粮食物流有限公司货押融资方案.doc

货押融资方案一、企业基本情况1、基本情况华粮粮食物流有限公司注册资本2000万元，公司主要从事粮食仓储、烘干、购销。公司形成仓储能力5万吨、流通能力20万吨，承接中央储备粮鄂尔多斯直属库2000吨国家临时玉米仓储和准格尔旗1500吨地方玉米储备任务及交易粮5万吨。2、经营情况及主要财务数据公司的基本建设工程已按照设计能力全部建成并投入使用。按照“边建设边经营”的设计理念，公司底形成仓储能力5万吨、流通能力20万吨，当年承接中央储备粮鄂尔多斯直属库2000吨国家临时玉米储备和准格尔旗1500吨地方玉米储备任务及交易商品粮5万吨。国家临时储备是西部地区唯一在国家挂牌的承储粮。现在公司仓储能力已达15万吨，承担国家储备粮任务玉米1.5万吨、小麦1.4万吨及交易商品粮10万吨。资产：货币资金1746万元、应收账款1213万元、预付账款1767万元、其他应收13万元、存货2298万元。公司资产总额达到11057万元，其中预付账款1767万元，全部为1年以内。负债：短期借款2400万元、应付账款2380万元、预收账款1106万元、其他应付10万元。负债6081万元，资产负债率55%。实收资本2000万元、资本公积733万元、未分配利润2242万元。全年实现主营业务收入1.8亿元，主营业务利润5787万元，净利润1835.63万元。3、上下游主要供货商（1）上游主要供货商 单位名称交易商品交易量（吨）单价（元/吨）总金额（元）科右前旗乾贺粮食有限责任公司玉米800001900152000000联丰农业科技发展有限公司玉米25000192048000000正隆谷物食品有限公司玉米20000190038000000公司周边地区种植农户玉米此两项为玉米主产区，无购销合同，由农户或粮贩现金交易东北玉米主产区玉米（2）下游主要客户 单位名称交易商品交易量（吨）单价（元/吨）总金额（元）玉德乳业有限公司玉米5000220011000000开盛生物有限公司玉米650002160140400000融成玉米开发有限公司玉米30000220066000000健隆淀粉有限公司玉米45000220099000000托克托县华玉淀粉有限公司玉米15000220033000000石家庄制药集团玉米此两家企业为长期合作单位，无定期采购合同，为意向型采购企业。齐鲁制药集团玉米4、存货明细及存货周转情况公司玉米库存量近3.5万吨，每吨2000元，总价值7000万元。企业以每年11月份到次年5月份为存货期，存货时间约5个月。其中：11月到次年1月，新粮上市及春节期间消费需求旺盛致使农民售粮积极性较高；次年1月到次年5月份为新粮播种季节，播种农资农机具资金需求致使农民销售意愿高；以上两方面原因导致玉米供应充足，进而导致短暂供过于求，玉米价格小幅下挫适于收购，进而企业库存持续增加。6月到10月为销货期，此时农户存粮减少，玉米供给量减少，价格小幅上涨， 同时，由于下游企业均为生物科技，医药及饲料类企业，需求长期相对稳定不随季节变化，销货利润相对可观。存货周转天数为180天左右。仓库采用现代化设备监控，通风、湿度控制良好，保质期在三年以上。5、应收、应付账款明细及应收账款周转情况应收账款总额为1213.14万元，账龄在一年以内的占100%，应收账款户数为4户，平均周转天数为12.53天。主要应收账款明细表序号单位名称期末余额（万元）应收账款比例%1健隆生物有限公司946.3878.01%2开盛生物科技有限公司65.405.39%3正隆谷物食品公司43.663.6%4石家庄制药集团157.6913.00%5合 计1213.14100%应付账款总额为2380.13万元，账龄在一年以内的占100%,应付账款户数5户，平均周转天数为23.94天。二、银行提供授信方案提供人：华粮粮食物流有限公司质押物：玉米出质人：华粮粮食物流有限公司业务模式：现货质押授信品种:银行承兑汇票供货方：科右前旗乾贺粮食有限责任公司、联丰农业科技发展有限公司、正隆谷物食品有限公司、正隆谷物食品有限公司、公司周边地区种植农户等。货权形式：动产仓库位置：鄂尔多斯市准格尔旗十二连城乡华粮粮食物流有限公司监管人：天津中远国际货运有限公司监管模式：输出监管监管合同及厂、商、银合作协议：标准合同盯市渠道及取值方法：盯市价格采取银行货押中心人员根据中国农产品交易网和该地区同类粮食的收购价格作为依据；监管货物价格取值采取当地市场均价与实际收购发票或者结算单平均价格孰低的原则。保证金比例：50%质押率：70%赎货期：授信品种到期前一个月（二）货押业务方案流程1、银行与华粮粮食物流有限公司、监管公司天津中远国际货运有限公司签订仓储监管协议，华粮粮食物流有限公司以玉米作为质押物，由天津中远国际货运有限公司委托其下属中远国际货运有限责任公司代为监管，银行为华粮粮食物流有限公司提供授信额度1亿元，期限一年，质押率不超过70。授信产品为银行承兑汇票，期限六个月，保证金比例50%，资金用于玉米的采购。2、银行与华粮粮食物流有限公司签订最高额质押合同，监管公司中远国际货运有限责任公司和华粮粮食物流有限公司签订仓库租赁协议，取得监管场地的合法使用权。出账前，货押中心专人和监管公司进行核库，根据核库货物的数量和质量确定初次出账货物价值，根据质押率核定授信额度，监管公司进驻华粮粮食物流有限公司厂区，对该监管货物实施输出监管。3、质押货物质量根据银行和监管公司现场监督、核对后以华粮粮食物流有限公司质检结果为准。采取华粮粮食物流有限公司内部检验结果为标准的原因在于：A华粮粮食物流有限公司为保证收购质量，控制收购成本，防范储存风险的需求，采取一站式收购结算的方式，配备专业的质检设备、仪器和检验人员；B凭实际粮食收购时对粮食质量、容重、水分和杂质的严格检验结果确定收购价格；C很长一段时期以来，粮食持续处于卖方市场，销售时采取卖方质检为准的销售质量控制模式；D国家对粮食有严格的具体质量标准；E受第三方专业粮食质检机构送检难度、检测期和距离限制不能切合银行实际业务时间要求。基于以上原因，银行采取上述质检方式。4、在授信期间内，监管公司天津中远国际货运有限公司委托其下属中远国际货运有限责任公司对质押物进行24小时实时监控，质押物采取总量控制，确保银行质押物足值，质押率保持在70%以下。5、在质押物保持在质押总量之上或质押率不高于70的前提下企业可以自由进出库。当价格下跌、或者其它原因导致质押率超过70时，企业须追加质押物或者补足相应的保证金以确保质押率恢复到70以下。6、出质人因授信到期收回或者授信敞口补足等原因提供质押物出库时，如果质押率在70%以下，企业自由出库，如果质押物总量不足值或质押率超过70%，须按照以下程序办理出库手续：华粮粮食物流有限公司必须向银行出具提货提供书，并将所提货物相对应货值的保证金，打入其在银行开立的保证金账户。银行办理保证金入账手续后，向监管公司出具提货通知书，监管公司依据银行出具的提货通知书办理货物放行手续。（三）质押货物情况（1）货物描述1、玉米。等级按照国家标准，共分为5个等级，等级划分取决于水分、杂质、容重比等因素，仓储质押玉米安全水分不超14%。实际价格根据质检报告划分等级，前3等级价格相同，其余等级等比下挫0.02元/斤。2、生产厂家：由于玉米为原粮，无需再加工，故部分货源为公司周边地区的种植农户、东北地区玉米主产区。部分由前述供货商调运。3、物理特性、包装及储藏条件：玉米原粮物理特性稳定，无特定包装，仓储采用封闭仓储和罩棚开放式仓储，水分低于14%。4、质量标准：等级按照国家标准划分，仓储质押玉米安全水分不超14%。具体标准根据华粮粮食物流有限公司质检部门的质检报告为准。（2）价格分析1、近期供需状况国内玉米市场价格在减产、需求、政策等多种因素影响下呈现出大幅上涨走势。6月开始，受政策调控，国内玉米市场高位震荡。10月之后，受大宗商品涨价带动，新季玉米价格高开高走，快速上涨。11月末在国家调控措施影响下，开始走弱，保持高位小幅波动走势。受国内玉米需求增加及通胀预期的影响，预计国内玉米市场价格仍有走高的空间。就企业所处经济区域需求而言，呼和浩特托克托县玉米深加工企业(如医药、生物科技)用量达100万吨/年。当地牲畜养殖饲料需求100万吨/年。其他食品加工企业（如玉米粉、玉米淀粉）加工企业需求量100万吨/年。当地种植玉米年产量约为200万吨/年，故还有于100万吨的市场需求需要由物流企业的仓储、调运来提供满足。企业发展前景广阔。2、市场价格（1）市场价格获取渠道根据中国农产品交易网和该地区同类粮食的收购价格作为依据。（2）价格：现该企业玉米收购价格约1960元/吨，销售价约2100元/吨。北方港口本月均价2150元/吨，国际市场价格约2800元/吨。市场收购价格约1940元/吨，销售价约2010元/吨。（四）监管库情况1、仓库类型：企业自有仓库2、仓库位置：鄂尔多斯市准格尔旗十二连城乡华粮粮食物流有限公司院内3、库容（仓储面积）：仓库类型面积数量库容积罩棚仓1728平米3座19714吨平房仓1728平米4座19714吨筒仓188平米8座12000吨合 计-15座150000吨4、经营资质：中央储备粮鄂尔多斯直属库2000吨国家临时玉米储备，是西部地区唯一在国家挂牌的承储粮。 5、所有权人：华粮粮食物流有限公司6、仓库分析：仓库通风、水分、温度控制采用现代化管理，仓储条件良好；企业设立专职仓库库管人员，有完整出入库记录和明细台账，出入库有严格的规章制度，符合银行货押业务对监管仓库的规定。（五）风险点及控制措施 1、货物控制 银行采取的为设定最低库存量的现货质押方式，并由天津中远国际货运有限公司委托其下属中远国际货运有限责任公司承担监管职能，每日将货物进出库明细及库存量传真至银行，以保证银行对质押物有效控制和管理。当市场价格出现波动或者质物数量接近最低库存量时，要求客户按时补充保证金或银行认可的质押物。同时在银行的质押物显著位置插牌标明该货物已经质押给银行字样，便于银行核查。银行货押中心人员及客户经理实地进行查库，保证查库频率每月不低于一次，以保证银行质押物账实相符，并处于良好仓储状态。 2、质量控制质押货物质量根据银行和监管公司现场监督、核对后华粮粮食物流有限公司质检结果为准，必要时结合抽样送权威第三方进行质检的方式，并在业务叙做过程中对新入库及长期不动库存保留抽检的权利，以防因质量差异造成的货值差异。3、价格控制方面：银行在协议中设置跌价补偿条款有效防范质押物价格下跌对银行授信带来的风险。货押中心人员每日盯市，记录价格变动情况，设定跌价警戒线为5%，当质押物价格跌幅超过5%时，要求出质人于五个工作日内，补足货物提高库存或存入相应保证金，以确保银行质押率恢复到70%以下。4、保险方面：银行要求企业在仓储过程中为质押货物购买财产综合险，保险实际赔付金额要求可以覆盖银行授信金额，保险期限比对应授信业务到期日多三个月，保单