2007年驻孟加拉使馆经商参处调研报告

投资孟加拉国纺织业利弊分析 作为亚洲纺织产业的后起之秀，近几年来孟加拉国纺 织产品在国际纺织品市场上有较强的竞争力。由于该国纺 织也历史悠久，加上政府合理有序的纺织产业发展战略， 孟加拉国正日益成为亚洲地区纺织大国。纺织业是孟目前 主要的制造业，属孟支柱产业之一。孟有关部门统计的纺 织服装加工企业达 4000 多家，连同上下游从业人员达 480 多万。纺织业的兴衰直接影响孟国就业状况、稳定、减贫 乃至孟国民经济发展，因此可以说是孟经济的生命线。 受 人民币升值、配额限制、各类关税及贸易壁垒等影响，我 国纺织企业纷纷走出国门，到非洲、东南美及亚洲一些国 家投资设厂，以求达到“规避障碍，曲线出口”的目的。 为帮助我国企业更好地了解孟加拉市场，笔者觉得有必要 对我企业投资孟加拉国纺织业利弊作进一步分析，希望此 文多少能为我纺织企业“走出去”提供一些参考。 一、主要有利因素 （一）中国政府对纺织企业“走出去”的支持及孟加 拉国政府的吸引投资的积极态度 1、中国政府对纺织企业“走出去”的支持 中国政府多年来一直高度重视企业“走出去”，尤其是积 2 极引导和推动纺织企业对外投资，为此，国家先后制订了 一系列政策。现简要介绍如下： 、1999 年，国家出台了一系列鼓励企业开展境 外加工贸易政策。主要涉及 5 个方面：投资便利化措施、 推动银行为纺织企业“走出去”优先提供贷款支持、实物投资 享受一般贸易项下的出口退税、外汇支持以及国家对企业 在国内银行取得（非优惠的）人民币中长期贷款和周转外 汇贷款给予全额贴息，贴息按实际贷款期限计算，最长不 超过 3 年。 2005 年，财政部、商务部联合下发了对外经 济技术合作专项资金管理办法 （财企2005 255 号） 。支 持方向有三个：一是对对外经济技术合作企业前期费用进 行直接补助。对纺织企业境外投资来说，前期费用是指企 业在项目所在国注册境外企业之前发生的相关费用 ，包括 项目可行性研究报告编制费、技术和商务咨询费，补助费 用比例原则上不超过申请企业实际支付费用的 50%；二是 对企业银行中长期贷款给予不超过 5 年的贴息支持。三是 对企业的境外运营费用给予补助。 2006 年，国家决定将纺织品出口征税收入用于 支持纺织企业转变外贸易增长方式和纺织企业“走出去”，实 现原产地多元化。7 月 26 日，财政部、发改委、商务部联 合下发了关于促进我国纺织行业转变外贸增长方式支持 3 纺织企业“走出去” 相关政策的通知 。支持海外纺织工业园 区建设，主要包括制定园区建设贷款贴息专项政策，对园 区建设企业为入园纺织企业提供的平整土地、专用厂房以 及公共服务设施建设等给予专项补贴，对园区建设企业为 入园纺织企业提供服务给予定额补贴，引导纺织企业集群 式进入。支持有实力的纺织企业“走出去”，到海外投资设厂， 实现原产地多元化。重点鼓励有配套基础的纺织服装企业 集群式进入境外纺织工业园区投资办厂。对企业技术研发、 咨询服务、可行性研究和项目评估、知识产权保护以及与 “走出去”相关的前期费用等方面给予资助，以降低入园纺织 企业投资成本。对于企业在境外设立营销网络可以给予适 当资助。同时，对为纺织企业“走出去”提供组织协调、推广 服务的中介组织和龙头企业予以适当支持。 2、孟加拉国政府对吸引投资的积极态度 在使馆工作期间，我们经常接受国内诸多企业咨询。 交谈中我们发现，凡首次造访孟加拉者，心中对孟加拉国 的印象大多是一个政局动荡，治安不力，爆炸频繁且受自 然灾害困扰的不发达国家，选择在这样的国家投资他们心 存疑虑。需要指出的是，孟政治局势历来确实动荡，执政 党与在野党斗争激烈，但此点对外国投资者并无太大影响。 孟国内资源匮乏，农业发展水平有限，工业生产相对落后， 4 孟政府认为吸引外国投资，能借以提高国内相关行业生产 水平，解决国内庞大富余劳动力的就业问题，从而达到发 展国家经济，改善人民生活状况的目的。在这种背景下， 孟无论哪个党派上台执政，都无一例外重视吸引投资。他 们努力改善投资环境，注重对投资者生命和财产安全的保 护。事实上，在孟投资的外国公民，很少听说其生命和财 产安全曾受到威胁。 以下，我将简要介绍孟加拉国政府出台旨在保护投资 者利益的法律法规及相关政策措施。 法律依据：为保护投资者利益，孟先后出台以下法 律: 、1980 年外国民营企业投资法 (The Foreign Private Investment (Promotional & Protection) Act-1980) 、1980 年孟加拉出口加工区法 (The Bangladesh Export Processing Zones Authority Act 1980) 、1989 年投资法 (The Investment Board act-1989) 、1994 年公司法 (The Companies Act 1994) 、1996 年孟加拉民营出口加工区规定 (The Bangladesh Private Export Processing Zones Act, 1996) 、2005 年产业政策 (The Industrial Policy-2005) 政策措施 孟奉行投资自由化政策，鼓励私人投资和外商投资。 5 根据世界银行评估报告，孟加拉国是南亚地区投资政策最 自由的国家的之一。 投资鼓励政策： 、在投资准入方面，赴孟投资只须到孟加拉投资局 办理登记注册即可，无须事先批准；对于在孟出口加工区 内进行的投资，则受“孟加拉出口加工区管理局”管辖； 、对外国投资者实施税收减免；出口加工区内企业 从商业生产之日起运营超过 10 年，所得收入免税(区外免收 入税 5 年 )，如果不愿使用免税期的优惠政策，则可享受快 速折旧法；对已经享受免税期的企业，其扩展投资还可享 受第二年 80折旧、第三年 20折旧的优惠；对一般企业， 其初期建设或现有工业项目的改造、更新或扩建所需进口 的资本机械和 10以内的零配件只须交纳 7.5%的进口税及 一定的赔偿保证金（可退还） ；资本机械进口全部免缴增值 税；外国贷款利息免税；特许权使用费、技术转让费和技 术服务费等免税；聘用的外国技术人员免征三年所得税； 外国人持有的股份向孟加拉银行外汇管理局完税后，可向 本地股份持有者或投资者转让，其资本收入免税。 、对外国投资主体实施国民待遇。 、投资领域非常开放。 、对资本形态和股权比例无限制，外国投资者可以 享有 100股权。 6 、保证外国投资不被无偿国有化和征收。 、保证投资本金、利润和红利可汇回本国。 3、双边投资保护 防止双重征税双边协定(Bilateral Agreements For Avoidance of Double Taxation):孟加拉国已与以下国家签订 防止双重征税双边协定：中国、巴基斯坦、加拿大、波兰、 比利时、罗马尼亚、丹麦、新加坡、法国、韩国、德国、 斯里兰卡、印度、瑞典、意大利等 关于鼓励和保护相互投资的协定 孟加拉国已与以下国家签订类似协定：中国、比利时、 波兰、韩国、法国、罗马尼亚、德国、瑞士、爱尔兰、泰 国、意大利、荷兰、日本、土耳其、马来西亚、英国、巴 基斯坦、美国、菲律宾、乌兹别克斯坦等。 其它条约、组织：孟加拉国还参加了多国投资保护 组织(Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA)， 美国海外私人投资组织(Overseas Private Investment Corporation, OPIC)，世界知识产权组织(World Intellectual Property Organization, WIPO)，国际投资争议解决中心 (International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 7 （二）孟加拉国所具备的比较优势 1、人力资源方面 我国劳动力市场面临困境： 我国劳动密集型产业的经济增长带动了对劳动力需求 的刚性增长。近年来，我国很多地区出现劳动力短缺现象。 单就广东省而言，该省目前至少还有 250 万个工作岗位没 有人来填充。其他如江苏、浙江和山东等省也同样面临着 缺乏合格工人的严峻形式。事实上，中国正面临着有限的 劳动力供给。另一方面，我国劳动力成本优势不断减弱， 特别是沿海地区，劳动力成本不断扩大，快速接近每小时 1 美元的门槛。 孟加拉国劳动力市场优势： 孟加拉国仅 14 万多平方公里的土地，却孕育了 1.4 亿 的庞大人口。据世界人口计划署统计，该国是全世界人口 密度最大的国家。由于长期受英殖民统治的影响，该国英 语较普及。因此，孟拥有充足且具备一定英语沟通能力的 劳动力资源剩余。人多地少的孟加拉国经济发展水平相对 较低，其劳动力价格也相对低廉，工资极具竞争力（孟规 定纺织企业最低工资标准为 1662 塔卡，约合人民币 180 元） ，这正是孟市场吸引大量外来投资的关键因素之一。 2、配额、关税及其他贸易壁垒方面 8 孟加拉成衣出口目的国主要为欧盟、美国、日本、澳 大利亚、加拿大等国，而这些国家所给予孟加拉的优惠待 遇如下： 根据欧盟“普惠制”和“EBA”制度（除武器外所有商品） ， 孟在欧盟市场享有免配额、免关税优惠待遇，即使在“后配 额时代”，这些优惠待遇仍将保留，这是孟国纺织业优于其 它竞争者的主要优势。 孟纺织品在 2004 年及以前获得了加拿大、挪威、日 本、新西兰、澳大利亚的免关税、免配额市场准入优惠待 遇。 在美国市场上，孟有 30 个类别的成衣产品受到配额 限制，比中国的受限产品种类要少得多。近年来，孟政府 一直在积极游说美国给予孟服装零关税准入(与其他 33 个南 撒哈拉和加勒比海最欠发达国家一样)。据孟官员称美国对 此已有所松动。 下面我们单就关税及所得税一项分析选择在孟加拉投 资成衣企业的重大利好： 孟加拉国的所得税税率为 37.5。但对于外国投资 者而言，此税可免最少 5 年。若选择在孟加拉国出口加工 区投资制衣企业，可免收入税 10 年，区外投资因地区不同 分别为 5 年（达卡和吉大港） 、7 年（孟其他各区以及吉大 港山区） 。 9 若在孟设立的成衣企业使用孟加拉国产布匹比例达 70以上，则可 100取得孟加拉国原产地证，而对于拥 有孟加拉国原产地证的纺织品，欧盟进口商可以享受 13.5的退税。 据统计，中国纺织品出口日本、加拿大及澳大利亚 等市场，约需支付 1823左右的进出口关税，而孟加 拉纺织品出口以上国家享受零关税待遇。 单从以上三点可以看出，中国成衣企业若想在价格上 与孟加拉国类似企业或在孟投资的外国纺织企业竞争，其 劣势是显而易见的。从另一方面而言，在孟投资成衣制造 业，不仅没有配额的束缚，还享有令人心动的利润空间。 从贸易壁垒方面来看，为防止中国纺织品大量涌入造 成对本国纺织企业的巨大冲击，欧美近年来对中国纺织品 进口所采取的限制措施不胜枚举。虽然在 2007 年底和 2008 年底中欧、中美纺织品协议相继到期，但欧美未来在 贸易救济方面会出什么牌，目前不得而知。业内普遍认为， 欧美不会轻易放弃贸易保护手段来限制中国的纺织品，中 国纺织行业在国际贸易环境下不会是一路坦途。反观孟加 拉国纺织企业，由于有“不发达国家”的保护伞，至今没 有任何一家企业以“倾销”等名目遭投诉，这些企业每天 津津乐道地享受着各发达国家给予的各项优惠待遇，只想 着如何进一步扩大生产，根本无须考虑贸易壁垒的问题。 10 3、两国出口市场的重叠 孟加拉的机织成衣约 44出口欧盟，约 49出口美国， 其他部分主要出口日本、加拿大、澳大利亚，世界其他国 家大约只占其出口总量的 1.6；其出口的针织成衣中，约 59输往欧盟，约 34输往美国，其他部分主要出口日本、 加拿大、澳大利亚，世界其他国家大约也只占其出口总量 的 1.8。 我国纺织品的主要出口市场是欧盟、美国及日本，占 我国纺织品出口总额的 40以上。显而易见，孟加拉国纺 织品的出口市场与中国类似。我们可以试想，如果中国纺 织企业避开国内的盲目竞争、劳工不足的困扰、配额的缺 口以及名目繁多的贸易壁垒，转而投向孟加拉国建立自己 的加工基地，不就可以获得较大的利润空间，且轻松进入 美欧等国市场了吗？ 4、孟国内市场对纺织原材料及纺织机械的巨大需求 孟纺织设备及纱线、布匹的大额缺口给我企业带来 机遇 孟国内布匹、纱线等原料供给不足。孟加拉国布匹产 品的产量几乎每年均有两位数的增长幅度。由于市场需求 旺盛，仅能满足 50%左右的需求，现每年还有 20 多亿平方 11 米的缺口，预估在无新增产能的状况下，此缺口在 2008 年 度将超过 30 亿平方米。纱线方面也同样面临供应不足的情 况，孟目前的产量约为 30 多万吨/年，占需求量的 40%作 用，每年有 40 多万吨缺口。为缩小供需缺口，孟加拉国在 未来将自己投资或吸引外资建立一系列的纺纱织布厂，这 无疑给我国的纺纱企业带来巨大的投资机会。 中国纺织机械在孟市场前景广阔 中国纺织机械工业近年来发展非常迅速，不仅是细纱 机，而且其他设备比如清梳联、精梳机、并条机、粗纱机、 络筒机以及某些化纤设备等，在产品质量、可靠性方面等 都完全可以满足孟加拉客户的需求。目前，孟很多纺织厂 使用的都是德国、日本等国家的设备。虽说性能优越，但 价格昂贵。由于中国纺机在价格上拥有绝对的竞争优势， 预计在孟纺机市场上的份额越来越大。 中国染整行业在孟市场前景看好 孟阔幅面料和针织品的生产能力、印染后整理能力严 重不足。在棉花、棉纱和织布能力畸形发展矛盾没有得到 缓解的情况下，大量急需加工的坯布与印染后整理能力严 重不足之间的矛盾日益突出。令人尴尬的是，在孟服装加 工企业为获得原产地证，不得不使用超过 70的本地原料， 由于孟加工或进口的大量坯布得不到应有的加工和处理， 服装加工企业往往无法满足服装生产的面料需求而导致交 12 货延期。据孟成衣制造及出口商协会统计，孟目前尚有超 过 20 亿平米的染整缺口需要填补，这给我国染整企业留下 较大的行动空间。 二、主要不利因素 （一）孟纺织原料依赖进口 孟地少人多，农民根本不愿意将有限的土地种植棉花， 造成纺纱原料严重依赖进口，这是孟加拉纺织工业发展遇 到的最大难题。据统计，孟加拉纺织工业用棉的 95、织 布用纱的 80和印染用坯布的 70多都需通过进口来满足。 因此，孟纺织原料供应对进口市场严重依赖，如果国际市 场棉供应紧张，必然导致孟本地布料供应吃紧，在孟服装 投资企业必将面临不得不大量进口布料但却很难获得原产 地证的尴尬局面。 （二）孟基础设施严重落后 孟加拉国水、电、气供应、交通运输、港口等基础设 施薄弱。亚洲开发银行将吉大港称为“供应链上的死结” 。 一个集装箱在港时间平均为 15 天。遇到港口拥堵或工人罢 工， 30 天以上都可能无法出货或提货。为信守合同按期交 货，出口商有时不得不选择空运，这往往给出口企业造成 较大损失。另外，孟国内交通也很成问题。从达卡内陆集 13 装箱码头发送一个 20 英尺的集装箱至吉大港，最少需要花 费 250 美元，耗时 30 个小时以上，若想加快运输就得行贿。 若通过公路运输，由于路面狭窄及驾驶员不守交通秩序， 交通往往拥挤不堪，达卡到吉大港 240 公里的路程，集装 箱车最少也得花上 9 个小时方能到达。若想通过铁路运输， 由于孟铁路运力有限，往往耗时更长。 电力供应短缺，生产活动经常由于断电而停产，这点 最使染整企业头痛。因为染整设备一旦停机，就会造成染 色不均的现象。为解决电力供应问题，几乎所有在孟纺织 企业都自主采用天然气发电。天然气发电价格低廉，据称 每度电耗费才相当于人民币 2 毛 2 分，且从目前来看解决 了供电问题，但这远非长久之计，因为孟天然气供应趋紧， 如果没有探明并开采新的气田，孟天然气供应到 2015 年几 将耗尽。 （三）孟工人罢工频繁 孟近年来罢工频繁，出口加工区内尤盛。造成罢工的 原因是多方面的，有时是因为工人要求加薪，有时是员工 受虐或被不合理开除。最可怕的是有时什么原因都没有， 比如一个工人没有上班，就凭一人造谣说这个工人被企业 “整死” ，大家就可能不问青红皂白，义愤填膺地扔下手头 工作而开始罢工。为扩大影响，有些人开始到其他企业串 14 连，进而造成大面积局面失控。有些暴乱份子乘机打砸企 业设施，从而给企业造成巨大损失。2006 年年初，孟先后 有不少地区的纺织工人以游行等方式公开抗议薪资过低， 不久这次抗议演变成轰动全球的孟加拉纺织劳工暴动。在 这次暴动中，孟不少纺织工厂被洗劫与焚毁，孟加拉纺织 产业发展被拖入了“劳工暴动的泥潭”生产成本成倍上涨， 欧美订单大量流失。根据联合国的估测，孟每年由于罢工 而造成的损失竟然占到 GDP 的 4%。 （四）孟政府官员办事拖沓 孟政府官员腐败成风，虽然本届临时政府主政后实行 了一轮强力反腐风暴，致大量涉案官员倒台，但并未从根 本上扭转腐败习气。在孟加拉开办一个企业需要跟不同层 级的政府官员接触，比如购买土地、开通电话、办理营业 执照及外籍员工工作许可等，要办完这些手续，就算给人 家意思意思，没有半年以上的时间多半是办不成的。如果 不给他们行贿，耗费的时间更长，即使拖上一年两年也不 奇怪。不久以前，日本驻孟大使公开提出，希望孟加拉对 国外投资者开设“一站式服务” ，大幅度提高招商引资服务 质量，以改变日本商人对孟投资踟躇不前的尴尬局面。这 基本代表了所有外国投资者的共同呼声。 15 （五）中孟两国金融服务有待健全 在海外设厂投资金额较大，企业自身实力有限，需要 向银行贷款，虽有中国政府贴息支持，但国内银行对企业 长期投资的贷款条件仍较为苛刻，并未真正体现对“走出 去”企业优惠融资安排。如要求企业既有融资担保又有验 资证明，不认可境外投资新增资产贷款，长期贷款的还款 期限太短等，造成一些企业不能得到有效的融资支持。其 次，贷款偿还期限太短。纺织行业的经营毛利率及净资产 收益率相对较低，行业盈利能力有限，如果按照目前进出 口银行最长时间的贷款期限八年计算，需要企业净资 产收益率达到 12.5%（不含利息） ，这对于纺织行业来说是 较难达到的。 孟加拉国金融服务业无法满足我投资企业的经营需要， 别说在孟贷款手续繁琐，单就高达 1220的贷款利息 而言，我国企业就难以承受。 三、注意事项 面对欧美国家频繁启动特保措施和设立贸易壁垒，一 些纺织服装企业正在加快“走出去“ 的步伐，在世界很多国家 投资建厂以实现“曲线出口“ 。但是，由于贸易保护的多变性、 投资环境的复杂性等多方面因素，我国纺织服装业掀起的“ 投资热“背后暗藏诸多隐忧。这好比一个人初到陌生的环境， 16 难免会出现水土不服的症状，中国企业海外投资，面临的 考验同样严峻。我处针对中国在孟投资企业调研后，觉得 以下这些方面需要引起未来进入孟加拉市场的投资者重点 注意，以免重蹈覆辙。 （一）慎用“先贸易，后设厂再逐步推进”策略 很多企业在选择投资海外时往往小心翼翼。原则上来 讲，一定程度的谨慎是必要的。一个企业要开辟海外疆域， 动辄涉及上百上千万元甚至几亿元的投资，岂是儿戏？为 避免出现投资决策失误，生产型企业往往考虑采取先贸易 后设厂的方式来逐步推进。诚然，贸易不仅可以帮助企业 更好地熟悉当地投资环境，而且还可以为企业在当地生产 打下一定的市场基础，让企业有一个较高的起点。不过， 有一点我觉得需要提醒企业注意，即投资时效性问题。目 前，我国纺织企业面对白热化的竞争，正积极思考海外市 场的拓展，先期进入海外市场的，必然要挤占后来者的生 存空间。如果投资企业选择后阶段进入，恐怕只能吃到人 家的一点残羹冷炙，甚至有可能导致投资失败。事实上， 欧美设置贸易壁垒的对象目前虽主要针对中国，但像孟加 拉这样的纺织大国将来也同样可能遭遇来自发达国家的“阻 击“。我国纺织企业在海外寻求“ 避风港 “的意图一旦被发