09会计 曾思婷 毕业论文

肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 毕 业 设 计 (论 文 ) 题 目 浅谈企业债务重组 系 （部） 财会系 专 业 会计电算化 班 级 09 会计电算化 10 班 学生姓名 曾思婷 学 号 2009110111014 指导老师 杨 归 系 主 任 邱立军 2 2 2011 年 05 月 20 日肇 庆 工 商 职 业 技 术 学 院 毕 业 设 计 （论 文 ）任 务 书 兹发给 会计电算化 10 班学生 曾思婷 毕业设计（论文）任务书，内 容如下： 1.毕业设计（论文）题目： 浅谈企业债务重组 2.应完成的项目： （1）毕业论文资料调研，要围绕选题搜集、阅读有关文献资料。 （2）撰写开题报告，撰写毕业论文详细提纲。论文提纲应分为几部分或 几个层次。写明论文的中心、重点、主要观点、结论等。 （3）撰写论文，反复修改。写作过程中要继续搜集资料、补充资料。写 作要层次分明，条理清楚，观点明确，论证有条有理，具有说服力。文章的 文字要简洁、通畅、流畅、无错别字。凡引用文字、数据注明出处。 （4）将论文按照规定格式定稿，递交给指导老师。 3.参考资料以及说明： （1） 陈海清.谈债务重组的界定J .财务通讯,1999 , (9) 4224 （2） 侯雪筠 . 财务会计 M. 哈尔滨市: 黑龙江人民出版社,2002 , 147 153 （3） 刘社任. 浅谈企业债务重组 J. 经济师, 2002 (11) : 35- 37 （4） 马动发. 企业重组法律实务 J . 中国审计, 2003 (5) :7 59 （5） 王小军. 企业重组误区 J. 理论界. 2004 (1): 14 16 （6） 仇莹. 债务重组收益不宜全部计入当期损益 J . 财会月刊, 1999 , (7):45. （7） 王月亲. 浅析企业债务重组J. 经济师，2002， （12）277 （8） 李为词. 企业债务重组中应关注的几个问题与实例分析 J. 涉外 税务. 2004(8): 34 35 （9） 企业会计准则第 12 号债务重组(2006 年 2 月 15 日财政 系主任 邱立 军 批准日期 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 部 发布，2007 年 1 月 1 日起实施) （10） 贺勋. 企业债务重组中的问题对策 N. 洛阳工业高等专科学校. 2004 (9): 12 - 14 （11） 冼国明. 财务困境企业债务重组的博弈分析 J . 中国工业经 济. 2003 (10): 45 48 4.本毕业设计（论文）任务书于 2011 年 11 月 15 日发出，应于 2012 年 5 月 10 日前完成。 指导教师： 杨归 签发 2011 年 11 月 15 日 学生签名： 曾思婷 2011 年 11 月 15 日 4 4 肇庆工商职业技术学院 毕业设计（论 文） 开题报告 题目 浅谈企业债务重组 系 (部) 财会系 专业 会计电算化 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 班级 09 会计 10 班 姓名 曾思婷 学号 2009110111014 指导老师 杨归 2011 年 11 月 15 日 6 6 毕业设计（论文）开题报 题目 浅谈企业债务重组 时间 2011 年 11 月 15 日 至 2012 年 5 月 10 日 本课题的目的意义 本课题主要研究债务重组定义，范围等，债务重组作为解决企 业债务负担过重、资金周转困难的重要手段之一， 是各负债企业 争相采取的措施，它是通过债务减免,延长还款期限,变革债权债务 关系等方式来进行。但就现有的相关法律、法规来看，一整套的规 范企业债务重组行为的法律法规体系尚未建成，在许多方面还存在 问题。根据这些问题，提出了完善企业债务重组措施的相关建议， 解决企业负担，帮助企业脱困。 设计(论文) 的基本条件及依据 随着经济的发展，中国的上市公司越来越多，上市公司之间因 为贸易的原因，关系越来越紧密。有的公司由于各种原因出现财务 困难，不得不进行债务重组。但是由于债务重组涉及到了债权人和 债务人的利益关系，甚至影响上市公司的股市价值，因此，债务重 组是目前会计准则中，最为重要的准则之一。债务重组的准则关系 到上市公司自身的利益，也关系到与该公司有商业来往的公司的利 益关系，甚至关系到购买该公司股票的股民，及整个市场经济。因 此，了解我国债务重组的准则，对追求债权人与债务人之间的平衡 点，实现稳定市场经济遇有重要的现实意义。 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 本课题的主要内容、 重点解决的问题 本课题的主要内容是要阐述了债务人发生财务困难的情况下， 利用债务重组的做法起到最大限度地保障了债权人的权益和要如何 缓解债务人的财务困难；并且，在债务重组的过程中要注意的一些 问题。其主要的是债务重组过程中出现的一系列的不良现象和问题 都严重地损害了一些企业和国家的利益。为了维护企业自身和国家 的利益，这些现象和问题应该逐步得到缓解或者解决。针对这些现 象和问题，要采取防范和处理措施的方式或对策。 本课题欲达到的目的或预期研究的结果 随着市场经济的飞速发展，目前的债务重组过程中存在的一些 问题会随着企业自身对债务重组认识的不断提高，相关政策、法律、 法规的不断完善而得到缓解或者改善。然而，这是一个极其漫长的 过程，需要更多的人去继续认识、讨论和总结，从而提出更好的解 决方案。并且，在市场经济迅猛发展的今天，企业间的债务重组事 项还会不断地发生，新问题也会不断地出现。因为，债务重组对双 方企业的影响和国家利益的影响都很大。所以对债务重组的继续研 究和探讨对于企业和国家都有着非常重要的意义。 8 8 参考资料 1 陈海清.谈债务重组的界定J . 2 侯雪筠. 财务会计 M. 3 刘社任. 浅谈企业债务重组 J. 4 马动发. 企业重组法律实务 J . 5 王小军. 企业重组误区 J. 理论界. 6 仇莹. 债务重组收益不宜全部计入当期损益J . 7 王月亲. 浅析企业债务重组J. 8 李为词. 企业债务重组中应关注的几个问题与实例分析J. 9 企业会计准则第 12 号债务重组(2006 年 2 月 15 日 财政部发布，2007 年 1 月 1 日起实施) 10 贺勋. 企业债务重组中的问题对策 N. 11 冼国明. 财务困境企业债务重组的博弈分析 J . 计 划 进 度 时 间 工 作 内 容 备 注 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 2011.11.1511.31 12.0112.31 2012.01.0101.31 02.0102.29 03.0103.31 04.0104.20 04.2104.30 05.0105.10 05.1005.20 05.2105.31 接到任务书 开始撰写开题报告 收集资料，查阅网站，撰写论文大纲 开始撰写论文正文 上交论文初稿、开题报告 根据论文修改意见进行修改 再次上交修改后的论文 再次修改论文 论文定稿 参加论文答辩 指 导 教 师 意 见 基本符合要求，允许开题！ 指导教师签名：杨归 2011 年 12 月 10 日 10 10 摘 要 中文摘要：债务重组作为解决企业债务负担过重、资金周转困难的重要 手段之一， 是各负债企业争相采取的措施，它是通过债务减免 ,延长还款期 限,变革债权债务关系等方式来进行。但就现有的相关法律、法规来看，一 整套的规范企业债务重组行为的法律法规体系尚未建成，在许多方面还存在 问题。根据这些问题，提出了完善企业债务重组措施的相关建议，解决企业 负担，帮助企业脱困。 关键词：企业债务重组、存在问题、相应对策 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 目 录 第一章 引言 1 第二章 企业债务重组的作用 2 2.1 最大限度地保障了债权人的权益2 2.2 有利于缓解债务人的财务困难2 第三章 债务重组过程中存在的问题 3 3.1 企业对债务重组的认识不够3 3.2 没有考虑资金时间价值的问题3 3.3 使企业在财务上出现问题3 3.4 债务人没有正确确认和核算债务重组收益4 3.5 政府审计力度不够影响企业决策4 第四章 债务重组的方式 5 12 12 4.1 破产偿债5 4.2 债权转股权5 4.3.减免债务5 4.4.托管或授权经营6 第五章 解决企业债务重组问题的对策 7 5.1 企业应采取债务重组的防范措施7 5.2 引入资金时间价值观念7 5.3 通过正确处理债务重组损益和资本公积，使企业在财务问 题上得到正确的扭转7 5.4 正确确认和核算债务重组收益8 5.5 政府应加大审计部门的审计力度8 结 语9 参考文献10 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 致 谢11 第 1 章 引 言 我国现处于经济腾飞阶段，企业的良好发展能带动国家财政的增加。然 而，财务的健康与否，直接关系到企业的生死存亡。当企业财务发生困难时， 良好运用债务重组，使企业财务扭亏为盈，是我国当今之下务必完成的任务。 在改革开放进程中，过度负债已成为制约企业发展和改革的重要瓶颈。因此， 正确认识和及时解决企业过度负债的问题成为当务之急。 2 2 第 2 章 企业债务重组的作用 债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照与债务人达 成的协议或法院的裁定作出让步的事项。所谓债权人让步是指债权人在充分 考虑自身利益的前提下，同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组 债务帐面价值的金额偿还债务。债务重组对债权人和债务人都具有重要意义。 2.1 最大限度地保障了债权人的权益 企业间发生的债权、债务关系是经济往来结算的产物。一但出现债权债 务关系就应采取相应的方式加以解决，除余额解除债权债务关系外，重组债 务具有特别重要的意义。债权人除按约定收回债务人所欠债务外，在债务人 提出因财务困难不能履约支付所欠债务时，应权衡是否做出让步，让步就意 味着减收债权的额度或延长收回债权的时间，出现债务重组损失。如果此时 不做出让步，债务人无力付款或因债权人不让步而造成债务人的财务状况进 一步恶化，很可能使债务人所欠的 “暂时”债务演变成 “永久”债务。因 此,债务重组尽管给债权人造成了一定数额的损失，但毕竟使债务人所欠债 务的收回可能性增大，有利于尽快收回债务人所欠债务。 2.2 有利于缓解债务人的财务困难 债务人因一时的财务困难而无法全额偿付债务或暂时无法偿付债务，并 不意味财务状况改善无希望可言。此时，债权人做出让步，将缓解债务人的 财务困难，使其能更充分地利用这一机会解决问题，重现生机。 如果债权 人与债务人是长期的合作伙伴关系，相互之间有非常紧密的经济关系，彼此 之间的财务状况对对方有直接的影响，债务重组的意义就更显重要了。 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 31 第 3 章 债务重组过程中存在的问题 我国目前还处在社会主义初级阶段，市场经济也还处在起步阶段，所以 在债务重组过程中难免会出现一些不良现象和问题，包括企业对债务重组的 认识不够全面、没有考虑资金时间价值的问题、使债务人所有者权益增加但 并不代表盈利能力的增强以及债务人没有正确确认债务重组收益等等。 3.1 企业对债务重组的认识不够全面 无论是债务人企业还是债权人企业，对债务重组有全面的认识对于债务 重组的顺利进行都是非常必要的。然而，目前的情况恰恰相反。债务人和债 权人对债务重组的认识都还不够全面。首先，由于债务重组通常是债权人作 出让步的事项，所以一些债务人企业认为债务重组无论什么情况下都是对自 己有利的。认为债务重组“包治百病” 。债务重组的确使一些企业真正盘活 了资产，步入了良性循环的轨道。但这并不是由债务重组一个原因就能使企 业重获生命。债务重组只是企业暂时度过危机的应急之策，但它并不能从根 本上拯救企业。其次，一些债权人企业对债务重组的认识也不够全面，没有 足够的经验或者能力去合理地确定债务重组的对象和方式。 3.2 企业没有考虑资金时间价值的问题 债务重组准则规定：如果债权人重组应收债权的账面价值大于将来应收 金额，债权人应将重组应收债权的账面价值减记至将来应收金额，减记的金 额作为当期损失；如果债权人重组应收债权的账面价值等于或小于将来应收 金额，债权人不做账务处理。那么，在这种重组方式下，债权首先要比较重 组债权的账面价值和修改债务条件后的未来应收金额，来判断是否进行账务 4 4 处理。由于资金都具有时间价值，有可能会出现重组债权的账面价值小于未 来应收金额，却大于未来应收金额现值的情况，也就是说，债权人实际上是 作出了让步的，发生了重组损失，由于忽略了资金的时间价值而没有进行账 务处理。 3.3 使企业在财务上出现问题 例如，可使债务人所有者权益增加但并不代表盈利能力的增强。因为这 些资本公积是由于债权人的某些让步而使债务人取得增加的所有者权益，或 者由于债务人以非现金资产清偿某项债务的，债务人重组债务的账面价值小 于转让的非现金资产的账面价值之间的差额作为损失计入当期损益。债务重 组并没有改善债务人的产品质量、销售渠道、经营管理等影响企业盈利能力 的根本因素。 3.4 债务人没有正确确认和核算债务重组收益 债务重组作为资金融通的一种手段，可以盘活企业的存量资产、解决短 期资本与资金供应紧张的问题，帮助企业摆脱财务困难。债务重组的结果是 债务人产生债务重组收益，债权人产生债务重组损失。然而，在债务重组过 程中，债务人却没有正确确认和核算债务重组收益。现以“浪莎股份”为例 加以说明： 浪莎股份曾被喻为“牛市第一股”。重组后该公司 2007 年第一季度实 现净利润 28694.04 万元；每股收益 4.73 元，同比增长 6756.34%。而当期公 司的营业收入仅为 455.36 万元。 很明显，公司盈利大增，主要是因为所豁免的公司债务 28536.83 万元， 确认为债务重组收益。按照新会计准则，债务重组收益计入公司当期损益。 但该部分利润不会给公司带来实际的现金收入。 3.5 政府审计力度不够影响企业决策 在会计准则和相关的制度不断完善的今天，一些企业或个人为了谋取自 身利益会利用一些非法手段来粉饰会计报表，从而获得债权人企业和投资者 的信任，致使他们作出错误的决策。然而，我国目前政府审计部门的审计范 围太小，力度也不够，如果审计部门不进行严格的审计，会计报表使用者很 难判断其报表的真实性和准确性。现就“郑州百文股份有限公司”的重组个 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 51 案加以说明： 针对“郑百文”是否符合参与重组一事，律师及公证机关受聘予以审查 和公证。 2001 年 03 月 18 日，公司公布 2000 年年报。根据年报，公司 2000 年 年度主要财务指标为：每股收益(摊薄)-0.2381 元；每股净资产-6.7557 元； 审 计 人 员 在 审 计 过 程 中 因 未 搜 集 到 足 够 的 审 计 证 据 ， 无 法 对 被 审 计 单 位 的 会 计 报 表 发 表 确 切 的 审 计 意 见 。审计意见类型为：拒绝表示意见。审计 部门没有对其年报发表审计意见，审计力度不够，大大影响企业对重组的决 策。 第 4 章 债务重组的方式 4.1.破产偿债。 对于经营极差,严重资不抵债的企业,依法破产。企业拖欠的银行贷款按 照破产法中的偿债程序收回一部分外,其余部分予以核销,冲减银行坏账 准备金;企业的财政性贷款除按破产法中的偿债程序收回一部分外,其余 部分予以核销,先冲减商业银行向中央银行的借款,中央银行冲减财政在中央 银行存款(或增加财政向中央银行借款)。由于这部分贷款所对应的资产或实 物已退出流通或根本不存在,表现为中央银行发行的货币中有一部分没有商 品与之相对应,这部分损失实际上已通过通货膨胀而消化掉了。所以,既合乎 经济学原理,也不会增加财政负担;企业的商业性债务可以按破产法中规 定的偿债程序解决一部分,剩余的债务冲销债权方的坏账准备金。 4.2.债权转股权。 对于负债过度,经营管理不善,无还本付息能力的一般性亏损企业或负债 过度,但经营正常,尚有企业资产相对应,具备部分还款能力的企业,其金融性 债务可视作沉淀贷款,通过“债权股权”的方式予以解决。对于因政策原 因而无法持有企业股权的金融机构,可以把债权折价转让给国有资产投资机 6 6 构或经营机构,后者介入企业的经营、决策,利用自己的优势,提高企业经营 效益。银行通过冲减呆账准备金或资本金承担折扣损失;财政性债务可以通 过政策性金融机构(如国家投资银行等)采取不同的债务转化方式将财政性债 务转化为政策性金融机构(如国家投资银行等)的股权;对于商业性债务,在大 力清理三角债的同时,可以把企业之间长期稳定的协作关系构成的一些经常 性债务转化成企业法人相互参股,并采取兼并、合并等产权重组的方式对于 经营亏损,贷款逾期不能归还,但重估净资产大于零的企业,将其净资产出售 给兼并方,国家有关部门收回贷款本息。资不抵债的企业,债务采用拍卖的形 式连同企业一起卖给兼并方,由兼并方负责还本付息。 4.3.减免债务。 企业因经营管理不善,或受外部各种因素的影响等,使财务状况发生困难,但 债权债务方有着长期稳定的协作关系,且双方在可预见的将来仍然会继续经 营下去,债权方为了最大限度地收回债务,为缓解债务人暂时的财务困难,避 免因采取立即求偿的措施,致使造成债权上的更大损失,通常对债务人会作出 部分让步,以便使债务人重新安排财务资金并得以清偿债务。让步的主要方 式有:通过双方充分协商,延长还款期限,降低或免除利率(利息),减免债务额 度,以物(闲置物资设备)抵债,债权转移等。 4.4.托管或授权经营。 托管经营是对于那些经营亏损,陷于困境的国有中小型企业,政府有关部 门会同企业主管部门通过协商有选择地委托效益好的国有大中型企业去管理。 托管前,对被托管的企业进行审计和评估,摸清家底,企业原有的国有资产权 属及债权、债务等都不变更,托管方不负经济上的盈亏,双方仍然是各自独立 的法人单位,各自自主经营、自负盈亏、自我发展。授权经营就是除以上参 与外,通过注入一定资金和把本企业的一些好的经营经验带入,积极参与被授 权经营企业的经营,使它尽快摆脱困境。这种利用大企业的优势,扶持、帮助 陷入困境的中小企业重现生机,从而解决债务危机的做法也是一种间接的债 务重组方式。 债务重组是一项复杂的工程,牵涉面很广很深,各种方案均有优点和缺点,执 行难度也大。比如现在商业银行本身效益不佳,坏账准备金不足,减免金融性 债务直接影响其资本充足率,降低风险防范能力。再如一些企业本身经营就 处于勉强维持状态,再对其债权做出让步会使其本身也陷于财务困难的境地。 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 71 所以,债务危机的解决不可能一蹴而就,从长远的角度看,通过“债权股权” 转换和产权重组来解决债务危机是大有可为的。因此债务重组必须和金融体 制、投资体制、政企关系等方面的改革配套进行,要大力发展资本市场,尤其 是二级资本市场,加快股票、债券流通,为中介机构的参与创造良好条件。 第 5 章 解决企业债务重组问题的主要对策 债务重组过程中出现的一系列的不良现象和问题都严重地损害了一些企 业和国家的利益。为了维护企业自身和国家的利益，这些现象和问题应该逐 步得到缓解或者解决。针对这些现象和问题，可以采取以下防范和处理的措 施： 5.1 企业应采取债务重组的防范措施 由于我国目前许多企业对债务重组的认识还不够全面，或者还没有足够 的能力去应付债务重组所带来的问题，所以做好债务重组的防范措施是很必 要的，可以采取以下的防范措施： 5.1.1 企业应建立和完善内部控制制度 内部控制是被审计单位对自身经济活动进行组织、制约、考核和监督的 8 8 重要工具。内部控制制度对企业内部各种组织机构规定了相应的职责与权限。 会计人员的权限范围越宽，其徇私舞弊的空间也就越大。而内部控制制度可 以对会计人员的行为起到监督和控制的作用，从而防止相关会计人员利用债 务重组之机徇私舞弊，损害企业的利益。所以企业建立完善的内部控制制度 是非常必要的。 5.1.2 企业应建立资信管理体制 企业在发生投资或赊销等业务时一定要考虑信用风险。巨大信用风险可 能使企业陷入财务困境，甚至拖垮整个企业。因此，债权人发生相应的业务 时要考虑风险收益与成本的对称性关系。 5.2 引入资金时间价值观念 在不同的时间，资金的价值是不同的，而且资金时间价值对企业的投资、 财务管理等都有着重要作用，若忽视资金时间价值可能会给企业带来很大损 失。笔者建议在以修改其他债务条件进行债务重组时，债权人首先要比较重 组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额的现值，若前者大于后者， 则将账面价值减记至未来应收金额的现值，减记的金额确认为当期损失；若 前者小于后者，则不做账务处理。 5.3 通过正确处理债务重组损益和资本公积，使企业在财务问题 上得到正确的扭转 根据我国债务重组会计准则，债务转为资本时，股权的公允价值一定小 于债务的帐面价值，二者的差额为债务重组损益，计入营业外收入。按股权 份额或股份的面值确认为实收资本或股本。股权的公允价值与股权份额或股 份面值的差额应当计入资本公积。对债权人而言，债权转股权的投资成本包 括股权的公允价值与相关税费(如印花税) ，股权的公允价值与债权的帐面 价值的差额为债务重组损失，计入营业外支出。应当注意的是:债务人根据 转换协议将应付可转换公司债券转为资本，属于正常情况下的转换，不能作 为债务重组处理。 5.4 正确确认和核算债务重组收益 肇庆工商职业技术学院 2009 届毕业设计（论文） 91 按照我国会计准则，债务重组收益于重组日全部予以确认。这样使债务 人产生了相应的所得税缴纳义务，并需要以当期流动资金来偿还。该项收益 并不产生现金流入，从而造成流动资金短缺。另外，企业从摆脱过度负债到 正常经营需要经历一个过渡期，这个过渡期可能为一个或几个会计期间。根 据谨慎原则，债务重组收益应在这个过渡期内分期确认。这样可以缓解企业 的债务压力，使其能集中资金进行生产，为结算资金的良性循环打好基础。 在核算债务重组收益时，可设置一递延帐户 “递延债务重组收益” 。该帐 户贷方登记债务重组产生的债务重组收益总额，借方登记各期确认的债务重 组收益，余额在贷方，表示递延在以后各期确认的金额。 5.5 政府应加大审计部门的审计力度 由于一些企业在财务报告上弄虚作假，如：利用虚假的债务重组、资产 置换等进行利润的操纵，所以，审计部门应当加大审计力度、扩大审计的范 围。首先，审计部门应加强对被审计企业的债务重组处理和信息披露以及持 续经营能力的审计。债务重组审计的重点是：审查债务重组是否符合规定的 程序，界定债务人财务困难的性质是短期困难，还是长期危机 以判定债务 重组方案是否可行。其次，应加强对被审计企业的经营能力进行的审查，从 而制止一些利用债务重组取得非法利益的企业和个人。 结语 随着市场经济的飞速发展，目前的债务重组过程中存在的一些问题会随 着