上海商学院金融投资实践新鲜出炉12年10月版报告.doc

实验一 证券模拟交易 实验报告实验时间：2012.10.23系别： 专业班级： 学号： 姓名： 成绩：分实验一 股票交易【实验目的】通过实验使学生认识证券投资常用软件，熟悉“钱龙高校金融教学系统”学生端界面、“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统、“钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统、“大智慧证券交易系统”界面，达到独立完成操作股票交易。【知识准备】熟悉股票的基本常识。【实验环境】微机：每人1台；软件：钱龙高校金融教学系统、大智慧证券交易系统。【实验要求】要求能独立操作行情软件和委托交易软件进行沪深两市交易所上市股票的交易买卖。【实验内容】认识”钱龙高校金融教学系统”软件，运用该软件掌握股票买入、卖出的程序和方法。【实验方案与进度】本次实验3学时，递交实验报告。1. 熟悉”钱龙高校金融教学系统”学生端界面，掌握“钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统操作，根据指导教师划拨的股票帐户模拟资金和个人投资风险偏好测试卷结果，针对性地模拟交易10只股票，掌握股票买卖委托、撤单方法，成交查询及委托查询方法；2. 熟悉“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统软件界面、窗口信息，解读股票行情信息； 3. 了解其它股票交易系统，如“大智慧证券交易系统”界面；4. 在“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统软件上查看在交易所交易的证券品种和证券价格指数；5. 翻看多只证券的历史价格走势图，观察其基本特征；6. 观察换手率、量比、委比、外盘、内盘等指标的变化与证券价格走势的关系。【实验过程】1. 您的投资者风险偏好测试卷总得分： 41 ，您属于 平衡型 投资者。请您根据自己投资者风险偏好测试卷结果，针对性模拟投资10只股票，并记录模拟交易过程。交易初值： 终值：万元投资期收益率： 交易顺序股票名称（代码）买入价卖出价成交数量16002175.29040026019997.870500360073512.010200460023011.08018.20050050006638.02020066004938.510500760064711.540400860044925.60030096005286.2106.410500100022219.9206002. 记录至少5个交易时间某一股票的买价1、卖价1、现价、涨跌率、现手、总手。时间准确。股票简称（代码）：600000记录时间买价1卖价1现价涨跌率%现手总手2012.10.15 09：327.447.457450.001523113.5万2012.10.15 10：037.417.427.42-0.03113684.213万2012.10.15 11：017.397.407.39-0.0619014.052万2012.10.15 13：077.397.407.40-0.0531923.617万2012.10.15 14：067.397.407.39-0.0621916.212万2012.10.15 14：597.407.417.41-0.04153022.249万3. 选择某两个行业内的五家上市股票，并根据同交易时间的市盈率向上排序。股票行业名称1：石油与天然气设备与服务 股票行业名称2：环境服务序号股票简称（代码）市盈率（倍）序号股票简称（代码）市盈率（倍）1300084392.4616006813054.552300023316.562600209908.223000554113.883300056511.73430016488.504600656125.00560038766.985300070117.214. 记录交易某一时间分别为涨幅、跌幅、成交金额、成交量、委比最大、量比最大的5个证券。序号股票简称（代码）涨幅(%)序号股票简称（代码）跌幅(%)160080010.0910027007.85260021710.0920026935.86360019910.0830024205.86400059310.0846005255.64500257710.0453000265.40序号股票简称（代码）成交金额（亿）序号股票简称（代码）成交量（万）16004709.6031601899145.43126004899.503260047090.66836001118.753360017071.91740022378.256460001665.90150007767.404560050365.098序号股票简称（代码）委比（% ）序号股票简称（代码）量比160016910016019997.19260080010023000895.78300066310036003975.35460021710043001484.65500059310056005254.56分实验二 债券交易【实验目的】通过实验使学生进一步熟悉熟悉“钱龙高校金融教学系统”学生端界面、“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统、“钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统、“大智慧证券交易系统”界面，要求能独立操作债券交易。【知识准备】熟悉债券的基本常识。【实验环境】微机：每人1台；软件：钱龙高校金融教学系统、大智慧证券交易系统。【实验要求】要求能独立操作行情软件和委托交易软件进行沪深两市交易所上市的国债和企业债券的交易买卖。【实验内容】债券交易功能嵌在“钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统软件界面里，要求运用该软件掌握债券买入、卖出的程序和方法。【实验方案与进度】本次实验3学时，递交实验报告。1. 熟悉“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统界面、窗口信息，解读债券行情信息，各找出1只国债、1只企业债券和1只可转换公司债券的发行公告，说明各自的主要内容；2. 熟悉”钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统软件界面，根据划拨的股票帐户模拟资金和投资者风险偏好测试卷结果，模拟交易5只国债或企业债，观察、分析操作结果及成绩；3. 了解其它证券交易系统，如“大智慧证券交易系统”中的债券界面。【实验过程】1. 查找1只上市交易的国债品种，填写完成下表相关内容。市场类别上海证券交易所债券代码010107债券简称21国债(7)起息日2001年7月31日到期日2021年7月31日债券品种记帐式国债利率类型固定利率票面利率（%）4.26付息方式按半年付息发行价格100.00(元)2. 查找1只上市交易的公司债券品种，填写完成下表相关内容。市场类别上海证券交易所债券代码122971债券简称09三峡02起息日2009-04-08到期日2016-04-08债券品种付息债券利率类型固定利率票面利率（%）4.05%付息方式到期偿付发行价格90.003. 查找1只上市交易的可转换公司债券品种，填写完成下表相关内容。市场类别上海证券交易所债券代码110015债券简称石化转债起息日2011-02-23到期日2017-02-23类别石油和天然气开采业债券品种可转换公司债券票面利率（%）第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.0%、第四年1.3%、第五年1.8%、第六年2.0%。计息方式 每年付息一次发行价格100.00对应股票简称中国石化（600028）信用等级AAA发行方式向发行人除控股股东外的原A股股东优先配售，优先配售后的余额部分（含除控股股东以外的原A股股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，若有余额则又承销团包销。有无特殊条款4. 请根据您的投资风险偏好测试卷结果，选择模拟交易5只国债或企业债，并记录模拟交易过程。交易初值： 99.354 万元 终值：101.359万元投资期收益率：2.02 交易顺序债券简称（代码）买入价卖出价成交数量1019121100101.581000201903597.9599.4810003019108102.15102.9910004100203100101.241000501902598.4998.9310006111030981051000711103296.95102.9510008111025100.02100.9210009111034100.6310110001012291699.3599.51000分实验三 基金交易【实验目的】通过实验使学生进一步熟悉进一步熟悉熟悉“钱龙高校金融教学系统”学生端界面、“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统、“钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统、“大智慧证券交易系统”界面，要求能独立操作基金交易。【知识准备】熟悉基金的基本常识。【实验环境】微机：每人1台；软件：钱龙高校金融教学系统，大智慧证券交易系统。【实验要求】要求能独立操作行情软件和委托交易软件进行沪深两市交易所上市的基金的交易买卖。【实验内容】基金交易功能嵌在”钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统软件界面里，要求运用该软件掌握基金买入、卖出的程序和方法。【实验方案与进度】本次实验3学时，递交实验报告。1. 各找出1只封闭式基金、1只上市型开放式基金和1只交易型开放式指数基金的发行公告，说明各自的主要内容；2. 熟悉“钱龙高校金融教学系统”证券模拟下单系统软件界面，根据划拨的股票帐户模拟资金和投资者风险偏好测试卷结果，模拟交易10只基金，观察、分析操作结果及成绩； 3. 了解其它证券交易系统，如“大智慧证券交易系统”中的基金界面。【实验过程】1. 查找并翻阅截至实验日为止上市交易的封闭式基金品种，选择1只你感兴趣的封闭式基金仔细研读，完成下表。市场类别上海证券交易所基金代码500038基金简称基金通乾每单位面值1每单位发行价格1基金类别契约型封闭式基金管理公司融通基金管理有限公司发行方式投资目的本基金属于价值成长型基金，主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票，同时兼顾价值型公司股票。通过组合投资，在有效分散和控制风险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。投资范围仅限于有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其股票投资部分将主要投资于成长型股票和价值型股票。基金单位净值1.509基金规模200000单位收益0.478市场交易价格0.9062. 查找并翻阅截至实验日为止上市交易的开放式基金品种，选择1只你感兴趣的开放式基金仔细研读，完成下表。代销机构建设银行基金代码166005基金简称中欧价值每单位面值1每单位发行价格基金类别契约型开放式基金管理公司中欧基金管理有限公司基金发起人唐步托管银行中国建设银行投资风格成长型基金规模6.12亿份上期单位净值0.9360本期单位净值0.9380净值增长率-14.13. 查找并翻阅截至实验日为止交易型开放式指数基金（ETF）品种，选择1只你感兴趣的ETF仔细研读，完成下表。代销机构招商证券股份有限公司基金代号510060基金简称上证央企ETF投资目标分类招商证券股份有限公司基金类型指数型基金投资范围依照运作办法，基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(1)基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过基金总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；(2)违反基金合同关于投资范围和投资策略等约定；(3)中国证监会规定禁止的其他情形。如果法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，本基金不受上述限制。基金托管人对基金投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。基金管理人应当自基金合同生效之日起3 个月内使基金的资产配置比例符合基金合同的有关约定。基金管理公司工银瑞信基金管理有限公司基金分配原则 1、本基金的每份基金份额享有同等分配权；2、基金收益分配采用现金方式；3、当基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到1%以上时，可进行收益分配；4、在符合上述基金收益分配条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，基金每次收益分配比例不得低于符合上述基金收益分配条件的可供分配利润的60%；5、本基金收益分配不以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使基金份额净值低于面值。6、若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；7、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。托管银行中国招商银行基金运作特性基金投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。业绩比较基准：上证中央企业50指数（简称上证央企指数） 风险收益特征：本基金属股票型基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪上证中央企业50指数，是股票基金中风险中等、收益与市场平均消灭大致相近的产品。基金规模682959219.004. 请根据您的投资风险偏好测试卷结果，有针对性地模拟交易10只基金，并记录模拟交易过程。交易初值： 0.885 万元 终值：0.798万元投资期收益率：-9.8 交易顺序基金名称（代码）买入价卖出价成交数量11500230.36900.3770100025199790.90600.8910100032700081.39201.4100100045700060.81200.8070100052700211.05801.0710100061500480.93000.9400100075196780.97500.9850100086200060.81600.8240100091500370.74600.75301000103600120.84930.85721000分实验四 证券交易费用核算【实验目的】通过实验使学生了解各证券品种交易时发生的费用，为控制交易成本，实现投资收益奠定基础。观察交易后实际成本的变化，理解证券交易的基本费用。【知识准备】熟悉股票交易费率。【实验环境】微机：每人1台；软件：钱龙高校金融教学系统，大智慧证券交易系统【实验要求】要求能独立核算不同证券品种在委托交易时发生的各项交易费用，对交易委托费、交易印花税、交易佣金、证券交易过户费的费率及金额逐项核算。【实验内容】计算证券交易时发生的佣金、印花税、过户费。【实验方案与进度】本次实验3学时，递交实验报告。1、 买卖一只沪市的A股、B股，分别计算买进和卖出时发生的佣金、印花税、过户费、委托费。（分别计算佣金为3、2、1时）宝钢股份：买进5.260，卖出5.210 数量1000 买进 佣金=1000*5.260*0.003=15.780 =1000*5.260*0.002=10.520 =1000*5.260*0.001=5.260 印花税=0 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 卖出 佣金=1000*5.210*0.003=15.630 =1000*5.210*0.002=10.420 =1000*5.210*0.001=5.210 印花税=5.210*0.0001=0.00521 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 *ST二纺B：买进 0.399，卖出0.359 数量1000 买进 佣金=1000*0.399*0.003=1.197 =1000*0.399*0.002=0.798 =1000*0.399*0.001=0.399 印花税=0 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 卖出 佣金=1000*0.359*0.003=1.077 =1000*0.359*0.002=0.718 =1000*0.359*0.001=0.359 印花税=0.359*0.0001=0.00359 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 2、买卖一只深市的A股、B股，分别计算买进和卖出时发生的佣金、印花税。（分别计算佣金为3、2、1时）深华发A 买进6.960 卖出6.950 数量1000 买进 佣金=1000*6.960*0.003=20.880 =1000*6.960*0.002=13.920 =1000*6.960*0.001=6.960 印花税=0 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 卖出 佣金=1000*6.950*0.003=20.850 =1000*6.950*0.002=13.900 =1000*6.950*0.001=6.950 印花税=6.950*0.0001=0.00695 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 南珀B 买进7.220，卖出7.200，数量1000 买进 佣金=1000*7.220*0.003=21.660 =1000*7.220*0.002=14.440 =1000*7.220*0.001=7.220 印花税=0 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 卖出 佣金=1000*7.200*0.003=21.600 =1000*7.200*0.002=14.400 =1000*7.200*0.001=7.200 印花税=7.200*0.0001=0.0072 过户税=1000*0.0001=1 委托费=5 3、分别买卖一笔国债、企业债和可转换债券，分别计算买进和卖出时发生的佣金。 21国债（12）买入99.990 卖出99.980 买进 佣金=1000*99.990*0.003=299.970 卖出 佣金=1000*99.980*0.003=299.940 01三峡债 买入99.660 卖出99.000 买进 佣金=1000*99.660*0.003=298.980 卖出 佣金=1000*99.000*0.003=297.000 深机转债 买入94.078 卖出 93.881 买进 佣金=1000*94.078*0.003=282.234 卖出 佣金=1000*93.881*0.003=281.6434、买卖一个封闭基金，分别计算买进和卖出时发生的佣金。（分别计算佣金为3、2、1时） 基金金泰 买价0.909,卖价0.908 买进 佣金=1000*0.909*0.003=2.727 =1000*0.909*0.002=1.818 =1000*0.909*0.001=0.909 卖出 佣金=1000*0.908*0.003=2.724 =1000*0.908*0.002=1.816 =1000*0.908*0.001=0.9085. 观察股票、债券和基金交易品种交易费用的差异。上海A股需交过户费和委托费，而其他的股票和债券、基金均不需要，股票收取1%的印花税，债券、基金不收。深圳B股还有结算费。股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。基金包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。股票是一种所有权凭证，投资者购买后就成为该公司的股东，股票投资筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种受益凭证，投资者购买基金后就成为其基金受益人，所筹集资金主要投向有价证券等金融工具。通常情况下，股票价格的波动较大，是一种高风险、高收益的投资品种，而基金由于进行组合投资，是一种风险相对适中，收益相对稳健的投资品种。股票和债券虽然都是有价证券，都可以作为筹资的手段和投资工具，但两者却有明显的区别。作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。股票则无到期之说。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽，小股东特别有此可能。上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票较低，股票不仅是投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入，因而能够吸引不少人投进股票交易中来。另外，在公司交纳所得税时，公司债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支。而公司股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。这一点对公司的筹资决策影响较大，在决定要发行股票或发行债券时，常以此作为选择的决定性因素。 【实验小结】模拟交易实验心得（不少于300字） 通过本次模拟交易实验，基本了解了股票、债券、基金及其费用计算的相关知识，对于证券交易及一些基本系统操作了有了简单的认识和理解。对于股票而言，借助在“钱龙高校金融教学系统”行情动态分析系统软件，可以查看在交易所交易的证券品种和证券价格指数，例如：ST代表亏损，* ST代表三年亏损,准备退市等, 翻看证券的历史价格走势图， 观察换手率、量比、委比、外盘、内盘等指标的变化与证券价格走势的关系, 【委比：是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。它的计算公式为委比=(委买手数委卖手数)/（委买手数+委卖手数）100%，量比