供应链金融服务规范

供应链金融服务规范篇一：供应链金融供应链金融（Supply Chain Finance） 目录 隐藏 ? ? ? ? ? ? ? ? 1 什么是供应链金融 6 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 编辑 什么是供应链金融 供应链金融，简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。 一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。 编辑 供应链金融的特点 “供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。 编辑 供应链金融的背景和概念在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业在协调供应链信息流、物流和资金流方面具有不可替代的作用，而正是这一地位造成了供应链成员事实上的不平等。正如一位手握 lo 亿美元采购预算的沃尔玛服装采购员所说：“我当时拿着全美国最大个的铅笔。如果没有人按照我们的意思做，一言不合，我就折断手里的铅笔扔到桌上，然后扬长而去。 ” 供应链中的弱势成员企业通常会面临：既要向核心企业供货，又要承受着应收账款的推迟；或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。许多供应链上下游企业认为， “资金压力”是它们在供应链合作中碰到的最大压力。供应链中上下游企业分担了核心企业的资金风险，但却并没有得到核心企业的信用支持。尽管银行想给这些企业进行授信，但却常常因为这些中小型企业规模小、抵押物不足、生产经营难于掌握以及抵御经济波动能力差等诸多因素，让银行等金融机构认为风险很大而拒绝放贷。 仅从供应链角度内部来看，核心企业不愿承担资金风险，而供应链上下游中小型企业缺乏融资能力是供应链资金流“梗阻”的内在动因 u。但如果核心企业能够将自身的资信能力注入其上下游企业，银行等金融机构也能够有效监管核心企业及其上下游企业的业务往来，那么金融机构作为供应链外部的第三方机构就能够将供应链资金流“盘活” ，同时也获得金融业务的扩展，而这就是供应链金融(Supply Chain Finance，SCF)产生的背景。 供应链金融是商业银行等金融机构的一个金融创新业务，它与传统信贷业务最大的差别在于，利用供应链中核心企业、第三方物流企业的资信能力，来缓解商业银行等金融机构与中小型企业之间信息的不对称，解决中小型企业的抵押、担保资源匮乏问题。 深圳发展银行将图中的供应链融资模式总结为“1+N”的贸易融资方式，即围绕某“1”家核心企业，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务。 1深圳发展银行通过参与核心企业“1”的供应链运作，在稳定与“1”的业务的同时，培育新兴市场的客户群“N” ，拓展了银行的资金去向，同时也解决了供应链成员企业融资瓶颈对供应链稳定性和成本的影响。 深圳发展银行的供应链金融创新开始从新的视角评估中小型企业的信用风险，从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估。这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小型企业能够进入银行的服务范围。 综合诸多学者以及实业界的观点，在此将供应链金融的概念界定为： 供应链金融是金融机构围绕核心企业在对整条供应链进行信用评估及商业交易监管的基础上，面向供应链核心企业和节点企业之间的资金管理进行的一整套财务融资解决方案。 由此，可以看出： (1)供应链金融是金融机构开展的一项金融服务业务，管理的是供应链的资金往来。 (2)在整条供应链的信用评估中，核心企业的信用被赋予很大的权重，也就是核心企业的信用风险是整体供应链信用风险的主要来源。 (3)供应链核心企业与其他链中企业之间的交易需要被监督，确保不会向虚假业务进行融资。 (4)供应链金融是一种财务融资，企业向金融机构的抵押物不是固定资产，而是应收账款、预付款和存货等流动资产。 编辑 供应链金融的演进和发展历程1 XX 年全球金融危机发生以来，全球已经有上百万家企业宣告破产，这些破产的企业并非是没有市场竞争力(如克莱斯勒)，也不是因为没有创新能力(如通用汽车)，而是因为资金链断裂造成了供应链中企业破产的连锁反应。供应链金融自诞生以来就是为了解决供应链中资金流梗阻以及资金流的优化问题。 (一)国外供应链金融的演进 供应链金融必然是以面向供应链的整体运作为核心。供应链中物流是资金流可以依附的实物载体，因此，供应链金融中的存货质押融资业务始终是供应链金融的核心环节，没有存货的流动，应付账款和预付账款等供应链融资模式也就无从谈起。可以说，供应链中的物流是供应链金融业务得以开展的基础。 美国等西方发达国家的供应链金融几乎与其他金融业务同时开展，并经过 200 多年的创新和发展后形成了现代供应链金融的雏形。西方供应链金融的发展大致可以分为三个阶段。阶段一：19 世纪中期之前 在此阶段，供应链金融的业务非常单一，主要是针对存货质押的贷款业务。例如，早在 1905 年俄国沙皇时代，农民在丰收季节，当谷物的市场价格较低时，将大部分谷物抵押给银行，用银行贷款资金投入后续的生产和生活；待谷物的市场价格回升后，再卖出谷物归还银行本金利息。由此，农民可以获得比收割时节直接卖出谷物更高的利润。阶段二：19 世纪中期至 20 世纪 70 年代 在此阶段，供应链金融的业务开始丰富起来，承购应收账款等保理业务开始出现。但起初，这种保理业务常常是趁火打劫式的金融掠夺，一些银行等金融机构和资产评估机构进行了合谋，刻意压低流动性出现问题的企业出让的应收账款和存货，然后高价卖给其他第三方中介机构。部分金融机构恶意且无序的经营造成了市场严重的混乱，并引发了企业和其他银行的不满和抗议。为规范市场行为，1954 年美国出台了统一商法典 ，明确了金融机构开展存货质押应遵循的规范。由此，供应链金融开始步入健康发展的时期，但这一阶段的供应链金融业务仍以“存货质押为主，应收账款为辅” 。 阶段三：20 世纪 80 年代至今 在此阶段，供应链金融的业务开始繁荣，出现了预付款融资、结算和保险等融资产品。这要归功于物流业高度集中和供应链理论的发展。在 20 世纪 80 年代后期，国际上的主要物流开始逐渐集中到少数物流企业，联邦快递(FedEx)、UPS 和德国铁路物流等一些大型的专业物流巨无霸企业已经形成。 随着全球化供应链的发展，这些物流企业更为深入地楔入到众多跨国企业的供应链体系之中，与银行相比，这些物流企业更了解供应链运作。通过与银行合作，深度参与供应链融资，物流企业在提供产品仓储、运输等基础性物流服务之外，还为银行和中小型企业提供质物评估、监管、处置以及信用担保等附加服务，为其自身创造了巨大的新的业绩增长空间，同时银行等金融机构也获得了更多的客户和更多的收益。 在此阶段，国外供应链金融发展开始形成“物流为主、金融为辅”的运作理念，供应链金融因物流企业的深入参与获得了快速的发展。 (二)中国供应链金融的发展 中国供应链金融的发展有赖于改革开放三十年中制造业的快速发展， “世界制造中心”吸引了越来越多的国际产业分工，中国成为大量跨国企业供应链的汇 集点。中国的供应链金融得到快速发展，在短短的十几年内从无到有，从简单到复杂，并针对中国本土企业进行了诸多创新。与国外发展轨迹类似，中国供应链金融的发展也得益于 20 世纪 80 年代后期中国物流业的快速发展。XX 年以来中国物流行业经过大整合之后，网络效应和规模效应开始在一些大型物流企业中体现出来，而这些企业也在更多方面深入强化了供应链的整体物流服务。XX 年中国物流创新大会上，物流行业推选出了未来中国物流行业的四大创新领域和十大物流创新模式中， “物流与资金流整合的商机”位居四大创新领域之首，而“库存商品抵押融资运作模式” 、“物资银行运作模式” 、 “融通仓运作模式及其系列关键技术创新”分别位居十大物流创新模式的第一位、第三位和第四位。 XX 年，深圳发展银行先后与国内三大物流巨头中国对外贸易运输(集团)总公司、中国物资储运总公司和中国远洋物流有限公司签署了“总对总”(即深圳发展银行总行对物流公司总部)战略合作协议。短短一年多时间，已经有数百家企业从这项战略合作中得到了融资的便利。据统计，仅 XX 年，深圳发展银行“1+N”供应链金融模式就为该银行创造了 2500 亿元的授信额度，贡献了约 25的业务利润，而不良贷款率仅有。 综合来看，现阶段我国供应链金融发展呈现多个特点：供应链金融发展区域不平衡。外向型经济比较明显的沿海，供应链金融发展相对较为领先，而内陆供应链金融仍处在初级阶段。此外，我国关于供应链金融的业务名称约定也没有一个确定的叫法，有物流金融、物资银行、仓单质押、库存商品融资、融通仓、货权融资及货权质押授信等。我国的供应链金融还面临着法律风险，库存商品等流动资产质押还存在一定的法律真空。我国银行分业经营的现状，使供应链金融业务中形成了多种委托代理关系，加之我国社会信用体系建设方面的落后则进一步造成了供应链金融业务的运作风险。 编辑 供应链金融的融资模式1 单个企业的流动资金被占用的形式主要有应收账款、库存、预付账款三种。金融机构按照担保措施的不同，从风险控制和解决方案的导向出发，将供应链金融的基础性产品分为应收类融资、预付类融资和存货类融资三大类。下面将重点对这三种融资方式进行说明。 (一)应收类：应收账款融资 应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。 篇二：供应链融资审批标准供应链融资审核标准 供应链融资系列产品是适应企业的供应链管理增值服务需求，围绕企业资金流、物流、 信息流，以真实交易为基础，以动产和应收账款为支持，参与企业现金流、物流的运作，为整个供应链提供量身定制的结构化、多产品组合及增值服务的综合金融服务方案。供应链融资系列产品主要包括：国内保理、动产融资、仓单融资、应收账款融资、金银仓融资、国内信用证融资、汽贸融等。 本文所指“供应链融资”的界定范畴：鉴于目前银行的供应链融资实际上涵盖了国内贸 易融资，因此本文所指的核心企业为贸易链或供应链中行业地位较高、资信实力较强的企业。 本文所指“供应链融资”的产品范畴：鉴于供应链融资是在对贸易链或供应链内部的交 易结构进行分析的基础上，对供应链或贸易链的不同节点提供授信支持及其他结算、资金增值等综合金融服务，而银行承兑汇票是目前企业应用最多的支付结算方式，因此，根据实质重于形式的原则，本文将银行承兑汇票也纳入供应链融资产品的范畴进行分析。 一、供应链融资的主要特征 1、自偿性。贸易环节所产生的销售收入为第一还款来源，融资额度的核定根据贸易循 环的资金需求及企业自有资金比例确定，期限严格与贸易周期相匹配，授信资金专款专用。对授信风险的控制不仅需要审查客户的资信，在实务中更强调对第一还款来源的风险控制，而且在很大程度上依靠把握具体贸易背景、控制操作性风险来实现，因此也对贸易与信贷的全流程监控提出了更高的要求。审贷标准变为信用记录、贸易背景、交易对手、客户违约成本以及金融工具的组合运用，强调贸易背景的真实性、连续性、核心厂商的规模与信用实力、授信上限与额度分散原则、封闭运作与融资的自偿性等。 2、产品多样性。由单一的融资产品变为各类产品的组合序列。供应链融资实际上是系 列产品的组合，针对企业运作流程的各个环节提供融资产品，以及现金管理服务等等，银行通过有效组合能够提升供应链运作效率的各种银行产品，设计出综合性的融资方案，进行个性化服务，以满足用户的多样化需求。 3、信用风险降低，操作风险上升。供应链融资因其业务特性而降低了信用风险，但银 行需要对贸易项下的货物、应收账款、业务流程进行密切监控，需要银行从业人员对贸易项 下商品的经营规律及融资产品有较深的了解，操作风险相对较大，银行从业人员的业务水平会直接影响到贸易融资业务的质量。 （二）供应链融资与传统信贷业务的区别 1、传统信贷业务割裂地看待供应链上下游的各个企业，分别授信、分别管理，注重授 信企业自身经营状况；供应链融资除保留传统授信业务的特点外，银行基于企业的商品交易 中的存货、预付款、应收账款等资产状况对企业进行信贷支持，依托核心企业，将供应链或 贸易链上下游看作一个整体，更注重核心企业与上、下游企业的之间的合作关系的紧密程度 和稳定程度，把握核心企业和上下游的商业模式，通过授信企业与其上下游合作伙伴的数据 信息共享、信用捆绑，降低信息不对称风险和企业违约风险，提高银行风险控制的灵敏性。 2、传统授信业务的还款来源依靠企业综合收入，不单纯对应单笔交易，借款人流动资 产在形态规模上随着企业经营活动不断变化，银行难以有效监控。供应链融资注重“一一对 应” 、自我清偿，交易过程的信息流、物流和资金流的相对封闭运行，具有还款来源自偿性， 银行可实现资金的封闭管理。 3、传统授信业务风险特征主要表现为融资主体本身的经营风险；供应链融资风险来源 于核心企业及整个贸易链条风险，供应链内部运作模式的不同使其风险在一定程度上放大， 也更加复杂。 二、供应链融资的分类 1、按融资主体划分，供应链融资可分为买方融资和卖方融资。 2、按营运周期及资金占用（债项）内容划分，供应链融资可分为：采购阶段的预付账 款类融资（如国内信用证、银行承兑汇票等） 、应付账款类融资；运营阶段的存货融资（如 动产质押融资，仓单质押融资等） 、出货前备货融资；销售阶段的出货后应收账款类融资（如 应收账款质押融资、国内保理等） 。 供应链融资主要产品分类 供应链融资产品与企业营运周期对照图 证、保兑仓 动产融资 二、供应链融资的主要风险 1、交易真实性 商业银行在供应链融资模式中更关注整个供应链或贸易链交易的风险，对风险的评估不再只是对借款主体的评估，更多是对交易及债项进行评估。银行对供应链企业的信贷支持是 基于交易合同真实性和自偿性特征。 2、限定用途，融资期短。供应链融资业务是基于贸易的融资，因此，其用途只能限于 与贸易有关的资金融通或信用便利。 “了解你的客户，了解你客户的客户”是判断交易背 景真实性的原则。融资业务的期限一般为 60-90 天，最长不超过 180 天，控制合理的融资期 限，可增加客户套现或资金挪用的成本，对于防范资金挪用风险具有关键作用。 3、自偿性 贸易环节所产生的销售收入为第一还款来源，融资额度的核定根据整个供应链或贸易链 条循环的资金需求及企业自有资金比例确定，期限严格与贸易周期相匹配，授信资金专款专 用，回款路径锁定，对贸易与信贷的全流程监控程度决定了第一还款来源的封闭管理程度。 4、核心企业风险传递 供应链融资是银行依赖核心企业的信用，向整个供应链提供金融解决方案，实际上是将 核心企业的融资能力转化为上下游企业的融资能力，提升上下游企业的信用级别。在这个过 程中，核心企业与其上下游中小企业是信用捆绑关系。一旦核心企业信用出现风险，这种风险也必然会随着交易链条扩散到系统中的上下游企业，进而影响供应链融资的安全性。 5、信用关系的持续稳定性 供应链融资的基础是供应链成员企业或上下游企业之间紧密而又稳定的协作关系，而这 种协作关系维系的关键是企业之间的信用。如供应链成员企业或上下游企业之间缺乏可靠和 稳定的信用关系，那么银行供应链融资的风险也会加大。 6、操作风险 供应链融资业务专业化程度较高，从业务准入到审批、贷后管理都有别于传统业务，不 仅要对核心企业及其供应链的运行有总体把握，还要熟悉行业特征、竞争模式、风险表现， 因此对从业人员提出更高要求。 7、法律环境 供应链融资业务是一项业务创新，产品不断推陈出新，业务模式多样，相对于传统业务 其标准化程度较低。在信用捆绑、货物监管、资产处置、交易文本的确定等诸多方面涉及一 系列新的法律问题，现有法律很难完全覆盖，这也会给供应链融资业务带来法律风险。 三、供应链融资授信原则 供应链融资业务依托核心企业稳定的经营能力和良好的信誉，以其库存、应付账款或应 收账款等流动资产为交易对手提供融资，因而核心企业的选择是供应链风险防范的核心。 合理配置融资产品，并根据企业信用水平和还款能力变化及时调整。实际放贷时应参考 授信主体的实际需要和用款期限，将企业贷款在品种、期限、方式上进行合理组合，规避重 复融资风险；强调信贷种类、期限匹配性，通过对业务不同阶段货物流转、资金流向的监控， 在保证货物流转与资金流转畅顺的前提下，控制现金流以实现供应链融资的自偿性。 四、供应链融资的主要产品及风险审核要点 （一）预付账款/应付账款类融资国内信用证、国内信用证赎单融资、银行承兑汇票 预付帐款/应付张款类融资是基于原材料或商品采购环节的融资，主要风险体现在上游客 户（供货商）的资信状况及履约风险、商品价格及供需状况、销售回款的可控程度。 国内信用证，是指开证行依照申请人申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款 承诺。 国内信用证赎单融资，是指银行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货 物所有权归银行所有协议后，银行以信托方式向其预借单据并于信用证付款到期日先行对外付款的行为。相对于银行承兑汇票和流动资金贷款，信用证赎单融资在信用证到单后由银行 直接向上游客户支付货款，具有专款专用的特征，交易背景和合同执行情况相对更易监控。 银行承兑汇票，是指银行作为付款人，接受承兑申请人的付款委托，承诺在汇票到期日 对收款人或持票人无条件支付汇票金额的票据行为。 国内信用证是银行近年大力推广的供应链融资产品，同样是支付结算及短期融资工具， 都必须以真实的商品交易为基础，国内信用证与银行承兑汇票既有共同点也有区别。 国内信用证与银行承兑汇票对照表 1、产品特征（1）兼具支付结算功能和融资功能，但付款条件不同。 国内信用证：银行到期有条件付款。信用证独立于合同之外，银行处理的是单据而非货 物。如单证不符、单单不符银行和申请人有权拒付。赎单融资须与客户达成国内信用证项下 单据及货物所有权归银行所有的协议，银行以信托方式向其预借单据并在到期日先行对受益 人付款。如申请人续做赎单融资或接受不符点要求银行承兑，银行可根据申请人的资信状况、 财务状况和交易的执行情况决定是否承兑或办理赎单融资。 银行承兑汇票：银行到期无条件付款，开票即相当于贷款，银行对汇票项下的货物所有 权并未得到信托法的保护。 （2）均以真实合法的商品、劳务交易为基础，贸易环节所产生的销售收入为第一还款 篇三：供应链金融产品介绍产品细分： （1） 存货类产品 （2） 预付类产品 （3） 应收赃款融资 存货类： （1） 静态抵质押授信：银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品实 行监管 （2） 动态抵质押授信 （3） 标准仓单质押授信 （4） 普通仓单质押授信 （1）静态抵质押授信的业务流程 静态抵质押授信：静态抵押是指融资企业将交给第三方物流、 取得贷款后就不再变动，一直到抵押结束、贷款清偿后抵押物才能重新流通使用。 银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品进行监管。 （只允许保证金赎货，不允许以货赎货。 ） 缺点：静态抵押能够一定程度上保证第三方物流贷款的安全，但在实践中也 暴露出许多问题，如融资企业将原材料抵押融资，而他们的生产又需要使用这些原材料。按照静态抵押的思路，在融资企业清偿债务前，他们是不能使用被抵押的原材料的，由此可能导致融资企业生产停滞，贷款无法按期偿还，第三方物流不得不承受抵押货物贬值和变现损失等一系列后果。 业务范围：适用于除了存货以外没有其他抵质押物、又有融资需求的企业，该企业拟质押的存货必须符合深发展货押商品目录制度，并且存货并不经常进出。 对客户：在没有其他抵质押物品或担保的情况下，从银行获得授信；将原本积压在存货上的资金盘活，从而扩大经营规模。 对银行：扩大目标客户群体；在无法得到其他抵质押物的情况下，获得相对变现能力较强的质押物；获取保证金（包括初始保证金和打款赎货保证金） ；利用贸易链，切入客户的上游企业。 （2）动态抵质押授信 概念：动态质押又称核定库存模式，是指银行在给中小企业提供的供应 链融资服务中，接受信贷方质押的动产形式可以多样，质押的动产在不同阶段可以以不同的