我国中小企业融资面临的困难与建议

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 我国中小企业融资面临的困难与建 议 摘 要 近几年，由于中国制造转 型升级、经济结构的调整和供给侧改革， 许多中小企业面临着诸多经营困难，特 别是“融资难、融资贵 ”一直困扰着中小 企业。在目前经济新常态的背景下，中 小企业生产经营愈发艰难，有的中小企 业主不惜借高利贷来渡难关，造成严重 的社会矛盾。本文就中小企业面临的 “融资难、融资贵 ”这一困境进行分析。 中国论文网 /3/view-12939614.htm 关键词 中小企业 融资 困难 建 议 一、我国中小型企业的地位及融 资现状 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 中小企业是我国数量最大、最具 创新活力的企业群体，在促进经济增长、 推动创新、增加税收、吸纳就业、改善 民生等方面具有不可替代的作用。据统 计，我国中小企业提供了 50%以上的税 收，创造了 60%以上的国内生产总值， 完成了 70%以上的发明专利，提供了 80%以上的城镇就业岗位，成为我国经 济发展的重要力量。 与此同时，中小企业又是社会各 种经济组织中的弱者，其生存和发展面 临着一系列的难题。根据亚太经济合作 组织（APEC ）的归纳，中小企业发展 一般存在五大难题：市场准入、资金融 通、人才引进、信息共享以及科技应用。 同样是融资难，但中国的情况又 与世界发达国家不同，有其特殊性，比 如社会信用体系尚未建立，市场信用缺 乏，法律制度不健全，资本市场和金融 体系不发达等等。因而，我国的中小企 业融资显得尤为困难。为了解决这一难 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 题，近几年，理论界和企业界都在积极 探索各种良策，也提出了不少好的建议， 比如风险投资、二板市场、建立信用担 保机构、贷款保险等。但是，中小企业 的融资渠道在相当长的一段时间内主要 还是从商业银行贷款，这就必然涉及贷 款的信用担保。 二、我国中小型企业融资困难的 原因 （一）内部原因 第一，中小企业的经营管理不善。 我国中小企业的素质普遍不高。中小企 业大多是附加值较低的加工业，管理不 科学、管理体系不完整导致其竞争力不 强，效率低下。金融机构更愿意为大型 企业提供贷款的原因是大型企业经营管 理水平高，企业业务多元化而风险低， 固定资本较多，其承担风险的能力强， 而中小企业却没有这些优势。第二，中 小企业的财务信用的短缺。内控制度不 严、账目不清、报表账目不全、财务信 息失真是中小型企业普遍的问题。在现 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 代经济市场里，企业依靠自身信誉来维 持经营和发展，一个缺乏信用的企业， 很难在市场上求得生存。然而，近年来 我国企业都面临着信用缺失的问题，比 如企业倒闭欠债不还，这是银行等金融 机构最头疼的问题。第三，中小企业内 部管理制度不健全，管理不规范，水平 低。反映为财务报表真实性低、随意性 大、资产难以全面核实清楚。第四，信 用等级低。据中小企业集中的浙江、江 苏两省的有关调查，中小企业信用等级 60%以上都是 3B 或 3B 以下。第五，粗 放式经营是资金紧张的重要原因。企业 重投入、轻产出，重发展、轻管理，重 速度、轻效益。固定资产投资过大，缺 乏相应的流动资金与之配套，许多项目 在缺乏充分可行性研究的情况下仓促上 马，使这部分投入无效益，造成大量资 金沉淀，资源得不到合理利用。第六， 缺乏抵押品和担保。中小企业，特别是 私营企业在经营发展过程中大量采取挂 靠集体、合资合作经营等方式，在机器 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 设备等固定资产所有权、房屋等不动产 权所有权和土地使用权的合法取得上仍 然存在一些法律障碍，使得对中小企业 的贷款实行抵押难以进行。 （二）外部原因 第一，由于传统政策、观念的障 碍，难以获得银行的信贷支持。脱胎于 计划经济体制下的现有银行体系，受传 统观念的影响，对中小企业的认识多数 停留在个体户、作坊的层面上，评价多 为负面、悲观，即使看到某家企业经营 得很好，也自然而然地感觉这家企业不 牢靠，贷款给他们不稳妥。第二，对银 行来说，向中小企业发放贷款，单笔放 贷成本过高。在业务审批时，每笔业务 的流程是完全相同的，对中小企业提供 贷款的手续与国有大中企业的手续一样 烦琐，就单笔业务来说，银行向中小企 业放贷相对业务成本较高。第三，国内 利率非自由化，风险回报不成正比。限 于人民银行的规定，国内银行实行划一 的贷款利率，不管是贷给什么样的企业， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 利率都只能是一样的。但单笔放贷成本 高，中小企业公信力不足，造成了银行 向中小企业贷款风险回报不成正比，最 终造成银行不愿向中小企业提供信贷支 持。 三、中小型企业融资难问题的对 策 （一）完善中小企业服务管理体 系 中小企业对资金需求比较少，但 是需求的频率高而且急。这和大型企业 贷款需求有很大的区别，商业银行需要 针对大型企业和中小型企业贷款的不同， 建立不同的贷款机制。现阶段，我国商 业银行的经营方式主要是针对“批发式” 的大型企业，所以中小型企业“零售式” 的贷款方式很难获得资金。要解决中小 型企业融资难的问题，首先要解决银行 的贷款制度，缩短贷款流程，简化贷款 环节，建立适应中小企业需求的贷款机 制。并且要下放贷款审批权限，让地区 中小企业能够在本地区比较好的项目上 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 更容易融资，尤其是在需要重点发展的 地区。 （二）提高对中小企业的风险识 别和控制能力 中小型企业投资的风险比较高， 这就需要银行加强自身的风险监控和管 理的能力，尽量让每笔贷款都不损失。 银行应尽量获得更多的关于企业的信息， 包括企业的管理能力、运营情况、人员 信用意识、资金运用和资产分类等。由 此对中小企业的信用程度有个大致的了 解，可以得到优质中小企业和劣质中小 企业的汇总信息，这对银行调整中小企 业贷款利率有非常重要的意义。对于优 质中小企业，银行可以给其较低的利率 贷款，支持该种类型的中小企业项目。 但是对于非优质的中小企业，银行一是 可以制定较高的利率政策，二是可以拒 绝贷款。最后，银行还需要时刻关注贷 后企业状况，防范风险的发生。 （三）建立健全金融信贷体系 第一，构建第三方企业信用评价 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 体系。由独立的第三方为银行提供企业 资信数据，帮助银行评估中小企业的融 资风险，改革现有银行独霸话语权的信 贷融资体系。第二，扩大抵押物的范围， 采用更加灵活的抵押方式，放宽抵押资 产范围，可采用无形资产、股权、债权、 汇票、应收账款和在建工程项目等多种 抵押方式。第三，发展中小企业私募债。 私募债对募集规模、企业资格的要求门 槛低，募集期短，发行成本低，中小企 I 普遍能够接受。第四，完善资本市 场。完善中小板、创业板、新三板市场， 降低上市门槛，建立对上市公司的约束 机制，严格退市机制。通过挂牌新三板 融资是中小企业触手可及的方式，可以 提高社会资金流动性，满足部分中小企 业的融资需求。第五，要完善民间借贷 相关的法律法规，明确界定非法集资与 合法集资、非法吸筹与合法借贷间的法 律界限。第六，要进一步丰富资本市场 体系，改变我国当前主板上市公司多， 中小板、创业板及新三板少的格局，加 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 大扶持中小创新型企业在新三板上市。 第七