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中级财务管理教学大纲课程名称：中级财务管理（Intermediate Financial Management）课程性质：会计学专业核心课程授课对象：网络学院本科（专升本）学时：60 编写人：卫建国 副教授编写日期：2007年1月一、课程目的与教学基本要求 本课程是大学本科会计学专业核心课程之一。通过本课程的学习，要求学生掌握公司财务管理的基本理论与方法。具体要求如下：1、 掌握公司财务管理的基本框架；2、 熟悉公司财务管理的基本理论；3、 掌握公司筹资、投资、收益分配的管理方法；4、 能够运用财务管理的理论与方法解决实际问题。二、课程内容导论（1.5学时）第一篇 公司财务管理基础第一章 公司财务管理概述（6.5学时）1.1 财务管理的概念（3.5学时）1.1.1 公司财务管理的含义（一）公司财务活动（熟练掌握）（二）公司财务关系（熟练掌握）（三）公司财务管理（牢固掌握）1.1.2 财务管理与相关概念的关系（一）财务管理与财务会计（熟练掌握）（二）财务管理与管理会计（熟练掌握）（三）财务管理与财政（一般了解）（四）财务管理与金融（一般了解）（五）财务管理与企业管理（熟练掌握）1.1.3 财务管理的产生与发展及其在在企业管理中地位的演变（一）企业的出现与早期的财务管理（一般掌握）（二）财务管理职能的独立及其附属地位（一般掌握）（三）财务管理地位的提升（一般掌握）（四）财务管理中心地位（一般掌握）（五）财务管理在企业管理中的正确定位（牢固掌握）1.2 财务管理的目标与内容（1.5学时）1.2.1 财务管理的目标（一）财务管理目标与企业经营目标的关系（一般了解）（二）有关财务管理目标的主要观点及其评价（一般掌握）（三）对财务管理目标的认识（牢固掌握）1.2.2 财务管理的内容(牢固掌握)1.2.3 财务管理的环节(一般掌握)1.3 财务管理的基础（1.5学时）1.3.1 财务管理环境(一般了解)1.3.2 财务管理原则与观念(熟练掌握)1.3.3 财务管理体制(熟练掌握)（一）财务管理体制的含义（二）财务管理体制的内容（三）公司治理与财务管理体制1.3.4 财务管理其它基础工作(一般了解)第二章 资金时间价值与风险报酬（8学时）2.1 资金时间价值(4学时)2.1.1 资金时间价值的概念 (一)定义(牢固掌握) (二)量的表现(牢固掌握)（三）产生的基础(一般掌握)（四）意义(一般了解)2.1.2 资金时间价值的计算(牢固掌握)（一）相关概念（二）单利的计算（三）复利的计算（四）普通年金的计算（五）预付年金的计算（六）递延年金的计算（七）永续年金的计算2.2 风险报酬(3学时)2.2.1 风险及其报酬的概念(一)风险的含义(牢固掌握)(二)风险与不确定性(一般掌握)(三)风险与报酬的关系(牢固掌握)2.2.2 风险的衡量(一)风险计量的前提条件(一般掌握)(二)衡量风险的指标(牢固掌握)(三)置信区间与置信概率(一般掌握)(四)衡量风险的方法与步骤(牢固掌握)(五)风险报酬的计量(牢固掌握)(六)证券组合的风险（熟练掌握）2.3 利息率（1学时）2.3.1 利息率的概念及意义（熟练掌握）2.3.2 利息率的种类（一般掌握）2.3.3 利息率的决定因素（一般了解）2.3.4 未来利息率的测算（牢固掌握）第二篇 筹资管理第三章 筹资来源与工具（11学时）3.1 筹资概述（3学时）3.1.1 企业筹资的动机（一般了解）3.1.2 企业筹资的原则与要求（一般掌握）3.1.3 企业筹资的类型（熟练掌握）3.1.4 筹资来源与工具（牢固掌握）3.1.5 企业筹资组合策略（熟练掌握）3.1.6 资金需要量预测（一）因素分析法（熟练掌握）（二）销售百分比法1、销售百分比法概述2、内部融资额预测（牢固掌握）3、根据销售总额预测外部融资需求（牢固掌握）4、根据销售增加额预测外部融资需求（牢固掌握）5、外部融资额占销售增长额的百分比（一般了解）6、内含增长率（一般了解）（二）线性回归分析法（一般掌握）3.2 权益资本的筹集（2学时）3.2.1 企业资本金制度（一般了解）3.2.2 吸收直接投资（一般了解）（一） 吸收直接投资的概念与种类（二） 吸收直接投资的条件（三） 吸收直接投资的程序（四） 吸收直接投资的优缺点3.2.3 普通股筹资（一）普通股的概念与种类（一般了解）（二）普通股的发行（牢固掌握）（三）股票上市（一般掌握）（四）普通股筹资的优缺点（一般掌握）3.3 债务资本的筹集（4学时）3.3.1 商业信用筹资（一） 商业信用的含义与种类（一般了解）（二） 应付账款筹资（牢固掌握）（三） 应付票据筹资（一般掌握）（四） 预收货款筹资（一般掌握）（五） 商业信用筹资的优缺点（一般掌握）3.3.2 短期借款筹资（一） 短期借款的概念与含义（一般了解）（二） 短期借款的信用条件（牢固掌握）（三） 短期借款的利息及其支付方法（一般掌握）（四） 企业对银行的选择（一般了解）（五） 短期银行借款的程序（一般掌握）（六） 短期借款筹资的优缺点（一般掌握）3.3.3 长期借款筹资（一） 长期借款的概念与种类（一般了解）（二） 取得长期借款的条件（一般掌握）（三） 长期借款合同（一般了解）（四） 长期借款的程序（一般了解）（五） 长期借款的偿还方式（一般掌握）（六） 长期借款筹资的优缺点（一般掌握）3.3.4 债券筹资（一） 债券的含义与种类（一般了解）（二） 发行债券的资格与条件（一般掌握）（三） 债券的发行程序（一般掌握）（四） 债券发行价格的确定（一般掌握）（五） 债券的信用评级（牢固掌握）（六） 债券筹资的优缺点（一般掌握）3.3.5 租赁筹资（一） 租赁的含义与种类（一般掌握）（二） 融资租赁的程序（一般了解）（三） 租金的确定（一般了解）（四） 租赁筹资的优缺点（一般掌握）3.4 混合性筹资（2学时）3.4.1 优先股筹资（一）优先股的概念与种类（一般了解）（二）发行优先股的动机（一般了解）（三）优先股筹资的优缺点（一般了解）3.4.2 可转换债券（一） 可转换债券特点（一般掌握）（二） 转换价格（牢固掌握）（三） 转换率（牢固掌握）（四） 可转换债券的价值（牢固掌握）（五） 可转换债券筹资的优缺点（一般掌握）3.4.2 认股权证（一） 认股权证的含义与特点（一般了解）（二） 认股权证的基本内容（一般掌握）（三） 认股权证的发行（一般掌握）（四） 认股权证的理论价格与市场价格（牢固掌握）（五） 认股权证在筹资中的作用（一般了解）第四章 筹资决策（9学时）4.1 资金成本（4学时）4.1.1 资金成本的概念（一） 资金成本的含义（牢固掌握）（二） 资金成本的内容（熟练掌握）（三） 资金成本的表示（牢固掌握）（四） 资金成本的作用（一般了解）4.1.2 个别资金成本的计算（一）债务资金成本的计算（牢固掌握）（二）权益资金成本的计算（牢固掌握）4.1.3 综合资金成本的计算（牢固掌握）4.1.4 边际资金成本规划（牢固掌握）4.2 杠杆利益与风险（2.5学时）4.2.1 经营杠杆与风险（一）经营杠杆的概念（熟练掌握）（二）经营杠杆利益（熟练掌握）（三）经营风险（熟练掌握）（四）经营杠杆系数（牢固掌握）4.2.2 财务杠杆与风险（一）财务杠杆的概念（熟练掌握）（二）财务杠杆利益（熟练掌握）（三）财务风险（牢固掌握）（四）财务杠杆系数（牢固掌握）4.2.3 总杠杆与风险（一）总杠杆的概念及其与财务杠杆和经营杠杆的关系（熟练掌握）（二）总杠杆系数（牢固掌握）4.3 资本结构(2.5学时)4.3.1 资本结构的含义（熟练掌握）4.3.2 资本结构理论简介（一般掌握）4.3.3 最优资本结构的确定（一） 影响资本结构的因素（一般了解）（二） 最优资本结构的含义（熟练掌握）（三） 最优资本结构的确定方法（牢固掌握）第三篇 投资管理第五章 项目投资（9学时）5.1 投资概述（1.5学时）5.1.1 投资的概念（一）投资的含义（一般掌握）（二）投资的种类（一般了解）（三）投资的作用（一般了解）5.1.2 投资管理的原则（一般掌握）5.1.3 企业投资的资产组合（牢固掌握）5.1.4 投资环境分析（一般了解）5.1.4 投资额预测（一般了解）5.2 项目投资现金流量（1学时）5.2.1 项目投资现金流量的概念（一）定义（一般掌握）（二）构成（牢固掌握）（三）估计现金流量应注意的问题（一般了解）5.2.2 利润与现金流量（牢固掌握）（一）二者关系（二）为什么投资决策中重视现金流量而忽视利润？5.2.3 现金流量的确定（牢固掌握）（一） 投资决策中确定现金流量的假设（二）投资决策中现金流量的确定1初始期现金流量2经营期现金流量3终结期现金流量5.3 项目投资决策方法（6.5学时）5.3.1 非贴现方法（熟练掌握）（一）投资回收期（二）会计收益率5.3.2 贴现方法（牢固掌握）（一）NPV法（二） PI法（三） IRR法（四） 比较5.3.3风险投资决策（一） 风险调整贴现率法（熟练掌握）（二）风险调整现金流量法（熟练掌握）（三）项目风险处置方法的比较（一般了解）（四）项目投资风险的探讨（一般了解）5.3.4 投资决策指标的应用 （一）NPV、PI、IRR方法的应用（熟练掌握）（二）投资决策中的选择权（一般掌握）第六章 金融资产投资（5.5学时）6.1 金融资产投资概述（1学时）6.1.1 金融资产的含义与分类（一般了解）6.1.2 企业金融资产投资的动因（一般了解）6.1.3 金融资产投资的风险与报酬（一般掌握）6.1.4 证券投资的程序与交易方式（一般了解）6.2 债券投资（1.5学时）6.2.1 债券估价与投资决策（牢固掌握）6.2.2 债券到期收益率的计算与投资决策（牢固掌握）6.2.3 债券投资的优缺点（一般了解）6.3 股票投资(2学时)6.3.1 股票的估价与投资决策(牢固掌握)6.3.2 股票投资的优缺点(一般了解)6.4 证券投资组合（1学时）6.4.1 证券投资组合理论的形成与发展（一般了解）6.4.2 证券投资组合理论的基本内容（熟练掌握）6.4.3 证券投资组合管理（一般掌握）第七章 流动资产投资（8学时）7.1 流动资产投资概述（0.5学时）7.1.1 流动资产的种类(一般了解)7.1.2 流动资产投资的特点(一般了解)7.2 现金管理(2.5学时)7.2.1 企业持有现金的动机(一般掌握)7.2.2 现金管理的目的(一般了解)7.2.3 现金管理的内容与方法（一）编制现金预算(一般了解)（二）确定最佳现金余额(牢固掌握)（三）现金日常控制(一般掌握)7.3 应收账款管理(3学时)7.3.1 应收账款的功能与成本（一般掌握）（一）应收账款的功能（二）应收账款成本7.3.2 应收账款政策（信用政策）（一） 信用标准（牢固掌握）（二） 信用条件（牢固掌握）（三） 收账政策（牢固掌握）7.3.3 应收账款日常控制（一） 客户信用调查与评估（牢固掌握）（二） 应收账款期龄分析（牢固掌握）（三） 收账的管理（一般了解）7.4 存货管理（2学时）7.4.1 存货功能与成本（一般掌握）7.4.2 存货决策（牢固掌握）（一） 经济批量模型（二） 模型的扩展（三） 订货点7.4.3 存货控制第四篇 利润及其分配管理第八章 收益及其分配管理（1.5学时）8.1 收益及其分配管理概述（0.5学时）8.1.1 利润的形成（一般掌握）8.1.2 利润预测与计划（一般掌握）8.1.3 利润分配的项目及其顺序（一般掌握）8.1.4 股利支付的程序与方式（一般掌握）8.2 利润分配决策：股利政策的制定（1学时）8.2.1 股利理论（一般了解）8.2.2 股利政策（牢固掌握）三、使用说明1、 本课程应该在高等数学、统计学、财务会计和管理会计等课程之后开设。2、 本课程每章均有思考题和案例分析题。同时，除第一章外，其他各章还有计算分析题。本课程的作业为案例和计算分析题。3、 本课程的部分内容与管理会计相同，在讲授这些内容时侧重于其在财务管理中的应用。四、教材及主要参考书1、教材：荆新、王化成、刘俊彦，财务管理学第四版，中国人民大学出版社，2006年7月版。2、主要参考书：（1）荆新、王化成、刘俊彦，“财务管理学教学辅导书（学生用书）”，中国人民大学出版社，2006年11月版。（2）傅元略：财务管理，厦门大学出版社，2003年10月版。（3）中国注册会计师教育教材编审委员会，财务管理（第二版），经济科学出版社，2002年版。（4）赵德武：财务管理，高等教育出版社，2000年版。（5）刘 力：财务管理学（第2版），企业管理出版社，2000年版。（6）陆正飞：财务管理，东北财经大学出版社，2001年版。（7）财政部注册会计师考试委员会办公室：财务成本管理（注册会计师全国统一考试指定辅导教材），经济科学出版社，2006年版。（8）王化成：财务管理教学案例，中国人民大学出版社，2001年版。（9）Eugene F. Brigham, Joel F. Houston: Fundamentals of Financial Management (9th ed.), 中信出版社，2002年版（有英文版，也有由张志强等翻译的中文版财务管理基础）。（10）Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Jeffrey F. Jaffe：Corporate Finance (6th ed.) McGraw-Hill Co. Inc.2002 （中译本：吴世农 沈艺峰 等译，公司理财机械工业出版社，2003年版）。（11）James C. Van Horne, John M. Wachowicz, Jr.现代企