4.现代企业理论

第四讲 现代企业理论 一、新古典经济学的企业 古典环境下的生产函数 企业是在完全信息、完全合同以及零交易费用前提下的投入产出 函数，企业 的所有权与管理权统一，企业内实行资本雇佣劳动，而且 能实现利润最大化目标。 企业是经济模型的外生量。 二、现代企业理论的产生与发展 1937 年，科斯发表企业的性质（The nature of firm）。它的意义 是提出交易费用概念，从而打破新古典企业理论的基础，并第一次提 出企业为什么会产生的问题，把企业作为独立的研究对象。标志了现 代企业理论的诞生， 围绕着交易费用观念的争论与扩展运用，现代企业理论分别在各 个方向上发展。主要包括： 1间接定价理论。代表人物是张五常。 2组织治理理论。代表人物是威廉姆森。 3团队生产理论。代表人物是阿尔钦和德姆塞茨。 4不完全契约理论。代表人物是哈特。 5委托代理理论。代表人物为詹森和麦克林。 下面是发展的大致图谱。 1937，科斯（Coase） 1972，阿尔钦，德姆 赛茨（Alchian,Demsetz ） 1975、1980，威廉姆森（Williamson） 1978，克莱因等（Klein et al） 1976、1979，詹森，麦克林（ Jensen，Meckling） 1977，罗斯（Ross） 1983，张五常（Cheung） 1986，格罗斯曼，哈特（Grossman ，Hart） 1989，霍姆斯特姆，泰若勒（Holmstrom，Tirole） 1990，哈特，莫尔（Hart，Moore） 1994，杨小凯和黄有光（Yang， Ng） 三、现代企业理论介绍 （一）科斯的价格机制替代物（一）科斯的价格机制替代物 1文献 企业的性质 2科斯的问题 为什么在价格机制不自觉的汪洋大海中有自觉力量的小岛？ 3科斯的观点 （1）市场和企业是资源配置的两种替代手段 市场上，人们通过谈判交换相互发生关系，价格是揭示服务提供 者或产品需求者所面对机会的信号，资源配置由非人格化的价格来调 节；企业内，中央协调者（权威）管理资源的配置。 （2）企业的本质是计划和雇佣关系中的权力 市场的本质是没有这种权力，是没有通过独立的合同订立活动进 行交易的。市场交易是匿名、地位平等的交易。 （3）企业存在的主要原因是节约交易费用 两者之间的选择依赖于市场定价的成本与企业内官僚组织的成 本之间的平衡关系。企业之所以出现，是由于权威关系能大量减少需 分散定价的交易数目，即按合约对投入物行使有限使用权的企业家或 代理人可以不顾每项具体活动的价格而生产。 （二）张五常的间接定价（二）张五常的间接定价 1文献 企业的契约性质 2张五常的问题 如果一个苹果园主与养蜂人订立了让蜜蜂为其果树授粉的契约， 那么，结果是一个企业还是两个企业？ 3张五常的观点 （1）企业与市场是契约安排的两种不同形式 企业并非为取代市场而设立，而是用要素市场取代产品市场，或 者说是一种合约取代另一种合约。市场的交易对象是产品或商品，而 企业交易的对象则是生产要素。 （2）企业的本质是间接定价机制 私有要素的所有者按合约将要素使用权转让给代理者以获取收 入；要素所有者遵守外来的某些指挥，而不再靠频繁算计（他也参与其 间的）多种活动的市场价格来决定自己的行为。企业本质上是一种间 接定价的契约。 （3）组织形式的选择实质上是契约安排的选择 一个工厂（一个组织）的工人，可以由计件或计时工资的办法支付 其工资。如果 测定和监督的成本（交易成本的一种类型）为零，那么不 管哪种做法都会产生相同的结果。但是在这些成本大于零的情况下， 如果测定产量的成本相对较低，那就很可能实行计件工资。而如果测 定时间和监督生产的成本比测定产量的成本低，就很可能选择计时工 资。再如，有些饭馆（也是一种组织）按所卖食品数量计价，另一些实 行自助餐，在每人固定的价格下，允许消费者随便进餐。确定人和确 定所消费食品的数量的成本与食品的基本成本之比，决定了会选择哪 一种做法。 （三）威廉姆森的资产专用性（三）威廉姆森的资产专用性 1文献 资本主义经济制度 、 经济组织的逻辑 2威廉姆森的问题 为什么会存在如此众多的市场中间交易和形态各异的经济组织 形式？ 3威廉姆森的观点 （1）分析经济组织形式需要采纳更符合现实的行为假设 把有限理性与机会主义行为假设结合起来，经济组织的研究将变 的简单。 由于每个人的知识、洞察力、技能和时间都是有限的，组织便成 了人类实现目的的有效手段。经济组织的逻辑是：组织经济活动，以 便在有限理性的基础上达到最经济，同时保障在争议中的交易免受机 会主义之害。 （2）“交易维度-交易费用-治理”是理解经济组织的逻辑框架 治理结构是交易在议价成交的制度手段，选择治理结构需要考虑 有限理性与机会主义的双重影响（即交易费用影响分工合作的具体表 现），这随着交易性质的变化而变化。 交易的维度：交易发生的频率、交易的不确定性、资产专用性。 i组织治理与资产专用性 由于资产专用性的存在，为了使交易得以顺利进行，什么因素将 变得比较重要，这将如 何影响交易治理方式的选择？ 所有重复交易契约的最初签定阶段会有大量竞争，但特质交易在 买卖双方间的关系随之由于交易专用成本而转变为双边垄断。 ii组织治理与不确定性和频率 不确定性和 频率不是影响经济组织治理方式的主要因素，但是这 两个因素无处不在。 （3）经济组织治理方式具有三类契约特征 （麦克内尔）Macneil 的分类 i古典契约法 古典契约法通过加强分散性和强化现实性来促进交换。其实现途 径为普遍主义原则（即匿名交易）、正式的详细的规定、对不履行带来 的损失进行补偿。在古典契约法下，交易中没有第三方参与，交易是 自行清算的。 ii新古典契约法 不确定性条件下的长期契约缺乏现实性。长期契约有两个重要特 征：缔约过程留有余地；契约具有灵活性。新古典契约法的实质是第三 方介入争端的处理与协调（比如仲裁机构）。 iii关系缔约 交易的契约具有高度的复杂性与延续性。缔约过程中带有除交换 及中间程序之外的大量规范的小社会特征（丧失了分散性），而且特殊 的交易调整程序（权威与管理）替代了新古典的调整方法。 （4）组织治理方式图谱 i经济组织 的缔 约类型选择 ii经济组 织的治 理结构 （四）克莱因的要挟（四）克莱因的要挟 1文献 纵向一体化、可占用性租金与竞争性缔约过程 2克莱因的问题 “尽管所有的相关细节都在契约中界定，但契约仍然存在永远 不被兑现的严重危险。70 年代是充满了依赖契约而面临风险的典型 年代 被机会主义行为欺骗的事例不少，并且常常使人们陷入费 钱费时的诉讼中去。 ” 难道非要通过法院才能解决问题吗？ 3克莱因的观点 （1）可占用性准租无处不在 专用性准租是一项资产的最优使用者与次优使用者使用这资产 产生的价值差额。 可占用性 准租模型 （2）可占用性准租的解决方法 - 要挟与一体化 通用汽车 与费雪 （3）可占用性准租的解决方法 - 契约的自我履行 信誉 与商标 （五）哈特的不完全契约（五）哈特的不完全契约 1文献 所有权地成本和收益、 产权与企业的性质 2哈特的问题 对于甲方来说，在拥有一个企业（一体化）和与拥有该企业的 乙方签约以获得某中服务（非一体化）之间的关键区别在于：一体 化时，甲方可以有选择地解雇企业的工人（包括乙方） ；而在非一体 化场合，他只能“解雇”整个企业。 什么是企业的所有权，究竟由谁拥有企业的所有权？ 3哈特的观点 （1）企业所有权是剩余控制权 由于缔约成本的存在，契约总是不完全的。因此，在契约中除了 明确规定的条款以外，还有剩余的权利，对剩余权利的界定是不经济 的。所有权 的本质是对剩余权利的控制。 例如，一体化没有改变将一些条款明确列入契约的成本，也没有 增加双方能够观察的新的变量，唯一重要的改变是谁拥有对契约中未 明确列入条款的控制权。 （2）22 模 型 （3）关于控制结构的结论 （六）德姆塞茨的团队（六）德姆塞茨的团队 1文献 生产、信息费用与经济组织 2德姆塞茨的问题 合作生产称之为团队生产，它的特点是：使用了几种类型的资 源；团队产品不是参与其中的资源分别生产成果的和；团队生产的 资源不属于同一个人。 既然在团队生产中参与合作的成员的边际产品并不是可以直接 和廉价地观察到，一个团队应该如何向它的成员支付报酬以诱使他有 效的进行工作？ 3德姆塞茨的观点 （1）偷懒是必然的 如果对偷懒行为的监督没有成本，那么，就没有偷懒的积极性。 在团队生产中要识别偷懒行为的代价是高昂的，而且监督费用的消耗 会降低参与者的报酬水平，反过来会增加偷懒的积极性。 （2）“监督”监督者 由专人作为监督者来检查团队生产成果是减少偷懒的一种方式， 但是，必须对监督者施加影响，否则监督是缺乏效率的。剩余索取权 是对监督者的激励，或者说成是对监督者的监督。即监督者通过衡量 产出、分配 报酬与行为观察等手段，尽量准确计量成员投入的边际生 产率使偷懒减少以增加获得的剩余。 （3）企业的本质是提高生产效率 长期契约不是企业的本质属性，企业不过是团队生产条件下的报 酬契约，进 一步说企业是一种特殊的监督装置。 （七）詹森的委托代理（七）詹森的委托代理 （1）关于企业的定义 企业是一种法律虚构，是为个体提供契约联结的经济组织。这些 契约涉及劳动所有者、物质投入者、产品的消费者等相互的关系。企 业是一个复杂过程的聚焦点，企业的目标是个体目标的均衡集合。企 业的行为类似于市场行为。 （2）代理成本 企业内部由于两权分离而存在外部性问题。管理者承担努力的所 有成本但是只获得利润的一部分；享受非生产消费但是不承担全部的 成本。企业 市场价值低于两权统一时的市场价值。 代理成本包括：委托人的监督