财务管理公式集

财务管理公式P/A:现值系数，F/A:终值系数，P/F:复利现值，F/P:复利终值序号标题内容备注页码1年金终值系数A:年金n：年限I：利率P34普通年金终值年金现值系数普通年金现值2投资收益的期望值年收益概率P50标准差收益标准离差率标准差/期望值风险报酬率标准离差率风险价值系数投资报酬率无风险报酬率+风险报酬率任何一项投资的报酬率均有两部分组成，即无风险报酬率和有风险报酬率风险报酬额期望值风险报酬率/（利率+风险报酬率）3市盈率市价/每股利润P56投资报酬率1/市盈率4流动比率流动资产/流动负债P67速动比率（流动资产-存货）/流动负债=速动资产/流动负债净营运资金流动资金-流动负债5净营运资金流动资产-流动负债P68资产负债率负债总额/资产总额反映企业资产对偿付债务的保障程度P69资产净值负债率负债总额/（资产总额-负债总额）=负债总额/业主权益该比率越低，说明企业偿债能力越强。为1上下为宜P696利息保障倍数利息保障倍数=税息前利润/利息费用P707存货周转率（次数）销售成本（即变动成本）/平均存货P71平均存货（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数360/存货周转次数8应收账款平均占用额（期初应收账款+期末应收账款）/2P72应收账款周转次数赊销收入额（销售收入）/应收账款平均占用额应收账款周转次数，可以减少坏账损失，而且资产的流动性强，短期偿债能力也强年均收账期360/应收账款周转次数资产周转率年销售额/资产总额P73流动资产周转率年销售额/流动资产平均占用额固定资产利用率年销售额/固定资产净值9资产收益率息税后收益/资产总额P74长期负债及所有者权益报酬率（税后利润+长期负债利息费用）/（长期负债+所有者权益）资本金报酬率（每股利润）税后利润/实收资本=（税后利润-优先股股息）/（股本总额-优先股股本）销售收入利润率营业利润/产品销售收入净额销售毛利率（销售收入-销售成本）/销售收入销售净利率税后收益/销售收入成本费用利润率利润总额（息税后收益）/成本费用总额10杜邦分析法股东权益报酬率资产报酬率权益乘数股东权益报酬率是杜邦系统的核心资产报酬率销售净利润总资产周转率该公式为杜邦公式销售净利润净利润/销售收入总资产周转率销售收入/资产平均总额净资产报酬率净利润/平均净资产11债券成本率P98银行长期借款成本率商业信用成本优先股成本率普通股成本率+股利预计每年增长率P100留用利润成本股利率+股利预计每年增长率加权平均资金成本（某种资金来源的资金成本率该种资金占全部资金的比重）12营业杠杆系数息税前利润变动百分比/产销量变动百分比=（息税前利润+固定成本）/息税前利润=（销售额-变动成本总额）/息税前利润总额=边际贡献/（边际贡献-固定成本）P102边际贡献销售收入-变动成本边际贡献率边际贡献/销售收入财务杠杆系数每股利润变动率/息税前利润变动率=息税前利润/（息税前利润-利息）复合杠杆系数营业杠杆系数财务杠杆系数变动成本率13最佳货币资金持有量P201下限为0时最佳转换点最佳上限3最佳转换点14财务成本（机会成本）应收账款平均占用额资金利润率=销售成本资金利润率P21315应收账款平均余额应收账款平均周转天数=平均每日赊销额应收账款周转天数P21516存货资金最低占用量（上年度存货自己实际平均占用额-不合理占用额）（1计划年度生产任务增减率）（1计划年度流动资金周转加速率）P22317原材料资金最低占用额计划期原材料日平均耗用额原材料资金周转期P225计划期原材料日平均耗用额=原材料资金周转期在途日数+整理准备日数+应计供应间隔日数+保险日数应计供应间隔日数供应间隔日数供应间隔系数18在产品资金最低占用量计划期产成品平均每日产量（产成品单位计划成本在产品成本系数）生产周期P233在产品成本系数对于原材料在开始时一次全部投入，工资及其他费用在生产过程中均衡投入19经济订货量P242采购时点储存量平均日需求量订货天数+安全储量=平均日需求量（整理日数+保险日数+采购和入库间隔日数）P247平均采购占用资金单价+安全储量单价20最佳生产批量P24421净现值未来报酬总现值-原投资额现值P254现值指数内含报酬率偏低的折现率+两个折现率的差额投资回收期平均收益率22固定资产年折旧额P26523债券直接收益率用于发行时购入，并持有到期P291债券最终收益率中途购进，并持有到期债券持有期收益率中途购进，中途卖出24债券价格每年利息市场利率的现值系数+债券面值市场利率的复利现值债券估价P28925股票价格=每年利息市场利率的现值系数+市场利率的复利现值短期持有、未来准备出售t：第t期P