[经济学]股票学习班第四讲量价关系.ppt

量价关系,龙青松 湘财证券上海泰兴路营业部,关于量,量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等； 价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。 量： 计价单位：股和手，1手=100股,成交量柱体,成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。 成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。 成交量的变化往往在股价变化之前，即“量先于价”。,如果当日的线为阳线则将成交量柱体画为红色；如果当日的线为阴线则将成交量柱体画为绿色,成交量,（买盘+卖盘 ）不等于成交量 目前深沪交易所对买盘和卖盘的揭示，指的是买价最高前五位揭示和卖价最低前五位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示，其成交后纳入成交量，不成交不能纳入成交量，因此，买盘与卖盘之和与成交量没有关系。,2019/4/20,成交量的几种,缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况： 一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量； 二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。,2019/4/20,缩量,低位缩量总不是什么坏事，但何谓“缩量”呢？根据历史的经验，以“日均量1/2”为标准较妥(短期),2019/4/20,提示,五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。 五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。 一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量建仓。而切切不可因“恐惧”而丧失“铲底”的良机，对建仓者来说，低了还想低也是“贪”的表现,2019/4/20,2019/4/20,放量,根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定(短期) 放量要看是高位还是低位,2019/4/20,堆量,堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。,2019/4/20,2019/4/20,推量,成交量持续放大,后浪推前浪(后量推前量),2019/4/20,换手率,“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为： 换手率(某一段时期内的成交量)/(流通股)x100%,2019/4/20,换手率,注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出 一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货 而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下！,2019/4/20,换手率,操作时可关注近期一直保持较高换手，而股价却涨幅有限（均线如能多头排列则更佳）的个股。 根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底或者多重底，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注,2019/4/20,投资新股时，换手率也是一种重要的参照指标，新股上市首日换手率高表示买卖较活跃，有主力资金介入，意味着后市将会有好的表现。如果换手率偏低，主力资金难以聚集筹码，则后市将会面临振荡反复的疲软走势，直至完成筹码交换过程后才有机会表现。,2019/4/20,日换手率小于3,属于冷清不活跃; 日换手率 在3至7之间,属活跃,表示有主力机构在积极活动(但受消息一时形成的换手率除外); 日换手率大于7,且常常超过10,则表明市场筹码在急剧换手,这往往是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对越大,此时,就必须要对该股进行判断,量价的几种关系,一、价升量增 多头 二、价升量减 有变盘的概率(空头) 三、价跌量减 有变盘的概率(多头) 四、价跌量升 空头 五、价平量增 看头 六、价平量减 看空 七、价升量平 看多 八、 价跌量平 看空 九、 天量天价 空头 十、顶部对倒 空头 十一、地量地价 有变盘的概率(多头) 十二、地部放量 多头 (八边形价量配合模型),价升量增,600152,成交量持续放大， 表明新资金不断涌入， 是推动股价上扬的原动力,价升量增提示及运用,成交量是股市的“元气”，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。 在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套。 配合红三兵或四串阳的使用,更加有效,价升量增,当心,这类升法,回避,价升量减,股价新高,量不创新高,价升量减特征及提示,股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时有表现的可能。 故而对“缩量上涨”应保持高度警惕,特别是创新高的过程中,提示,提示:如果把“价升”称作“高消费”，那么“量减”便表明已“养不起”。 价升量减所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量减表明股价将无力上扬，但“股市无铁律”，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。,价跌量减,缩量是飙升的前奏,提示,“价跌”是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而“量减”则表明投资人有很强的持筹信心。 在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之“买涨不买跌”，成交量萎缩也就在情理之中了。,第一,二轮可信度较高,价跌量增,下跌过程中放量,提示,价跌量增”大多是一个空头市场的象征。 跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时“持股仍看高一线者”就应引起警惕。 价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度警惕。 价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出货后不再“空头回补”，股价还有下行空间。,2019/4/20,价平量增,看多信号,2019/4/20,提示,股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。(底部三颗星) 有时在上升趋势中途也会出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。,2019/4/20,价平量减,警戒信号(看空信号),卖出,2019/4/20,提示,成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。,2019/4/20,价升量平,看多信号,1,2,2019/4/20,提示,成交量保持等量水平，股价持续上升，可在期间适时参与。 以几根K线为准,如三根,2019/4/20,价跌量平,卖出信号,2019/4/20,提示,成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 如抄底时,回避这类股票,天量天价,所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶。,当天换手率高达26%,提示,股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。 出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，应对“天价天量”敬而远之。 开市后应不断查看“今日量比排名”，“量比”很大的个股有可能在当日出现“天价天量”,顶部对倒,在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家“胜利大逃亡”的序曲。,对倒,再一次,提示,所谓“对倒”，即庄家在拉高过程中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。 “对倒”过程中，第一天买的股票第二天卖，第二天买的股票第三天卖反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均成本。 “顶部对倒”与“天量天价”属于同一个理，而“顶部对倒”更多地是针对强庄股而言。 对庄家想“胜利大逃亡”的个股千万勿做反弹，否则犹如在“半空中接从楼顶上掉下来的飞刀”！,量比,量比,量比现在总手（5日平均总手240）当前已开市多少分钟 若量比数值大于1，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。 若量比数值小于1，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。,地量地价,所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。,成交量500亿以下,提示,股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。 每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束 关注自己持有股票的“即时走势图”，若两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，则有可能见到“地价”。,底部放量,在“底部放量”时介入，可获“坐轿子”喜悦。,提示,底部放巨量”之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；“底部放量”阶段是庄家加仓阶段；“底部放量”过后，庄家已完全控盘 底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会“突突”地往上长。 庄家做某一只股票，大多在其低位介入，“从下