济南分行股权设计调查.doc

第170期中国人民银行济南分行 二二年十二月四日 按：自1998年临沂市农村信用社进行股权改革后，全市农信社股金不断充实，由1998年的12268万元发展到目前的44524万元，股权设置不断完善。但从全市农村信用社股权设置现状来看，农村信用社在股权设置方面仍然存在诸多问题。为探讨农村信用社扩充资本金及股金设置的最佳方案，近日，人行临沂市中心支行就本市农村信用社股权设置情况进行了深入调查。现将调查情况编发如下，供参考。对临沂市农村信用社股权设置情况的调查一、农村信用社股权设置现状截至今年6月末，全市农村信用社股金44524万元，其构成结构见下表：股金种类金额（万元）比例（%）农户社员股2422154.40%职工社员股1484833.35%乡镇集体股24785.57%法人股13713.08%其他股16063.61%合计44524100%1、股金方面。从股金的性质看，农村信用社成立到现在，经过多次增股、扩股，最初的股金已基本不存在，全市现有股金44524万元均是1998年规范后的新股。被调查信用社的股金分红大多没能体现“风险共担”原则,不论盈利还是亏损，入股资金均参照一定档次的定期储蓄存款利率进行了分红，形成事实上的存款化股金，没有体现出资本或劳动联合的性质。全市202家农村信用社只有3家更名后的原城市信用社实行真正的分红，其余均是从应付利息中支付一定的利息，其中保息1288万元，分红233万元。股金的分红还存在另一种怪现象：农村信用社是法人单位，而现行的分红往往受到县级联社的制约，实行的是县区内信用社平衡分配。从股金的标准和形式看，信用社在最初一般采用统一的股金标准且额度较小。1998年以来，普遍提高了股金标准，并且不同的信用社或同一信用社对不同股权所有者规定了不同的股金标准。据调查，农村信用社农户社员股股金标准一般在100元左右，平均入股金额为390元；个体股股金一般在100元左右；法人股股金一般在10000元左右。经济发展程度较高的县区对股金的设置标准也相应较高。从股金的形式看，农村信用社的股金是一种记名式的股金，各类社员统一使用相同的股金证。从股金的发展和构成看，全市农村信用社股金发展较快，尤其是1998年农村信用社规范以来，职工社员股股金发展更为迅速，至2002年6月末，已是1998年前的7倍，但全市不同县区间农村信用社股金的发展速度、程度不一致，部分县区农村信用社的资本充足率已超过8%，而部分县区农村信用社的资本充足率仍是负数。结构上看农村信用社的股金构成由最初的较为单调的农户股、集体股，发展到目前的农户股、集体股、职工股、法人股共存，且有些信用社的部分股金从性质上看初具了投资股的雏形。 2、社员方面。从调查结果看，农村信用社“社区”和“社员”的概念并不突出，入股社员中仍有部分跨区域的人员。形成跨区域社员的原因：一是信用社盈利水平高低不同，受到利益的驱动，使部分人员跨区域入股；二是部分信用社为充实资本金，象拉存款一样动员跨区域社员入股。跨辖社员的存在，导致了跨辖贷款的产生，截至今年6月末，全市跨辖贷款25961万元。3、股金的作用方面。“入股自愿，退股自由”是信用社基本组织原则之一。但这一原则存在负面效应：一是部分社员（特别是职工社员）把加入农信社看作是一种投资方式，其目的是为了获得比存款利息更高的利润，这种投资行为往往具有较强的投机性，很容易发生类似“挤兑”的大规模退股和大规模入股，给信用社的正常经营带来冲击；二是实行强制职工入股，仅仅是把职工的切身利益与信用社的经营业绩联系起来，以增强职工工作积极性的一种管理策略安排，但事实上，职工对信用社的经营管理并不是很关心；三是农村信用社为扩充资本金，采取了一系列措施，比如只对本社社员提供贷款支持等，使得一部分社员并非自愿入股，而是为了贷款而被迫入股。二、存在的问题1、责任不清，产权关系模糊。由于农村信用社的发展程度不平衡，部分信用社连年亏损，股金早已亏空，有的联社已资不抵债，原有信用社的所有者权益（历年积累或亏损）该由谁享受或承担，难以界定。且在对部分农村信用社实行降格、兼并过程中，对股金并未相应进行处理,直接影响了农村信用社产权关系的清晰与否。2、民主管理流于形式。由于社员入股带有不自愿的因素和行政色彩，使得社员对管理和关心信用社的发展缺乏积极性。在实际运作中，无论信用社盈亏，股金持有人都能获得固定的分红，客观上导致社员不关心信用社经营，没有与信用社建立起稳定的利益制约机制。现行的“三会”民主管理体制流于形式，不能起到管理监督职责。3、社员与信用社缺乏共担风险的合作基础。社员对农村信用社的入股股金，既不把它认为一种合作的象征，也不把它作为一种风险共担的出资责任，而是把它看成是一种为了取得贷款的条件，一旦贷款还清，便要求退股；部分基层社则以保息分红的手段来留住和稳定股金，失去了社员与农村信用合作社共担风险责任的合作基础。有些信用社业务经营上偏离主要为社员服务的宗旨，部分本社区社员既没有优先获得贷款支持，也没有享受到优惠利率。4、农村信用社在服务三农上仍然存在一定缺陷。一是资金不足；二是大额贷款、不良贷款占比高，收回难；三是信贷、结算等功能不完善等。三、完善股权设置的建议从我国农村信用社发展的现状看，股权设置可分三步走。首先，以信用社历年的资本公积和盈余公积的重点，对信用社的资产进行评估，明晰产权关系。在此基础上招募新股，明确股金持有人的责、权、利：对于经营好、盈利强的信用社，可在设个体股、集体股和职工股的基础上，进一步将股金分为资格股和资本股两类；经营差、亏损大的信用社可在设个体股、集体股和职工股的基础上，参照股份制原则进一步将股金分为优先股和普通股两类，不同的股金有不同的管理权限。同时规定，单个社员的最高持股比例不得超过农村信用社股本总额的2%，无论新股或旧股，只能在年终分红，盈则分，不盈则不分。其次，适应农业产业化和农村信用社发展的要求，完善股权设置。一是在合作制基础上，引入股份合作制。对原来农户小额股份依然实行合作制；将全部职工股联合起来，组织以工会为代表的职工持股会，同时吸收企业、个体大户、专业户等大股东入股，并规定职工控股会等大股东不得退股，只能继承、转让或馈赠，重新塑造出关心农信社发展的持股人。二是对大股东实行股份制管理，以股权设置为激励，完善农村信用社的激励约束机制。三是按承担风险不同设置不同分红比例。四是取消农村信用社的法人地位，建立县（市）联社统一法人制，提高服务能力。最后，成熟股权设置，将农村信用社改组成股份有限公司，真正建成地方性金融组织。一是农村经济市场化达到一定程度后，自然地按公司法和商业银行法的要求实行股份制经济运行模式。二是在支农问题上，实行政策性与经营性业务并存的管理模式。三是要坚持服务三农的方向不变。在股权设置的技术性操作中，要特别注意股金的适度性及资本充足率和资产流动性的问题。要在测算盈利水平的基础上，合理确定扩股额度。另一方面，从调查情况看，农村信用社贷款主要是农户小额贷款，金额小、期限短、流动性强。临沂市212家农村信用社的调查，全市备付金比例3%的210家，占99.06%，资产流动性比例25%的211家，占99.53%，存贷款比例80%的126家，占59.43%，中长期贷款比例120%的152家，占71.7%。在目前农村信