商业银行资本管理(2).ppt

第二章 商业银行资本管理,1 商业银行资本的构成 2 商业银行资本充足度 3 商业银行资本管理 4 我国商业银行资本现状分析,1 商业银行资本的构成,一、商业银行资本金的一般性解释 商业银行的设立，首先必须拥有一定数额的最原始的资金来源，即资本金。它是银行拥有的永久归银行支配使用的自有资本，即所有者权益资本或产权资本。,二、商业银行资本金的构成 1. 关于巴塞尔协议及其核心内容 核心内容：一是统一了银行资本的定义和构成； 二是把资本衡量和风险资产相联系， 对资本充足性如何测定作出具体规定。 2.巴塞尔协议关于商业银行资本构成的规定 一是一级资本（Tier 1 Capital）（核心资本） 二是二级资本（Tier 2 Capital）（附属资本）,核心资本 股本 包括：普通股、非累积优先股 公开储备 包括： 股票发行溢价（资本盈余：Capital Surplus） 未分配利润（留存盈余：Undivided Surplus） 法定公积金（盈余公积）,附属资本 非公开储备 资产重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期附属债务,例1 美国某投保商业银行资本构成（30/06/ 20） 表2-1 单位：10亿美元,例2 国内某商业银行资本构成（12/31/ 20） 表2-2 单位：亿元,三、商业银行资本的功能 1. 保护功能 2. 管理功能 3. 营业功能,2 商业银行资本充足度,一、资本充足度的涵义 1. 资本数量充足(表2-3) 2. 资本结构合理 新巴塞尔资本协议（2004）： 核心资本至少应占全部资本的 50，其余 为附属资本,例3 资本充足与银行面临风险的比较 表2-3 A、B两银行资产负债表 单位：亿元,二、资本充足度的测定 （一）新巴塞尔资本协议的规定 一级资本（核心资本）与风险加权资产的比率，即核心资本充足率不得低于4； 全部资本与风险加权资产的比率，即总资本充足率不得低于8。 二级资本（附属资本）不得超过一级资本的100。,（二）资本充足率的计算 核心(总)资本充足率 核心(全部)资本 / 风险加权资产总额100% 1.巴塞尔资本协议（1988） 风险加权资产总额 =表内风险资产+表外风险资产+衍生工具风险资产 Note： 表内风险资产 表内资产风险权重 表外（衍生工具）风险资产 表外（衍生工具）资产 信用换算系数 表内相同性质资产的风险权重,（三）信用风险加权资产的计量 1. 标准法 2. 内部评级法（IRB）,（1）IRB如何确定监管资本要求 A、划分资产，形成不同的风险敞口分类。 B、基于对风险因子的内部估计值，分别确定 对于各类风险敞口的非预期损失的资本要求,表2-4 标准法关于银行主要资产的风险权重,2. 内部评级法（IRB）（续） （2）四个风险因子 违约概率（PD） 违约损失率（LGD） 风险敞口（EAD） 期限（M） （3）两类IRB：初级法和高级法 初级法：主要根据监管机构的评级 高级法：由商业银行自身进行评级,2. 内部评级法（IRB）（续） （4）初级IRB法中风险因子的确定 A 违约概率（PD）的测算 古典违约分析 Altman模型 决策树模型 Credit Metrics模型 KMV模型 KMPG风险中性定价模型 死亡率模型 宏观迁移模型 违约过滤器模型,2. 内部评级法（IRB）（续） （4）初级IRB法中风险因子的确定 B 违约损失率（LGD） 的测算 初级IRB法：基准 LGD （高级IRB法：建立LGD模型） C 风险敞口（EAD）的测算 D 期限（M）的测算,2. 内部评级法（IRB）（续） （5）公司、主权、银行类债项的信用风险加权资产计量 （教材：P30） A、计算每一债项单位资产的监管资本要求（K） 一是由PD计算资产组合的相关系数 R； 二是由PD计算期限调整系数 b； 三是由PD、LGD、R、b等得到风险敞口的 风险权重函数K； B、计算该债项对应的信用风险加权资产 信用风险加权资产= K 12.5 EAD,三、巴塞尔协议的发展 1.巴塞尔协议（1988）的不足 风险管理的重点局限于信贷资产风险 对银行信贷资产风险的权重规定有待完善 对难以确定风险权重的项目，给予各参与国一定 自由度，容易造成“ 监管套利” 以发达国家银行制度为设计基础 OECD与非OECD的划分标准有明显的“国别歧视”,2.巴塞尔协议的发展 新发展 新资本协议草案 （2001） 新巴塞尔资本协议（2004） 巴塞尔协议（）（2010） 进步之处 确立风险监管的三大支柱 资本水平更全面反映银行面对的风险 资本水平更真实反映银行面对的风险,3 商业银行资本管理,一、商业银行资本的需要量 1. 银行最佳资本需要量,资本占资产 比重C/A （%）,资本成本 r（%）,E,资本成本曲线,图21 银行最佳资本需要量,r0,O,C0/A0 （最佳资本量）,2. 影响商业银行资本需求量的因素 法律制度 整个国家及银行所处地区的经济形势 银行经营管理水平 银行信誉的高低 银行负债结构 银行资产质量,二、 商业银行内源资本的管理 1. 商业银行资本的内部筹集 增加各种准备金 留存盈余 2. 评价 总成本低 不影响股东权利 受银行净利润规模限制 受银行股利分配政策影响,3. 银行资产持续增长模型 持续增长率 由银行内源资本所支持的银行资产年增长率。 银行资产持续增长模型 三、 商业银行外源资本的管理 1. 发行普通股 2. 发行优先股 3. 发行资本票据和资本债券,例4 设有一家银行，现有资产总额1亿元，其资本为600万元，其中含面值为20元的普通股票10万股和400万元的资本盈余和未分配利润等。根据市场预测，该行决定增加100万元的资本，以支持业务的发展。 假定该银行为维持股价稳定，不打算从内部增加资本，这就要从外部增加资本。现有以下三种方式供选择： 1. 发行5万股普通股票，每股面值20元； 2. 发行1万股优先股票，每股面值100元，股息率为8； 3. 发行1万份面值为100元的资本债券，利息率为10。 如果银行的资产收益率为1.2，所得税率为25。 问： 银行以哪一种方式筹资为最佳？,表2-5 不同筹资方式的结果比较 单位：万元,4 我国商业银行资本现状分析,一、我国商业银行资本构成分析 二、我国商业银行资本充足状况分析,