智能投顾海外先行

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 智能投顾海外先行 智能投顾已成为金融科技领域继 区块链后的又一风口，其在全球的兴起 并非偶然。 中国论文网 /3/view-12946133.htm 在成熟的海外市场，智能投顾领 域经过几年的发展，已经初具规模。 2008 年开始，以美国和欧洲为中心，一 些提供在线资产管理服詹杖喙厥 中费的金融公司相继成立，在线专业 投资咨询服务迅速兴起。Wealth Front、 Betterment、Personal Capital 都 是其中的佼佼者，这些机构旨在使用机 构投资的理念和方法帮助个人理财。随 着移动技术的迅猛发展，其增长势头进 一步得以凸显。目前，全球提供智能投 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 顾服务的公司数量众多，其业务形式多 种多样，遍布美国、欧洲、加拿大、澳 大利亚、新加坡、印度、韩国等各国。 据野村证券相关预测，全球智能投顾的 资产管理规模于 2020 年将达到 2.2 万亿 美元，占全球资管行业的 2.2%。 美国 2008 年，美国成立的 POWR（Point of Wealth Register）公司， 以众多个人投资者为服务对象，提供特 殊化的“储蓄 ATM 服务” ，该项业务能 够使投资者有效利用现金存款、潜在存 款及退休年金等进行投资理财活动。 2013 年成立的 Kensho 基于云计 算在硬盘设置了 9 万个变量（企业业绩、 经济指标、政策变化、风险参数等） ， 容纳了 6500 万个计算机语言。Kensho 通过大数据分析和机器学习，自动探知 最新新闻，把国外的金融分析师平均需 要耗时 40 小时完成的报告在几分钟内 自动完成，给客户提供综合性的解决方 案。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 2011 年 12 月，美国在线资产管 理公司 Wealthfront 成立，正式注册为 美国证券交易委员会（SEC）的投资咨 询业者（RIA） ，提供自动化的投资组合 理财咨询服务。Wealthfront 以个人投资 者为主要客户，兼顾部分法人客户，其 用户主要投资 ETF 基金。该公司客户遍 布美国各地，仅 2016 年 2 月底， Wealthfront 的资产管理规模就达到约 30 亿美元。 在美国，传统的人工投资顾问服 务公司也开始推出智能投顾服务，如 1971 年成立的 Charles Schwab（嘉信理 财）于 2015 年 3 月推出了智能投顾产 品 Schwab Intelligent Portfolios。2015 年 5 月，美国 Vanguard（先锋公司）推 出了智能投顾服务。2015 年 8 月，全球 最大的资产管理公司贝莱德 （BlackRock ）宣布收购理财服务公司 FutureAdvisor。 据 Credio 统计，2015 年，美国 智能投顾管理的资产规模从 256 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 亿882 亿美元不等，总规模已经近 1218 亿美元。美国近期一项研究显示， 到 2020 年，智能投顾的资产管理规模 将达到 2 万亿美元，约占美国所有资产 管理规模的 5.5%。 英国 在英国，智能投顾行业的发展同 样如火如荼。2011 年，英国在线投资咨 询公司 Nutmeg 成立，不仅在线开户十 分便利，而且仅收取 1%的服务费用， 大幅低于传统公司收取的交易手续费 7.5%，因此受到投资者欢迎。公司成立 不到 3 年就吸收了 4 万名客户，取得了 一定成功。目前，英国除了在线提供投 资咨询服务的公司外，还相继出现了一 些通过个人平台提供资产管理业务的公 司。 记者了解到，英国传统的投资理 财顾问行业在英国金融监管机构颁布新 规、禁止基金公司向理财顾问支付佣金、 提高了理财顾问资格门槛后陷入困境。 不能收取佣金使部分理财顾问不得不上 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 调对散户投资咨询的收费标准，或是提 高提供咨询服务的投资金额门槛。这一 变化令许多投资者无所适从，也令智能 投顾行业受到更多青睐。据悉，英国巴 克莱银行、苏格兰皇家银行及劳埃德银 行集团均在开发自己的智能投顾平台， 而一些大型企业则通过投资入股相关初 创企业涉足智能投顾领域。 新加坡 2013 年，新加坡 Dragon Wealth 公司成立。该公司由瑞士信贷亚洲和太 平洋地区私人银行部门的最高负责人和 投资咨询部门高管合作创立，利用手机 移动应用程序提供在线资产管理服务。 该公司与大数据及整体解决方案供应商 建立了战略合作关系，进行信息收集和 分析。Dragon Wealth 公司的最大特点 是向客户提供与客户投资倾向和资产规 模类似的同类组的投资分析报告。通过 搜集同等收入群体的投资动向、会员的 投资组合策略以及各种网络上的外部公 开信息后，为客户提供信息整合后的投 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 资组合建议。Dragon Wealth 从平台会 员中收取的手续费为每月 25 美元。值 得注意的是，平台上的信息大部分由客 户主动提供或变更，而且从多数会员中 获取信息后设计出能吸引更多会员的产 品，当然这种经营模式在营运早期需要 具备一定规模的会员数量是其成功的关 键。近日，新加坡 Fintech 公司 StashAway 宣布获得 300 万新元（约合 215 万美元）新融资，这轮资金将用于 进一步开发 StashAway 的智能投顾平台， 提升其投资策略。根据新加坡金融管理 局（MAS ）规定，获得零售基金管理许 可证所需的最低资本为 100 万新加坡元 （约合 71.9 万美元） ，这次融资使得 StashAway 远远超过了这一监管标准， 公司也于 2017 年 4 月获得了“零售基金 管理”资本市场原则上的服务许可证。 韩国 近年来，韩国各大券商争相开发 智能投顾产品。截至 2015 年 4 月 30 日， 已有三星证券等 10 个券商、KB 银行等 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 6 个银行推出 Samsung POP RoboAdvisor、Quarterback、QVRobo Account、i-Robo 等 14 个智能投顾系 统。以现代证券为例，2015 年 2 月通过 整合价值系统与投资咨询业务，现代证 券推出了智能投顾产品，目标是基于算 法进行资产管理，为客户带来稳定的收 益。改业务主要是通过大数据和计算机 运算，为客户提供与客户特点及投资目 标相符的资产配置建议及操作服务。在 今年 1 月发布的韩国总统工作报告中， 政府就已经提出“ 关于活跃智能投顾的 方案”，如放宽对面签订合同规定，允 许通过建立完善的设备以电子方式交付 合同；坚持推进具备有效性、适应性的 计算机程序代