第十一章 业绩考核与评价

第 11章 业绩考核与评价 n 本章主要介绍企业和责任中心在业绩考 核与评价上的不同，以及 EVA和平衡计 分卡等新的评价方法的原理 n 本章的重点掌握不同类型的责任中心的 主要特点及考核指标 11.1业绩评价系统构成要素 n 中集集团基本情况 以集装箱制造为主导产业的综合性企 业集团 , 1980年在广东省深圳市蛇口设 立。现成为国内外具有相当知名度的企 业集团。 重要事项 n 1993年步入多元化、集团化的发展轨道 后，集团公司对下属企业的评价方式主 要以财务成果为主的硬指标考核。 n 1999年下半年集团公司建立了一套对下 属企业的综合评价体系。 n 业绩评价体系包括经营业绩评价及管理 评审两个分支体系 n 经营业绩评价由财务收益、偿债能力、 资产运营、发展能力指标构成。 n 管理评审由基础管理、质量保证、集团 制度执行情况、人力资源、规划能力、 创新能力以及上年度管理评审中存在问 题的改进等指标构成。 n 组织保障 : 综合评价委员会 企业管理部 管理评审小组 企业业绩评价系统分析 评价目标 评价客体 评价指标 评价标准 评价方法 评价主体 评价报告 业绩评价系统的内部逻辑关系 n 评价主体和评价客体的相互作用是业绩 评价系统的基础 n 由评价指标、评价标准和评价方法构成 的评价指标体系是业绩评价系统的核心 n 评价指标体系的科学性直接决定了评价 报告的内容与可信度 11.2以企业为主体的业绩考核 与评价 n 重点考察利润：与企业目标相联系（利 润最大化） 、计算简便、概念直观明了 考核片面、没有考虑长期利益和风险 n 重点考察净资产收益率：能解释变动的 原因与变动趋势、 11.2.1基于利润的业绩考核与评价指 标 指标 评价标准 影响因素 特点 销售净利率 正常情况， 越高越好 构成净利和销售 收入的那些影响 因素 可分解为：销售毛利率 、销售税金率、销售成 本率、销售期间费用率 销售毛利率 （同上） 构成因素 总资产报酬 率 （同上） 产品价格、单位 成本、产销量、 资金占用量 反映企业资产利用的综 合效果，是一个综合指 标 净资产收益 率（净值报 酬率、权益 报酬率） （同上） 见杜邦分析体系 综合性强，是一个非常 重要的指标 11.2 .2基于净资产收益率的业绩考核与评 价 指标 n 基本点是以 净资产收益 率为核心指标， 将偿债能力、资产营运能力、盈利能力 有机结合起来，层层分解，逐步深入， 构成了一个完整的分析系统，全面、系 统、直观地反映了企业的财务状况。 净资产收益率 资产报酬率 权益乘数 销售净利率 资产周转率 11.3以责任中心为主体的业绩考核与评价 n 1.分权管理与责任中心 n 管理的分散化也会导致各分权单位为片 面追求局部利益而损害企业的整体利益 行为的出现，为尽量减少其不利影响， 必须明确内部各单位的权责。这种承担 着与经营决策权相适应的经济责任的单 位，称为 “责任中心 ” n 责任会计是在企业内部划分责任中心， 根据对经营决策目标进行分解，按照责 任归集和报告信息，进而评价和考核业 绩的一种内部控制制度。 n 一般说来，责任中心根据控制区域和权 责范围的大小，可分为成本中心、利润 中心和投资中心三大类。 2.责任中心 n （ 1）成本中心 有关成本、费用发生的责任区域 。 成本 中心按其投入与产出之间相互关系的不 同区分为标准成本中心和费用中心。 n （ 2）利润中心 利润中心考核用可控收入减去可控成本。 可控收入的衡量 :对外销售实际取得的收 入或以内部结算价格计算只能在内部流 转的产品收入 n 有自然利润中心与人为利润中心两种 n （ 3）投资中心 n 是有权进行投资的单位，其责任人既要 对成本、收入、利润负责，又要对投入 的全部投资或资产的使用效果负责。 n 投资中心的主要目标是确保投资的安全 性和获利性，以保证企业的规模和经营 不断发展。 n 3.内部结算价格 n 当企业内部各部门之间发生产品或劳务 交易活动时，必然存在对中间产品计价 结算标准的确定问题，即内部结算价格 的制定。 n 内部结算价格对于提供商品的生产部门 来说表示收入，对于使用商品的购买部 门来说则表示成本。 内部结算价格的类型： n 成本法 n 成本加成 n 市场价格 n 协商价格 n 双重价格 4.责任中心的考核与评价 n （ 1）成本中心的考核与评价 成本中心的考核与评价的内容就是责任 成本。 n 责任成本与可控性 责任成本是责任中心当期发生的各项可 控成本之和 可控成本应具备几个条件： n 责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的 成本 n 责任中心能够对发生的成本进行准确计量 n 责任中心能够通过自身的行为对成本加调节和 控制 n 责任中心能够将有关成本的控制责任分解落实 ，并进行考核评价 n 责任成本与产品成本 责任成本与产品成本是既相联系又有区别的两 个概念。 区别 :核算的对象不同 归集的原则不同 核算的目的不同 联系 :两者都是生产过程中发生的耗费，从一定 时期看，产品成本和责任成本总额是相等的 n （ 2）利润中心的考核与评价 n 考核指标：利润 n 不同的利润指标含义，其考核的目的不 同。 教材中介绍了采用毛利、部门贡献 毛益和营业利润三种方法。 n 例：某企业的一个部门为人为的利润中心 。本期实现的销售收入 650000元，已销商 品销售成本 350000元，部门直接费用 80000元，部门间接费用 70000元。 n 毛利 650000 350000 300000 n 部门贡献毛益 300000 80000 220000 n 营业利润 220000 70000 150000 n （ 3）投资中心的考核与评价 n 投资报酬率 最常见的考核投资中心业绩的指标，是 投资中心营业利润除以投资占用额。它 也可以根据投资周转率（销售额 资产） 与销售利润率（利润 销售额）相乘得到 。 例 投资中心 X Y Z 营业收入 475000 180000 390000 营业利润 39500 24000 32500 投资占用额 490000 115000 290000 投资报酬率计算表 投资中心 X Y Z 销售利润率 （ %） 8.32 13.33 8.33 资产周转率 （ %） 0.969 1.565 1.35 投资报酬率 （ %） 8.06 20.9 11.2 n 投资中心的优点： n 依据现有会计资料计算得到，可用于不 同部门、不同时期、不同行业的比较 n 投资报酬率指标也有明显不足：部门经 理会放弃高于资本成本而低于目前部门 投资利润率的机会，或者减少现有的投 资利润率较低但高于资本成本的某些资 产，使部门的业绩获得较好的评价，但 却伤害了企业整体的利益。 n 例：某投资中心的投资额为 83000元 ,取 得的营业利润 13280元。现面临新的投 资机会，投资额 20000元，资本成本 10%，该投资项目营运后获得的营业利 润为 2800元。 n 原投资报酬率 1328083000 16 n 接受投资后的投资报酬率（ 13280 2800 ） （ 83000 20000） 15 61 结论：如果利用该投资机会，投资中心的报酬率 由原来的 16下降到 15 61，因此，投资 中心应该放该项投资。 n 剩余收益 剩余收益部门利润部门资产应计报酬 （部门资产要求的最低投资利润） 上例中，目前剩余收益 13280-83000 10% 4980 采纳增资方案后剩余收益（ 13280+2800） -（ 83000+20000） 10% 5780 优点：部门业绩与企业目标协调起来 允许使用不同的风险调整资本成本 缺点：不能用于不同规模的投资中心的比 较 11.4基于 EVA的业绩考核与评价 n 经济增加值是公司经过调整的营业净利 润减去该公司现有资产经济价值的机会 成本后的余额 n EVA调整后的营业净利润 各投入资 本 资本成本率 两大特点：扣除权益资本成本 进行会 计调整 经济增加值 n 需要调整的项目主要有： n 研究发展费用和市场开拓费用 n 商誉 n 各项准备 EVA与传统业绩评价指标（每股收益、净资 产收益率）比较，有以下改进： n EVA使经营管理者避免了过度投资行为。 n EVA对传统的会计核算方法进行了很多 调整，以纠正企业虚增收入行为。 n EVA能使经营者更重视企业的长远利益， 避免短期行为的出现。 11.5基于战略的业绩考核与评价 n 业绩评价指标系统的出发点从企业内部 的生产问题转移到内外结合的战略管理 角度上 n 公认的业绩评价系统 :平衡计分 卡 平衡计分卡 平衡计分卡的内容 : n