创业计划财务分析书.doc

班 级： 学 号： 姓 名：考研公寓创业计划财务书第一部分：创业设计思想目前考研人数逐年递增，据统计数据显示，报名参加2011年考研的全国考生达到151.2万人，同比增长10.2%，预测2012考研人数将达到165万。对于这个日益庞大的考研群体，大多数同学居住在学校传统公寓中，他们往往疲于奔命在教室食堂宿舍三点一线上，浪费了大量时间抢位占座，同时还要受制于学校规定的作息制度。虽然一些高校提供了诸如两人间宿舍这种相对独立的作息环境，但是住宿费用昂贵，缺乏学习氛围，不能完全满足考研同学的需要。“鸿鹄考研公寓”正是针对这一市场空白推出的集约化、一体化服务，使考研同学能够更好的利用时间，使考研资源得到更有效的配置第二部分：财务分析一、筹资分析公司注册资本100万元，其中计划吸引两家以内投资公司，我们团队会制定详细的项目可行性分析报告，使投资商能够看到盈利空间，这样我们就能说服投资商给我公司注资，计划吸引风险投50万元，每家投资公司的投资在25万以下，用于初期投入和营运资金,还通过我们团队自筹资金60万元，这包括合伙人父母投资20万元，以及通过亲戚朋友借的20万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。资金成本计算：向朋友借款还息按照银行贷款利率算。因为房产开发至少要一年左右，还加上将房子租赁出去的时间至少要一年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为6.65%还款利息：本金x 利率x时间 = 200 000 x 6.65% x 2 = 26600元本金和 = 本金 + 利率 = 200 000 + 26600 = 226600 元公司计划除了商家投资资金共筹集资金50万元，向银行贷款10万元，（年利率为6.65%，办续费用率2%，公司所得税率为30%）K= i * (1-T)/(1-f)= 10*6.65% * (1-30%) / 10*(1-2%)= 5.05%这个资金成本还是比较小的，公司盈利后会支付给银行和支付股东以及员工工资其他作为公司运转成本。公司注册资本100万。股本结构和规模如下表：表 1 股本结构及规模 单位：万元注册资本100风险投资40货币投资60二、内部投资分析公司计划初期共筹资100万，其中公司筹资40万，风险投资60万。从第二年起，每年从银行借入10万到20万的流动资金,以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。固定资产：资金主要用于购买大型设备及构建房产等固定资产(60万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下：表3投资项目投资项目金额（万元）房产构建30房间设置20办公设备10总计60三、盈亏分析1、财务假设1）公司投产初期成本为房产的改建和大型设备的购置等固定资产，第三年进行房间的设置及增加员工数量，新建房产及构建固定资产50万元。2）人员工资以每年10%速度增长。4）创新研究按销售收入的4%提取。5）销售费用按销售收入的5%提取。6）假设公司当年现金收入为总收入的60%，剩余40%下年收回。7）按税后利润10%提取盈余公积金，25%分配红利。8）银行借款利率6.65%。9）行业折现率12%公司初期会进行市场的调查，了解当前这一领域的发展情况及对我们公司发展存在的挑战。这些都是公司初期首先要解决的一些问题。假设房间设置为50间，每间为4人间。费用列表如下：表 5 房产改建直接成本 单位：万元项目（房产的改建）直接材料直接人工建筑材料费维修及其他固定员工临时工费用2510105合计503515 表6 房间固定资产明细表 单位：元名称单价（元）数量总金额（元）房屋固定设备（四人间）桌椅1004400书柜1004400床及寝具30041200饮水机1004400房间外设设备5001500房间装潢5001500空调300013000小计6400元合计6400*50=320000元在公司房产构建期间及租赁期间为宣传公司的房产以及公司的知名度要做一些广告。广告分为三个部分，分别是通过各大知名电视台、网络平台、还有一个就是在一些路口树立广告牌，预计费用如下表：表7 广告费固定成本费 单位：万元广告渠道电台网络露天广告牌合计费用3126剩余的12万作为公司的流动资产。2、现金流量表2.1投资回收期静态回收期：在不考虑货币时间价值的情况下，收回投资需要2.02年，投资方案可行。静态回收期=2+11.76/502.54=2.02年动态回收期：通过净现金流量计算，动态投资回收期为2.41年，投资方案可行性好。收期=累计净现值出现正值年数-1+（未收回现金/当年现值）。动态回收期=2+147.6/357.7=2.41年3、年度利润表投资当年利润表：假设每人收取租金为每月400元，则一间房间收取租金1600元，总共收取租金1600*50=80000元/月。投资当年（20xx年）经营状况预测利润表日期 20xx、1月始 单位：元项目本期数备注一、主营业务收入 80000房间租金收入减：主营业务成本 500水电费、业务费、清扫费、主营业务税金及附加 4000收入*5%二、主营业务利润 加：其他业务利润10广告 减：营业费用 570网站维护 20广告宣传费用 450活动费用 50仓储费用 50 管理费用 158折旧及其他 20管理人员工资 108公关费用 30 财务费用 2筹资及手续费用 2 三、 营业利润300加：投资收益 0营业外收入 0减：营业外支出 5非常损失 5四、利润总额 295减：所得税97.35利润总额*33%五、净利润197.65 减：基金费用19.765净利润的10%六、最终利润177.885四、理论分配方案根据对公司未来几年发展情况的预测，公司营业收入能够达到迅速的增长，而费用支出增长稳定，所以公司的利润增长比较快。公司会拿出净利润的25%来分配给股东，15%支付工人工资，50%会用来维持公司的正常运转，另外10%用于其他。其中分配给股东的有股息和红利两种：股息是股利中的一部份，是股份有限公司按股票金额的某一固定比例向股东支付的利息。股息出自于公司的税后利润，按股东的入股额分配。普通股股息的有无与多少依公司的盈利水平、股利政策、债权债务和国家的税收、金融政策而定；优先股股息按固定的股息率领取。股息一般是以股票面额的百分率来表示的，如1000元面额的股票，股息若定为20%，则可分得200元的股息。股息每一季度支付一次，也可以半年或一年支付一次。红利是股利中的另一部分，普通股股东才能享有，亦有公司税后留利部分中支付。红利的有无与多少，主要以公司盈利情况和章程而定。在中国的股份有限公司中，股利的分配大致有两种形式，一种是只计红利，不计股息，红利率不封顶。另一种是以不高于银行1年期的储蓄存款利率为事先确定的固定利率计算股息，红利的有无与多少，由公司董事会决议。红利一般在次年年初发放，变可多次分期发放与或与股息一起发放。负债分配。即股份有限公司债券或应付票据作为股利分配给股东。这种分配方式不仅可减少公司的现金支出，而且确立了股东对公司享有的狡立债权，通过全权获得债息，使股东的收益增加。附表一：第一季度蓝天房产公司资产负债表： 资产负债表 单位：万元资产类年初数期末数 负债及权益类年初数期末数流动资产流动负债：货币资金短期借款短期投资应付账款应收利息其他应付款应收账款应付工资预付账款应付福利费其他应收款应交税金一年内到期的长期债券投资预计负债流动资产合计其他流动负债长期投资：流动负债合计固定资产：专项应付款固定资产原价其他长期负债减：累计折旧长期负债合同固定资产合计实收资本其他长期资产盈余公积递延税项未分配利润递延税款借项所有者权益合计资产总计负债及权益合计附表二：第一期预计报表：第一年利润表（按月编制）单位：万元项目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月第一年一、主营业务收入0.000.000.000.000.000.000.0030.0040.0040.0035.0040.00185.00减：主营业务成本1024526122234658二、基础营业务收入0.000.000.000.000.0