上海证券交易所个股期权模拟交易细则草稿.docx

上海证券交易所个股期权模拟交易细则(草稿)2012年5月第一章总则第一条为规范个股期权模拟交易行为，保护参与模拟交易当事人的合法权益和社会公共利益，根据国家有关法律法规、上海证券交易所交易规则和上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本细则。第二条个股期权的合约交易适用本细则。本细则未作规定的，适用交易规则及本所其他有关规定。第二章合约与标的证券第三条个股期权合约（以下简称期权合约）是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券(上交所上市挂牌交易的单只证券)的标准化合约。第四条期权合约主要条款包括合约标的证券、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、执行价格间距、卖方交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、行权日、到期日、执行方式、交易代码等。第五条期权合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指3月、6月、9月和12月。第六条合约序列指到期日相同，但行权价格不同的一系列看涨或看跌期权。新月份合约初次挂牌时，对看涨或看跌期权，合约序列是以前一个交易日标的证券收盘价为基准，取与之相等或接近的价格形成一个价平合约，并在价平价格基础上再分别加减一个与两个履约价格间距形成2个价内合约和2个价外合约，共计5个合约。对到期月份合约序列，当履约价格高于或低于当日标的证券收盘价格的合约数量不足2个时，在下一交易日根据履约价格间距依序推出新履约价格合约，直至全部履约价格高于或低于标的证券前收盘价格的合约数量达到2个或2个以上为止。如果到期月份合约序列距离最后交易日五个交易日以内，则不增加新履约价格合约。第七条期权合约的最后交易日为到期月份第三个星期五。若为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以交易恢复日为最后交易日。到期合约最后交易日的下一交易日，新月份合约自动上市交易，合约到期日同合约的交割日。第八条在本所上市交易的下列证券，经本所认可后，可作为期权合约标的证券：（一）符合本细则第九条规定的股票；（二）符合本细则第十条规定的交易所交易型开放式指数基金；（三）交易所认定的其他证券。第九条标的证券为股票的，应当符合下列条件：（一）在本所上市交易超过6个月；（二）标的股票的流通股本不少于10亿股或流通市值不低于10亿元；（三）股东人数不少于4000人；（四）在过去6个月内没有出现下列情形之一：1日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于1亿元；2日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；3波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（五）股票发行公司已完成股权分置改革；（六）股票交易未被本所实行特别处理；（七）本所规定的其他条件。第十条标的证券为交易所交易型开放式指数基金的，应当符合下列条件：（一）上市交易超过6个月；（二）近6个月内的日均资产规模不低于20亿元；（三）基金持有户数不少于4000户；（四）本所另有规定的除外。第十一条本所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满足本细则规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单与合约条款，并向市场公布。本所可根据市场情况调整标的证券的选择标准、名单与合约条款。第十二条标的证券停牌的，对应期权相应停牌。标的证券复牌后，期权同日复牌。除此之外，根据市场需要，本所有权暂停期权交易。第十三条标的证券暂停交易，且恢复交易日在合约最后交易日之后的，合约的期限可以顺延，顺延的具体期限由交易所根据相关规定发布。第十四条标的证券进入终止上市程序的，交易所可以根据约定了结相关期权合约。第三章期权交易第十五条会员在本所从事期权模拟交易，应开立客户衍生品交易担保资金账户和客户衍生品交易担保证券账户。第十六条投资者通过会员在本所进行期权交易前，应当按照有关规定与客户签订期权交易合同及交易风险揭示书，并为其开立衍生品交易担保资金账户和衍生品交易担保证券账户，分别为该会员客户衍生品交易担保资金账户和客户衍生品交易担保证券账户的二级账户。第十七条期权合约交易可采用集合竞价、连续竞价、报价交易商报价等方式进行。投资者可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖期权，投资者可同时双向持仓。第十八条期权合约的交易时间是交易日9：15-11：30和13：00-15：00，其中9：15-9：25是集合竞价时间，9:20-9:25之间不能撤单，集合竞价时段不接受市价订单。第十九条期权合约的每日价格最大波动，即其每日价格涨跌停板幅度，为标的证券前收盘价格或上市首日参考价格的10%。新合约上市首日参考价格由交易所公布。在最后交易日，期权合约只设涨停板幅度，不设置跌停板幅度。 期权合约每日最低价格不得低于0.001元。看跌期权每日最高价格不得高于合约行权价格。第二十条期权合约行权时采用实物交割方式。最后交易日为行权日，行权时间9：15-11：30和13：00-15：30。最后交易日后第二个交易日为行权交割结算日。第二十一条期权合约的交易单位为手，并以交易单位的整数倍进行交易。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为1000手，限价指令每次最大下单数量为1000手。第二十二条ETF期权合约交易申报价格的最小变动单位为0.001元。股票期权合约交易申报价格的最小变动单位根据前收盘或交易所公布的上市首日参考价格确定，大于等于1元时，最小变动单位为0.01元，小于1元时，最小变动单位为0.001元。第二十三条期权合约连续竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。第二十四条期权合约交易开盘价为当日该期权合约集合竞价产生的价格。集合竞价未产生开盘价的，连续竞价的第一笔成交价为开盘价。期权合约交易收盘价为当日最后一笔成交价。当日无成交的，以前一交易日的收盘价为当日收盘价。第二十五条对标的证券除权、除息的，本所在权益登记日次一交易日对该期权合约作除权除息与合约条款调整处理：（一）除息调整，对于标的证券小规模现金红利，本所可以公告不进行合约调整。本所对行权价调整如下：新行权价格原行权价格(标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价)。（二）除权调整。本所对期权的行权价、合约乘数作相应调整。新行权价格原行权价格(标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价)；新合约乘数原合约乘数(除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价)，合约乘数按四舍五入取整。（三）同时进行除权、除息的，先按除息调整，再按除权调整。（四）除权(息)参考价格的计算公式为：除权（息）参考价格前收盘价格*原合约乘数新合约乘数。除权（息）日即时行情中显示的该期权合约的前收盘价为除权(息)参考价。除权（息）日期权合约买卖，按除权（息）参考价格作为计算涨跌幅度的基准，本所另有规定的除外。第四章保证金和担保物第二十六条客户开仓卖出时，会员应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券以及本所认可的其他证券充抵。第二十七条可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：（一）上证180指数成份股股票折算率最高不超过70%，其他A股股票折算率最高不超过65%，被实行特别处理和被暂停上市的A股股票的折算率为0%；（二）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；（三）国债折算率最高不超过95%；（四）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；（五）权证折算率为0%。模拟期间，ETF折算率按90%计算，股票折算率按70%计算。第二十八条本所遵循审慎原则，审核、选取并确定可充抵保证金证券的名单，并向市场公布。本所可以根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。第二十九条会员公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出本所公布的可充抵保证金证券范围。会员可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率。会员公布的可充抵保证金证券的折算率，不得高于本所规定的标准。第三十条投资者开仓卖出时，交易所和会员收取的保证金不得低于初始保证金，初始保证金计算公式入下：个股看涨期权：权利金前收盘价（或交易所公布的上市首日参考价格）+正股昨收盘21%个股看跌期权：权利金当日涨停价（或交易所公布的上市首日参考价格）+行权价20%ETF看涨期权：权利金前收盘价（或交易所公布的上市首日参考价格）+ETF前收盘价15%ETF看跌期权：权利金当日涨停价（或交易所公布的上市首日参考价格）+行权价15%第三十一条投资者开仓卖出期权或持有期权空头合约所使用的保证金不得超过其可用保证金。可用保证金为指投资者用于充抵保证金的现金(结算准备金)、证券市值经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结期权交易已占用的交易保证金和相关费用的余额。其计算公式为：可用保证金现金+（可充抵保证金的证券市值折算率）未了结期权交易已占用的交易保证金相关费用第三十二条投资者当日买入的证券和转入期权账户的证券下一交易日才作为担保物计入可用保证金。第三十三条会员客户开仓卖出期权或持有期权空头合约所占用的保证金优先使用该客户担保物折算后的金额进行充抵，不足部分由交易所冻结会员可用资金。会员客户平仓成交时，交易所优先解冻该客户所使用会员现金部分，剩余部分再解冻该客户担保物折算部分。如果初始保证金与上一交易日日终所收取维持保证金计算方法不一致时，对空头平仓成交按当日新开空仓先平仓的次序解冻保证金。即对每一次空头平仓，我们计算当日新开空头数量与剩余上一交易日未平仓数量，如果平仓数量不超过新开空头时，按初始保证经进行解冻，超过部分按维持保证金进行解冻，并对剩余上一交易日未平仓数量进行相应扣减。投资者买入期权合约必须使用现金，不得使用担保物。第三十四条会员应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持保证金。交易所和会员收取的维持保证金不得低于：个股看涨期权：权利金收盘价+正股昨收盘价21%个股看跌期权：权利金收盘价+行权价格20%ETF看涨期权：权利金收盘价+ETF收盘价15%ETF看跌期权：权利金收盘价+ETF行权价15%最后交易日结束后有行权情况的保证金收取要求，见第六章行权部分的具体规定。第三十五条当客户可用保证金超过可用保证金最低余额时，客户可以从可用保证金中提取不超过二者差值的现金或担保品。第三十六条本所认为必要时，可以调整初始保证金及维持保证金的公式，并向市场公布。第三十七条会员公布的初始保证金、维持保证金，不得低于本所规定的标准。第三十八条投资者不得将已设定为担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物。第五章风险控制第三十九条本所实行持仓限额制度。持仓限额是指交易所规定的会员或者客户对某一合约持有量的最大值。第四十条本所实行大户持仓报告制度。交易所可以根据市场风险状况，公布持仓报告标准。会员或者客户持仓达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，应当于下一交易日收市前向交易所报告。客户未报告的，开户会员应当向交易所报告。本所有权要求会员、客户再次报告或者补充报告。第四十一条本所实行强行平仓制度。强行平仓是指本所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓及处分客户担保物的一种强制措施。平仓后，投资者未能按约定偿还债务的，会员可根据约定处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。第四十二条会员、客户出现下列情形之一的，本所可对其持仓实行强行平仓：（一）会员的维持保证金不足，且未能在交易日上午结束上午（11:30）前补足；（二）客户或会员自营持仓超出持仓限额标准，且未能在上午（11:30）结束前平仓；（三）因违规、违约受到本所强行平仓处理；（四）根据本所的紧急措施应当予以强行平仓；（五）本所规定应当予以强行平仓的其他情形。第四十三条需要强行平仓的头寸先由会员在交易日第一节结束前执行，本所另有规定的除外。会员未在规定时限内执行完毕的，由本所强制执行。（一）会员执行因本办法第四十条第（一）、（二）项情形强行平仓的，会员执行平仓的原则由会员自行确定，平仓结果应当符合本所规定。（二）本所执行1因本办法第四十条第（一）项情形强行平仓的：对需要强行平仓的头寸，由本所按照上一交易日结算后合约总持仓量由大到小顺序，优先选择持仓量大的合约作为强行平仓的合约，再按照该会员该合约所有客户持仓比例分配。本所对多个结算会员强行平仓的，按照应当追加保证金数额由大到小的顺序依次选择强行平仓的结算会员。2因本办法第四十条第（二）项情形强行平仓的：本所对超仓头寸进行强行平仓的，客户在多个会员处持仓时，按照持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。3因本办法第四十条第（三）、（四）、（五）项情形强行平仓的，本所根据涉及的会员或者客户的具体情况确定强行平仓头寸。会员同时存在本办法第四十条第（一）、（二）项所规定情形时，本所先按照第（二）项情形确定强行平仓头寸，再按照第（一）项情形确定强行平仓头寸。第四十四条强行平仓的执行程序（一）通知本所以强行平仓通知书（以下简称通知书）的形式向有关会员下达强行平仓要求。通知书随当日结算数据发送，有关会员可以通过本所系统获得，本所特别送达的除外。（二）执行及确认1开市后，有关会员应当自行平仓，直至符合本所规定；2会员超过规定平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由本所执行强行平仓；3强行平仓结果随当日成交记录发送，有关信息可以通过本所系统获得。第四十五条强行平仓的价格通过市场交易形成。第四十六条因价格涨停或者其他市场原因，无法在规定时限内完成全部强行平仓的，剩余强行平仓数量可以顺延至下一交易日继续强行平仓，仍按照本办法第四十一条原则执行，直至符合本所规定。第四十七条因价格涨停或者其他市场原因，无法在当日完成全部强行平仓的，本所根据当日结算结果，对该会员做出相应处理。第四十八条因价格涨停或者其他市场原因，有关持仓的强行平仓只能延时完成的，因此产生的亏损，由直接责任人承担；未能完成平仓的，该持仓持有者应当继续对此承担持仓责任或者交割义务。第四十九条由会员执行的强行平仓产生的盈利归直接责任人；由本所执行的强行平仓产生的盈亏相抵后的盈利按照国家有关规定执行；因强行平仓产生的亏损由直接责任人承担。直接责任人是客户的，强行平仓后产生的亏损，由该客户所在会员先行承担后，自行向该客户追索。第五十条本所实行强制减仓制度。强制减仓制度是当合约的权利金价格出现连续涨停时，本所将当日以涨停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨停板价格与净多头合约单位持仓盈利较高的客户按照持仓比例自动撮合成交的一种风险控制制度。第五十一条强制减仓的方法。在权利金连续涨停时，设涨停日为D1日，前一个交易日为D0日,下一交易日D2日也出现涨停。具体规定如下:（1）同一客户（包括从事自营业务的交易会员,下同）在同一合约上双向持仓的,其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算,其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。（2）申报平仓数量的确定。申报平仓数量是指在D2交易日收市后,已经在交易所系统中以涨跌停板价格申报未成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于等于按D0交易日标的证券收盘价*20%计算的所有持仓。客户不愿按照上述方法平仓的,可以在收市前撤单。（三）客户净多头合约单位持仓盈亏的确定客户净多头合约单位净持仓盈亏是指客户该合约的净多头持仓盈亏的总和除以净多头持仓量。客户该合约净多头持仓盈亏的总和是指客户该合约所有多头持仓中,D0交易日（含）前成交的按照D0交易日权利金收盘价、D1交易日和D2交易日成交的按照实际成交价与D2交易日权利金收盘价的差额合并计算的盈亏总和。（四）根据上述方法计算的客户净多头合约单位持仓盈利大于零的客户的净多头持仓均纳入强行减仓的对手方范围。（五）对手方的分配原则1按照盈利大小分成三级，逐级进行分配。首先分配给单位净持仓盈利大于等于D0交易日标的证券收盘价的20%的对手方净多头持仓（以下简称盈利20%以上的持仓）；其次分配给单位净持仓盈利小于20%而大于等于D0交易日标的证券收盘价的10%的对手方净多头持仓（以下简称盈利10%以上的持仓）；最后分配给单位净持仓盈利小于D0交易日标的证券收盘价的10%而大于零的对手方净多头持仓（以下简称盈利大于零的持仓）。2以上各级分配比例均按照申报平仓未成交数量与各级对手方净多头盈利持仓数量之比进行分配。盈利20%以上的持仓数量大于等于申报平仓未成交数量的,根据申报平仓未成交数量与盈利20%以上的持仓数量的比例,将申报平仓未成交数量向盈利20%以上的持仓分配。盈利20%以上的持仓数量小于申报平仓未成交数量的,根据盈利20%以上的持仓数量与申报平仓未成交数量的比例，将盈利20%以上的持仓数量向申报平仓未成交的客户分配；再把剩余的申报平仓未成交数量按照上述的分配方法依次向盈利10%以上的持仓、盈利大于零的持仓分配；还有剩余的，不再分配。（六）强制减仓的执行强制减仓于D2交易日收市后执行，强制减仓结果作为D2交易日会员的交易结果。如果当日亦为行权日，则执行强制减仓后才进入行权程序，被分配客户的强制减仓合约数量先从该客户的未提出行权申请的净多头合约数量中扣除，不够的再从已提出行权申请的净多头合约数量中扣除（同时解冻相应数量因行权申请成功被预冻结的现金或标的证券）。扣除后，如果剩余数量符合行权要求，可作为客户行权申报的数量。（七）强制减仓的价格强制减仓的价格为该合约D2交易日的涨停板价格。强制减仓后，参与强制减仓的净多头方结算准备金按D2交易日涨停板价格乘以参与强制减仓多头合约数量的计算增加。按此进行强制减仓造成的损失由会员及其客户承担。第六章行权第五十二条期权持有人行权的，应委托本所会员通过本所交易系统申报，会员应对申报账户进行可申报数量（不得超过申报时净多头部分）、资金或标的证券进行是否足额检查与冻结。申报时间为最后交易日9:159:30，13:0015:30，申报数量为一手的整数倍。第五十三条当日行权申报指令，当日有效，行权申报可多次申报，以最末一次申报为准（之前申报视为无效）。可撤销行权申报，申报数量为0即可。可申报数量不超过申报时净多头持仓数量。第五十四条行权日买进的期权，当日可以行权。期权行权采取实物交割，交收周期为T+2日，交割时双方按照行权价支付相应数量的标的证券和现金。第五十五条行权对手方分配。（一）对冲优先原则，对同一账户同一合约的多头与空头，先进行对冲后，剩余净多头部分才能参与行权，剩余净空头部分才有可能被行权。（二）按比例分配原则，计算有效行权数量（张数），按比例分配给所有净空头，分配数量（张数）不进行四舍五入，而是直接取整数部分。（三）零股分配原则，分配过程中产生所有不足1张的零碎股按以下方法分配：对每一个净空头应得的零股按大小（按比例分配取整数部分后剩下小数部分）排队，从大开始依次送(大者得一张)，送完为止。如零股大小相同者，则由电脑随机抽签决定。（四）保证金或标的证券冻结原则，看涨期权的持有人行权时，应准备好足够的现金再提出行权请求，会员应冻结依行权价格及标的证券数量计算的全部行权价款；看跌期权的持有人行权时，应准备好足够的现券再提出行权请求，会员应冻结行权所需的全部相应标的证券。当日收市后，交易所向会员发送有效行权数据与被行权数据，交易所根据有效行权数据向客户提交行权情况，并冻结相应价款或标的证券；根据被行权数据，交易所按当日标的证券收盘价格30%价款（可用担保物折算）计收保证金。第五十六条期权行权采用实物交割。交割结算时，被行权方须相应准备足额的现金或标的证券。看涨期权的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券；看跌期权的持有人行权时，应交付标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。如果被行权方未能准备足够的现金或标的证券，由结算会员代为履约。对看涨期权，如结算会员亦无足够标的现货，则不足部分按现金（当日收盘价格）结算，则并处以罚金（当日收盘价格上浮30%）。第五十七条交割手续费标准为交割金额的万分之一，由本所向会员收取。期权模拟交易初期暂不收取，本所有权随后对交割手续费标准进行调整。第七章结算第五十八条会员参与本所个股期权模拟交易结算时，应向本所开设结算会员专用资金账户，用于存放会员的保证金及相关款项。结算会员专用资金账户只存放现金，模拟期间不计算利息。模拟交易中，本所有权在不通知会员的情况下从结算会员专用资金账户收取各项应收款项，并有权随时查询该账户的资金情况。第五十九条会员对客户存入结算会员专用资金账户的保证金实行分账管理，为每一客户、交易会员设立明细账户，按日序时登记核算客户的出入金、交易保证金、手续费等。第六十条本所实行结算担保金制度。结算担保金是指由会员依本所规定缴纳的，用于应对会员模拟结算违约风险的虚拟共同担保资金。本所所开立本所结算担保金专用账户，对会员缴纳的结算担保金进行专户管理。本所在本所结算担保金专用账户下为每一会员设立明细账户，并按照有关规定进行管理，所得虚拟收入在扣除虚拟费用和税费后依照相关规定返还会员。本所按照季度核算每一会员的结算担保金变化。第六十一条本所实行保证金制度。保证金分为可用保证金和交易保证金。结算准备金为可用保证金的现金部分。第六十二条会员的结算准备金最低余额标准为人民币200万元。本所有权根据市场情况调整会员结算准备金最低余额标准。第六十三条结算准备金是指会员在结算会员专用资金账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金(现金部分)。交易保证金是指会员存入结算会员专用资金账户中确保履约的资金或投资者的担保物折算金额，是已被合约占用的保证金。交易成交后，本所根据交易保证金标准和合约条款向卖出开仓的一方收取交易保证金。第六十四条会员向客户收取交易保证金的标准不得低于本所向会员收取交易保证金的标准。第六十五条本所实行当日无负债结算制度。当日收市后，本所对会员权利金、行权交割及手续费、税金等费用进行清算，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少会员模拟交易专用账户。同时，按照第三章保证金和担保物中维持保证金公式计算交易保证金。会员在本所模拟结算完成后，按照前款原则对客户进行模拟结算。第六十六条本所根据当日成交合约按照规定标准向会员收取手续费，模拟极端，手续费标准为成交金额的万分之一。本所有权对手续费标准进行调整。第六十七条会员模拟交易专用账户中可用保证金的具体计算公式如下：可用保证金=上一交易日可用保证金+上一交易日交易保证金当日交易保证金+当日获取权利金-当日支付权利金+入金出金手续费-行权价款（含冻结）等。第六十八条模拟交易阶段，本所先进行现货与期权合约模拟交易结算，再进行行权有关操作（含有效检查与行权资金冻结）与结算（资金与现货交割），最后进行维持保证金计算。模拟结算完毕后，会员的可用保证金余额低于最低余额标准时，本所通知会员必须追加保证金，直至达到最低余额。本所发出追加保证金通知后，会员应当在下一交易日开市前补足至可用保证金最低余额。未能补足的，如可用保证金余额小于最低余额，不得开仓。第六十九条本所可以根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的会员发出追加保证金的通知，并可以从结算会员专用资金账户中冻结。若未能全额冻结成功，会员应当按照本所的要求在规定时间内补足保证金。会员未能按时补足的，本所有权对其采取限制开仓、强行平仓等风险控制措施。第七十条当日模拟结算完成后，会员应当通过本所系统获得相关的模拟结算数据。因特殊情况造成本所不能按时提供模拟结算数据的，本所另行通知提供模拟结算数据的时间和方式。会员每天应当及时取得本所提供的模拟结算数据，做好核对工作，并妥善保存。第七十一条会员对模拟结算数据有异议的，应当在不迟于下一交易日开市前30分钟以书面形式通知本所。情况特殊的，会员可以在下一交易日开市后2小时内以书面形式通知本所。会员未在前款规定时间内对模拟结算数据提出书面异议的，视为认可模拟结算数据的正确性。第七十二条本所为会员办理出入金业务。本模拟业务中，入金是指从客户衍生品交易担保资金账户向结算会员专用资金账户划入资金的行为；出金是指从结算会员专用资金账户向客户衍生品交易担保资金账户划出资金的行为。第八章交易信息第七十三条每个交易日9：15至9：25开盘集合竞价期间，即时行情内容包括：合约代码、前收盘价格、虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。第七十四条连续竞价期间，即时行情内容包括：合约代码、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、