准则34号—每股收益.ppt

企业会计准则每股收益,一、适用范围 二、基本每股收益 三、稀释每股收益 四、重新计算,企业会计准则每股收益,一、适用范围 普通股或潜在普通股已公开交易的企业 正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业 自愿列报每股收益信息的企业,企业会计准则每股收益,二、基本每股收益 归属于普通股股东的当期净利润 当期发行在外普通股的加权平均数,企业会计准则每股收益,二、基本每股收益 分子：归属于普通股股东的当期净利润 净亏损 合并净利润少数股东损益,企业会计准则每股收益,二、基本每股收益 分母：仅考虑当期实际发行在外的普通股股份 权数 计算发行在外普通股加权平均数时，作为权数的已发行时间、报告期时间和已回购时间通常按天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法，如按月数计算。 新发行普通股 库存股,企业会计准则每股收益,例： 期初发行在外的普通股10000股 3月2日新发行4500股 12月1日回购1500股，以备将来奖励职工 普通股加权平均数1000012/12+450010/12-15001/12=13625股,企业会计准则每股收益,三、稀释的每股收益 企业存在稀释性潜在普通股的，应当计算稀释每股收益。潜在普通股主要包括：可转换公司债券、认股权证和股份期权等。 基本原则： 假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行日）已经全部转换为普通股,企业会计准则每股收益,三、稀释的每股收益 可转换公司债券分子、分母的调整： 对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时，分子的调整项目为可转换公司债券当期已确认为费用的利息（含溢价或折价摊销）等的税后影响额 假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数,企业会计准则每股收益,可转换公司债券 例：某公司2005年1月2日发行4%可转换债券，面值800万元，每100元债券可转换为1元面值普通股90股。 2005年净利润4500万元 2005年发行在外普通股4000万股 所得税税率33% 基本每股收益4500/40001.125元,企业会计准则每股收益,稀释的每股收益 净利润的增加800 4% （1-33%）21.44万元 普通股股数的增加800/100 90720万股 稀释的每股收益（450021.44）/（4000720）0.96元,企业会计准则每股收益,三、稀释的每股收益 认股权证、股份期权分子、分母的调整： 对于认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。计算稀释每股收益时，分子的净利润金额一般不变 假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数,企业会计准则每股收益,认股权证、股份期权 行权时发行的普通股包括两部分： 按当期平均市场价格发行的普通股，不具有稀释性，计算稀释的每股收益时不必考虑 未取得对价而发行的普通股，具有稀释性，计算稀释的每股收益时应当加到普通股股数中,企业会计准则每股收益,认股权证、股份期权 计算公式： 增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格拟行权时转换的普通股股数当期普通股平均市场价格,企业会计准则每股收益,认股权证、股份期权 公式中的行权价格和拟行权时转换的普通股股数，在认股权证合同和股份期权合约中已作约定。公式中的当期普通股平均市场价格，通常按照每周或每月具有代表性的股票交易价格进行简单算术平均计算。在股票价格比较平稳的情况下，可以采用每周或每月股票的收盘价作为代表性价；在股票价格波动较大的情况下，可以采用每周或每月股票最高价与最低价的平均值作为代表性价格。无论采用何种方法计算平均市场价格，都应当一贯地加以运用，除非有确凿证据表明原计算方法不再适用。当期发行认股权证或股份期权的，普通股平均市场价格应当自发行日起计算。,企业会计准则每股收益,例：某公司2005年初对外发行100万份认股权证，行权价格3.5元 2005年度净利润200万元 发行在外普通股加权平均数500万股 普通股市场价格比较平稳，每月收盘价格如下： 基本每股收益200/5000.4元,企业会计准则每股收益,平均市场价格4元 调整增加的普通股股数1001003.5412.5万股 稀释的每股收益200/（50012.5）0.39元,企业会计准则每股收益,多项潜在普通股 按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值 稀释程度：以增量股的每股收益衡量，即：假定稀释性潜在普通股转换为普通股时，将增加的归属于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股股数加权平均数所确定的金额。股份期权和认股权证通常排在前面计算。每次发行或一系列发行的潜在普通股应当视为不同的潜在普通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总体考虑。,企业会计准则每股收益,例：某公司2005年度归属于普通股股东的净利润为37500万元，发行在外普通股加权平均数为125000万股。年初已发行在外的潜在普通股有：（1）股份期权12000万份，每份股份期权拥有在授权日起五年内的可行权日以8元的行权价格购买1股本公司新发股票的权利。（2）按面值发行的年期可转换公司债券630000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元。（3）按面值发行的三年期可转换公司债券1100000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元。当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有期权被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为33%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。,企业会计准则每股收益,基本每股收益=37500/125000=0.3元 计算稀释每股收益： 12000-12000812=4000万股 6300002.6%(1-33%)=10974.6万元 630000/12.5=50400万股 11000001.4%(1-33%)=10318万元 1100000/10=110000万股,企业会计准则每股收益,确定潜在普通股计入稀释每股收益的顺序：,企业会计准则每股收益,分步计入稀释每股收益 净利润 股数 每股收益 稀释性 基本每股收益 37500 125000 0.3 期股 _ 4000 37500 129000 0.291 稀释 1.4%债券 10318 110000 47818 239000 0.200 稀释 2.6%债券 10974.6 50400 58792.6 289400 0.203 反稀释 因此，稀释每股收益为0.2元。,企业会计准则每股收益,子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 例：A公司2005年度净利润为480万元（不包括子公司利润或子公司支付的股利），发行在外普通股400万股，持有子公司B公司80%的普通股股权。 B公司2005年度净利润为216万元，发行在外普通股40万股，普通股平均市场价格为8元。年初，B公司对外发行6万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，A公司持有1200份认股权证。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易。,企业会计准则每股收益,B公司： 基本每股收益=216/40=5.4元 调整增加的普通股股数=6-648=3万股 稀释的每股收益=216/（40+3）=5.02元 A公司： 基本每股收益=（480+5.44080%）/400 =1.63元 稀释的每股收益= （480+5.024080%+5.0230.12/6）/400 =1.60元,企业会计准则每股收益,四、重新计算 企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但不影响所有者权益总额，也不改变企业的盈利能力。企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。,企业会计准则每股收益,例：某公司2004年和2005年净利润分别为190万元和220万元 2004年1月1日发行在外的普通股1000000股 2004年4月1日按市价新发行普通股200000股 2005年7月1日分派股票股利，以2004年12月31日总股本1200000股为基数每10股送3股,企业会计准则每股收益,2005年度发行在外普通股加权平均数 =（1000000+200000+360000)12/12 =1560000股 2004年度发行在外普通股加权平均数=10000001.312/12+2000001.39/12 =1495000股 2005年度基本每股收益=2200000/1560000 =1.41元 2004年度基本每股收益=1900000/1495000 =1.27元,企业会计准则每股收益,配股在计算每股收益时比较特殊，因为配股是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。也就是说，配股中包含的送股因素导致了发行在外普通股股数的增加，但却没有相应的经济资源的流入。计算基本每股收益时，应当考虑这部分送股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。计算公式如下：,企业会计准则每股收益,每股理论除权价格（行权前发行在外普通股的公允价值配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数 调整系数=行权前每股公允价值每股理论除权价格 因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益调整系数 本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重配股后发行在外普通股加权平均数）,企业会计准则每股收益,例：某企业2005年度归属于普通股股东的净利润为9600万元，2005年1月1日发行在外普通股股数为4000万股，2005年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到2005年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配1股，配股价格为每股5元，除