xx环保集团业务战略

xx环保集团业务战略 概述 xx环保集团 (SEPG)希望成为中国最杰出的环保公司，在环保项目管理上采用最佳做 法，在与国内外伙伴的合作关系方面成为典范。 SEPG将通过建立强大的发展基础， 交付世界水平的环保项目，以及有意识地利用有关的无形资本 (品牌、形象、智慧、 技能、资质 )来创造高回报 围绕自来水、污水处理和固体废弃物处理项目的建设与运营建立核心业务 通过扩展地理及经营范围，建立在线项目项目投标和定标等业务来发展核心业务 创造 “轻资产 ”的选择，在新的环境和基础设施市场中获取价值 在线环境社区，及项目招标网站 通过已有的基础设施，进入长途通信领域 本文件说明了核心项目业务的业务计划。其他利用核心项目业务中无形资产所带来 的机遇，在小结中说明。小结中还说明了在讨论组织结构时，如何利用组织结构来 获取部分这样的额外机遇。 2 下述业务计划的重点在于，如何建立和发展核心项目业务以获取最高的投资资本回报率。计 划表明， SEPG必须采取以下措施以达到目标： 着重于沿海地区的污水、自来水和固废焚烧的乙类和丙类项目 成为中国首家真正提供物有所值的一体化总包商服务的公司 通过高超的吸引和管理合作伙伴的能力和高超的项目实施能力来加速策略的实施 通过发展出色的融资、项目开发和交付、营销以及联盟管理等方面的能力，获得战略成功 向业主提供资金来源，但尽量减少 SEPG自己在项目中的股本投入，并将后期的运营收入 返还给当地的投资者 -做好这样的工作会大大地提高核心业务的投资资本回报率 通过一个积极运作式的公司总部来管理项目业务 其他由核心项目业务中无形资产所带来的机遇，有可能达到甚至超过核心业务所创造的价值 。 SEPG正在开发部分这样的机遇，其他的将在 2-3年内开发。 在线环境业务，包括一项投标管理和项目拍卖服务，在线数据服务和排放指标交易，可创 造 5-7亿元人民币的额外价值 如果做得好，额外的 “基础设施 ”机遇 (如，通信 )可以提供更大的潜力 这些机遇需通过一个公司总部进行协调，开始时总部可以是战略策划者，最终成为一个金 融控股公司 概述 (续 ) 3 SEPG 的宏伟目标 在上海乃至中国最好的环保公司 在项目管理、设计和建设方面的 最佳典范 与国外伙伴和国内组织的合作关 系的典范 创造价值的公司，为投资者创造 回报 以早期的声誉和政府资金为基础，成为 污水处理、自来水和固废市场乙类和丙 类项目的领先供应商 (目标是这些市场的 4.3%的市场份额 *) 在建设 /提高中国的环境基础设施的同时 ，找到其它创造价值的途径 持续地获得很高的投资资本回报率 (2005 年，项目业务为 23.5%*，而在较侧于无 形资本的业务上还要更高 ) 在中国拥有并保持良好的关系并保证双 方的成功 建立在线环境社区 通过一系列的业务投资，在 2000年第四 季度，市值达到 10-15亿人民币 宏伟目标 我们将如何衡量成功与否 ? * 4.3%的混合市场占有率表明在当各个细分市场上的首席地位 * 假设 75%的后期营运收入可以出售给当地投资者 4 SEPG产品 /服务战略 围绕水处理和固体废弃物项目发展核心业务 建立所需的技能、联盟和品牌，为一体化角色 奠定基础 争取成为有限的一体化许可证拥有者之一，以 提供一体化的服务 拓展核心业务 地理拓展 业务范围拓展 (大气 /生态修复工程 ) 资金注入以创造更多机遇 将公司规模和范围扩展到全国范围 投入尽可能少的股本金，得到尽可能多的收益 02年 24年 现在起步， 在 26年内获 取价值 以水及固体废 弃物为主建立 核心业务 通过地理和业 务范围的拓展 发展业务 创造备选方案 ，在新市场上 获取价值 说明 净现值 亿元 价值评估 的重点 时间 在探索这些备选方案的同时， SEPG需要继续将 运营 /管理的重点放在核心业务上 通过在核心业务中建立起来的与建设部及其他管 理机构的关系，创造新的机遇，例如： 在线项目投标和定标业务 在线环境社区，包括信息和服务 提供长途通信 * 积极的业务组合管理，保持以环境业务为重点， 使有形和无形资本的回报最大化 7-8* 2-7 总值 = 10-15 *假设启动速度比预先计划的要慢 *在估算新业务价值时未计入 5 SEPG核心业务成长战略 发展 平台 获得项目的能力 在污水处理方面的技术 领先 拥有垃圾焚烧炉国有化 许可证 获得政府贷款和资金 在目标市场创造的项目 在污水处理方面的技术领先 焚烧技术方面的领先地位 公认的项目业绩 获得一体化环保公司的资质或执照 强大的新兴品牌 得到国外和国内项目投资 成功地创造新市场 成为水处理市场的绝对领袖 继续发展在焚烧炉技术方面力量 交付项目的效率之高有口皆碑 业主优先选择的有资质的环保公司 绝对领先的中国品牌 能够得到国外多种资金来源 有影响政策和公众意见的能力 核心项目业务 0 - 2 年 2-4 年 4 - 6 年 第 1阶段 第 3阶段 第 2阶段 大中型项目 自来水 污水处理 固废 大中型项目 自来水 污水 固废 工业有害废物 大气 大中型项目 自来水 污水 固废 工业有害废物 大气 综合治理 /生态修复工程 在线项目 投标管理 其他的与环境有关的 新机遇 其他业务构想 环保监测 长途通信？ 其他业务构想 环保监测 长途通信？ 在线项目 投标管理 电子可行性分析 在线环境社区 投标管理 环境信息 排污指标交易 在线项目 投标管理 电子可行性分析 在线环境社区 环境信息 6 业务计划 -核心项目业务 获取沿海地区自来水、污水和固体废物项目市场的乙类和丙类项目 自来水、污水和固体废物项目将继续在快速增长的环保市场上占据的最大份额 沿海地区乙类和丙类项目的市场为类似 SEPG这样的新从业者提供了最好的机遇 占据该市场的统治地位将实现 SEPG所追求的业务规模 作为总承包商首先向业主提供物有所值的一体化服务 鉴于行业结构的根本变化及缺乏竞争对手， SEPG将成为首位总承包商 通过进一步提高现有优势及获得合作伙伴以弥补差距，特别是技术、金融和项目管理 中的差距， SEPG能够提供全方位的综合服务 通过控制供应商的利润率和确保项目的顺畅和高效支付， SEPG可以让业主感到物有 所值并获取诱人的回报 通过联盟来加快 SEPG的发展 通过出色的项目开发、实施、营销和联盟管理来实现战略： 利用关系网，开发业务 提供出色的项目融资模式，为投资者提供诱人的回报 建立出色的联盟管理技能以增加合作关系的效益 建立内部项目管理能力以确保项目的出色实施并满足项目要求 7 公司价值的不同结果 现金流净现值 人民币亿元 亏本的 巨人完全失败 成功的行 业专家 成功的一 体化公司 (基本战略 ) 全国第一 占全部市场份额 (%) 总包商收入占项目总 投资 (%) 发生的可能性 1.5 -5 0.1 3 2 0.1 0.6 8-10 0.1 1.5 6-12 0.4 3 9-15 0.2 预计价值 为 6.6亿元 初步 8 SEPG 新业务发展战略 0 - 2 年 2-4 年 4 - 6 年 第 1阶段 第 3阶段 薪业务发展平台 建立 SEPG在环保项目业务 的品牌 接触建设部等政府环保部门 ，并尽快与之建立良好的关 系，以期获得真正的机会 ( 如网络 ) 为环保监测获得管道及屋顶 的使用权 SEPG成为环保业务的领先 品牌 公认的项目管理能力 建立与建设部和其它主要政 府机构的关系，并通过网站 和其它潜在业务进一步加强 是否可以从建设部获得宽带 管道和屋顶的使用权，并经 其许可用于发展电信服务？ SEPG成为环保政策的领 先品牌，并把 SEPG发展 为一个成功的企业 为了开创整个环保 /基建领 域，获得主要的许可证以 及其它地位 第 2阶段 大中型项目 自来水 污水处理 固废 大中型项目 自来水 污水 固废 工业有害废物 大气 大中型项目 自来水 污水 固废 工业有害废物 大气 综合治理 /生态修复工程 在线项目 投标管理 其他的与环境有关的 新机遇 其他业务构想 环保监测 长途通信？ 其他业务构想 环保监测 长途通信？ 在线项目 投标管理 电子可行性分析 在线环境社区 投标管理 环境信息 排污指标交易 在线项目 投标管理 电子可行性分析 在线环境社区 环境信息 9 业务计划 -新业务 SEPG必须管理其新业务范围， 利用核心业务的发展获得无形资产和新的市场机遇，以创 造最大价值，同时保证集中力量实现我们在中国环保业领先的目标 SEPG可以利用其品牌和独有的关系，开辟大量的新业务 (在环保方面和基础设施方面 ) SEPG和建设部以及相关的政府部门有着独特的关系 通过这种政府关系，可以获得很多的环保业务机会 网上环保项目招标和定标系统 另外还有网上环保社区的创立 获得环保监测所需的管道和屋顶的使用权 很多基础设施方面的机会将因 SEPG的环保关系而涌现 进入电信基础设施行业 随着 SEPG声誉的不断提高，进军其它基础设施业务 SEPG发展新的环保业务，可以实现我们目前的目标，并将与这一目标保持一致 SEPG目前的目标是成为中国最杰出的环保公司，在环保项目管理上采用最佳作法， 并创出优秀的财务业绩 发展新的环保业务与 SEPG作为中国最杰出的环保公司的地位是一致的 新的环保业务将会带来利润 积极主动地管理非环保业务，可以在保证以环保业务为中心的同时获得最大的价值 必须在核心项目业务中获得成功，才能在其它领域中开创新的机会 SEPG不太可能成为非环保业务的长期拥有者，因而 SEPG可能通过出售这些业务或 持有少数股权来创造最大价值 10 新环保业务机会介绍 SEPG与建设部和相关政府 部委有特殊的关系 高先生是苏州河治理工程 及其它著名政府委员会的 主席 毛先生由上海市政府推荐 到 SEPG SEPG最近安排建设部代 表团访问美国，并在其它 领域进行持续的讨论，展 现了其关系网的强大优势 环保业务机会 二级资源 所有全国或地区性的环保项目按照规定都应该在该 网站发布 SEPG 将独家提供项目审核服务，并按合同价值向 业主收取一定费用 围绕项目 /项目服务网站， SEPG可以建立在线环保 社区以建立品牌，其中包括： 法规和流程信息 环保专家论坛 通过该网站颁布最杰出环保奖项 (确保向网站提供 最领先的研究成果并吸引高素质的人才参与环保 社区 ) 提供环保监控数据 本合资公司将可利用管道和屋顶收集环境质量数 据 由网站公布数据 可能通过提供数据分析等服务收取费用 初稿 11 基础设施新业务机会介绍 “二级资源 ”可以将其基础 设施应用在非环保行业 合资公司可以利用管 道和屋顶收集环境质 量数据 SEPG的品牌和信誉 将可以使 SEPG获得 其它基础设施领域的 经营许可 (例如：电信 ) 非环保业务机会 “二级资源 ” 电信经营许可和基础设施 为收集环保监控数据，环保拥有对管道和 屋顶的使用权，这将为其拓展业务进入电 信行业创造机会 政府不信任现有电信公司，因而使得 SEPG能够获得并开发这些使用权 电信经营许可证和基础设施业务在中国的 赢利潜力很大 初稿 12 其它机会的价值评估 *假设约 1416%的项目使用该服务， 2%的服务费， 10-20%的毛利，其中 30%属于 SEPG， 15%的加权平均资本成本 *假设约 10%的水和空气项目需求监控数据， 1%的收费， 20%的毛利其中 30%属于 SEPG， 15%的加权平均资本成本 资料来源 : 小组初步预测 机会 描述 人民币百万元收入模型 资产 项目数据库 工程技术供应商数据库 进入地下管道和达到屋 顶的使用权 公对公 网上交 易服务 网上商品目录 为环境公司的主机托管 项目供应商的筛选过程 网上社 区服务 网上内 容的提 供 排污 指标 交易 座谈会 书店 法律 /法规的信息 环境奖励 教育服务 环境监测数据 网上交易经纪人？ 注册处 /银行？ 信息 出售数据库使用许可证 用于项目供应商的筛选 待定 商品列举的收费 主机托管的收费 公司的会员费 社区的成员费 广告 每个合资伙伴的服务费 为 1%的总价值除以总 合资伙伴数 待定 0.1-0.2 待估 0.1-0.2 0.1-0.2 190-500(估计利润率为 10-20%) 4.5-9.0 0.4-0.8 0.2-0.4 40-160(假设 10%的水 和空气项目使用服务 ) 待估 总的潜在价值为 200-700以上 13 目录 概述 业务计划 财务信息 结构 下一步工作 14 业务计划 -核心项目业务 获取沿海地区自来水、污水和固体废物项目市场的乙类和丙类项目 自来水、污水和固体废物项目将继续在快速增长的环保市场上占据的最大份额 沿海地区乙类和丙类项目的市场为类似 SEPG这样的新从业者提供了最好的机遇 占据该市场的统治地位将实现 SEPG所追求的业务规模 作为总承包商首先向业主提供物有所值的一体化服务 鉴于行业结构的根本变化及缺乏竞争对手， SEPG将成为首位总承包商 通过进一步提高现有优势及获得合作伙伴以弥补差距，特别是技术、金融和项目管理 中的差距， SEPG能够提供全方位的综合服务 通过控制供应商的利润率和确保项目的顺畅和高效支付， SEPG可以让业主感到物有 所值并获取诱人的回报 通过联盟来加快 SEPG的发展 通过出色的项目开发、实施、营销和联盟管理来实现战略： 利用关系网，开发业务 提供出色的项目融资模式，为投资者提供诱人的回报 建立出色的联盟管理技能以增加合作关系的效益 建立内部项目管理能力以确保项目的出色实施并满足项目要求 15 中国环保市场发展的驱动因素 中国目前的环保状况 80%的民用废水未经处理便排入河流中 54%的工业废水排放符合标准 6%的城市固体废弃物经过处理， 300个 城市受垃圾包围 63%的水不适合饮用，为四级和五级 环保问题给中国造成的经济损失每年达 GDP的 8% 增加了对环境服务的需要 3-3-2-1-1(3河 -淮河，海河和 辽河， 3湖 -太湖，滇池和潮 湖， 2个 SO2控制地区， 1城 - 北京， 1海 -渤海 ) 21世纪议程中优先的环保项 目名单 跨世纪绿色项目 (1400多个 项目是水处理和供应项目 ) 16 环保服务业展示强大的总体增长力 中国在环保项目上的投入 亿人民币 背景因素 2001年有非常重要得增加 政府决定要加重在环保上的支出，基于 现有的承诺 随着中国的发展提高环境质量的国际压 力 要达到国际环保支出水平以加入 WTO 的国际压力 (平均世界发达国家约为 GDP的 3-4%) 99 00 01 02 03 04 2005 CAGR =25%* 1998 0.90 0.99 1.7 1.16 1.24 1.33 1.41 1.50 (保守预测占 GDP的比例假定有线型增长 ) 99 00 01 02 03 04 20051998 第三种情况：保守的预测 第二种情况：乐观的预测 1200 * CAGR =15% 99 00 01 02 03 04 2005 CAGR =40% 1998 第一种情况：国际水准 1200 * 900 1,130 1,410 1,760 2,200 2,750 3,430 720 1200 * 在基础设施上的投入逐年增长， 1991- 1995年间的增长率为 14% 基础设施项目完成后，环境仍会占市 政支出的越来越大份额 发行债券，吸引私人投资于环保项目 ，这将进一步刺激增长 历史数据显示，环保支出稳定增长， 但是发行债券后，会大幅增长 资料来源： 中国统计年鉴；访谈；报刊 环境支出仅仅和基础设施支出的增长同步 (1991-1998年的复合年均增长率为 18%) 重视环保的口头性承诺尚未兑现 * 人民日报 (2000年 5月 17日 ) * 预计基于中国商业报告中国的环保市场预测 * 国家计委访谈 17 水、固体废弃物和废气项目将继续构成市场主体 绿化 /其它 驱动因素亿元人民币 政府增加了对居民和企业的垃圾收集费用 居民对政府的压力 沿海地区人口密度高的城市寻求新方式处理 垃圾 新近制定的大气污染法规 酸雨地区扩大 国际社会对迅速改善大气质量的压力 5%的人口无法使用自来水，新自来水厂将 在新兴城市和一些小城市中建立 城市的人口增长会增加自来水的需求量 自来水费增长 到 2010年， 180亿人民币将被用于污水处理 50%所排放的工业废水低于工业标准 迅速的工业化使工业污水处理的需求量增加 仅 1/3的城市有废水处理厂 减少污染源被看作改善水质量的第一步 仅有 3.3%的城市居民污水被处理 固体废弃物 大气 自来水供应 废水处理 1999 2005 100%=900 100%=3430* 综合治理 *基于乐观假设 资料来源：业内人士访谈 18 沿海省市和直辖市的环境投资占全国总投资一半 以上 百分比 % 山东 上海 辽宁 浙江 广东 福建 江苏 天津 其它 广西 北京 重庆 资金投入的地区安排 (2000) 100%= 1130亿元人民币 沿海省市和直辖市 市场占据 整个市场的 67% 值 757亿元人民币 19 SEPG的目标是沿海省市 原则 结果 中国人口分布 工业污水分布 中国各地 GDP状况 众多的人口导致城市环 境保护基础设施的需求 量更大 (废水，固体废弃 物 ) 增加了固废焚烧的需求 对 SEPG的含义 沿海城市的市场更大 SEPG可在沿海地区建造 更多的固体焚烧炉 更高的工业化程度增加 了对工业造成的污染处 置的需求 沿海城市的政府更可能 投资环保项目 SEPG更容易在沿海地区 得到项目资金保障 SEPG将会取得更多工业 固体废弃物和工业废水 处理的项目 20 市场按规模及其资金来源细分 10亿人民币，百分比 分类 规模 融资 甲类 10亿人民币 甲类项目平均一半 资金来自亚洲开发 银行或世界银行等 世界金融组织，占 总市场的 10% 乙类 1亿至 10亿 人民币 主要由市政府或县 政府融资，部分通 过中央政府融资 丙类 *施工委员会计划 0.90 0.99 1.7 1.16 1.24 1.33 1.41 1.50 占 GDP的比 例 (假定有 线型增长 ) 99 00 01 02 03 04 20051998 保守的预测 乐观的预测 120 * CAGR =13% 背景因素 在基础设施上的投入 逐年增长， 1991- 1995年间的增长率为 14% 基础设施项目完成后 ，环境仍会占市政支 出的越来越大份额 发行债券，吸引私人 投资于环保项目，这 将进一步刺激增长 历史数据显示，环保 支出稳定增长，但是 发行债券后，会大幅 度增长 环境支出仅仅和基础 设施支出的增长同步 (1991-1998年的复合 年均增长率为 18%) 重视环保的口头性承 诺尚未兑现 98 环保服务业展示强大的总体增长力 中国目前的环保状况 80%的民用废水未经处理便 排入河流中 54%的工业废水排放符合标 准 6%的城市固体废弃物经过 处理， 300个城市受垃圾包 围 63%的水不适合饮用，为四 级和五级 环保问题给中国造成的经 济损失达一千亿元人民币 99 00 01 02 03 04 2005 CAGR =25%* 在环保项目上的耗费 10亿人民币 1998 *人民日报 (2000年 5月 17日 * 基于中国商业报告的预测 *施工委员会计划 0.90 0.99 1.7 1.16 1.24 1.33 1.41 1.50 占 GDP的比例 (假定有线型增长 99 00 01 02 03 04 20051998 保守的预测 乐观的预测 120 * CAGR =13% 99 价值链中的每一步都应有不同的合作伙伴和方式 可以 /应该是 内部的吗？ 合适的合 作伙伴 外国设备 国内施工 国内银行 Design Institute () () ()() () () ()()()() () () How should it be managed? 项目选 择 评估 / 可行性 解决方 案设计 分包商 选择 设备 安装 /施 工 监督 监控 运作签约 项目确定 项目交付 运作和维护 100 管理世界一流的联盟关系需要以下技能 选择合作伙伴 建立合作关系 管理合作关系 101 能够担当总包商的竞争者目前还不多 设计技术 /专家 纯粹设计及施工 仅承担运营及维护 总承包商 /整合商 有可靠的自有设 计技术 在全国各地都有 低成本施工能力 有独特的运营技 能 有独特的一条龙 服务能力 风险及流程管理 能找到分包商 不太可能，因为这需 要有对国家级设计院 的控制能力 不太可能，因为会要 求有系统的收购 /并避 开现有公司 不太可能枪在政府之 前签订运营和维护合 同 可能，如有杰出的实 施能力，并重视合作 关