证券培训业务知识(一).pptx

金证科技证券软件中心 业务培训之证券基础知识,目录,第一章 培训课程简介 第二章 名词解释和主要术语 第三章 业务分类（或品种分类） 第四章 交易规则 第五章 业务流程 第六章 实现方法 第七章 常见问题 第八章 参考资料 第九章 课后作业,培训课程简介,2,4,3,帐户开户和销户,1,资金存取,股票交易,转托管和指定交易,大宗交易,5,课程一,帐户开户和销户,1,名词解释和主要术语,1证券交易所：深圳证券交易所和上海证券交易所。 2证券交易市场：对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，也称为二级市场。包括：上海a股、上海b股、深圳a股、深圳b股、创业板、三板、报价转让。 3.证券公司：俗称券商。为投资者买卖股票提供通道，是证券交易所的会员。 4.证券登记结算机构：为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的法人。分为上海分公司和深圳分公司。,名词解释和主要术语,5.交易席位：证券商参与证券交易，必须先购买席位，席位购买后只能转让，不能撤销。 6. 证券帐户：俗称股东帐户、股东代码卡。相当于投资者的证券存折，用于记录投资者所持有的证券种类和数量。 7. 资金帐户：是投资者在券商处开设的资金专用帐户，用于存放投资者买入股票所需的资金和卖出股票取得的价款。 8.红马甲：因为他们在场内（交易厅）穿一件红色的马甲，俗称为“红马甲”。马甲背后大字印刷的是席位号码（也有交易所不印席位号的）,上海证券帐户,深圳证券帐户,人民币普通股票帐户,人民币特种股票帐户,按交易所分,按用途分,证券帐户种类,帐户分类,a股帐户,按用途分类,b股帐户,帐户分类,基金帐户,业务分类,证券账户的分类和编码规则,业务规则,业务规则,证券帐户开户费用,深：个人本地40元，异地50元；机构本地300元，异地500元 。 深b：个人120港币（交易所收100，开户机构收20）；机构投资者每户580港币（交易所收500，开户机构收80）。 沪：个人40元；机构400元。 沪：个人19美元；机构75美元。,属于登记结算公司的收入,帐户开立业务流程,中国结算公司,text in here,基金公司等,社会自然人,开户代理机构,开户流程,证券帐户,存管帐户,客户帐户,销户业务流程,帐户销户流程,存管销户,股东帐户,资金销户,客户销户,几种情况下不能存管销户,须满足几个条件,须满足的条件,也可单独做销户，完成存管、股东、资金帐户一次性销户,实现方法,业务流程,帐户挂失与重新开户,每个投资者，每个交易市场都只能开立一个证券帐户。 如果证券帐户不慎丢失，应及时挂失并办理重新开户手续。 具体程序是：首先向所在的证券营业部挂失，然后由该证券营业部负责向证券登记结算公司申报，再行办理挂失帐户的证券转户手续。,常见问题,1. 证券交易所和证券公司有什么区别？ 证券交易所是一个不以赢利为目的会员制的法人机构，它向市场提供竞价交易场所，组织交易的实施，监督市场参与者的行为并提供相应的服务；投资者买卖证券应直接通过交易所的会员，也就是一般所说的证券公司进行。 2哪些人可以从事b股交易？ （1）外国的自然人、法人和其他组织 （2）中国港、澳、台地区的自然人、法人和其他组织 （3）定居国外的中国公民 （4）境内居民个人 （5）中国证监会规定的其它投资人,参考资料,深交所收费标准 /main/aboutus/service/sjssf/ 上交所收费标准 /sseportal/ps/zhs/sczn/jyfy.shtml 上交所证券交易业务常见问题 /sseportal/ps/zhs/fwzc/cjwt_new.shtml 深交所业务规则 /main/rule/bsywgz/index.shtml,课程二,资金的存取,2,目录,关于股民资金的变化,股民帐户上的资金变化，一般有这样几种过程产生： 1、银证转账 对a股，股民储蓄帐户和存管帐户之间，对b股而言是股民的储蓄帐户和券商的固定头寸之间 2、业务变化的产生 买卖股票，认购申购，申赎，分红派息，季度结息，佣金受益等 3、差错的调整 尾差，其他原因导致的多退少补,目录,系统资金的增加,作为一个新股民，本地必须有资金的可用数才能做买入或者其他的认购，申购等业务，因此在学习的过程中，对于存管帐户，用存管差错调整即可获得资金，非存管帐户，利用资金的存入可以取得资金，三方存管业务专题将会详解，在此不做讲述。,课程三,转托管和指定交易,3,名词解释和主要术语,1.转托管:是深交所的证券托管制度，指投资者将其托管在某一证券商那里的证券转到另一个证券商处托管的行为。 2. 指定交易：是指沪市投资者从事证券交易的制度。只能指定一家营业部作为其买卖交易的代理机构。 3.自动报盘：将委托交易请求实时申报到交易所接口库，并实时读取交易所接口库返回的确认数据和回报数据的操作。 4.人工报盘：将委托数据通过电话的方式报给交易所的场内红马甲。现在券商的报盘方式基本上都为自动报盘，只在某些异常情况（主要是卫星线路或ddn线路中断或交易所报盘机硬件损坏）下才切换到人工报盘。,转托管业务分类,内部转托管和跨系统转托管区别：主要是转托管的席位前缀，席位以6开头的是跨系统转托管，目前主要是使用于lof。,上海转托管目前仅限于开放式基金在有资格的会员营业部与上证所系统外基金代销机构之间转托管，不收取转托管费，转托管证券代码522*。,深圳转托管可以将原席位的股票全部转托管到新席位，也可以转出某几支拥股，甚至是某支股票的一部分。转托管费深圳a是30元人民币，深圳b为100港币。,业务分类,业务规则,深交所转托管交易规则,自动托管,随处通买,哪买哪卖,转托不限,指定交易交易规则,指定交易业务是指在上海交易所交易市场从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托交易、清算的代理机构，并将本人所属的证券帐户指定于该机构所属席位号后，方能进行交易的交易制度。投资者如不办理指定交易，上海交易所交易系统将自动拒绝其证券帐户的交易申报指令。 撤销指定交易业务是指在上海交易所交易市场从事证券交易的投资者，撤销指定在一家证券营业部作为其委托交易、清算的代理机构的指令。 上海a指定交易指定交易证券代码799999,撤销指定交易证券代码799998,回购指定证券代码799997，撤销回购指定证券代码799996。 上海指定交易不通过柜台委托，柜台不处理上海的指定交易。,清算的交易规则,转托管清算处理的接口库： 深圳处理sjsgf.dbf，业务类别25表示转出，26表示转入；上海处理kgh文件 128转出，127转入 指定交易清算处理的接口库： gh*.dbf和zqbd.dbf,上海转托管,深圳转托管,基金转托管,转托管业务流程,撤销指定交易,办理指定交易,变更指定交易,指定交易业务流程,常见问题,1.转托管未到账，怎么办？ 投资者在办理转托管时，可能会出现错填转入券商席位号而使股票被错转至其它地方或被返回原券商处的情 况。 出现找不到自己股票被转至何处的情况时，可以到原转出券商处，并由原转出券商与深圳证券登记结算公司联 系调账事宜。 2.错转托管到另一家券商该怎么办？ 转托管出错有两种情况： （一）填写错误的券商席位号，而该席位号并没有对应的券商。 遇此情况，您只要回原证券部查询转出股票是否被返 回，如果是，办理解冻手续后重新转托管即可。 （二）错填券商席位号，被错转至另一家券商。 遇此情况，请到转出券商处说明情况，并委托转出券商通过结算公司结算部调账处理，将转错股票调回，重新办理转托管；若你已查知错转的券商名称、地址，并且你 也能方便地在该证券部进行交易，那么不妨将错就错，以 免调账延误时间。,常见问题,3.深市 b 股转托管手续如何办理？ 投资者买入的 b 股股份、认购的新股托管在其买入或指定的券商名下。 b 股投资者变更托管券商，可以办理转托管。转托管有以下两种方法，各有不同的适用对象： （一）交易报盘转托管-适用于境内券商之间的转托管，程序同 a 股。 （二）二类指令转托管-用于涉及境外券商的转托管。 注意事项： 1）权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取； 2）配股权证不允许转托管； 3）通过交易系统报盘办理 b 股转托管的业务目前仅适用于境内结算会员； 4）转出券商受理转托管业务时，向投资者收取港币100 元的费用。 5）境内居民的股份不允许转托管至境外券商处。,常见问题,4.在同一家证券公司的不同营业部之间也需要办理深圳证券的转托管吗？ 是的，深圳市场的证券托管是以交易单元为单位而非证券公司，只要发生席位的变化就必须办理转托管。 5.当日买入已成交的深圳证券可以办理转托管吗？ 可以。 6.停牌的股票是否可以办理转托管？ 可以。,常见问题,4.什么情况下不能马上办理撤销指定交易？ 办理全面指定交易撤销必须在投资者于原指定券商 处已完成清算交收责任且无违约情况的前提下进行。假如 某投资者在上午已经买进或卖出某股票，由于清算交收还 没有完成，券商可以不予受理该账户的撤销指定交易申 请。 因投资者未完成清算交收责任而不能撤销指定交易 的情况有以下多种： 1）投资者当日已经有证券成交，尚未完成交易交收责任； 2）投资者当天已经办理了委托，但未成交，且投资 者未成交部分的委托尚未全部撤销的； 3）投资者账户证券余额有负数未能解决的； 4）投资者账户撤销后造成券商总的证券余额负数的； 5）尚处于新股认购期内的； 6）上证中央登记结算公司认为不能撤销的其他情况。,某投资者在a券商处开户买卖沪、深两市上市股票，由于某种原因， 他欲将资金和股票移至b券商处、而此时他资金帐户内既有上海股票， 又有深圳股票，还有资金。那么，他所要办的手续是： （1）问清b券商的深圳席位名称和席位号； （2）在a券商处撤消指定交易； （3）在a券商处将资金取出(转出)； （4）在a券商处办理转托管手续，详细填写转托管申请单， 并向a券商交纳30元转托管手续费； （5）在b券商处开立资金帐户； （6）在b券商处存入资金并办理指定交易； （7）在a券商处办理转托管手续的第二天，到b券商处查询转托管 的股票是否已到其在b券商处所开立的帐户内。,转托管和指定交易举例,参考资料,课程四,股票交易,4,名词解释和主要术语,1.股票:是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。我国上市公司股票又可分为a股、b股、h股、n股、s股等等。 a股，即人民币普通股票，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，目前我国a股股票已经达到1900余只。 b股，即人民币特种股票，是境内发行的外资股。以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。它投资人为境外投资者及港澳台投资者。目前我国b股股票共有106只。 h股，即在内地注册，在香港上市的外资股，香港的英文是hong kong，取其字首，即为h股，依此类推，在纽约上市的股票为n股，在新加坡上市的股票为s股。,名词解释和主要术语,2.证券市值：该证券的市场价格乘以发行数量就是该证券的证券市值。 3.委托：投资者进行证券交易时，不能亲自到交易所办理，必须通过证券交易所的会员（券商）进行，以申报单、电话等形式向券商发出买卖等交易指令。 4.交易天数：除去星期六、日以及特殊节假日外等，交易所正常开市交易的天数。如：通常情况下一周的交易天数为5天。 5.自然天数：即现实生活中的实际天数，如：一周的自然（物理）天数为7天。 6.开市价：又称开盘价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。如果开市后一段时间（通常为半小时）某种证券仍没有买卖或成交，取前一日的收盘价作为当日证券的开盘价。,名词解释和主要术语,7.收市价：又称收盘价，通常指某种证券在证券交易所每个交易日里的最后一笔买卖成交价格（上海证券交易所）或以每个交易日里的最后一分钟内所有的成交价加权平均（深圳证券交易所）。如果某种证券当日没有成交，则采用最近一次成交价作为收盘价。初次上市的证券，以其上市前公开销售的平均价格作为收盘价。 8.最高价：某证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中产生的最高价格。最高价不得超过涨停限制。如果当日该种证券成交价格没有发生变化，最高价就是即时价；若当日该证券停牌，则最高价就是前收市价。 9.最低价：某证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中产生的最低价格。最低价不得超过跌停限制。如果当日该种证券成交价格没有发生变化，最低价就是即时价，若当日该证券停牌，则最低价就是前收市价。,交易规则,交易品种：股和股 交易时间：周一周五，每天上午9:30 至11:30，下午1:00 至3:00。法定公众假期除外。 交易成交原则：价格优先、时间优先。,交易规则,价格优先: 较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报； 时间优先: 买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。 计价单位：每股价格 。 价格最小变化档位： a 股交易的申报价格最小变动单位为0.01 元人民币；b 股上海证券交易所为0.001 美元、深圳证券交易所为0.01 港元。,举例,答案：丁、乙、甲、丙,交易规则,涨跌幅限制：股票涨跌幅比例为10%,其中st 股票价格涨跌幅比例为5%。股票上市首日不受涨跌幅限制。 申报限制：买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报。超过涨跌幅限制的申报为无效申报。 委托买卖单位：1手（100 股）或其整数倍。 申报上限：单笔申报最大数量不超过100万股。,业务规则,x股票上下限=12.38*（1 10%） y股票上下限=9.66*（ 1 5%）,业务规则,交易规则,证券交易一般采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。 集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 上交所规定： 9:159:25为开盘集合竞价时间，9:3011:30，13:0015:00 为连续竞价时间。 深交所规定： 9:159:25为开盘集合竞价时间，9:3011:30，13:0014:57 为连续竞价时间， 14:5715:00为收盘集合竞价时间。,交收业务规则,回转交易和交收制度：证券的回转交易是指投资者买入的证券， 经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。 根据我国现行有关交易规则，债券和权证实行当日回转交易， b股实行次交易日起回转交易。,业务规则：交易费用,投资人按成交金额的一定比例支付的费用，属于券商收入：包括经手费、证管费、交易手续费等。,委托买卖的股票基金等成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用，属于结算公司收入。,买卖成交双方向国家税务机关上交的费用，目前只有卖出时才收。,佣金,印花税,过户费,业务流程,结 算,不成交,委托买卖数据流,委托报盘数据流,报盘是指将委托从营业部证券交易系统发送到交易所主机并将交易所主机成交回报反馈回营业部证券交易系统的全过程。,常见问题,1委托申报是以什么最先成交的？ 交易所交易原则为：价格优先，时间优先。 根据这一交易原则，对投资者申报的委托，交易所电脑撮合系统首先考虑的是价格。 举例说明：集合竞价中，相同时间的两笔委托进入电脑撮合主机，甲买入委托价高于乙买入委托价，则在进行集合成交处理时对符合条件的甲和乙委托，甲先成交；如果甲卖出委托价高于乙卖出委托价，则乙先成交。 在价格都相同的情况下，以“时间优先”。上述如果甲和乙的委托价格相同，甲的委托比乙的委托先进入电脑，则甲先成交。,常见问题,2买卖委托被“化整为零”是怎么回事？ 投资者甲在证券营业部通过电话委托卖出深发展200股，但最后只成交了55 股。本来是整数的股票却成了有零股的股票，显然电脑撮合系统将整数委托“化整（数）为零（股）”。于是投资者甲想将已成零股的“深发展”股票凑成整数，所以多次用电话进行零股委托买进，但每次买进委托都被拒绝，投资者甲问，交易所的零股买卖是否只能卖出而不能买进？由于进入交易所电脑竞价撮合系统的卖出委托有零股出现，相对应的买入委托就有可能会以零股成交，而不以整数成交；反过来，如果委托买入以零股成交的话，那么整数的卖出委托也可能出现零股成交的情况。,常见问题,3停牌的股票接受申报委托吗？ 对于停牌期间的股票的申报委托深、沪证券交易所交易规则不同： 在深交所停牌1 小时（一般指上午停牌）的股票，停牌期间，可以申报，申报也可以撤销；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。 上交所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，不接受申报，但停牌前的申报可以撤销。,常见问题,4零股怎样交易？ 不足100股的股票为零股。 零股可以进行委托卖出。交易的原则：零股只能一次性委托卖出，但不能委托买入零股。 所谓“一次性委托卖出零股”，举例： 如投资者甲有某只股票170股，70股是零股，这时，投资者甲要么卖出170股；要么先卖100股，然后卖70股，决不能把后面的70股零股拆开来卖，比如不能先卖140股，再卖30股，这样的委托系统不予接受。 交易时间：每一交易日的任何交易时间都可以委托卖出零股。,常见问题,5股票名称前“ st”标志为何意？ st 是英文special treatment 的缩写，意即“特别处理”。该政策自1998 年4 月22 日起实行。针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。 st 股票日涨跌幅限制为5%，需要指出的是，特别处理并不是上市公司的处罚，而只是对上市公司目前的情况的一种客观揭示，其目的在于向投资者提示市场风险，引导投资者进行理性投资，如果公司异常状况消除，可以恢复正常交易。,课程五,大宗交易,5,名词解释,大宗交易,又称为大宗买卖。一般是指交易数量和金额都非常大，远远超过市场的平均交易规模。针对的是一笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规则，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式进行交易。,交易规则,交易