证券行情看盘与分析.ppt

项目四 证券行情看盘与分析,【学习目标】 1掌握A股市场的主要指数，能够对指数进行分析。(理论） 2掌握个股分时图和K线图查看，能够对个股投资机会进行分析。 3掌握行情排名的基本操作，能够进行各类行情排名分析和板块分析。 4熟悉国际证券市场的主要指数，能够进行A股市场和国际市场的联动性分析。（理论）,任务一 股价指数分析 任务介绍：熟悉市场上重要的指数，能够进行股票指数的分时图和K线图的分析。,活动1：了解股票指数和计算方法 【活动目标】了解股票指数的概念和计算方法。 1. 算术平均数法：将采样股票的价格相加后除以采样股票种类数，计算得出股票价格的平均数。公式如下： 股票价格算术平均数（采样股票每股股票价格总和）（采样股票种类数）。 然后，将计算出来的平均数与同法得出的基期平均数相比后求百分比，得出当期的股票价格指数，即： 股票价格指数（当期股价算术平均数）（基期股价算术平均数）100。,2. 加权平均数法：以当期采样股票的每种股票价格乘以当期发行数量的总和作为分子，以基期采样股票每股价格乘基期发行数量的总和作为分母，所得百分比即为当期股票价格指数，即：股票价格指数（当期每种采样股票价格已发行数量）（基期每种采样股票价格已发行数量）100。 活动2：熟悉市场上重要的指数 【活动目标】熟悉市场上的主要有哪些类别的指数。 如何找到这些指数在软件上？ P50,通过活动3来熟悉和使用,练习：,1.请找到2009年9月2日，上海建工这只股票的K线图 2. 深圳成指&深圳A指 3. 开放式基金,活动3：指数的分时图分析 【活动目标】以上证指数为例，熟悉指数分时图的含义。 步骤：打开中信建设F3/03-上证综合指数？,1，白色曲线 2，黄色曲线 参考白黄二曲线的相互位置可知：A）当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明盘小的股票涨幅落后大盘股。B）当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，盘小的股票跌幅大于盘大的股票。 3，红绿柱线 4，黄色柱线 5，即时报价 6，百分比表示的数轴坐标。 7，绝对数字表示的数轴坐标。 8，显示上涨家数和下跌家数。 9，即时成交显示。,YOU NEED KNOW,活动4：指数的K线图分析 【活动目标】以上证指数为例，熟悉指数K线图的含义。,问题1：如何从分时图切换到K线图？Enter,YOU NEED KNOW,1、K线图 2、成交量 3、技术指标线 4、价格均线 5、当天即时价格信息 6、当天指数分时图,【K线图的操作】, 可以将K线图放大。 可以将K线图缩小。 可以将K线图向左移动。 可以将K线图向右移动。 十字光标移到某根K线+Enter： 可以查看当天的分时图。（但时间太久的不一定可以看到，有些软件也没有这样的功能。）,News：只涨指数不赚钱,据一家财经专业网站调查数据表明，目前有70%左右的投资者在此轮上涨行情中没有赚钱。分析认为，这次市场可能会出现比较激烈的股价变化，投资者一定要选择具有良好成长性的公司股票，而且选定后牢牢握住不放手，才能最终赚钱。 WHY?,上证综指加权平均计算法，因此大盘股在涨，其余股休息,实训四,活动5：指数分析实训 【实训任务】 1分析当前上证指数和深圳指数的走势特征。 2从指数表现概括当前行情情况。,任务二 个股分析 任务介绍：熟悉个股的基本操作，能够根据个股分时图把握买卖时机，能够进行个股K线图的分析和个股资料查看。,活动1：熟悉个股分析的基本操作 【活动目标】熟悉个股分析的基本操作，如快捷键盘的应用。 步骤：找到一只股票 Enter 键 / F5 / 05,F2 分价表的含义,分价表的作用主要表现在如下四个方面： （1） 判断该股今日今日交易者持仓成本； （2） 判断阻力和支撑的位置； （3） 判断该价位成交平均每笔手数大小来分析买卖能量； （4） 比较自己的交易成本与市场平均成本的差异。,活动2：个股分时图分析 【活动目标】熟悉个股分时图的含义，如何利用个股分时图进行报价委托以及报价时机的选择。,【个股分时图】个股的分时图是每分钟的价格连线，用来反映当天的价格走势。,1、白线表示每分钟成交价格的连线。 2、黄线表示每分钟均价的连线。 3、每一柱线表示每分钟的成交量。 4、委托盘显示。其中买1-买5按价格从高到低排序，右边黄色数字表示对应报价的买入数量，单位为手，买1表示当前的最高买入报价。卖1 卖5按价格从低到高排序，右边黄色数字表示对应报价的卖出数量，单位为手，卖1表示当前的最低的卖出报价。 5、盘中即时交易信息。如目前的成交价格，涨跌幅，内盘外盘等。 6、即时成交信息。显示最近几笔成交的价格和成交量。其中标有B的表示是主动性买盘，成交量计算到外盘中，标有S的为主动性卖盘，成交量计算到内盘中。,不得不知的个股看盘指标：委比、内盘和外盘、量比、换手、市盈率、开盘价,【委比】 定义：股票分析中的委比, 就是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标。 计算公式： 委比 (委买手数-委卖手数)（委买手数委卖手数） ）100% 委买手数：现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。 委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。 委比值变化范围为100%至-100%。,解读：当委比值为正值并且委比数大，说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大，说明市场抛盘较强；委比值从-100%至100%，说明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱的一个过程。相反，从100%至-100%，说明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强的一个过程。红绿就是正负。,【内盘与外盘】 定义： 内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。 外盘：以卖出价成交的交易,卖出量统计加入外盘。 含义： 内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。 通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。,例如：某股票行情揭示如下： A委买价 25.07元委托数量 27手 B委卖价 25.1元委托数量 562手 由于买入委托价和卖出委托价此时无法撮合成交,该股票此刻在等待成交,买与卖处于僵持状态。 这时,如果场内买盘较积极,突然报出一个买入价25.17元的单子,则股票会在25.17元的价位成交,这笔成交被划入“外盘”。 或者,这时如果场内抛盘较重,股价下跌至25.10元突然报出一个卖出价25.07元的单子,则股票会在25.07元的价位成交,这笔以买成交的单子被划入“内盘”。,量比： 是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。量比现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分） 涵义： 当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火爆； 而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。,换手率,定义：换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性的指标之一。 计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)100%。 涵义：一般来说，当股价处于低位时，当日换手率达到4%左右时应引起投资者的关注，而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕 数字解读：我们可以椐此将10日平均换手率大于3%作为一个选股的基本条件，重点研究那些比较活跃的股票，以提高选股效率。尤其对那些已被高度控盘的股票，10日平均换手率大于5%，而后又缩量至换手率小于3%的股，要重点关注,活动3：个股K线图分析 【活动目标】熟悉个股K线图的含义。 【个股K线图】,我们可以利用K线图来判断股票未来的价格走势，主要利用技术指标分析，图形形态分析等技术，详见技术分析章节。,活动4：个股的基本资料查询 【活动目标】熟悉个股基本面资料的查询与简单分析。 【个股的基本资料查询】,按F10查看该股票的基本资料,要了解个股更多更详细的信息，可以有多种渠道： 登陆证券交易所获取该股票的各类公开报表全文和其他公开信息，研读公司的定期报告是研究上市公司基本面的重要内容。上海证券交易所的网址是：/。深圳证券交易所的网址是：/。 登陆上市公司网站，可以了解该公司的产品和文化。通过各类财经网站，收集个股的信息。例如今日投资网站（/），提供了分析师对股票的盈利预测和投资评级等研究内容，具有较好的参考意义。,实训五,活动5：个股分析实训 【活动目标】熟悉个股分析的基本内容，能够进行择机报价委托，把握买卖时机，进行个股资料分析。 【实训任务】 1以某个股票为例，分析其分时图走势，并说明买卖时机。 2分析该个股当前K线图的走势特征。 3查看该个股的基本资料，列举重要的信息。 4完成实训报告。,/shipin/2010/11-05/news19302.html,把故事说的很好听,任务三 行情排名与板块分析 任务介绍：掌握行情排名的基本操作，能够进行各类行情排名分析和板块分析。,活动1：基本操作 【活动目标】熟悉各项排名的快捷操作。 【排名操作快捷键】 P60 活动2：行情排名分析 【活动目标】熟悉各类排名并进行分析。 【各类排名】【涨跌幅排名】【综合排名】 步骤：菜单“报价”，显示各类排名。如分类行情显示，震幅排名，今日强势股排名等。我们可以根据需要选择当天的行情排名。,活动3：板块分析 【活动目标】熟悉板块在行情分析中的应用。重点,活动3：板块分析 【活动目标】熟悉板块在行情分析中的应用。 【板块分析】 板块是指某类具有同类性质的股票集合，按照集合性质不同，可以有很多板块的分类。比如按照行业分，有金融板块、房地产板块等；按地域分有浙江板块、北京板块等；按股本大小分，有大盘股、小盘股等；按业绩分有绩优股板块和绩差股板块；按题材分有奥运板块、并购重组板块等。 板块之间的股票往往有较强的正关联性 如何找到板块： 报价菜单热门板块报表或者下面一行的行业板块行业及龙头股,【板块联动】+例子 个股板块联动和相关板块联动,板块联动是股票市场的独特现象，这主要表现在以下几个方面 1、当国家的产业政策发生变化时，与此相关的产业将会因政策性的得失而发生市场波动。 2、当某只股票基本面发生重大变化，领涨或领跌大盘时，该股所属的板块也将联动下跌或上涨 3、板块联动心理造成板块联动，这就是板块的助涨助跌的功能 4、大庄家利用板块联动效应，进行联手操盘，互为掩护，操纵市场。,地域板块联动 ：迪斯尼概念,2009年2月2日，上海本地股中的上海建工于下午1点57分率先拉至涨停，随后上海本地股板块都有一波拉升，陆家嘴、东方明珠、浦东金桥都于下午2点半后先后涨停，利用这种联动效应当天即可获取不错的利润。 需要注意的是，虽然地域板块有着一定的联动性，但是通常在大盘走牛的情况下这种联动性才较为明显，当大盘处于调整时，板块中的龙头有表现时，其他相关个股也可能不会选择“跟风”，这时是不宜介入的。,同行业板块联动：板块,浦发银行提出融资,照道理来说是浦发的事情为何其他银行股跟着跌,同样大家要涨也都一起涨,好像个大银行根本没有业绩差异之分,包括地产股也一样,万科涨了,其他即使再垃圾的也涨.,主题和热点板块联动：新能源,新能源电池龙头科力远在2009年1月6日启动，至2月11日已经涨了102.72，与其联系紧密的股票如包钢稀土、杉杉股份等，从1月6日至2月11日，涨幅分别为102.13和97.28，但是新能源里的风能如华仪电气、核能如沃尔核材等股票，涨幅都远远低于新能源电池，投资者如果不注意关联的紧密程度，获得的收益还是有较大差距的。,一、个股板块联动 个股板块联动应用精要之一： 当国家的产业政策发生变化时，与此相关的产业将因政策性的得失而使得该行业板块发生整体波动。表现为：当同一板块走强时，板块中的个股将整体走强；当同一板块走弱时，板块中的个股将整体走弱。 要点： 1，突发性刺激的板块波动应采用短线操作，因为该波动持续时间较短。 2，长期性刺激的板块波动应采用中线操作，因为该波动持续时间较长。 3，在该板块起动之初，该板块各股的同步性最强，操作的安全性和盈利性较高；起动的时间越久，随着板块内个股分化，操作的难度和风险加大。,应用精要之二： 当某只股票基本面发生重大变化，发生激烈的波动时，该板块所有相关个股也将同步波动。表现为：当板块内某只股票强势上涨时，板块中的各股将整体上涨；当板块内某只股票强势下跌时，板块内各股将整体下跌。 要点： 1，最先起动行情的个股往往是该板块的领涨股票，对其操作的安全性和盈利性最好。 2，当一个板块整体走强，往往会出现多只板块强势股，轮番领涨板块，应对这几只板块强势股予以重点关注。 3，当出现领涨股与板块走势相背离时，可初步判断该股是独立行情，而与所属板块无关，应放弃对其所属板块相关个股的操作。,应用精要之三： 板块联动具有延续性，一旦某板块行情起动，该板块所有个股将朝着行情方向持续运动。表现为：当某板块起动上涨行情时，该板块各股将延续一段时间的上涨行情；当某板块起动下跌行情时，该板块各股将延续一段时间的下跌行情。 要点： 1，通常具有延续性的板块联动是受基本面长期性刺激，相反基本面突发性刺激的板块联动不具有延续性的特点。 2，延续性的板块联动应以中线策略进行个股操作。 3，当延续性的板块形成阶段性反转时，该板块内的各股将整体反转，不可对其中的个股进行与板块趋势相背的反向操作。,应用精要之四： 并非同一板块中所有个股都发生板块联动，应历史地确认板块联动股。表现为：当某板块起动行情时，板块内的个股联动性较差，不能与整体板块做同步波动。 要点： 1，历史上具有联动性的板块个股往往因其内在的因素，将与整个板块的整体走势发生阶段性的背离。 2，应及时发现同一板块内不同的个股，并将其从操作中剔除出去。,二、相关板块联动,相关板块联动是指某些关联板块的个股所发生的同步波动现象，具体表现为：当某一板块走强，相关板块的个股也会同步走强；当某一板块走弱时，相关板块的个股也会同步走弱。 EG.地域板块 上海 迪斯尼 例如上海本地股板块，国家出台上海“双中心”规划，世博会在上海举行，迪斯尼乐园在上海落户等等，这些政策和利好对上海整个经济都有拉动作用，在上海这个地域内的上市公司多少都会有所受益，所以当板块中的龙头开始表现时，整个板块也会有联动的表现。,EG. 上下游产业链联动是联动模式中与宏观经济关系最为密切的一种联动，它反映了产业复苏与发展的最根本的内在逻辑关系，因为产业链的景气度传导时间较长，其联动的持续性也较长。 以大盘2009年以来的行情为例，最初是由于全球都采取了宽松的货币政策，所以作为上游的资源类股票开始上涨，接着是国家采取了救市措施促使房地产和汽车板块的复苏，由于房地产和汽车涉及的上下游众多，这两个行业的复苏又带动了上游的钢铁、有色