资金来源不合法，如乱收费、未经批准的境外资金等 资金来源仅有书面承诺，无实际出资渠道和能力（不符合公司法规定，出资应小于净资产的 50%） 以拟申请的国债等未落实的资金作为资金来源，也无补充出资渠道和能力3 、市场风险 对产品市场状况进行调查、分析和对市场前景进行预测的基础上，分析评价市场风险。（价格控制力、促销能力、成本结构、产品的周期性、替代性、研发能力） 主要内容：了解国家宏观经济政策、产业政策和国内外同类产品的供销情况，分析产品的市场供求状况和竞争能力 加强对 “量 ”和 “价 ”的变动趋势分析，重点是把握市场发展的趋势 市场风险主要问题 市场供给和需求情况不清（上下游的关系） “量 ” 、 “价 ” 预测有明显的主观倾向性4 、财务风险评审 重点是分析可用于偿还贷款的现金流量 分析不可预见因素可能给现金流量带来的正负偏差 测算财务内部收益率、投资回收期、偿债覆盖率 财务风险评审常见问题 偿债能力不足，客户的信用能力难以支撑债项的财务风险 补贴资金来源不落实 项目收费、价格、税收等相关政策不明确 财务效益和偿债能力计算错误 偿债能力分析 偿债覆盖率当年项目还款现金流量合计x100%当年应还本金 +当年发生的贷款利息*本金中包括中长期和短期债务 综合偿债覆盖率一般为 130% 关注当前经济增长放缓，城市房地产市场低迷，地方财政收入增长放缓，导致政府的可支配财力减少，财政负债率增长较快，地方政府的财政压力将越来越大 信用结构评审1 、政府信用 2 、企业信用 3 、市场信用 4 、违约风险分担机制 1 、政府信用 政府信用：充分发挥各级政府的组织协调能力和管理能力，将政府的组织优势转化为信用优势 主要手段 国家行业主管部门或各级地方政府负责统筹偿还贷款 采取一揽子谈判的方式，依托政府信用，建立行业或地区的信用结构 政府信用要求要点 行业主管部门或地方政府承诺对借款人进行补贴，并授权借款人将补贴资金用于偿还开发银行贷款 要分析财政体制，重点分析市本级财政现状，特别是财政收入主要来源的稳定性，重视分析财政和城建方面的负债总量、结构、财政或有负债的代偿可能性2 、企业信用 保证担保 重点是担保意愿和代偿能力 担保系数的计算：根据担保贷款的资产质量确定代偿系数 抵押和质押 重点是抵（质）押物的变现能力和可操作性 收费权益质押必须办理质押登记，无国家规定登记部门的由地方政府指定登记部门进行登记 股权质押，股权价格以每股净资产计算 对以土地出让收入还款的，作为应收帐款质押，并实行单位土地出让动态定额还款机制企业信用常见问题 保证人实力有限，或有负债较大，已不具备再提供担保的能力 担保单位法人代表无担保意愿，迫于压力或情面出具担保意向书 抵（质）押的标的不够明确，缺乏可操作性，担保合同签订困难 抵（质）押物评估值过高，抵（质）押率不符合我行有关规定 质押无明确的登记部门3 、市场信用 建立可覆盖风险的偿还和退出机制，如发行债券、上市、搭桥贷款等 重点分析客户的发债和上市前景、还款资金来源的补偿能力、贷款损失的可能以及资本市场运作覆盖风险的效果 4、违约风险分担机制 按照风险提前预测，事前防范的原则，针对贷款项目未来可能发生的各种风险，事先提出预案，采取与其相适应的对策，适时化解风险，防止风险累积和扩大，并通过合同、合作协议等方式建立合