试论资本保全与收益的关系.docx

试论资本保全与收益的关系论文关键词：资本保全；收益; 论文摘 要：资本保全的核心思想是学的真实权益理论，资本保全理论就是将这一核心思想体现到实务中去，要求企业计量收益之时，以不侵蚀资本为条件。 1 资本保全理论概述 资本保全从静态看是保持投入资本的完整无缺，它要求企业在生产经营过程中，补偿和利润分配要保持资本的完整性，保证权益不受侵蚀。企业收益的计量，都应以不侵蚀原投入资本为前提，只有在原资本已得到维持（保全）或成本已经弥补之后，才能确认收益。即：本期净收益期末净资产十本期派发给业主的款项一期初净资产一本期业主新。式中“期初净资产”即期初业主权益，它是要求保全的对象。 从动态的角度看，资本保全还包括利润分配中企业留存收益的保全。企业留存收益，包括资本公积、盈余公积和未分配利润，是下一个会计期间必须保全的净资产的一部分，也就是在确认下一会计期的收益时，要以维持它的完整性为前提。当然，在特殊情况下，企业留存收益也可用于分配，但往往受到限制，如必须保持法定公积一定比例等。实际上，企业留存收益的保全是确定下一期间经营收益的基础。 资本保全又可以分为资本保全和实物资本保全两种概念。财务资本保全观点，是将资本视为一种财务现象，认为资本保全意味着在扣除本期的所有者分配和所有者出资后，期末净资产的财务（或货币）金额必须大于期初净资产的财务（或货币）金额，才算取得利润。 实物资本保全观点，是将资本视为一种实物现象。资本保全意味着在扣除本期的所有者分配和所有者出资后，企业的期末实物生产能力（或营运能力，或企业达到期末实物生产能力所需的资源或资金），必须大于期初实物生产能力，才算取得利润。 两种资本保全概念的主要区别在于企业资产和负债价格变动影响的处理。两种资本保全概念都需要借用货币尺度表示，这是它们的相同点。 2 经济收益与会计收益 在一般意义上，收益概念起源于经济学家亚当 斯密1890年在国民财富的性质和原因的研究中将收益定义为“财富的增加”。而后，其他一些古典经济学家，特别是艾尔弗雷德马歇尔将亚当斯密的收益概念具体化并引入企业，他们区分了固定资本和流动资本，并把实体资本和增值（收益）加以区分还提出收人必须是已实现的20世纪初，美国著名经济学家欧文费雪进一步发展了经济收益理论，提出了三种不同形态的收益即：精神收益实际收益和货币收益。其中，精神收益是指人的需要的满足；实际收益是指经济财富的增加；货币收益是指增加资产的货币价值。以上三种形态的收益中，精神收益是无法计量的，因为人们的心理需要的满足包含有很大程度的主观和精神因素；而货币收益则是非常容易计量的，但它不考虑货币价值的变化，所以，经济学家仅着重于研究实际收益或真实收益对经济收益概念最完整的阐述是l946年诺贝尔奖获得者R希克斯在其所著的价值与资本中下的定义。希克斯提出了两种收益概念：事前收益，即“一个人在某一时期可能消费的数额，并且他在期末的状况保持与期初一样好”；事后收益，即一定时期内，消费额与资本增值或贬值之和或之差 希克斯的收益概念虽然定义的是个人收益，但企业收益也可以此定义来加以解释，因此，这个收益概念获得了广泛的认可，现在仍在西方中占支配地位，并对会计的收益理论产生很大的影响。然而值得注意的是，事前收益和事后收益都是基于不同时点的未来预期收益的估计，这种估计包含着较高的主观性概括而言，经济收益是建立在实物资本保持基础之上的，它强调收益是企业所有财富的增加，是在实物资本得到保持的前提下，企业本期可以消费的最大金额。 2.1 会计收益的概念 会计学上的收益概念称为会计收益。根据传统观点，会计收益是指来自企业期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额。它具有如下几个方面的特征： （1）收益是根据企业实际发生的业务，以销售产品或提供劳务所获得的销售收入，减去为实际销售收入所支出的得出的。这些经济业务，既包括外部交易，也包括内部交易。与外界的业务活动使企业的资产或负债发生转移，由于它通常是直接的货币收支，因而其量度一般也是确切的。企业内部的资产之使用或转移，由于是非直接的货币收支，因而其量度通常并不确切。按照传统会计观点，价格或预期价格发生变化而引起的价值变动不包括在内部资产转移之列。当发生交易时，旧资产的价格通常转移到新资产中，这便是计量收益的交易法。交易法自然而然地会推导出在销售或交易时确定收益这一程序以及会计中成本转移惯例。 （2）会计收益是建立在会计分期的假设之上的，它指的是某一特定期间企业的生产经营成果。早期的会计收益是根据现金收付制来计算的，而现代的会计收益则是按权责发生制划分当期收入和费用，在进行了恰当的配比后计算出来的。不过，以现金制确定的收益更易于被使用者所接受。 （3）计算会计收益的成本是以成本计列的。由于现行会计实务中企业的资产是按历史成本计价的，以交易法推导的已消耗成本自然就是历史成本的转移，因而作为确定收益一项重要因素之一的成本也是历史成本。 （4）会计收益的确定要遵循收益确认的原则。现行会计实务和对收益的意见仍然是：只有在与资产价值增加相关条件得到满足以后，才能产生收益。收益和增值必须能够客观计量，而且是确定或不可改变的，还必须通过一些经济业务或会计事项来加以证实。也就是说，会计收益的确定要依据以下两项原则：收益确定的实现原则和收益确定的稳健原则。根据收益确认的实现原则，企业收益应划分为营业收益和持产收益。营业收益的确定必须在商品或劳务销售等关键性事项发生以后，而持产收益是指持有资产的已实现收益，因物价变动引起的未实现 收益则不予以确认。根据收益确定的稳健原则，当企业某项经济业务有多种会计方法可资选择时，应选择最不会高估收益的方法，它包括不应高估收入和不应低估费用两个方面。 2.2 经济收益与会计收益的比较 （1）经济收益可以较准确地反映企业收益的本质 财富的增加；会计收益更多地依赖人为设计的确认和计量模式，包含很多选择、分析、判断和估计程序，较多地关注形式和名义，强调符合特定的会计标准。 （2）经济收益不仅包括已实现收益，还包括未实现收益，可以完整反映企业收益信息的全貌；会计收益更强调经营活动，强调实现、应计、配比、历史等概念，不确认未实现收益。 （3）经济收益更强调资本保全，原资本（期初资本）必须得到保全，成本耗费得到充分补偿后，超过期初资本的部分，才能确认为收益；在通货膨胀较为严重时。会计收益虽然可使资本得到保全，但却不能体现实物资本的保全。 3 资本保全与收益之间的联系 资本保全理论对收益计量具有决定性影响作用，这是不容怀疑的。从资本保全理论形成之初，资本保全问题便是与收益问题紧密联系在一起的。资本保全的核心思想是的真实权益理论，资本保全理论就是将这一核心思想体现到会计实务中去，要求企业计量收益之时，以不侵蚀资本为条件。在物价变动不显著时，财务资本与实物资本基本一致，坚持历史成本下的财务资本保全便足以使企业的收益计量真实可靠，不致侵蚀资本。而在物价显著变动时，财务资本与实物资本相背离，对资本保全观的选择便成为会计界争论的焦点。不同的资本保全观对收益计量产生重大影响，二者在收益计量中的最大分歧在于对持产利得或损失的确认。 选用财务资本保全观，收益是以货币表示的净资产的增加，无论是来源于非资本性经济业务，还是来源于变动的影响，只要导致净资产增加，均可确认为收益。因此，各种资产的持产利得也被确认为收益。而选用实物资本保全观，收益被认为是实物生产能力的增量，由于环境变动影响而产生的持产利得不被确认为收益计入收益表，而是将其作为资本调整或准备，即作为维持原有生产能力因素计入资产负债表。 从财务资本保全分析，实物资本保全是从收益中挖走一块补充资本；从实物资本保全分析，财务资本保全是从资本中挖走一块列作收益。笔者认为：会计核算的收益应理解为经济活动产生的收益，由于环境变动造成的利得或损失应直接归属为资本调整，也就是说选择实物资本保全更为合理。然而，实物资本保全现在运用于实务时，尚有许多困难。因此，财务资本保全观仍占主要地位，这对如何更好地计量