[经济学]黄金外汇投资培训课件.ppt

2019/4/20,1,外汇（黄金）保证金交易,主讲人：刘雄 高级交易员,2019/4/20,2,主讲内容,第一部分:市场认知 第二部分:交易规则 第三部分:基础分析 第四部分:实战交易 第五部分:前景展望 第六部分:个人联系方式,2019/4/20,3,第一部分：市场认知,一、外汇及外汇市场 二、汇市交易时间段及走势特点 三、外汇跟股票、期货的相对比较 四、外汇交易市场的特点 五、国内外汇投资环境 六、MT4交易软件,2019/4/20,4,一、外汇及外汇市场,（一）外汇 1.除了人民币之外的外国货币，主要外汇指：美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元、瑞郎等等。 2.这种从一种国家货币转换成另外一种国家货币的过程，在出现后不久，很快就发展成一个利用不同货币兑换汇率波动赚取利润的庞大金融市场。,2019/4/20,5,（二）外汇市场 1.外汇市场使得参与者能把一种货币兑换成另一种货币，其价格以“汇率”表示。 2.外汇市场实际上是一个包括无数外汇经营机构的计算机网络系统。参与者包括：政府机构、金融财团、企业单位、以及大量的个人投机者。 3.每天从惠灵顿、悉尼开始，到东京、香港、新加坡，然后苏黎世、法兰克福、伦敦，直至纽约、旧金山为止，在全世界24小时连续热络地进行。 4.全世界最大的交易市场，每天交易量3万美元。,2019/4/20,6,二、汇市交易时间段及走势特点,（一）世界主要外汇市场,2019/4/20,7,（二）世界主要汇市交易时间表,2019/4/20,8,（三）交易市场走势特点 1.亚洲市场 （1）东京、香港、新加坡等市场； （2）波动小。 2.欧洲市场 （1）法兰克福、苏黎士、伦敦等市场； （2）打破亚洲盘整格局； （3）为行情爆发做准备； （4）基本奠定一天的方向。 3.北美市场 （1）纽约、洛杉矶等市场； （2）最活跃时段； （3）80%的市场波动产生于此； （4）北美开盘第1个小时奠定基调。,2019/4/20,9,（四）外汇市场最佳交易时间 1.早5-14点行情一般及其清淡； 2.午间14-18点为欧洲上午市场，15点后一般有一次行情，市场波动一般在50-80点左右； 3.傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，较为清淡； 4.20点-24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘，是外汇交易最频繁的时段，波动在150点以上； 5.24点后到清晨，为美国的下午盘。 总之：中国是最好的外汇交易时间。,2019/4/20,10,三、外汇跟股票、期货的相对比较,2019/4/20,11,从上表可以看出：外汇保证金交易的八大优势 （一）投资目标是国家经济，而不是上市公司业绩； （二）交易量巨大，绝对公平的市场； （三）24小时网上交易，可随时迅速进场或平仓； （四）双边交易，不论熊市牛市, 永远有获利机会； （五）汇率在单位时间的波动幅度足够大，没有涨跌限制； （六）T+0操作，资金利用率高， 杠杆式买卖，以小搏大； （七）交易品种固定，最适合套用技术分析的市场； （八）交易规则灵活，可提前设置止损单，风险可控。,2019/4/20,12,四、外汇交易市场的特点,（一）优势与劣势 1.优势：（1）市场相对公平：信息透明，没有庄家；（2）全球24小时交易：可随时随地交易，晚上20:30-22:30交易最佳，不占用白天上班时间；（3）T+0交易制度：即买即卖，当日可多次买卖；（4）无涨跌停限制：方向判断正确，收益没有限制；方向判断错误，亏损可及时控制；（5）双向交易机制：可做多做空，下跌行情也能赚钱；（6）杠杆原理：50-400倍杠杆比例可供灵活选择；以小博大，只占用少量保证金就可以做大交易。 2.劣势：国内市场投资渠道窄、投资者对品种的认知度不高、投资者风险控制意识不强。,2019/4/20,13,（二）收益与风险 外行来讲，外汇、黄金保证金交易属于高收益高风险的理财品种，其实不然，为什么？我们做投资，只有当投资机会真正出现的时候我们才考虑投资，交易等待过程中出现的低风险高收益的机会才是真正的投资机会。简单地说，先判断目前趋势，再确定止损点，最后选好进场点，用一定的预期损失去搏双倍及以上的预期收益。这样单单都坚持设止损的话，即使下单的准确率跟抛硬币出现正反面的概率一样为50%也是赚钱的。,2019/4/20,14,五、国内外汇投资平台,（一）运作模式 1.设立分公司、办事处。受国内外汇监管制度影响，这一块进展的很缓慢。 2.代理制。国内外汇投资公司与国外交易商、经纪商形成战略合作伙伴关系，负责开展国内外汇业务。受外汇保证金交易品种的各种优势影响，这一块发展的很快。 （二）保证金交易 各大银行推出的低杠杆比例的外汇交易（基本叫停）；如日中天的外汇保证金交易（杠杆比例一般在1：100）（发展很快）。 （三）资金安全 1.正规的国外交易平台，资金受该国权威机构监管，这些机构类似中国的证监会和中国证券协会。比如：美国的外汇交易商，国内投资者的资金受CFTC（美国商品期货交易委员会 ）和NFA（美国期货协会 ）监管，资金安全可靠。 2.入资与出资自由、方便。 3.资金不受国内法律监管。 4.中国官方对待外汇保证金业务持不太支持不太反对的态度。,2019/4/20,15,六、MT4交易平台,（一）MT4操作界面的熟悉 （二）个性化的设置 （三）进场指令的设置 （四）止损止盈的设置,2019/4/20,16,第二部分：交易规则,一、外汇主要货币 二、外汇基本术语,2019/4/20,17,一、外汇主要货币,（一）主要国际货币,2019/4/20,18,（二）货币对 1.直盘 (1)包含美元和另一种货币的货币对。 (2)EUR/USD、GPB/USD、 USD/JPY、USD/CHF、 AUD/USD、USD/CAD。 2.交叉盘 (1)不包含美元的货币对。 (2)EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等等。,2019/4/20,19,二、外汇基本术语,(一)外汇保证金 1.通过杠杆原理，委托外汇交易时，缴付一定比率的保证金，即可成倍放大您的成效金额，起到以小搏大的效果。 2.1手保证金=100,000/100=1000个基准货币；0.1手保证金=10,000/100=100个基准货币。,2019/4/20,20,(二)杠杆 1.又称谓融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具； 在外汇交易市场中，有1:50、1:100、1:200、1:400杠杆比例不等，通常所用杠杆比例是1:100； 2.在外汇市场中，因为货币价格波动的很小，要得到客观的利润回报，杠杆在交易过程中是必要的； 3.给予投资者以小博大的机会。,2019/4/20,21,(三)标准合约 1标准合约=100,000个基准货币单位(1手)；1迷你合约=10,000个基准货币单位(0.1手)。 (四)点 1.货币价格的最小单位：货币价格中小数点的最后一位； 2.例如: 当EUR/USD从1.2005上升到1.2008时，EUR/USD的价格上升了3个点。 (五)点值 通常一个点的价格通常为$10。,2019/4/20,22,(六)点差 1.一般在2-6个点。 2.买入价和卖出价之间的价格差，外汇经营机构的利润，投资者必须承担的费用。例如： EUR/USD 在 1.3476/1.3479 这个价位, EUR/USD 的点差是3个点。 (七)手数 1.外汇交易市场中的标准交易单位。 2.1手 = 100,000 个基本货币。买 1 手 USD/CAD=买 100,000 美元；买 1 手 EUR/USD=买 100,000 欧元。,2019/4/20,23,（八）头寸 账户所开仓的大小。 （九）爆仓 1.总资金=占用保证金+可用保证金。占用保证金为下单交易中所冻结的资金； 2.可用保证金为交易过程中用于承担波动的资金。爆仓：可用保证金不足，导致系统强行平仓！,2019/4/20,24,第三部分：基础分析,一、基本面 二、技术面 三、盘感面 四、小结,2019/4/20,25,一、基本面,（一）影响因素 1.利率 2.GDP 3.CPI、PPI 4.非农就业数据 5.国际贸易 （1）盈余（2）赤字 6. 其它 (1)零售销售（2）消费者信心指数（3）ISM制造业指数 （4）工厂订单（5）领先指标。,2019/4/20,26,（二）避险需求 1.美元 2.日元 3.瑞郎,2019/4/20,27,（三）商品市场 1. 黄金 2. 原油 3.伦外铜,2019/4/20,28,（四）股票市场 1.美国股市 （1）道琼指数 （2）纳斯达克 （3）标普500 2.中国股市：上证指数 3.香港股市：恒生指数 4.日本股市：日经指数,2019/4/20,29,（五）备注 这些数据来源于财经日历，还有各国领导（侧重于经济部门）讲话。 财经日历：.hk/calendar/；重大事件：/。 商品和股指的走势可以从交易软件上看到即时情况，推荐中信建投版的博易大师。,2019/4/20,30,二、技术面,（一）K线 1.K线定义：开盘价、收盘价、最低价、最高价。 2.阳线与阴线：大、小、上、下、平等各种K线图形。 3.K线特殊形态：十字星、上长下影线或上影线。 4.K线组合形态 （1）阳包阴或阴包阳（突变） （2）K线反转（逐变）,2019/4/20,31,（二）均线 1.均线定义 2.均线时间 （1）短期：5、10周期； （2）中期：20、30、40周期； （3）长期：55、60、120周期。 3.均线与K线的关系：乖离率,2019/4/20,32,（三）技术指标 1.常用的技术指标:MACD、KDJ、RSI、BOLL、BIAS、W&R等等。 2.经验表明：只需要掌握一种即可，熟悉它，并擅长利用它即可！利用的越多，纠结的越严重，失败的概率就越大。还是结合自身的情况，讲讲MACD指标的利用吧！,2019/4/20,33,（四）时间周期 1.短线交易：1.交易主图：15分钟；2.交易趋势图：1小时为短期趋势；天图为中期趋势；周图为长期趋势。 2.中线交易：1.交易主图：4小时；2.交易趋势图：天图为短期趋势；周图为中期趋势；月图为长期趋势。 3.长线交易：1.交易主图：天图；2.交易趋势图：周图为短期趋势；月图为中期趋势；季图为长期趋势。,2019/4/20,34,（五）趋势 1.趋势的定义 2.趋势的种类 （1）上升趋势；（2）下跌趋势；（3）盘整趋势。 3.趋势的确定 （1）趋势线；（2）拐点线（通道线）；（3）分界线。 4.趋势的交易 （1）上升趋势：逢低做多； （2）下跌趋势：逢高做空； （3）盘整趋势：a:若区间大，高抛低吸；b:若区间小，不交易。,2019/4/20,35,(六)支撑与阻力 1.历史前期高、低点； 2.K线组合反转形态； 3.各有效均线； 4.前一浪的黄金分割线。,2019/4/20,36,(七)黄金分割线 1.单位：1； 2.数据：0.382、0.5000、0.618、1.000。,2019/4/20,37,(八)三大学派的简述 1.道氏理论（掌握）； 2.波浪理论（了解）； 3.江恩理论（知道）。,2019/4/20,38,三、盘感面,（一）各货币对的属性 1.美元（指数）：全球资本市场的指挥棒，货币市场、商品市场、股票市场都要关注美元指数的走势。另外，美元也是全球最强的避险货币。,2019/4/20,39,2.欧元：全球成交量占六七成，与美元走势完全相反，走势十分规律，非美货币的领头羊。 3.英镑：非美货币中的另类，特立独行。可追随非美走势，亦可独成一格。走势上易大幅震荡，上串下跳，方向不明。波动极其诱惑，但操作难度偏大。这主要由英镑币值总量相对于欧元偏小，英国本土交易员水平偏高所导致。所以说，英镑表现的比较“酷”。,2019/4/20,40,4.日元：走势上大多数时间横盘，容易突然拉升或下跌。日元的走势容易受当局者官方的人为干预。另外：当市场情绪为风险厌恶时，由于日元与美元均为避险货币，同方向波动不好做，但经验数据表明：日元的避险需求相对要强于美元。当市场情绪为风险偏好时，或者说，美国经济逐步转好，要退出宽松的货币政策，要加息，日本经济持续低迷，要进一步刺激本国经济，要降息，那么美元/日元必然大涨。所以说，日元表现的比较“妖”，它是最难操作的货币，也是最易操作的货币。,2019/4/20,41,5.瑞郎：瑞士作为一个中立国家，瑞郎具有传统的避险功能，若美元的避险功能在打折扣，瑞郎传统的避险功能将被激活。汇率走势受基本面或数据面影响较小，技术面上好把握，易追随美元指数，与美元指数有很强的正相关性。操作美元/瑞郎，看美元指数即可。,2019/4/20,42,6.加元：商品资源货币，走势易受石油价格正面影响；同样作为美洲区域性货币，俗有“小美元”之称，走势易受美元指数正面影响；更多的时候，还是站在非美货币统一战线上。大致来看：非美货币走势影响占4成；国际石油价格走势占4成；“小美元”因素占2成。,2019/4/20,43,7.澳元：对外贸易依存度高，受中国政策影响因素越来越重。商品资源货币，走势易受黄金价格正面影响。澳元是目前利息最高的货币，另外：在总体方向上，行情走势追随非美货币。,2019/4/20,44,（二）各货币对的盘面 从众多货币对中选出自己相对熟悉的1-2只，一直关注、盯盘、思考、总结，时间长了，盘感自然就有了。,2019/4/20,45,四、小结,作为一名投资者，一定要多关注财经头条新闻、重要官员讲话、财经日历，做好外汇资讯工作。对外汇市场的解读及交易分析，可以多参考外汇专家或机构的观点，当然啦，最终的决策还取决于自己。记住：一定要有自己的分析和见解，若没有的话，一定要培养自己的独特视角。补充一点：（一）专家：义强、田洪良 、何德彬、王羿达、刘雪峰、皮皮休。（二）机构：汇通宝、昆仑国际、环亚策略。（三）国内各大银行及国外投行观点。,2019/4/20,46,第四部分：实战交易,一、明确自己的交易风格 二、明确主图的趋势方向 三、交易信号 四、资金管理 五、风险控制,2019/4/20,47,一、明确自己的交易风格,（见第三部分技术分析的时间周期）,2019/4/20,48,二、明确主图的趋势方向,（见第三部分技术分析的趋势）,2019/4/20,49,三、交易信号,（一）交易系统：1小时周期的趋势方向+15分钟周期的（K线反转+ MACD的相对高、低位）。 （二）进场的前提条件：1.交易主图15分钟周期的趋势与1小时周期的趋势同方向；2.目前市场即时价格落入资金管理的进场区域；3.预期盈亏比至少有2:1的盈利空间。 （三）进场信号：1.K线反转组合形态已经形成；2.MACD的单线处于相对的高、低位。以上两个条件，同时满足，便可以进场。 （四）出场信号：1.K线反转组合形态已经反向形成；2. MACD的单线处于相对的低、高位。以上两个条件，同时满足，便可以出场。 （五）出场的终极信号：不取决于交易计划的预期目标，而取决于交易系统的出场信号。,2019/4/20,50,四、资金管理,2019/4/20,51,五、风险控制,（一）盈亏比一般为1:2，最好1:3，因为盈亏比1.5:1，方能保本。 （二）每次开仓头寸资金使用率放大不超过10倍，任何时候资金使用率放大不超过17倍，不论你采取的是100倍还是400倍的杠杆比例。 （三）每笔单子必须严格设止损，止盈可灵活把握，养成良好的交易习惯。经验数据表明：欧元30-40点止损合适，英镑40-50点止损合适。 （四）每笔最大的亏损额度=开仓的头寸*亏损的点差。举例说明：每笔最大的亏损额度为1000美元，若开仓1手，亏损的点差不能超过100点；若开仓2