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财务报告分析习题答案张利 魏艳华 主编第一章 财务报告分析概述一、单项选择题1B 2B 3D 4B 5A 二、多项选择题1ACD 2ACD 3. ABCD 4AB 5ABCD 三、实训题（答案略）第二章 资产负债表分析技能一、单项选择题1A 2B 3B 4B 5A 6C 二、多项选择题1ABC 2ABD 3. ABD 4ACD 5BCD 6BD 7ACD 三、判断题1 2 3 4 5 6 四、实训题 1(1)因为存货周转率=营业额年末存货；存货周转率=营业成本年末存货 所以营业毛利年末存货=60 000存货=1610 则：存货 = 60 0006 = 10 000(2)应收账款 = 85 00050 00010 0005 000 = 20 000(3)因为流动比率=流动资产流动负债=2 所以流动负债=(5 000+20 000+10 000)+2=17 500 应付账款=17 500-5 000=12 500(4)因为产权比率=负债股东权益 股东权益=资产-负债 所以负债(资产负债) = 0.6 长期负债=31 87517 500 =14 375 所有者权益=85 0003 1 875 = 53 125 所以未分配利润=53 12560 00 =6 875资产负债表 单位：元 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 5 000 应付账款 12 500 应收账款 20 00O 应交税费 5 000 存货 10 000长期负债 14 375 固定资产 50 000 实收资本 60 000 未分配利润 6 875 总计 85 000 总计 85 000 2资产负债表趋势变动情况分析表 资产 期初(元) 期末(元) 变动情况 变动额(元) 变动率() 对资产影响()流动资产： 货币资产 40 000 50 000 10 000 25.00 1. 02 交易性金融资产 28 000 20 000 8 000 2857 0. 80 应收款项 15 500 25 000 9 500 6129 097 存货 97 000 85 000 12 000 12.37 122 其他流动资产 37 9lO 48 510 10 600 27.96 106 流动资产合计 218 4lO 228 5lO 10 100 462 103 长期投资 42 200 51 000 8 800 2085 090 固定资产 63l 000 658 500 27 500 4. 36 280 无形资产 9l 000 94 000 3 000 330 030 合 计 982 610 l 032 010 49 400 503 503 流动负债： 短期借款 37 600 55 000 17 400 4628 177 应付账款 13 600 15 500 l 900 13. 97 O19 应交税费 7 400 9 530 2 130 2878 O. 22 其他流动负债 4 487 3 300 l 187 2645 O12 流动负债合计 63 087 83 330 20 243 3209 206 长期负债： 长期借款 38 400 42 000 3 600 938 O37 应付债券 181 000 181 000 000长期负债合计 219 400 223 000 3 600 164 O. 37 负债合计 282 487 306 330 23 843 844 243 股东权益： 股本 500 000 500 000 OOO资本公积 107 000 102 640 4 360 407 044 盈余公积 82 423 85 320 2 897 351 O29 未分配利润 10 700 37 720 27 020 252.52 275 股东权益合计 700 123 725 680 25 557 365 260 合 计982 610 l 032 010 49 400 503 503 从表中可以得出：（1）该企业本期总资产增加了49 400元，增长幅度为503。从具体项目看：主要是由固定资产增加引起的，固定资产原值增加了27 500元，使总资产增长了28，表明企业的生产能力有所增加。 流动资产增加10 100元，使总资产增长了102，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当注意，本期存货大幅度减少。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。对外投资增加了8 800元，使总资产增长了09，应结合投资收益进行分析。（2）从权益方面分析：最主要的就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29 917元，使权益总额增长了304。流动负债增加20 243元，对权益总额的影响为206，主要是由短期借款增加引起的。 变动汇总表 单位：元资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产 218 4lO 228 510 负债 282 487 306 330 23 843 股本 500 000 500 000 0 固定资产 631 000 658 500 资本公积 107 000 102 640 4 360 盈余公积 82 423 85 320 2 897 未分配利润 10 700 37 720 27 020 合计 982 610 1 032 010 合计 982 610 l 032 010 49 400 从表中可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49 400元，其原因有两方面： 通过举债，使生产经营规模扩大了23 843元， 增长幅度为243。最主要的原因是企业本期生产经营运营较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29 917元，使总资产增加了304。第三章 利润表分析技能 一、单项选择题1C 2A 3A 4D 5D 6C 7C 8A 9C l0D二、多项选择题1BCD 2ABCDE 3ABC 4ABD 5ABC 6ABC三、判断题 1 2 3 4 5 6四、实训题1 公司共同比利润表 单位： 项目 2006年 2007年 2008年 一、营业收入 100 100 100 减：营业成本 67.8674.5981.93 营业税金及附加 销售费用 4.645.957.47 管理费用 1.219.1912.05 财务费用 1.640.970.84 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 0.140.27其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 13.7l9.432.02加：营业外收入 O.024O.072减：营业外支出 032O.5l0.024其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 13.398.941.98 公司利润表变动情况 单位： 项 目 2007年2006年 2008年2007年 一、营业收入 3214 1216 减：营业成本 4526 2319 营业税金及附加 销售费用 6923 409l 管理费用 4706 财务费用 2174 278 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 05 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 911 12407 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 1176 12478 公司获利能力指标 项目 2006年 2007年 2008年 销售毛利率 3214 254l 1807 销售净利率 1339 894 198 期间费用利润率 1843 1611 2036 该公司的利润总额在三年中呈下滑趋势，尤其以2008年最为严重，利润总额在2008年为8.2万元，主要是由营业利润的下降而导致的。其中：2008年较2007年营业利润增减变动差异为43.3万元(8.434.9)，差异变动率百分比为124.06(43.3/34.9100)，2007年较2006年营业利润增减变动差异为3.5万元(34.938.4)，差异变动率百分比为9.11(3.5/38.4100)。2008年的营业收入为415万元，是2007年的1.12倍，2006年的1.48倍，但销售成本上升到340万元，比2007年和2006年分别变动了2319和7895，管理费用在2008年为50万元，销售费用为3l万元，均比前两年上升，由于成本费用的上升超过了营业收入的增长，通过共同比较可以看出，影响利润下滑的主要因素是营业成本的上升。因此，营业利润下降，2008年出现亏损，销售净利率在2008年是198，企业应注重降低单位生产成本，从而降低销售成本，做好期间费用的预算工作，严格按照预算支出，这样就会保证利润上升。第四章 现金流量表分析技能一、单项选择题1A 2C 3C 4A 5C 6A 7B 8D二、多项选择题 lABCD 2ABC 3ABC 4ABCD 5ABCD 6 ABC 三、判断题 1 2 3 4 5 6 7 四、实训题 (1) D公司2007年现金流量结构表。项 目现金流入量 (万元)现金流入结构比()现金流出量(万元)现金流出结构比()现金流入 83 016100其中：经营活动现金流入 78 703948投资活动现金流入 1 160 14 筹资活动现金流入 3 153 38现金流出 8l 847100其中：经营活动现金流出 77 065942 投资活动现金流出 838 1 筹资活动现金流出 3 94448 (2)主要项目分析。 该企业实现销售收入73 705.41万元，增长11.25，同时加强应收账款管理和清欠力度，全年收回历史欠款2 011万元，应收账款总额比上年下降5.29，使得企业经营活的现金流入较上年增加。 但是公司所面临的市场竞争激烈，产品成本增加，企业加大研发支出，管理费用增长了15，导致公司盈利水平有较大幅度的下降，经营活动现金净流量减少。(3)现金流量相关指标分析。D公司2007年现金流量相关指标数值表 项目 数值一、偿债能力指标 现金流动负债比 0.08现金负债总额比 O.08二、获取现金的能力 主营收入现金流量 1.02每股现金流量 0.02总资产现金回收率 O.Ol三、财务弹性 现金股利保障倍数 不分配 D公司2007年比2006年现金流量的增减变动表 项 目 增加额(万元) 增长率() 现金流入 6 237 其中：经营活动现金流入 7 590 ll 投资活动现金流入 1 224 51 筹资活动现金流入 129 4现金流出 6 49l 其中：经营活动现金流出 9 457 14 投资活动现金流出 2 442 74 筹资活动现金流出 524 12 汇率变动 16 400 现金净流量 270 19 分析报告要点： 企业的现金来源主要是经营活动，同时现金支出也主要是经营活动，均占95左右。 企业的现金流动负债比和现金负债总额比都很低，均为8，表明企业无论是短期偿债能力还是综合偿债能力都较低。 每股现金流量和总资产回收率都较低，分别为002元和001元，说明该企业投资回报率的现金含量不高，获取现金能力偏弱。 虽然2007年该公司现金及现金等价物净增加值为1 149万元，但比上年减少了270万元，减幅为19，主要是由于以下原因造成的：经营活动现金流出的增长大于经营活动现金流入的增长；2006年固定资产、无形资产等投资支出较高，2007年随着上年投资的完工，当年投资大幅减缓。此外，投资活动的现金流入大幅减少，加上人民币不断升值，汇率变动对现金流量也带来一定的影响，诸多因素共同作用使企业2007年比2006年的现金净流量减少。 该企业应加强管理，不断提高经营活动现金流入量，降低经营活动现金流出量，保证企业现金净流量的不断提高。第五章所有者权益变动表分析技能一、单项选择题1B 2C 3D 4A5D二、多项选择题1CD 2BCD 3CD 4BD 5ABC 6ABC 7. ABD三、判断题1 2 3 4 5 第六章财务报表表外资料分析技能一、单项选择题1D2. B3. A 4. B5. D 6. C 7. C 8. A 9. A 10. C二、多项选择题lABC 2ACD 3AB 4ABC5AC 6BC 7.ABC8. ABC 9. ABCD 10.ABCD三、判断题1 2 3 4 5 6. 7. 8. 9.10.第七章 财务报告的综合分析技能 一、单项选择题 1A 2B 3D 4D 5C 6B二、多项选择题 1 BCDE 2ACE