金融学整编---浙师大期末考试资料.docx

金融学 一、货币与货币制度货 币从价值形式发展的角度看，货币是固定充当一般等价物的商品；从货币的功能看，货币是被普遍接受的交换媒介，能够作为交换手段、计价单位和支付手段，在此基础上也能作为价值贮藏的手段。币 材充当货币的材料或物品。币材通常具有四个性质，即价值较高、易于分割、易于保存、便于携带铸 币铸造成一定的形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。银 行 券银行发行的可以发挥货币功能的信用工具。纸币 即纸制的货币，包括国家发行的纸制货币符号，商人发行的兑换券和银行发行的纸制信用货币。无限法偿货币具有的法定支付能力，指不论用于何种支付，不论支付数额有多大，对方均不得拒绝接受，是有限法偿的对称。 有限法偿货币具有的法定支付能力，是无限法偿的对称，即在一次支付中有法定支付限额的限制，若超过限额，对方可以拒绝接受。本位币也称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。辅币辅币是主币单位以下的小面额货币，是主币的等分和对称，主要用于小额交易支付。格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货，即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。1、货币职能货币具有交换媒介、价值标准、延期支付标准、价值储藏、世界货币等职能。2、货币层次的划分M0=流通中现金狭义货币（M1）=M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款广义货币（M2）=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款另外还有M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等3、货币制度及其构成要素货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。构成要素:（一）货币材料与货币单位;（二）通货的铸造、发行与流通;（三）准备金制度;二、信用与信用体系信用道德范畴中的信用主要指诚信，即通过履行承诺而取得他人的信任。经济范畴中的信用主要指借贷活动，这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，偿还性和支付利息是它的基本特征。商业信用是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用，是重要的融资形式。国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。消费信用是企业.银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。它对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。高利贷以极高的利率为特征的一种借贷活动，它在奴隶社会和封建社会中是占主导地位的基本信用形式。其特点是利率极高，且不稳定。实物借贷以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金，并以实物形式支付利息。在前资本主义社会，实物借贷是一种很普遍的借贷方式。货币借贷以货币为标的进行的借贷活动，即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。货币借贷更灵活，是现代经济生活中的主要借贷形式。1、信用的特征与本质信用具有人格性。信用作为一种资格，它表明一种特定的法律和社会身份、地位；信用是一种道德上的人格利益；信用体现为一种人格权。信用具有财产性。信用以财产为基础；信用本身是一种无形资产；侵害商事信用主要承担财产责任。信用具有信息性。信用由信息构成；信用是可以量化的信息；信用是一种信息服务机制；信用也是一种信息监督机制。信用本质：建立在信任的基础上，以还本付息为前提条件的借贷行为，是有条件的价值单方面的暂时让渡或转移，是所有权和使用权的暂时分离。2、信用形式主要有哪些政府信用、企业信用、银行信用、个人信用，其中目前尤以银行信用最为广泛。3、商业银行与信用银行的关系商业信用是企业之间以商品形式提供的信用，典型的商业信用是企业以商品形式提供给另一个企业的信用，即通常所说的赊销商品。商业信用有如下特点：1、商业信用的债权债务人都是职能资本家，2商业信用贷出的资本是处在商业资本循环周转过程中一定阶段的山坡资本，3商业信用的动态与产业资本的动态是一致的。银行信用是银行及各类金融机构以货币形式提供的信用。银行信用是商业信用基础上发展起来的一种更高层次信用形式，它和商业信用一起成为经济社会信用体系的基本成分。和商业信用相比，银行信用有如下特征;1、银行信用债权人是银行或其它金融机构，债务人是职能资本家。2、银行信用是以货币形式提供的，3银行信用所动员的货币资金，可以续短为长，为企业需要长期资金提供信用支持，这就克服了商业信用短期性的局限。 银行信用在现代经济信用体系中占有核心地位，发挥主导作用，正因为有了银行信用，才使得商业信用得到进一步的完善和发展。商业信用日益依赖于银行信用。4、发展消费信用的意义，以及如何进一步发展我国的消费信用（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和控方式发生重大改变。（2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点。（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术技术改造和新的产品问世。（4）消费信贷可以提高人民的生活质量，促进国民消费意思的转变。目前我国的消费信用尚在起步和探索阶段，与国家扩大内需、拉动国民经济增长的宏观调控方针不适应。要改变这一现状，应普及消费信用对发展社会经济、改善个人生活的积极意义，采取适当的收入分配政策以提高居民的收入水平，增强消费者的信心，引导和鼓励消费需求，实施完善的消费信用制度。金融机构宜研究消费群体，确定目标，介入市场，银企联手，扩大资金营运和避免投资风险，改善居民生活和带动经济生产发展。5、联系实际，如何完善我国的信用体系1、加快建立国家信用管理体系政府应在借鉴各国建立国家信用体系的经验基础上，采取有效措施，在发展的初期通过制定政策、协调有关部门开放数据、组织建立统一的数据检索平台、引导建立行业协会等措施积极推动信用体系的发展，争取在较短的时期内，以较低的成本初步建立国家信用管理体系，为社会信用体系能自行运营和发展奠定基础，并提供制度上的保障。2、促进社会信用服务机构的发展在当前我国信用环境恶化的状况下，必须强调信用服务中介机构的规范发展，一方面通过向客户提供所需的信用报告帮助客户防范信用风险，另一方面通过信用中介机构特有的信用信息的传递机制，促进有效的社会惩罚机制的形成，使失信企业的失信成本要远高于其失信所获得的“收益”，以此来弥补法律惩罚的不足，确保社会信用功能的有效发挥，促进社会信用秩序的根本好转。3、引导企业加强信用管理一是引导企业加强自我信用控制能力，防范企业自身可能出现偿债能力不足、不履约等情况的发生；二是提高信用风险防范能力。企业的信用风险存在于经营交易的全过程之中，从客户开发、合同签订、货物发运直到货款回收，企业随时都可能出现信用风险，为提高信用风险防范能力，必须对企业的经营交易过程进行全程信用管理，建议通过引导企业建立客户资信管理制度、内部授信制度和应收帐款管理制度等办法，提升企业的信用管理水平。三、货币的时间价值与利率利息-是借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。利率-是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增殖的程度，是衡量利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。 官方利率-由一国货币管理当局或中央银行所规定的利率。公定利率-由银行公会确定的各会员银行必须执行的利率。市场利率-按照市场规律而自由变动的利率，即由借贷资本的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。 固定利率-指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算，而不随市场上货币资金供求状况而变化的利率。它对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便。浮动利率-指借贷期限内，随市场利率的变化情况而定期进行调整的利率， 多用于长期的借贷及国际金融市场。基准利率-指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化。差别利率-指金融机构对不同部门、不同期限、不同用途、不同种类以及不同借贷能力等实行不同的利率。它体现了金融机构不同的贷款意向以及国家的政策倾向。终值和现值-任何一笔货币金额都可根据利率计算出在未来的某一时点上将会是多少金额。这个未来的金额就是终值，即本利和，而最初的本金即现值。1、利率的种类有哪些基准利率、存款利率、贷款利率、国债利率、市场利率2、决定利率水平变化的因素（1）利润率的平均水平（2）资金的供求状况（3）物价变动的幅度（4）国际经济的环境（5）政策性因素3、利息的两种计算方法利息计算有单利和复利两种方法。单利与复利的区别在于利息是否参与计息。 单利计算方法下在到期时段内利息不参与计息；复利计算中利息按照约定的计息周期参与计息。四、金融市场、货币市场、资本市场金融市场-是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。 货币市场 - 又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所，主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。资本市场-又称中长期金融市场，是以期限在一年以上的金融工具为媒介进行中长期资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。同业拆借市场-各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。主要满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要，且市场特性活跃、交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率。 票据市场-是各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现市场，也包括融资性票据市场和中央银行票据市场。回购协议市场-是通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签定的在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种质押贷款协议。大额定期存款单市场：就是以经营定期存款单为主的市场，简称CD 市场。大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。大额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。1、金融市场的构成要素及类型市场的主体（市场参与者）、客体(交易对象)、市场组织和管理机构、清算机构和中介机构 2、金融市场的功能：资金融通、风险管理、支付与清算、价格发现、财富积累、提供信息与激励、促进经济一体化和宏观调控等。3、货币市场和资本市场各自的特点和功能货币市场：进行短期资金融通的市场，交易工具通常期限为一年及一年以内的票据和有价证劵。货币市场能以较低的成本，促使经济中短期的过剩或赤字达到平衡。特征：都是债务契约、收益较低、期限较短、安全性高、流动性高、具有批发性特征和无形性。功能：（1）调剂资金余缺，满足短期融资需要（余与缺；各类主体）（2）为各种信用形式的发展创造了条件（商业信用；银行信用；国家信用；国际信用）（3）为政策调控提供条件和场所。政府常常直接或间接通过货币市场进行宏观调控。中央银行货币政策的三大传统工具都是通过货币市场实施的（4）交易对象主要是期限短，流动性强，风险小，与货币差异不大的信用工具，交易的方式主要为同业拆借、回购协议等（5）在货币市场上交易的目的主要是解决短期资金的供求需要，是金融市场体系中最活跃的部分（6）是中央银行的直接参加，是国家利用货币政策工具调节全国金融活动的杠杆支点资本市场即进行期限通常在一年以上的中长期有价证劵交易的直接融资市场。交易工具具有收益率高但流动性和安全性较差等特征。资本市场的功能1、资本市场是筹集资金的重要渠道。2、资本市场是资源合理配置的有效场所。3、资本市场有利于企业重组。4、促进产业结构向高级化方向发展。五、金融机构体系、存款类金融机构、非存款类金融机构、中央银行国际货币基金组织- 为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构， 1945 年 12 月成立，总部设在华盛顿。商业银行- 从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，也被称为“存款货币银行”。专业性银行- 指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。专业银行一般有其特定的客户群和业务范围。目前各国主要的专业银行包括投资银行、不动产抵押银行、开发银行、储蓄银行和进出口银行。政策性银行- 由政府投资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融机构，其业务经营目标是支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控。其资金来源主要依靠财政拨款、发行政策性金融债券等方式，有特定的服务领域，不与商业银行竞争。金融机构的分类、地位、功