可研报告-副本.docx

关于搭建善云风控数据平台的可行性报告一：数据来源通过比较八家第一批个人征信公司（芝麻信用、腾讯征信、前海征信、华道征信、卡拉征信、中智诚征信、中诚信征信、鹏元征信）的基础数据和三家民间大数据风控公司（好贷云风控、九次方、安融征信）的基础数据之后，我们初步决定了以鹏元征信数据源为主要数据来源，好贷云风控，安融征信为补充数据来源的多元化基础数据获取方式。具体原因如下：1). 鹏元征信作为全国资历最老的征信公司之一，基础数据信息完整（数据源广泛，且数据实时更新），数据类型划分细致。2). 鹏元征信的基础数据售价合理（远低于好贷的基础数据价格，和安融征信价格持平），且在自身基础数据的基础上，鹏元定制开发了一些适合个人信贷风控的好产品，如全国房屋售价及租金评估等。3). 除鹏元征信外，我们还会引入好贷云风控，安融征信的数据库作为补充，以弥补鹏元征信未能覆盖的一些基础数据源（人像核对，电商消费，POS机交易记录）或者价格较高的一些基础数据源。二：风险评分模型来源在个人或小微企业申请贷款后，我们将根据个人或小微企业提供的申请资料提供一个善云风控平台的个人/企业信用评分模型，以便于借款方在信用审核时进行参考。由于现阶段市场上风险评分模型类型较为单一（主要以FICO评分模型为主）且价格较为昂贵（个人FICO分40元/企业FICO分60元），现阶段善云风控平台主要考虑以下两种解决方案：1). 接入其他的国内外风险评分模型。为了体现出善云风控平台的差异化和独特性，避免和其他类型的风控平台产生同质化竞争，同时降低工作难度，缩短产品开发周期。建议寻找一类国内外相对成熟的非FICO风控评分模型进行嫁接合作，这样的合作也便于我们初期在市场上对产品进行推广。2). 自己开发一类风险信用评分模型。如果寻求不到合适的成熟的非FICO类风险评分模型，善云风控可以考虑与高校，科研院所合作研发符合平台自身需要的风险评分模型，并与基础数据捆绑销售或领用户免费试用一段时期以检验模型的准确性和易用性，数据反馈可以帮助我们进一步完善改进模型算法和权重分配。三：WEB版面在确定了数据来源和风险评分模型的基础上，我们将进一步设计出善云风控数平台的WEB一级页面和二级页面，一级页面基调以XX色为基调，拟设置三个板块为用户提供选择，这三个板块分别为：机构风控个人贷款家庭理财接下来将详细介绍三个板块二级页面所包含的内容和使用方式。四：二级页面内容介绍在WEB二级页面的第一点机构风控当中，我们会对基础数据进行打包整理或者拆分细化，以拟合制定出符合公司业务需求的产品和数据包，为信贷机构的风控审核提供准确，便捷的服务。在具体的基础数据处理上，我们会把数据源分为个人基础数据和企业基础数据两大类，个人数据部分，可以细化为：1). 个人基本身份信息核查2). 个人高等教育信息3). 个人股权/高管/法人代表信息4). 个人风险信息报告（包含司法信息和债务违约信息）5). 个人银行卡查询（卡号核查/交易记录核查）6). 个人交通信息查询（航空飞行记录/车辆信息查询）7). 个人通讯查询（手机核查/电话反查）8). 个人资产价值评估（房产价值评估/车辆价值评估）9). 个人被查询记录企业数据部分，我们则拟定为企业基本数据信息的打包出售，结合打包出售的基本数据包推出诸如企业经营指数，企业经营分析报告等的产品。而在个人贷款部分，我们在会制定出一个基于借款人借款需求的调查问卷（贷款金额/贷款用途/还款方式），通过后台大数据筛选出最符合借款人借款需求的贷款机构。节省借款人的融资成本，也从侧面帮助贷款机构开拓了市场。最后的家庭理财部分，可否接入善融？五：和其他平台的比较优势与其他风控平台或征信平台相比，个人认为善云云风控平台具备以下优势：1). 融合了基础数据查询与深度产品开发，让客户拥有更多的选择。2). 通过后台数据处理，可以帮助借贷双方准确进行需求对接，缩短交易时间，省略中间环节。3). 与其他征信公司或者风控平台相比，善云云风控平台远离市场竞争最为激烈的地区（北京，深圳），场开发程度低，市场潜力巨大。六：市场定位和推广策略七：盈利模式就目前的发展方向看来，善云云风控平台的盈利模式主要可以分为以下两点：1). 个人借款人推荐借款机构线上撮合交易，交易成功收取佣金2). 信贷机构风控管理系统鹏元作为原始数据提供者，我们的角色根据客人需求不同分为数据代理商和风险管理公司。因为我们从鹏元的数据是以批发的形式获取，成本较低。利润来自：a. 数据因为批发和零售的价差；b. 风险管理模块提供和定制设计的费用；c. 客户预付金占用。八：业务量估计在善云风控初期，我们的业务量主要集中于自身客户挖掘，具体可以分为个人借款用户和信贷机构风控管理：1). 个人借款人推荐借款机构个人借款人可在平台提出借款申请，平台凭借数据分析为其推送借款机构，借款成功后平台收取一定的推介费用：a. 需要接入多家合作借款机构，难度低，相当于为机构推送线上客人，计划平台推出前就接入100家左右;b. 增加个人使用人，难度高，需要平台上线后的市场推广。2). 信贷机构风控管理系统信贷机构使用我公司的风控管理系统，管理公司日常审贷业务。可以学习其他行业伙伴的模式对客户收取费用：a. 接入金融机构，使用公司模型和平台，试运行之前就会着手部分前期客人意向协议签署，计划20家；b. 平台推出后再进一步推广。九：运营模式设计十：国内外行业发展现状10.1 互联网金融及其分类在金融领域，互联网技术和金融业务的结合产生了被人们称之为“互联网金融”的产品和业务模式。从目前的发展看来，”互联网金融”大致可以分为以下四种类型：1.传统金融业务的互联网化；2.基于互联网平台开展的金融业务；3.全新的互联网金融模式；4.金融支持的互联网化。10.1.1 传统金融业务的互联网化（请忽略不看）第一类：传统金融业务的互联网化。包括互联网银行，也叫直营银行（Direct Banking）；互联网券商，也叫在线折扣券商（Online Discount Brokerage）；此外，还有互联网保险。直营银行的主要特点是没有实体营业网点，依靠互联网、电话和ATM（自动取款机）等提供服务。直营银行发源于欧美，是利率市场化和互联网技术发展的直接结果，目前在美国最为发达。如果从独立法人资格、基本没有营业网点以及在美国联邦存款保险公司投保的标准来看，美国总共有16家直营银行。虽然直营银行发展迅速，但是美国的直营银行无论是存款总额还是资产总额占美国银行业的比例，都不足5%，总体上还没有对传统银行业造成很大的影响。但是经过20多年的摸索，应该说直营银行开始显现出清晰的商业模式和迅猛的发展势头。以在纳斯达克上市的直营银行BOFI为例。BOFI于2005年上市，股价在2010年前几乎没有太大变化。而从2010年至今，在业绩的带动下，其股价翻了8倍，已拥有100多家机构投资者，这也从另一方面说明直营银行的商业模式开始得到认可。在线折扣券商的发展也以美国为代表，是在20世纪70年代美国证券交易佣金自由化与互联网技术发展相结合的背景下产生的。在线折扣券商以极低的佣金吸引客户，并在此基础上向客户提供财富管理服务，在混业经营的背景下，美国不少折扣券商也开展直营银行的业务。例如嘉信理财和E*trade（亿创理财）都有银行牌照并提供直营银行业务，但是嘉信理财本身也有实体营业网点，而E*trade则是相对纯粹的在线折扣券商。以美国20多家在线折扣券商的情况来看，虽然各自在佣金费率、交易工具、研究支持和客户服务等方面不尽相同，但是总体的特点是佣金费率低而且收入呈现多元化趋势，主要体现为佣金收入下降而资产管理收入和直营银行收入上升等。互联网保险在初期主要是指直营保险（Direct Insurance），即基于互联网销售车险和财险产品的业务模式，在欧美各国均有不同程度的发展。在美国，直营保险的代表为前进保险（Progressive）和后来被好事达保险（Allstate）收购的易保（Esurance）。从全球各国的发展情况来看，目前比较突出的互联网保险的创新模式有检测驾驶习惯的传感器结合里程数的互联网车险创新，有基于移动端应用健康数据的互联网健康险创新，以及基于社交网络的互联网保险营销创新。总体上看，互联网保险的商业模式似乎仍在探索之中。目前在中国，这类互联网金融模式的发展主要还体现为网上银行、证券网上交易以及保险产品的网络和电话销售，其中众安保险作为第一家互联网保险公司、前海微众银行作为第一家互联网民营银行开始了积极探索。10.1.2 基于互联网平台开展的金融业务（需要自有资本，不符合公司定位）第二类：基于互联网平台开展的金融业务。这里的互联网平台包括但不限于电子商务平台和互联网第三方支付。这类互联网金融模式主要表现为在网络平台上销售金融产品，以及基于平台上的客户信息和大数据面向网上商户开展的小额贷款和面向个人开展的消费金融业务。前者的典型代表包括早期的Paypal货币市场基金和近期发展迅猛的余额宝，也包括众多金融机构在淘宝上开设的网店以及专门销售基金等金融产品的第三方网站和手机应用。后者的典型代表包括阿里小贷和京东白条，以及美国的Kabbage和Zestfinance。需要指出的是：阿里小贷和京东白条都是基于网站自己平台的客户信息开展业务，而Kabbage则是完全基于第三方平台的客户信息和全网络数据对网商进行放贷，Zestfinance更是利用大数据开展金融业务的典范。该公司采用机器学习的方法和复杂的统计手段对大数据进行分析，专门面向美国不能享受银行服务的人群（Unbanked and Underbanked）提供贷款业务。应该说，大数据的发展及其在信用风险模型上的应用，使银行和非银行的贷款业务进入了一个技术含量较高的阶段。难怪著名的问答网站Quora上有句著名的评论：未来的银行只是有银行牌照的技术公司！10.1.3 全新的互联网金融模式（和我们略有关）第三类：全新的互联网金融模式。这主要是指P2P网络贷款和众筹融资。在美国，P2P网络贷款的先锋是分别于2006年和2007年成立的Prosper和LendingClub。这两个网络贷款平台开启了基于互联网的、个人对个人的金融交易时代。这种去中心化的小额借贷平台一经推出就受到了民众的广泛欢迎。在与美国证交会进行了深入的沟通之后，用来作为交易载体的本票最终被认定为证券，因此确定了美国证交会作为P2P主要监管机构的地位。这样一来，P2P平台就必须在证交会注册并必须如同发行股票一样进行严格的信息披露。可以说，注册和信息披露构成了美国P2P行业的进入壁垒。这个进入壁垒，连同完善的个人信用体系，以及完备的证券、借贷和消费者保护方面的法律，构成了保障P2P健康发展的“三驾马车”。Prosper和LendingClub目前都发展顺利，其中LendingClub的累计总交易额已经超过了60亿美元并已成功上市。在美国，既有Prosper和LendingClub这样的综合型P2P平台，也有Sofi这样专门服务于高校学生而投资人限定于合格投资者的所谓垂直型的P2P平台。当然我们也看到综合型平台开始在借款端引入中小企业，而在投资端引入越来越多的机构投资者。从我们在2014年夏天对美国互联网金融的考察来看，P2P网络借贷并没有在美国经济生活中引起很大的波澜，很多人，包括华尔街的从业人员甚至都没有听说过LendingClub，这可能是因为美国已经形成了多层次的资本市场和高度发达的金融服务体系。随着P2P在欧美地区和其他各国逐渐发展，在中国也已经形成燎原之势，目前已经有接近2,000家P2P平台投入运营，这与我国金融环境一直以来的高度管制以及民间金融的规模巨大是分不开的。P2P的代表平台有2007年创办的拍拍贷和之后的人人贷，目前这两家企业在行业内部几乎形成了寡头垄断。但是，由于国内信用体系的不健全以及监管未及时到位，P2P平台出现了诈骗、破产等风控缺位和运营不善所带来的诸多风险。因此，信用体系的建设和监管的及时到位已经成为中国P2P网络贷款发展的当务之急。与此同时，监管机构也在积极制定法规防范风险的发生和扩大，但是由于国内还没有建成完善的个人征信体系，P2P平台面向个人借贷的服务会遇到很大的瓶颈，而那些面向特定资产的、对投资者资格也有所限定的细分市场的P2P平台倒是有可能脱颖而出，成为初期发展阶段的赢家。10.1.4 互联网化的金融支持（高度相关，未来发展方向）第四类：金融支持的互联网化。前三类互联网金融模式在本质上都属于金融业务，也都需要监管。而第四类互联网金融模式不属于金融业务，但它们有为金融业务提供支持的功能，包括但不限于：金融业务和产品的搜索，比如美国的Bankrate和中国的融360；家庭理财服务，比如美国的Mint、Personal Capital和中国的挖财网；理财教育服务，比如美国的Learnvest、DailyWorth和中国的家财网；金融社交平台，比如美国的eTo