第五讲：1z101040技术方案现金流量表的编制一 (2)

学慧教育 一切为了考生 为了考生一切 专业 权威 互动 快乐1Z101040 技术方案现金流量表的编制1Z101041 技术方案现金流量表1Z101042技术方案现金流量表构成要素营业收入与补贴收入投资总成本与经营成本税金建设投资建设期利息流动资金技术方案资本金投资借款的处理维持运营投资图 5-1 基本知识结构投资现金流量表资本金现金流量表投资各方现金流量表财务计划现金流量表营业税、消费税、资源税、土地增值税、城市维护建设税和教育费附加、增值税、关税、所得税一、技术方案现金流量表1投资现金流量表投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它将技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等经济效果评价指标，并可考察技术方案融资前的盈利能力。其中的“所得税”称为“调整所得税”，区别于利润与利润分配表、资本金现金流量表、财务计划现金流量表中的所得税。表 5-1 投资现金流量表计算期序号 项目 合计1 2 n1 现金流入1.1 营业收入1.2 补贴收入1.3 回收固定资产余值1.4 回收流动资金2 现金流出2.1 建设投资2.2 流动资金2.3 经营成本2.4 营业税金及附加2.5 维持运营投资3 所得税前净现金流量（1-2）学慧教育 一切为了考生 为了考生一切 专业 权威 互动 快乐4 累计税前净现金流量5 调整所得税6 所得税后净现金流量（3-5）7 累计所得税后净现金流量计算指标： 所得税前 所得税后投资财务内部收益率（%）：投资财务净现值（i c=%）：投资回收期：2资本金现金流量表资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。表 5-2 资本金现金流量表计算期序号 项目 合计1 2 n1 现金流入1.1 营业收入1.2 补贴收入1.3 回收固定资产余值1.4 回收流动资金2 现金流出2.1 技术方案资本金2.2 借款本金偿还2.3 借款利息支付2.4 经营成本2.5 营业税金及附加2.6 所得税2.7 维持运营投资3 净现金流量（1-2）计算指标：资本金财务内部收益率（%）：2007年真题 属于项目资本金现金流量表中现金流出构成的是（ ）。A.建设投资 B.借款本金偿还 C.流动资金 D.调整所得税答案：B3投资各方现金流量表投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算投资各方财务内部收益率。学慧教育 一切为了考生 为了考生一切 专业 权威 互动 快乐一般情况下，技术方案投资各方按股本比例分配利润和分担亏损及风险，因此投资各方的利益一般是均等的，没有必要计算投资各方的财务内部收益率。当技术方案投资各方有股权之外的不对等的利益分配时（契约式的合作企业常常会有这种情况），投资各方的收益率会有差异，此时需计算投资各方的财务内部收益率，有助于促成技术方案投资各方在合作谈判中达成平等互利的协议。表中主要项目包括：实分利润、资产处置收益分配、租赁费收入、实缴资本、租赁资产支出等4财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。表中主要项目包括：经营活动净现金流量、投资活动净现金流量、筹资活动净现金流量、累计盈余资金。2010年真题 项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的( )。A.偿债能力 B.财务生存能力 C.财务盈利能力 D.不确定性答案：B2009年真题 能够反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力的现金流量表是( )。A.项目资本金现金流量表 B.投资各方现金流量表C.财务计划现金流量表 D.项目投资现金流量表答案：C二、技术方案现金流量表的构成要素营业收入、投资、经营成本和税金是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析的最重要的基础数据。1营业收入与补贴收入（1）营业收入学慧教育 一切为了考生 为了考生一切 专业 权威 互动 快乐营业收入是指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：营业收入产品销售量（或服务量）产品单价（或服务单价）1产品年销售量（或服务量）的确定根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量（服务量）。为计算简便，假定年生产量即为年销售量。2产品（或服务）价格的选择经济效果分析采用以市场价格体系为基础的预测价格。产品价格一般采用出厂价格，即：产品出厂价格目标市场价格运杂费在选择产品（或服务）价格时，要分析所采用的价格基点、价格体系、价格预测方法，特别应对采用价格的合理性进行说明。（2）补贴收入某些经营性的公益事业、基础设施项目，如城市轨道交通项目、垃圾处理项目、污水处理项目等，政府在项目运营期给予一定数额的财政补助，以维持正常运营，使投资者能获得合理的投资收益。注意是与收益相关的政府补助，与资产相关的政府补助（企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的与资产相关的政府补助）不在此处核算。补贴收入具体包括：先征后返的增值税、定额补贴、财政扶持给予的其他形式的补贴。补贴收入同营业收入一样，应列入技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表和财务计划现金流量表。2009年真题 某污水处理项目所在地政府每年给予该项目一定金额的财政补贴，在项目财务评价中，该项补贴资金应视为项目的( )。A.权益资金 B.一般现金流入 C.债务资金 D.一般现金流出答案：B学慧教育 一切为了考生 为了考生一切 专业 权威 互动 快乐一级建造师考试频道欢迎您报名即可获赠：考试教辅图书 + 或 20%的学习卡全国免费电话：400-675-3599庄严承诺：先开课、后付费（支付宝）；诚信安全、学员零风险一、2011 年一级建造师培训辅导招生简章，欢迎进入网络培训招生网 /jianzhua/classlist_497.html面授培训招生网址：/jianzhu/yijijianzaoshi.asp二、学慧教育，值得信赖的品牌（来学慧教育报名，有机会省 5%-20%的学费啦）学慧教育从 08 年开始网络、面授培训辅导，多年来以“一切为了考生、为了考生一切”为服务宗旨，坚信“考试过关才是硬道理”，每年不断刷新考试通过率，受到广大学员朋友的一致好评。（一）学慧荣誉 学慧教育荣获“中国十大网络教育品牌、中国十大职业教育品牌”两项大奖。学慧教育通过多年来的发展不断提升自身教育质量，获得社会各界的认同与大力支持。（二）为什么要在学慧报名？1、可以省学费约 5%-20%左右2、或赠送考试教材，学慧 与各大出版社合作出版的辅导图书3、可获得学慧 VIP 资格（三）我的权益如何得到保障？1、学慧是公司，有法律保障，可上工商网站查询。2、学慧庄严承诺：先开课、后付费（支付宝担保支付）。 进入 （四）学费优惠1、学慧教育老学员，可以 8 折优惠；2、学慧教育每月不定期推出不同的优惠方式；3、购买学慧教育与各大出版社合作出版的辅导图书，可以享受相应的优惠。三、诚信安全、学员零风险诚信经营是学慧之本，为了解除大家“汇款后不能开通课程”的顾虑，学慧庄严承诺：先开课、后付费（支付宝担保支付）。 进入四、赠送学慧网精品资料 VIP 资格价值：50 元（一年学习期）学慧网精品资格 VIP 资格，可以学习学慧网以下栏目的全部资料：一学就会：重点难点、例题习题学慧教育 一切为了考生 为了考生一切 专业 权威 互动 快乐资料下载：学习