xx公司战略定位设计报告

北大纵横 杭州市城市建设发展公司 战略定位设计报告 企业管理学习资料： /course/course.asp 1 北大纵横重要说明 北大纵横管理咨询公司秉承专业之精神、务实之作风、客观之态度，力求从专业管理咨询公司 这样一个第三方的公正立场，撰写此报告 为保证诊断报告的客观性，北大纵横项目组访谈了所有的高中层管理人员和员工，研读了可能 收集到的公司若干年以来的文件资料和相关行业资料，并向公司全体员工发放了调查问卷，在此基 础上，认真分析和探讨杭州市城市建设发展公司的实际运营状况和所处行业的发展态势，唯孜孜不 倦，务求详尽 在本份报告中，北大纵横项目组尽可能地做到以数据、事实、访谈结果和问卷结果来说明问题 ，尽量避免个人的主观性 本报告为中期汇报，所有意见均非最终结论 本报告旨在对杭州市城市建设发展公司的战略进行梳理，所讨论的问题不针对任何部门和个人 的具体形为，仅供杭州市城市建设发展公司决策层和经营层参考 2 北大纵横目录 公司发展历程与国企改革形势分析 战略诊断 公司战略方法论 行业及市场分析 广告业务 停车场业务 地下管线业务 公司层面战略 业务发展策略 3 北大纵横公司发展历程 公司愿景 夯实 管理 基础 ，争 取更 大发 展 1993年 9月，杭州市城市建设发展公司 成立，公司的主要职责是为杭州城市基 础设施建设筹融资金。十多年来，公司 为杭州城市建设筹融资金 116.4亿元， 占同期城建投资总额的 37，为杭州城 市建设作出了突出贡献。 1993年 9月 2002年 2月 2004年 2月 城建发展公司在完成为城市建设筹融资任务的同时，积极开展与城市建设相关的经营活动，实现了 国有资产的保值增值。从成立时 2000万元注册资本，发展到 2004年 3月，总资产 120.4亿元，净资产 34.6亿元 公司主要职能发生变化，由 融资为主变为目前的融资为 辅，重点开展公司的五项职 能业务，并寻找新的投资机 会，并面临从事业单位转为 企业单位的重大转型 4 北大纵横国企改革对公司发展提出较高要求 加入世贸组织的过 渡期即将结束，国 际跨国公司将以更 雄厚的资本、更先 进的技术、更优质 的商品、更优良的 服务、更低廉的成 本抢占中国市场。 外国资本进入中国 的领域和范围将更 宽广，政策将更宽 松 , 目前减少限制 类项目已达三分之 二。在原来禁止、 限制进入的行业， 外资通过并购方式 也可以快速进入 战略梳理成了公司当前十分重要的工 作 公司现有的所有制结构和企业管理水 平很难适应市场竞争的要求 党的十六大提出：要加快推进和完善垄断行业改 革，对垄断行业要放宽市场准入，引入竞争机制 ，有条件的企业要积极推行投资主体多元化。 国家对市场资源的垄断、国 有企业的保护不会长期下去 民营经济经过多年 的发展和积累，已 经具备资本扩张的 实力，民营企业体 制新、人员少，成 本低，社会负担轻 ，在许多领域与行 业，已经成为国有 企业的竞争对手。 近年来，越来越多 的民营企业参与了 国有企业的改组重 组，兼并收购的范 围正从中小企业扩 展到大企业，从一 般竞争性领域扩展 到公益性领域 5 北大纵横目录 公司发展历程与国企改革形势分析 战略诊断 公司战略方法论 行业及市场分析 广告业务 停车场业务 地下管线业务 公司层面战略 业务发展策略 6 北大纵横 伴随着杭州市城市建设体制改革，城建发展公司由事业 单位转变成一家国有独资的企业单位 第一阶段 结合机构改革，对城建 系统管理体制作了初步 调整 在杭州市 打 造 “ 生态城 ” 、兴建 “ 休闲之都 ” 的发展战略 ； “ 构筑大 都市，建设 新天堂 ” 的 发展目标的 引导下，从 2000年开始 ，杭州市开 始了城建管 理体制改革 ： 成立杭州市城建资产经 营公司，同时组建的还 有杭州市城管办 第二阶段 标志着 杭州市城建管 理体制 1 3 6 1模 式的形成 综合部门 建设主体 管理部门 经营部门 市建委 城管办 市规划局 钱江指挥部 运河集团 地铁集团 国土资源局 人防局 环保局 行政执法局 资产经营公司 城市建设 发展公司 7 北大纵横 公司面临的外部机会主要是城建资产资源性开发市场潜 力巨大 问题：您认为杭州市城市建设发展公司的外部机会来自于哪些方面？ 8 北大纵横外部威胁主要是政策上的不确定性因素过多 问题：您认为杭州市城市建设发展公司的外部威胁来自于哪些方面？ 9 北大纵横优势主要在于城市经营资源的垄断性和强大的融资能力 问题：您认为杭州市城市建设发展公司的优势主要在哪些方面？ 10 北大纵横劣势主要是没有确立核心业务 问题：您认为杭州市城市建设发展公司的劣势主要在哪些方面？ 11 北大纵横 在这种情况下，虽然大部分员工对城建自主性开发业务 总的发展前景比较看好 问题：您认为城建资产资源性开发的前景如何？ 73的员工认为城建资产资源性开发业务的前景比较好 12 北大纵横但是对公司现有的各业务的看法并不是很统一 问题：您认为公司五项职能中前景好的业务有哪些？ 目前公司员工对五项职能对应的业务看法比较分散，对 公司未来的业务发展意见不统一 13 北大纵横 不了解公司的发展战略，看不清楚公司未来的发展方向 ，将会影响员工对企业未来发展的信心 问题：您了解杭州市城市建设发展公司现在的战略吗？ 将近一般的人对城建发展公司的战略不是很了解 不了解公司 的发展战略 ，不清楚公 司未来的发 展方向，会 让员工的工 作目的性不 强，看不到 目标，影响 员工积极性 的发挥，对 公司未来的 发展信心不 足。 14 北大纵横 明晰战略、建立符合战略要求的组织体系和激励体系是 现在公司迫切要解决的问题之一 建立通畅的内部沟通渠道问题 建立有凝聚力的企业文化 大力培养、引进、使用人才 提高公司的项目管理能力 建立符合公司战略的组织 运行体系和运行机制 明确战略发展方向 建立公平合理的薪酬、激励机制 ，充分调动员工的工作积极性 问题：您认为公司目前迫切要解决的问题是什么？ 15 北大纵横 清晰的发展战略是公司成功转型的关键，是良好业务发 展的前提 问题：您认为公司转型成功的关键是什么？ 只有公司发展战略确定了，决定了要大力发展哪些业务、要收 缩哪些业务、对哪些业务采取关注，才能将资源合理分配，设 立科学合理的业务目标，这是业务良好发展的基本前提 16 北大纵横也是未来几年公司成功的最关键因素 问题：您认为杭州市城市建设发展公司未来几年的关键成功因素是什么？ 17 北大纵横 发展战略是企业发展道路上的指路明灯，清晰的发展战 略将对未来公司的各项工作提供积极的促进和导向作用 发展战略制定要解决的问题： v公司未来的发展方向； v公司业务选择：做什么行业、 什么产品或服务； v公司的发展目标：要做到什么 程度； v公司的竞争方法和手段； v 清晰 的公 司发 展战 略 对未来工作的促进和导向作用： v努力方向明确： 清晰的发展战略，让 公司员工清楚看到公司未来的发展方向 和要达到的目标，工作努力方向明确， 目的清楚； v引导组织结构调整： 组织跟着战略走 ，战略发生变化，组织结构应该跟着进 行调整； v指导资源分配： 任何企业的资源都是 有限的，清晰的发展战略能指导企业合 理配置自己的资源，使有限的资源发挥 最大的效用； v指导人力资源工作： 发展战略清晰了 ，人力资源各项工作的导向也就明确了 ，仅仅围绕战略的实现服务。 v 企业经营战略： 指企业为了适应未来 环境的变化，寻求长期生存和稳定发 展而制订的总体性和长远性的谋划。 18 北大纵横走出战略管理七个误区：流浪汉现象 没有战略的企业就像流浪汉一样无家可归，当一家 企业像流浪汉一样，不知道应往哪里走时，企业命 运是极其危险的，因为它通常会走到不想去的地方 。 企业 企业 缺乏企业战略，经营企业喜欢 “脚踏溜冰鞋 ”， “ 溜 ”到哪儿算哪儿。 因为繁冗的事务性工作而成为 “大忙人 ”，以至 于无暇顾及企业任务、方向及战略。 一家没有方向意识和连贯一致经营战略的公司，在激烈竞争的市场中， 将会是什么结局？ 19 北大纵横追星族现象 战略制定基础 企业行为表现 后果 有些企业战略的制 定不是建立在对企业 外部机会、威胁和内 部优势、弱点的全面 、科学分析与论证基 础之上 而是喜欢走 “东施效 颦 ”的 “捷径 ”。看到 别的行业、别的企业 的战略获得成功，便 盲目跟风 在企业进入新产业 的问题上，缺乏独立 判断，热衷于 “跟紧 大势 ,人云亦云 ” 同时，无论企业内 外发生了多大的变化 ，企业首选的方案是 仿效自己企业过去的 经营战略 当环境的竞争要求 企业战略发生变化时 ，企业却往往不能做 到这一点 必将导致企业败于 竞争对手 这已为近年来一些 企业的经营实践所验 证 实例 行业内企业的发展 战略高度雷同：如我 国家电行业便是一例 近来，许多企业又 不顾自身的资源状况 ，在战略上猛刮 “高 科技 ”之风，同时却 忽视了高科技行业所 面临的高风险 20 北大纵横 以不变的、模式化的战略制定行为，应付变化了的自 身条件和环境状况会导致错误的战略 一些企业在自身迅速膨胀的时候，往往沉迷于自身的成绩，仍然 依赖于经营者的个人意志和能力，没有建立起战略决策体系，企 业本可以稳定发展，到头来却是危机四伏 一些国有企业尽管体制和产权制度等正逐渐转变 ,已经具备了战略 制定权，但是仍然不能适应变化了的经营环境 ,缺乏独自制定战略 或调整战略的欲望和能力 问题 以不变应万变现象 21 北大纵横航母情结现象 国内企业有一种倾向，即企业越大越好，所跨行业、 地区越多越好。近几年企业界有句流行语，就是 “把小 舢板焊接成航空母舰 ”。 由于缺乏协调，难以形成 “有机体 “和核心竞争能力，因而在市场的汪洋大 海中，很难真正发挥航空母舰的作用 企业规模只有与企业所拥有的资源及运用资源的能力相适应，才能发挥规 模效应。近些年，由于我们能够看到的、或比较熟悉的往往都是一些大的 跨国公司，因而给我们一种错觉，以为国外的公司都是跨行业很多的跨国 公司。其实美国企业中的绝大多数都是专业化的中小企业。美国在世界 500强固然占有相当多的席位（如 1998年就有 185家），但我们不要忘了美 国还有 2000多万家中小企业。因此，就企业战略而言，重要的不是 “贪大 “ ，而是 “图强 “ 问题 22 北大纵横旧瓶装新酒现象 这种 “旧瓶装新酒 ”的做法，往往致使企业的现行结构变得无效，其典型的 症状包括： 过多的管理层次，过多的人参加过多的会议，过多的精力被用于解决部门 间的冲突，控制范围过于宽广，有过多的目标未能实现等等 组织结构与经营战略的矛盾 有什么样的战略，就应有什么样的组织结构。这是因为企业 的组织结构不仅在很大程度上决定了目标和政策是如何建立 的，而且还决定了企业的资源配置 易被 忽略 的陷 阱 产生 严重 后果 但这一点却往往被企业经营者忽视，相当多的企业试图以旧的组织结构实施新 的战略。不少企业的组织规模、经营领域、产品种类、市场范围等等，随着新 战略的实施已发生重大改变，而企业的组织结构却变化缓慢甚至一成不变 国内这几年一些 “井喷式 “发展的企业后来之所以 “雪崩式 “倒下，除了战略制定 上的失误之外，在战略实施中组织结构调整的严重滞后及现行组织结构本身的 缺陷显然难辞其咎实例 23 北大纵横赶鸭子上架现象 战略实施与人才匮乏的矛盾 企业往往要到战略实施时，才更加真切地意识到对实施新战略 所要的人才和技能的估计是如此不足 高速 发展 路上 的陷 阱 企业 对策 有些企业简单地认为只要有足够的资金，企业便 “无所不能 “，企业扩张就可 “心 想事成 “。尤其是在经过一段高速成长期，企业有了相当的资金积累，准备进 行 “二次创业 “，实施跨行业经营战略之时，由于目标的 “远大 “、战略的 “宏伟 “ ，企业一时难以网罗足够的人才 反思 于是便出现近年来企业普遍存在的现象 -“赶鸭子上架 “： 即将管理能力、技术水平明显不够的人员，推上实施新战略的重要岗位。不仅 经营管理者如此，技术研究、产品开发、市场营销、财务管理、信息管理等重 要部门的业务人员，往往也是 “赶鸭子上架 “ 企业在实施新战略时必须清醒地认识到，有了正确的经营思路，还要有具有相 应能力的管理者及员工才能实现公司的战略意图，否则在执行过程中会偏离方 向，不仅无法实现战略目标，反而很可能会给企业造成重大损失 24 北大纵横见异思迁现象 短期利益与长期利益的矛盾 有这样一种现象，经营者在制定战略时思想坚定而专注，但没 过多久他们就 “见异思迁 “了 短期 利益 导向 不良 后果 企业往往经不住市场上不断涌现的 “利润增长点 “的诱惑，热衷于 “哪里热闹哪里 赶 “。忽而房地产，忽而证券，忽而生物制药，忽而保健品，忽而环保，忽而 网络，不能一如既往地执行既定的战略 反思 做 强、 培养 核心 能力 原先的战略被抛至脑后，企业被短期利益所左右，企业经营变成 “游击战 “， “打 一枪换个地方 “，结果企业却 “在运动中消灭了自己 “。 随着企业内外环境的变化，企业战略固然需要调整和发展，但这并不等于可以 “踢开战略闹革命 “。企业战略一旦付诸实施，企业就必须立足长远，必须专注 有焦点，把资源集中在既定的战略上，培养核心竞争力，开发核心产品。唯有 如此，企业才能获得长期利益，真正做大做强 25 北大纵横目录 公司发展历程与国企改革形势分析 战略诊断 公司战略方法论 行业及市场分析 广告业务 停车场业务 地下管线业务 公司层面战略 业务发展策略 26 北大纵横 业务定位模型：企业定位业务发展方向时，需要重点考虑 产业吸引力、业务竞争优势匹配程度 业务竞争优势 低 高 小 大 产业吸引力 产业吸引力导向型 业务发展战略 业务竞争优势导向型 业务发展战略 产业吸引力、 业务竞争优势匹配型 业务发展战略 有实力的企 业认为自己 有能力通过 竞争战胜对 手时可能采 用的策略 理想业务： 企业能够快 速建立竞争 优势 能否抓住时 机确立竞争 优势是成功 的关键 业务发展定位模型 收缩转移型 业务战略 27 北大纵横 业务价值评价模型：进行业务取舍时，需要对业务价值 进行评价，进而确定业务组合与战略定位 资产收益率 资本成本 V=1 V=0.5 V=2 A ROI=20% K=10% 10% 20% 30% 10% 20% 30% 0 B ROI=10% K=20% V矩阵模型 通过盈利能力与资本成本之比反映业务或企业的业绩与价值，确定企业的 业务组合与战略定位 业务的盈利能力 (ROI)与资本加权成本 (K)之比越大，业务价值越大 V1表示业务业绩或价值好，投 资能够获利增值 28 北大纵横业务地位模型：业务地位产业吸引力矩阵分析方法 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 产业吸引力 低 高 低高 业务地位 业务地位产业吸引力矩阵 29 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（一） 第一类领导业务： 处于产业领导地位，产品或服务有很强的优势，如市场份额大、成本低、能 影响市场及盈利水平等。但由于市场发展快，该业务需要大量的资源投入， 以扩大产能，加强营销，从而保证其领导地位。所以，这一类业务净现金流 入量小。当产业逐步成熟后，发展速度降低，转为第二类领导业务。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 30 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（二 ） 第二类领导业务： 业务的高发展期已经过去，产业的吸引力降低。市场上可能已不存在占绝对 领导地位的企业，而是由若干企业共享领导地位，这时该业务为企业提供净 现金的能力提高。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 31 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（三） 现金供应者业务： 此类业务所处的市场已停止发展，产业不再具有吸引力。面临来自现有较弱 企业的竞争，新进入企业的威胁减小。业务创造的现金大于使用的现金，成 为企业内净现金供应者。业务组合中需要有大业务处于该区域。对现金供应 者业务应采取拓展性战略。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 32 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（四） 努力业务： 此类业务在市场份额和成本方面处于劣势，为了建立和维持市场份额，需要 较大的资源投入。此类业务的净现金一般为负值。努力业务经过企业的支持 和自身的努力，能提高市场份额的，就会发展为领导型业务，否则将成为问 号业务。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 33 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（五） 监管业务： 在产业吸引力和业务地位都不具备特殊的优势，不得不与许多对手竞争。对 此应采取榨取战略，控制资源投入量，并尽可能要求该业务实现现金最大化 。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 34 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（六） 第一类衰落业务： 由于产业前景差，衰退已表现得相 当明显，企业不难作出尽快撤退的决策。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 第一 类 衰落 业务 无希望 业务 35 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（七） 问号业务： 有吸引力的产业容易诱惑企业投资，吸引力越强引起的企业竞争就越激烈。 问号业务要改善竞争力状况的难度较大。要分析该类业务是否可以并值得支 持，对有前景的投入资源，使其向领导型业务发展。否则，尽快放弃。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 36 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（八） 第二类衰落业务： 产业虽然已经衰退，但仍能维持一般发展水平，如果通过资源投入提高竞争 力，不能得到业务新的发展，就应该采取逐步撤退的战略，将资源转向其它 业务。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 第二 类 衰落业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 37 北大纵横业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（九） 无希望业务： 一般是企业中的亏损业务，有些已有较长的亏损历史，常常越亏越多，企业 一旦发现无希望业务，应立即果断作出撤退的决策。 第一 类领导 业务 努力 业务 问 号 业务 第二 类领导 业务 监 管 业务 衰落 业务 现 金供 应 者 业务 衰落 业务 无希望 业务 38 北大纵横 在正常的业务组合中， 企业的现金由现金供应 者业务向努力业务和问 号业务转移，而产业则 由努力业务向领导业务 ，并进一步向现金供应 者业务移动。 企业对业务在组合中纵向上的移动几乎没有 支配能力，而对横向上的移动是可以控制的 。从优化组合的角度看，企业在改善自身竞 争力上是可以作为的。 领导 努力 问 号 领导 监 管 衰落 现 金供 应 者 衰落 无希望 现金业务 业务地位产业吸引力矩阵分析方法解释（十） 39 北大纵横 公司战略三层面理论： 是平衡管好现有业务和建立新业 务的有效途径 .第三层面是对明天业务的研究、少量尝试、市场试点或联盟，失败的概率较高，但只有通 过不断的尝试，才能为企业持续发展找到合适的增长点 .第一层面的业务对企业近期业绩影响重大，但其增长潜能将逐步衰退。应努力维持其竞争 地位并发掘出核心业务中所有的潜能 时间 价 值 层面三 创造有生命力的 候选业务（种子 ） 层面一 拓展和守卫核心业 务（金牛） 层面二 建立新兴业务 （明星） .第二层面的业务带有快速发展和创业性特质，表现为追求增加收入和市场份额，需要不断 追加投资以推动其发展，并逐步替代核心业务 40 北大纵横运用三层面理论是寻找谋求增长的切入点 1 2 3 健全 不健全类 型 说 明 遭到围攻 核心业务业绩不佳，更新通道无所作为，没有新业务来挽回颓势，受到投资者的蔑视 失去增长权利 过量开发新业务，忽视对核心业务的维护，无法为驱动增长提供资金支持 即将出局 盯住核心业务而忽视了对新兴业务的开拓，导致盈 利短期化，危机即将出现 开创新未来 虽然拥有前途广阔的第二或第三层面业务，却没有 具有生存力的核心业务，难以为业务层面的转移提 供足够的财力 没有开发未来 在第一层面有可观的收入，并在第二层面有大有希 望的业务，但没有第三层面的待开发业务，将引起 未来增长的停滞 出主意而不 是办新业务 虽然拥有强大的核心业务及第三层面众多待上项目，却没有将待上项目变为实在的业务，产生虚假的 繁荣 41 北大纵横为了构筑健全的三层面，必须界定三层面之间的平衡配置 & 实现三个层面的平衡配置意味着随时可以启动一部增长的发动机，以推动企业持 续增长 & 由于第三层面的项目命中率较低，需要大量备选项目供挑选并培养为第二层面的 业务；而第二层面的业务也需经过市场检验才能提升为核心业务；因此三层面的 平衡布局呈现为漏斗形的开发更新通道 & 具体的平衡点应视各企业的实际情况而定，考虑以下诸因素： 1）产业演进步伐 在演进速度较快的产业中，业务的更新颇为重要，所以二、 三层面的项目数量相对较多 2）不确定程度 产业的不确定性越高，竞争态势越复杂，使核心业务受到的威 胁越大，因此拥有广泛的更新业务机会和备选项目将提高企业的战略灵活性 3）管理和财务能力 强大的管理和财务能力将支持更多二、三层面新项目的开 发与推广 4）股东期望值 当股东倾向于高风险、高报酬的投资机会时，有必要增加对二 、三层面业务的投入，寻求有发展方向前途的项目以提高资本市场的期望值 .三三个层面的业务分别在短期、中期和长期给企业带来利润回报。必须对其同 时开展管理而非依次管理。即拓展和守卫目前的核心业务、同时建立起将成为中 期经济增长点的第二层面业务，并物色能确保公司长期发展的新兴业务 42 北大纵横 三层面法是企业规划、学习、管理并不断开拓增长的有效 工具 三层面法作为评判依据，能帮助企业经理人员对企业内各级的增长前景作 出评估，查出新利润源在数量和可持续性之间的差距 三层面法作为一种管理哲学，能迫使企业经理人员和企业组织在考虑当前 经营状况的同时，也考虑未来的发展前景 三层面法作为一个语汇，提供了企业投资者与雇员之间沟通时相互一致的 说法。这种简单明了的表达方式便于双方讨论企业发展的项目选择问题 三层面法能有效促进企业增长 43 北大纵横 从公司目前资产和相对应的业务情况来看，公司发展战 略的制定以对第三种业务的分析为主 没有收益的路桥 资产 准经营性资产（ 16亿） 经营性资产（ 9亿） 投资到自来水等 公用事业性资产 有收益的路桥资 产 属于公用事业性投资，没有 收益权 可进行收费，但是这种行政性 收费能持续多久，市场化运作 的可能性有多大，还存在一定 的政策风险。 即没有形成股权，也没有形成 债权，未来如何处理还有很大 的不确定性。 这部分资产包括房地产、地下管线、广告等经营项目 和货币资金，是可以通过企业化运作创造效益的，也 是城建发展公司赖以持续发展的最重要的资产。 非经营性资产（ 90亿）非盈利性业务 只投资，不参与 经营的业务 真正企业化运作 的业务 公司业务 公司资产（ 115亿） 第一种 业务 第二种 业务 第三种 业务 公司能否快速发展，主要取决于第三类业务的发展。公司资产能否支撑公司的发展，主要 是看经营性资产是否能很好的利用。 44 北大纵横目录 公司发展历程与国企改革形势分析 战略诊断 公司战略方法论 行业及市场分析 广告业务 停车场业务 地下管线业务 公司层面战略 业务发展策略 45 北大纵横广告业务分析目录 q 广告业务分析 1 1 广告市场吸引力分析 1 1 广告市场吸引力分析 1 2 广告业务竞争力分析 1 3 广告市场综合分析 46 北大纵横1-1.a.我国广告业营业额逐年上升 1991-2003年全国广告额和增长率情况一览表 年份 广告额 我国广告业发展 迅猛： 营业额由 1991年 35.09亿上升到 2003年的 1078亿，增长了 30.74倍 增长率 资料来源： 现代广告杂志 2001年 10期专刊： “九五 ”（ 1996 2000年）时期中国广告业统计资料和现代广告 2002年第三期： 2001年广告业 发展统计分析 47 北大纵横1-1.b.户外媒体广告投放额达 134亿，占广告总额 12.41% 全国户外广告在 90年代以来获得高速发展，投放额十一年增长 10倍，年均增长 率 26%。最近几年增长率保持在两位数以上。 1996-2003年全国户外广告投放额情况： 资料来源：现代广告 48 北大纵横1 1.b.户外广告成为电视之后建立知名度的第二大媒体 调查显示：在建立知名 度方面，户外广告已经 成为仅次于电视媒体的 第二大媒体。甚至超过 了报纸、杂志等平面广 告。 资料来源： Millward Brown 49 北大纵横1-1.c.杭州户外广告额约 3亿元 居全国城市第 10位 杭州户外广告额由 2001年的 1.2亿上升到 2003年的 3个多 亿。 资料来源：北京中天星河公司 2003年 23个城市户外广告额投放情况： 50 北大纵横1-1.d.城建资源中有丰富的户外媒体资源 注释： 网络媒体： 是指可以 按组或套装形式购买 的媒体，如人行道、 候车亭、车身、机场 等； 单一媒体： 通常是指 单独购买的媒体，如 单立柱、墙体等。 户外广告： 是指暴露在开放的户外 空间中的广告。 户外广告的类型 ： 1）从广告产品类型分类： 有射灯广 告牌、霓虹灯广告牌、单立柱、灯 箱、三面翻、无照明广告牌、其它 等； 2）从所处地点来分： 候车亭、地铁 、公交车、火车站、机场、墙体、 人行道、地下通道、桥梁、高速公 路、电话亭、阅报栏、其它等。 目前户外广告的分类我们可以看出：道路、桥梁、两旁地上地下空间的广告 可以采取的广告产品基本上覆盖所有的类型。 51 北大纵横1-1.e.未来广告市场发展空间巨大 判断广告市场是否有足够的增量空间，主要依据有三： 一 .GDP增长率及广告收入在 GDP中所占的比例 二 .经济的活跃度及泡沫化程度 三 .第三产业在经济结构中所占的比重及其增幅 广告总量的增幅大小主要是被这三大因素以正相关的方式决定 的。其中， GDP总量是决定广告大盘的最为重要的决定因素，而经济 的活跃度及泡沫化程度、第三、第四产业在经济结构中所占的比重 及其增幅，则是决定着广告的增幅是高于还是低于 GDP增幅的一个判 别性因素。 52 北大纵横1-1.e.户外媒体广告市场前景看好 F 到达率高：通过策略性的媒介安排和分布，户外广告能创造出理想的到达率 。据实力传播的调查显示，户外媒体的到达率目前仅次于电视媒体，位居第 二。 F 视觉冲击力强 ：在公共场所树立巨型广告牌这一古老方式历经百年的实践， 表明其在传递信息、扩大影响方面的有效性。一块设立在黄金地段的巨型广 告牌是任何想建立持久品牌形象的公司的必争之物，它的直接、简捷，足以 迷倒全世界的大广告商。很多知名的户外广告牌，或许因为它的持久和突出 ，成为了这个地区的远近闻名标志，人们或许对这街道楼宇都视而不见，而 唯独这些林立的巨型广告牌却是令人久久难以忘怀。 F 发布时段长：许多户外媒体是持久地、全天候发布的。它们每天 24小时、每 周 7天地伫立在那儿，这一特点令其更容易为受众见到。 53 北大纵横1-1.e.户外媒体广告市场前景看好 F 千人成本低：户外媒体可能是最物有所值的大众媒体了。它的价格虽各有 不同，但它的千人成本 (即每一千个受众所需的媒体费 )，与其他媒体相比很有 趣：电台为 5美元，杂志则为 9美元，黄金时间的电视则要 1020美元 !但客户最 终更是看中千人成本，即每一千个受众的费用。 F 城市覆盖率高： 在某个城市结合目标人群，正确地选择发布地点、以及使 用正确的户外媒体，您可以在理想的范围接触到多个层面的人群，您的广告即 可以和您受众的生活节奏配合的非常好。 F 生活方式的变化使得户外媒体更容易接触到大家：随着人们休闲活动的日 益增多，现代都市人越来越喜爱旅游和运动等户外活动。社交活动的趋势对户 外媒体广告有利，越来越多的企业开始将广告资金投向户外。 资料来源：中华广告网 54 北大纵横 1-1.e.随着杭州整体经济的发展，户外广告营业额增长 迅速，在未来几年发展空间很大 杭州近三年的广告营业额： （根据 GDP情况推测， 0.9） 广告业的发展与 GDP的增长关系 密切 资料来源：杭州统计年鉴 2001年杭州的户外广告营业额是 1.2亿，占 杭州广告市场的 8.5； 2003年杭州的户外 广告营业额测算约 3个亿，占到杭州广告市 场的 16左右 55 北大纵横1-1.e.杭州户外广告的发展趋势 & 有关户外广告的相关管理政策将会逐步出台，由于政策引起的经营风险进一步降低 ； & 国家行政法的出台实施和杭州各相关部门的进一步协调，将会促进杭州户外广 告各审批部门工作效率的提高，简化审批手续； & 未来杭州市政府将逐渐加强对户外广告资源的统一规划和管理，户外广告资源的经 营将比较集中； & 由于杭州经济的进一步持续告诉发展，各广告主对户外广告的需求会进一步增加， 户外广告的市场空间很大； & 包括外资企业在内的新进入者的增加，未来的竞争会越来越加剧、更加激烈； & 由于杭州城市人文建设的需要，景观的协调度、市民对城市环境的要求越来越高， 杭州市相关部门会加大对户外广告的整理力度，户外广告的数量将不会大量增加， 甚至有可能减少； & 户外广告的表现形式会越来越多样化，各种新产品、新材料、新技术将会逐步应用 到户外广告中来。 56 北大纵横 1-1.f. 户外媒体业务进入壁垒较低 技术壁垒 资本壁垒 政策壁垒 能否进入户外广告媒体市场，一是要求媒体附作物所必须的 产权条件；二是要符合城市规划方案，并得到城管、交警、 工商等相关部门的批准。 户外媒体建设投资少，见效快。 相对来讲资本壁垒比较低 对于一般户外广告媒体的建设来讲， 技术壁垒不高，掌握基本的工程施工技术就可以 57 北大纵横1-1.f.户外媒体利润率相对较高、风险较低 户外广告媒体已经通过审批建成以后，一般使用期在 10年左右。而 2年左右就能收回投 资，以后每年都有相对固定的收入，利润率远远高于传统行业。 广告效益初步测算 以公司建设的高托广告为例 1、广告建设成本： 35万 2、建设期为一年左右 3、每年广告收入： 20万（照明不能 保证情况下的价位） 4、税金及成本（不含所得税） 2万 5、使用年限：保守估计在 8 年左右 5、内部收益率（未考虑所得税） 投 资 年 收 入 年 收 入 年 收 入 年 收 入 年 收 入 年 收 入 年 收 入 年 收 入 内部收 益率 35 18 18 18 18 18 18 18 18 49.35 49.35的内部收益率 （动态指标）是非常 高的。 58 北大纵横1-1.g.户外媒体市场竞争激烈 白马广告： 全国 29个城市内建成的候车亭两万个，白马广告拥有 1.2万个的经营权。 29个城市超过 50%的市场占有率 ，其中 在 22 个城市的占有率均是第一 ； 2001年 12月 19日香港上市，成为首家广告上市公司；在国内城市的市场占有率达 80%，沿 海城市 (包括北京 )的市场占有率则达 70。 未来 3年，白马户外媒体仍 将主力拓展候车亭 ，每年将增建 2000个候车亭，使北京、上海、广州等市场的份额达到最 大化，另外，则会把握收购机会，每年增加收购 1000 2000个候车亭。其它户外媒体除商场灯箱广告外均暂无意发展 ，以保持业务稳定增长， 目标是每年营业额增长 ； 资料来源：央视市场研究股份公司、天极网、中华广告网、中华传媒网 TOM.COM ： 利用资本的实力，近年 疯狂地在内地广告媒体行业跑马圈地 ，建立旗下的四大媒体平台 出版、户外、互联网和体 育赛事。其中户外平台经过两年多的收购积累，户外广告媒体网络一举覆盖了国内 25个城市，拥有 19万平方米的户外 广告面积。 TOM所建立的户外媒体网络无论在资产规模、营业额及盈利能力上都是中国最大的。 MediaNation(媒体世纪 ) ： 该公司旗下的香港通成推广有限公司，成立于 1992年，专注巴士车身及地铁广告。经过 10年在国内耕耘，该公司在内 地和香港分别拥有 22000辆和 3000辆公共汽车广告、在上海和北京拥有 23500块户外广告牌，建立了一个覆盖全国户外 车身及地铁媒体广告媒体网络。 白马广告、媒体世纪、媒体伯乐相继上市，上市后的这些公司，竞争形式正在转向以 收购为核心的资本运作 59 北大纵横1-1.g.杭州户外媒体市场竞争激烈 由于户外媒体的高利润率、低风险、低壁 垒， 许多企业已创造条件进入市场 如： 杭州 西博会展览公司 杭州公交广告公司 浙江联合广告有限公司 浙江经纶广告策划公司等 城建发展公司是依靠政策新进入户外媒体 业务者，市场占有率几乎为零，原有户外 媒体广告公司都会成为公司未来业务的竞 争对手 60 北大纵横1-1.g.一段时间内竞争的重点是媒体资源的竞争 市场需求 供给 通过前面的数据分析和预测，我们可以看出未来的户外广告市 场的发展空间非常大，广告主对户外广告的需求会更加强烈。 户外媒体资源的供给和媒体资源的特殊性有很大关系，户外媒 体资源较其他媒体资源的特殊性是它的不可再生性、稀缺性。 在需求增加而供给有限的情况下，未来谁占有了媒体资源，谁 就抢得了先机。未来竞争的重点之一必然是媒体资源的竞争。 由于广告媒体经营的进入壁垒不高，利润率又相对较高，风险较 小，导致越来越多的新进入者加入到这个行业中来。 广告主 广告 媒体 广告 公司 广告业 61 北大纵横广告业务分析目录 q 广告业务分析 1 1 广告市场吸引力分析 1 2 广告业务竞争力分析 1 2 广告市场竞争力分析 1 3 广告市场综合分析 1 2 广告业务竞争力分析 62 北大纵横 63 北大纵横 64 北大纵横1-2. 户外媒体业务竞争优势的核心 :关系、资源、创新 关系 资源 创新 关系主要是指和政府、各相关审批部门的关系，以及和媒体客户的 关系，这一方面关系到媒体资源开发经营权的取得，一方面关系到 媒体建成以后的经营活动。 资源，主要是公司所能获得的媒体资源的数量、质量。比如公司有 多少条路可以做、每条路上可以做多少广告牌、所在的位置如何、 收益如何等，这将影响到公司未来发展的后劲和盈利能力。 创新，主要是指媒体表现形式的创新、表现内容的创新和表现手法 的创新，这不仅涉及到方案的审批、媒体的销售，还关系到未来如 何创新开发新的媒体资源，占据市场有利地位。 65 北大纵横广告业务分析目录 q 广告业务分析 1 1 广告市场吸引力分析 1 2 广告市场竞争力分析 1 3 广告市场综合分析 66 北大纵横1-3.a.户外广告媒体开发业务总体分析 产业吸引力 业务竞争优势 广告媒体 业务 根据产业吸引力业务竞争优 势 计算表统计 产业吸引力分值在 3.55.1 之间分布 业务竞争优势分值在 2.82.5之间分布 67 北大纵横 资产收益率 资本成本 V=1 10% 20% 30% 10% 20% 30% 0 V矩阵模型 1-3.b.户外广告媒体开发业务价值模型分析 ROI K 1 68 北大纵横 广告媒体业务处于产业吸引力导向型 区域，建议作为第二层面新业务 在争取政策倾斜保护、抢占市场的同时， 开拓经营创新能力 1-3.c.户外广告媒体开发业务总体分析结论 69 北大纵横1-3.d.户外广告媒体开发业务战略地位分析 领导 努力 问 号 领导 监 管 衰落 现 金供 应 者 衰落 无希望 广告媒体业务处于 努力业务阶段的最低 层次，市场份额小，存在两种发展可能 ： 第一种可能 如果政府部门能尽快给以政策支持 ，业务可以进入到第二类领导业务 阶段，为企业的发展提供物质基础 。 第二类领导业务 ： 业务的高发展期已经过去，产业的 吸引力降低。市场上可能已不存在占绝 对领导地位的企业，而是由若干企业共 享领导地位，这时该业务为企业提供净 现金的能力提高。 70 北大纵横1-3.d.户外广告媒体开发业务战略地位分析 领导 努力 问 号 领导 监 管 衰落 现 金供 应 者 衰落 无希望 第二种可能 如果政策不明朗，审批程 序效率太低，有可能将业 务引入问号业务阶段，难 以成为核心业务。因此， 当前广告媒体业务的首要 工作是争取政府的政策支 持。 努力业务： 此类业务在市场份额和成本方面处于劣势 ，为了建立和维持市场份额，需要较大的资源 投入。此类业务的净现金一般为负值。努力业 务经过企业的支持和自身的努力，能提高市场 份额的，就会发展为领导型业务，否则将成为 问号业务。 问号业务： 有吸引力的产业容易诱惑企业投资，吸 引力越强引起的企业竞争就越激烈。问 号业务要改善竞争力状况的难度较大。 要分析该类业务是否可以并值得支持， 对有前景的投入资源，使其向领导型业 务发展。否则，尽快放弃。 71 北大纵横 价值 时间 层面一 层面二 发展新业务 层面三 1-3.d.户外广告媒体开发业务战略地位分析 尽快争取审批 抢占市场份额 控制媒体资源 杭州城建资源中现有户外广告媒体 的市场规模不大，且受政策影响较 大，公司的业务竞争力不强，如用 传统经营思路，不能快速进入、占 领市场，难以作为第二层面新兴增 长业务。 72 北大纵横1-3.d.户外广告媒体开发业务战略地位分析 价值 时间 层面一 拓展并确保核心业 务的运作 层面二 发展新业务 层面三 开创未来的业 务机会 户外广告媒体作为第二层面业务，一方面可以很快获取利润，为企业 发展提供现金支持；另一方面，它的业务生命周期较长，还可视为第 三层面种子业务，在广告业有所作为。 73 北大纵横1-3.d.户外广告媒体开发业务战略地位分析 广告媒体业务要尽快进入，创新经营 技术创新：如采用电子、环保、节能等新材料、新技术制作的高科技 媒体 经营创新：开发同城建资源相关的新型媒体，如以艺术品为载体等 制度创新：在适当时期，可以采用 横向一体化战略 ，收购、整合户外 媒体资源，控股成立户外广告媒体公司，统一建设、统一经营，用创 新的理念美化城市景观、改善城市形象、提升城市品味，在获取经济 利益的同时，树立公司品牌，提升企业核心竞争力。那时可以实现 纵 向一体化战略 ，集广告媒体、广告策划、广告客户三大资源优势，控 股成立广告业集团公司， 作为公司生命周期常青的核心业务。 74 北大纵横目录 公司发展历程与国企改革形势分析 战略诊断 公司战略方法论 行业及市场分析 广告业务 停车场业务 地下管线业务 公司层面战略 业务发展策略 75 北大纵横停车场业务分析目录 q 停车场业务分析 2 1 停车场市场吸引力分析 2 2 停车场业务竞争力分析 2 3 停车场市场综合分析 76 北大纵横停车场市场发展趋势 与汽车发展速度相比，停车场数量严重不足，从供求比来 看，未来停车场应是赚钱的业务 停车场市场发展受政策影响较大，从政策导向来看，国家 未来应逐渐放开对停车收费的严格控制，车费的高低应由市 场供求规律决定 有关道路停车管理的规定成为未来停车产业能否健康发展 十分重要的因素 国家将制定引导社会资金进入停车场的建设和经营领域的 政策，鼓励停车产业发展 77 北大纵横2-1.a.停车场目前主要分为两类 定义 指建筑物自身及其吸引外 来停车需求的停车方式，是城市 停车的最重要方式 包括路外公共停车场（又 称社会公共停车场）和路内停车 场（又称路边停车场） 路外停车是解决配建停车 不足和无配建停车情况的主要方 式 路内（边）停车场是城市 停车场的必要的、适当的补充 配建类 公共类 78 北大纵横2-1.a.国外停车场业务发展现状 & 在一些发达国家和地区，停车产业已成为年产值数十亿 美元的大产业 & 香港一个停车位的售价比一辆高级轿车还要贵，如汇景 花园的一个停车位售价高达 60万港元 & 美国的停车产业每年大约收益 260亿美元，提供约 100万 个就业机会 & 私人停车业发展迅速 & 从供求关系看，国外的车位费都曾出现大幅上涨现象 79 北大纵横2-1.a.发达地区停车业管理现状（以上海为例） 上海市在市中心区将实行 停车超时累进计时制，分 区域、限时间、高差额地 控制中心城区的路边停车 停车场收费 降低 50 80 路内停车收费 提高 100 120 路内停车泊位 7000多个 5000多个 关键提示 近年来，作为长 三角地区龙头的 上海市已经开始 出台了一系列的 停车管理政策， 对于规范停车市 场，促进停车产 业的发展起到了 良好的政策引导 作用 80 北大纵横2-1.b.我国汽车业未来发展迅猛 2003 2005E 2010E 轿车保有量 汽车保有量 830-870万 2000万 2465-2545万 2003 2005E 2010E 根据 “十五 ”汽车工业发展 规划， 2005年我国汽车保 有量将达到 2465万至 2545 万辆，其中轿车约 830万 至 870万辆。按照目前汽 车使用状况，将有 50%车 辆行驶在城市中 据权威部门测算， 2010年 我国轿车保有量将达到 2000万辆 81 北大纵横2-1.b.与高速发展的汽车工业相比，车位明显供小于求 2003 2005E 2010E 2003 2005E 2010E 停车位 480万 4.84辆车停车位 ？辆车停车位 ？辆车停车位 停车位需求按 100的基本停 车位和 20的公共停车位计算 ，总需增