自考笔记0067财务管理学.doc

第一章 财务管理总论1、资金运动的经济内容：资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。资金投放。投资是资金运动的中心环节。资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取2、企业同各方面的财务关系：企业与投资者和受资者之间的财务关系。企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。企业与税务机关之间的财务关系。企业内部各单位之间的财务关系。企业与职工之间的财务关系。3、企业财务管理的主要内容包括：筹资管理。投资管理。资产管理。成本费用管理。收入和分配管理。4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：导向作用。激励作用。凝聚作用。考核作用。6、财务管理目标的特征：财务管理目标具有相对稳定性。财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）财务管理目标具有层次性。7、财务管理的总体目标：经济效益最大化。利润最大化。权益资本利润率最大化。股东财富最大化。企业价值最大化。8、企业价值最大化理财目标的优点：它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。它科学地考虑了风险与报酬的联系。它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。9、企业价值最大化理财目标的缺陷：公式中的两个基本要素未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。10、财务管理的原则：资金合理配置原则。收支积极平衡原则。成本效益原则。收益风险均衡原则。分级分口管理原则。利益关系协调原则。11、简述收益风险均衡原则：财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。12、财务管理的环节主要有：财务预测。财务决策。财务计划。财务控制。财务分析。13、财务预测环节的工作步骤：明确预测对象和目的。搜集和整理资料。选择预测模型。实施财务预测。14、财务决策环节的工作步骤：确定决策目标。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取拟定备选方案。评价各种方案，选择最优方案。15、财务计划环节的工作步骤：分析主客观条件，确定主要指标。安排生产要素，组织综合平衡。编制计划表格，协调各项指标。16、财务控制环节的工作步骤：制定控制标准，分解落实责任。确定执行差异，及时消除差异。评价单位业绩，搞好考核奖惩。17、财务分析环节的工作步骤：搜集资料，掌握情况。指标对比，揭露矛盾。因素分析，明确责任。提出措施，改进工作。18、财务分析的方法：对比分析法。比率分析法。因素分析法。19、财务管理环节的特征：循环性。顺序性。层次性。专业性。20、企业总体财务管理体制研究的问题：建立企业资本金制度。建立固定资产折旧制度。建立成本开支范围制度。建立利润分配制度。21、“两权三层”管理的基本框架：对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取22、“两权三层”管理的内容：股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。23、企业内部财务管理体制研究的问题：资金控制制度。收支管理制度。内部结算制度。物质奖励制度。24、企业财务处的主要职责：筹集资金。负责固定资产投资负责。营运资金管理。负责证券的投资与管理。负责利润的分配。负责财务预测、财务计划和财务分析工作。25、企业会计处的主要职责：按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。按照内部管理的要求编制内容会计报表。进行成本核算工作。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取负责纳税的计算和申报。执行内部控制制度，保护企业财产。办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值1、资金时间价值的实质：要正确理解资金时间价值的产生原因。要正确认识资金时间价值的真正来源。要合理解决资金时间价值的计量原则。2、运用资金时间价值的必要性：资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的种类：每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。4、投资决策的类型：确定性投资决策。风险性投资决策。不确定性投资决策。5、投资风险收益的计算步骤：计算预期收益。计算预期标准离差。计算预期标准离差率。计算应得风险收益率。计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。计算题总结Chapter 11.某公司准备购买一设备，买价2000万。可用10年。若租用则每年年初付租金250万，除外，买与租的其他情 况相同。复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。P=APVI*i，n-1 +A=250PVI*10%，9+250=1689.7540000 所以，可行。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取3.若要使复利终值经2年后成为现在价值的16倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少？A（1+i/2）4=16A？所以，i=200%4.某投资项目于1991年动工，施工延期5年，于1996年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元，按年利率6%计算，则10年收益于1991年年初现值是多少？（书上例题）两种算法：40000PVI*6%，15 -40000PVI*6%，5=220000元40000PVI*6%，10PVIF6%，5=219917元 (中间部分略) 完整版请QQ：67460666 TEL：137 8381 6366 索取Chapter 101.某企业期初流动比率为2，速动比率为1.2，期初存货为10万元，期末流动资产比期初增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率为1.5，本期销售收入净额为412.5万元，销售成本为275万元。要求：计算存货周转次数，流动资产周转次数。期初流动比率=期初流动资产期初流动负债=2期初速动比率=（期初流动资产-存货）期初流动负债=1.2所以，期初流动负债=12.5 万元所以，期初流动资产=25 万元 ；期末流动资产=25（1+20%）=30 万元；期末流动负债=30/2.5=12 万元 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取期末速动比率=（期末流动资产-期末存货）期末流动负债=1.5所以，期末存货=12 万元存货周转率=275/（10+12）2=25 次流动资产周转次数=412.5/（25+30）2=15 次2.某企业1997年销售收入为2400万元，其中300万元为现销收入。销售退回、折让、折扣占赊销额的20%.97年初赊销额为500万元，97年末赊销额为700万元。要求：计划该公司的应收账款周转率。赊销收入净额=2400-300-（2400-300）20%-1680 万元应收账款周转率=1680/（500+700）2=2.8 次更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取3.某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货。要求：计算存货和应收账款。流动资产=21000=2000 万元速动资产=1000万元=现金+短期有价证券+应收账款现金与有价证券：速动资产=1：2所以应收账款=500 万元存货=流动资产-速动资产=1000 万元4.某企业2001年年初的速动比率为0.8，2001年年末的流动比率为1.5，全年的资产负债率均为30%，流动资产周转次数为4.假设该企业2001年的净利润为96万元，其他相关资料如下：（单位：万元）项目？年初数？年末数存货？240？320流动负债？200？300总资产？500？600要求：计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取计算本年产品销售收入净额和总资产周转率。计算销售净利率（？）。假定该企业2002年进行投资时，需要资金70万元，且维持2001年的资金结构，企业2001年需按规定提取10%的盈余公积金和5%的公益金，请按剩余股利政策确定该企业2001年向投资者分红的余额。（1）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债， 所以，流动资产年初余额=速动比率流动负债+存货=0.8200+240=400万元。流动比率=流动资产/流动负债，流动资产年末余额=流动比率流动负债=1.5300=450万元。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取流动资产平均余额=（400+450）/2=425万元。（2）流动资产周转次数=销售收入净额/流动资产平均余额， 所以本年产品销售收入净额=4254=1700万元，总资产周转率=销售收入净额/总资产平均余额=1700/（500+600）2=3.09次。（3）销售净利率=96/1700100%=5.65%.（4）分红余额=96（1-10%-5%）-70（1-30%）=81.6-49=32.6万元。5.某企业期初流动比率1.8、速动比率1.2.期初存货24万元，期末流动资产比期初增长25%，期末流动比率为2、速动比率1.4.本期销售净额为972万元，销售成本612万元。期初和期末流动资产占资产总额的比重分别为40%、45%.要求：存货周转率；流动资产周转率；总资产周转率；期末营运资金存货率。期初流动比率=期初流动资产/期初流动负债=1.8期初速动比率=（期初流动资产-24）/ 期初流动负债=1.2所以，期初流动资产=72 万元 ；期初流动负债=40 万元 ；期末流动资产=72（1+25%）=90 万元；期末流动负债=90/2=45 万元期末速动比率=（90-期末存货）/ 45=1.4， 期末存货=27 万元存货周转率=612/（24+27）2=24 次流动资产周转率=972/（72+90）2=12 次期初总资产=7240%=180 万 ；期末总资产=9045%=200 万元总资产周转率=972/（180+200）2=5.1 次 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取期末营运资金存货率=期末存货/（期末流动资产-期末流动负债）=27/45100%=60%第一章 财务管理总论一、单项选择题1.企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上属于( ) A.所有权关系 B.债权债务关系C.合同义务关系 D.结算关系2.在下述企业资金运动中，既是资金运动过程，又是资金积累过程的环节是（）A.资金投放B.资金收入C.资金筹集D.资金耗费3.企业财务管理区别于企业其他管理活动的特点之一是（） A.它是一种物资运动中经济关系的管理B.它是一种价值运动中经济关系的管理C.它是一种使用价值运动中经济关系的管理D.它是一种实物运动中经济关系的管理4.“在企业财务管理中，要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量”所表述的财务管理原则是（） A.资金合理配置原则 B.收支积极平衡原则更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取C.成本效益原则 D.收益风险均衡原则5.下面关于企业资金运动顺序表述正确的是（） A资金分配资金收入资金筹集资金投放资金耗费B资金收入资金筹集资金投放资金耗费资金分配C资金筹集资金投放资金耗费资金收入资金分配D资金投放资金分配资金收入资金耗费资金筹集6.以下各种财务关系中，在性质上属于所有权关系的是（） A.企业与投资者和受资者之间的财务关系B.企业与债权人、债务人之间的财务关系C.企业内部各单位之间的财务关系D.企业与职工之间的财务关系7.在财务管理的基本环节中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用耗 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取费等进行日常的计算和审核，以实现计划目标的财务管理环节是( ) A.财务预测B.财务计划C.财务控制D.财务分析二、多项选择题1.下列关于资金支出的表述正确的有（ ） A.资本性支出通常形成长期资产B.收益性支出通常形成营业费用或流动资产C.收益性支出最终计入当期损益D.资本性支出的效益仅及于本会计年度E.收益性支出的效益延及若干会计年度更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取2.企业财务活动的内容包括( )。A.资金筹集B.资金投放C.资金耗费D.资金收入E.资金分配3.下列能正确描述企业资金运动的有( ) A.资金运动是企业再生产过程中的客观存在B.资金运动以价值形式综合地反映着企业生产经营过程C.资金运动的起点是筹集资金D.资金运动的终点是耗费资金E.投资是资金运动的经济内容之一三、简答题1.什么是企业的资金运动?从生产企业来看，企业的资金活动包括哪些内容?2.简述以权益资本利润率最大化作为企业财务管理目标的优点。3.简述企业财务管理的收益风险均衡原则。4.简述以利润最大化作为企业理财目标的优缺点。四、论述题。1.试论企业财务管理中的收支积极平衡原则。答案部分一、单项选择题1.【答】A【解】企业与投资者受资者之间的财务关系，在性质上都是所有权关系。参见教材第6页。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取2.【答】D【解】在发生资金耗费的过程中，生产者创造出新的价值，包括为自己劳动创造的价值。所以，资金的耗费过程又是资金的积累过程。参见教材第4页。3.【答】B更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取【解】财务管理利用资金、成本、收入等价值指标，来组织企业中价值的形成、实现和分配，并处理这种价值运动中的经济关系。4.【答】C【解】成本效益原则，就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与收益得到最优的结合，以求获得最多的盈利。参见教材20页。5.【答】C【解】根据教材34页的介绍，资金运动的顺序，先筹集资金，筹集资金后再投放出去，然后是生产过程中的资金耗费，最后是资金的分配，所以应该选择C项。6.【答】A【解】企业与投资者受资者之间的财务关系，在性质上都是所有权关系。参见教材第6页。7.【答】C【解】财务控制是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。财务控制是落实计划任务、保证计划实现的有效措施。参见教材27页。二、多项选择题1.【答】ABC【解】资本性支出的效益延及若干会计年度，通常要形成长期资产，收益性支出的效益仅及于本会计年度，通常形成营业费用或流动资产，最终计入当期损益。2.【答】ABCDE更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取【解】 参见教材24页。3.【答】ABCE【解】参见教材35页。三、简答题 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取1.【答】在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。资金运动包括以下内容：资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配。参见教材24页。2.【答】采用权益资本利润率最大化目标有如下好处：1.权益资本利润率全面地反映了企业营业收入、营业费用和投入资本的关系、投入产出的关系，能较好地考核企业经济效益的水平。权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标，它也是杜邦分析法中所采用的综合性指标。2.权益资本利润率不同于资产报酬率，它反映企业权益资本的使用效益，同时也可以反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响。3.在利用企业资本利润率对企业进行评价时，可将年初所有者权益按资金时间价值折成终值，这样就能客观地考虑企业权益资本的增值情况，较好地满足投资者的需要。4.权益资本利润率指标容易理解，便于操作，有利于把指标分解、落实到各部门、各单位，也便于各部门、各单位据以控制各项生产经营活动，对于财务分析，财务预测也有重要的作用。3.【答】收益风险均衡原则，要求企业对每一项财务活动，全面分析其收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高收益。4.【答】以利润最大化作为理财目标是有一定道理的。利润额是企业在一定期间经营收入和经营费用的差额，而且是按照收入费用配比原则加以计算的，它反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低。在市场经济条件下，在企业自主经营的条件下，利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献，而且与企业的利益息息相关。利润最大化对于企业的投资者、债权人、经营者和职工都是有利的。利润这个指标在实际应用方面比较简便。利润额直观、明确，容易计算，便函于分解落实，大多数职工都能理解。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取利润最大化的目标也存在一些问题。利润最大化中的利润额是一个绝对数，它没有反映出所得利润额同投入资本额的关系，因而不能科学地说明企业经济效益水平的高低，不便于在不同时期、不同企业之间进行比较。如果片面强调利润额的增加，有可能使得企业产生追求短期利益的行为。【解】参见教材1314。四、论述题。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取(1).【答】在财务管理中，不仅要保持各种资金存量的协调平衡，而且要经常关注资金流量的动态协调平衡。所谓收支积极平衡，就是要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。资金收支在每一时点上的平衡性，是资金循环过程得以周而复始进行的条件。资金收支的平衡，归根到底取决于购、产、销活动的平衡。企业既要搞好生产过程的组织管理工作，又要抓好生产资料的采购和产品的销售，要购、产、销一起抓，克服任何一种片面性。只有坚持生产和流通的统一，使企业的购、产、销三个环节互相衔接，保持平衡，企业资金的周转才能正常进行，并取得应有的经济效益。资金收支平衡不能采用消极的办法来实现，而要采用积极的办法解决收支中存在的矛盾。要做到收支平衡，首先是要开源节流，增收节支。节支是要节约那些应该压缩、可以压缩的费用，而对那些在创收上有决定作用的支出则必须全力保证；增收是要增加那些能带来经济效益的营业收入，至于采取拼设备、拼人力，不惜工本、不顾质量而一味追求暂时收入的做法则是不可取的。其次，在发达的金融市场条件下，还应当通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。在一定时期内，资金收入不敷支出时，应及时采取办理借款、发行短期债券等方式融通资金；而当资金收入比较充裕时，则可适时归还债务，进行短期证券投资。总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量入为出，根据现有的财力来安排各项开支；又要量出为入，对于关键的生产经营支出要开辟财源积极予以支持。这样，才能取得理想的经济效益。收支积极平衡原则不仅适用于现金收支计划的编制，它对于证券投资决策、筹资决策等也都有重要的指导意义。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取 第二章 资金时间价值和投资风险价值一、单项选择题1.以下关于资金时间价值的说法正确的是( ) A.资金时间价值包括风险价值和通货膨胀因素B.资金时间价值不包括风险价值和通货膨胀因素C.资金时间价值包括风险价值但不包括通货膨胀因素D.资金时间价值包括通货膨胀因素但不包括风险价值2.年金是指在一定期间内每期收付相等金额的款项。其中，每期期末收付的年金是( )A.预付年金 B.延期年金 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取C.永续年金 D.普通年金3.资金时间价值的真正来源是（ ）。 A.工人创造的剩余价值 B.放弃流动偏好的报酬 C.牺牲现时消费所得的报酬 D.价值时差的贴水4.某公司从本年度起每年年底存款500万元。若按复利计算第五年末的本利和，计算公式中使用的系数应该是（） A.复利现值系数 B.复利终值系数C.普通年金终值系数 D.普通年金现值系数5.某人准备在3年后以100 000元购买一部汽车，若银行存款的复利年利率为10%，该人现在应存入银行的款项是（） A.70 100元 B.75 131元C.76 221元 D.77 332元6.年金的收付款方式有多种，其中每期期初收付款的年金是( ) A.普通年金 B.预付年金C.延期年金 D.永续年金7.下列公式中，计算复利现值的公式是( ) 二、多项选择题更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取1.目前，理论界关于资金时间价值的解释主要有( ) A.并不是所有的货币都有时间价值B.全部生产经营活动中的资金都具有时间价值C.时间价值是价值时差的贴水D.时间价值是放弃流动偏好的报酬E.时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值三、计算题1.某公司准备购买一套设备，现有两个方案可供选择：方案一是购买甲公司产品，可分5年付款，每年年初付5万元；方案二是购买乙公司产品，需一次付清购货款23万元。复利年率为8%。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取要求：分析哪个方案较优。（计算结果请保留小数点后两位） 现值系数表n1 2 3 4 5复利现值系数（8%）0.926 0.857 0.794 0.735 0.681年金现值系数（8%）0.926 1.783 2.577 3.312 3.993答案部分一、单项选择题1.【答】B【解】资金时间价值通常被认为是没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均利润率，这是利润平均化规律作用的结果。参见教材41页。2.【答】D【解】年金的收款、付款方式有多种：每期期末收款、付款的年金称为后付年金，即普通年金。参见教材49页。3.【答】A【解】时间价值不可能由“时间”创造，也不可能由“耐心”创造，而只能由工人的劳动创造，时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。参见教材43页。4.【答】C更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取【解】注意由于本题是每年年底存款，所以它属于普通年金的形式，所以要计算第五年末的价值，则需要用普通年金终值系数。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取5.【答】B【解】本题的计算应该是：100000(P/F,10%，3)100000（1+10%）-31000000.7513175131（元）。6.【答】B【解】年金的收款、付款方式有多种：每期期初收款、付款的年金称为先付年金，也称即付年金或预付年金。参见教材49页。7.【答】B更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取【解】参见教材48页。二、多项选择题1.【答】ABCDE【解】参见教材4143页。三、计算题1.【答】P5（3.3121）21.5623故应选方案一第一章 财务管理总论1、资金运动的经济内容：资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。资金投放。投资是资金运动的中心环节。资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取2、企业同各方面的财务关系：企业与投资者和受资者之间的财务关系。企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。企业与税务机关之间的财务关系。企业内部各单位之间的财务关系。企业与职工之间的财务关系。3、企业财务管理的主要内容包括：筹资管理。投资管理。资产管理。成本费用管理。收入和分配管理。4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：导向作用。激励作用。凝聚作用。考核作用。6、财务管理目标的特征：财务管理目标具有相对稳定性。财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）财务管理目标具有层次性。7、财务管理的总体目标：经济效益最大化。利润最大化。权益资本利润率最大化。股东财富最大化。企业价值最大化。8、企业价值最大化理财目标的优点：它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。它科学地考虑了风险与报酬的联系。它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。9、企业价值最大化理财目标的缺陷：公式中的两个基本要素未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。10、财务管理的原则：资金合理配置原则。收支积极平衡原则。成本效益原则。收益风险均衡原则。分级分口管理原则。利益关系协调原则。11、简述收益风险均衡原则：财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。12、财务管理的环节主要有：财务预测。财务决策。财务计划。财务控制。财务分析。13、财务预测环节的工作步骤：明确预测对象和目的。搜集和整理资料。选择预测模型。实施财务预测。14、财务决策环节的工作步骤：确定决策目标。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取拟定备选方案。评价各种方案，选择最优方案。15、财务计划环节的工作步骤：分析主客观条件，确定主要指标。安排生产要素，组织综合平衡。编制计划表格，协调各项指标。16、财务控制环节的工作步骤：制定控制标准，分解落实责任。确定执行差异，及时消除差异。评价单位业绩，搞好考核奖惩。17、财务分析环节的工作步骤：搜集资料，掌握情况。指标对比，揭露矛盾。因素分析，明确责任。提出措施，改进工作。18、财务分析的方法：对比分析法。比率分析法。因素分析法。19、财务管理环节的特征：循环性。顺序性。层次性。专业性。20、企业总体财务管理体制研究的问题：建立企业资本金制度。建立固定资产折旧制度。建立成本开支范围制度。建立利润分配制度。21、“两权三层”管理的基本框架：对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取22、“两权三层”管理的内容：股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。23、企业内部财务管理体制研究的问题：资金控制制度。收支管理制度。内部结算制度。物质奖励制度。24、企业财务处的主要职责：筹集资金。负责固定资产投资负责。营运资金管理。负责证券的投资与管理。负责利润的分配。负责财务预测、财务计划和财务分析工作。25、企业会计处的主要职责：按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。按照内部管理的要求编制内容会计报表。进行成本核算工作。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取负责纳税的计算和申报。执行内部控制制度，保护企业财产。办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值1、资金时间价值的实质：要正确理解资金时间价值的产生原因。要正确认识资金时间价值的真正来源。要合理解决资金时间价值的计量原则。2、运用资金时间价值的必要性：资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的种类：每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。4、投资决策的类型：确定性投资决策。风险性投资决策。不确定性投资决策。5、投资风险收益的计算步骤：计算预期收益。计算预期标准离差。计算预期标准离差率。计算应得风险收益率。计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。计算题总结Chapter 11.某公司准备购买一设备，买价2000万。可用10年。若租用则每年年初付租金250万，除外，买与租的其他情 况相同。复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。P=APVI*i，n-1 +A=250PVI*10%，9+250=1689.7540000 所以，可行。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取3.若要使复利终值经2年后成为现在价值的16倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少？A（1+i/2）4=16A？所以，i=200%4.某投资项目于1991年动工，施工延期5年，于1996年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元，按年利率6%计算，则10年收益于1991年年初现值是多少？（书上例题）两种算法：40000PVI*6%，15 -40000PVI*6%，5=220000元40000PVI*6%，10PVIF6%，5=219917元 (中间部分略) 完整版请QQ：67460666 TEL：137 8381 6366 索取Chapter 101.某企业期初流动比率为2，速动比率为1.2，期初存货为10万元，期末流动资产比期初增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率为1.5，本期销售收入净额为412.5万元，销售成本为275万元。要求：计算存货周转次数，流动资产周转次数。期初流动比率=期初流动资产期初流动负债=2期初速动比率=（期初流动资产-存货）期初流动负债=1.2所以，期初流动负债=12.5 万元所以，期初流动资产=25 万元 ；期末流动资产=25（1+20%）=30 万元；期末流动负债=30/2.5=12 万元 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取期末速动比率=（期末流动资产-期末存货）期末流动负债=1.5所以，期末存货=12 万元存货周转率=275/（10+12）2=25 次流动资产周转次数=412.5/（25+30）2=15 次2.某企业1997年销售收入为2400万元，其中300万元为现销收入。销售退回、折让、折扣占赊销额的20%.97年初赊销额为500万元，97年末赊销额为700万元。要求：计划该公司的应收账款周转率。赊销收入净额=2400-300-（2400-300）20%-1680 万元应收账款周转率=1680/（500+700）2=2.8 次更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取3.某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货。要求：计算存货和应收账款。流动资产=21000=2000 万元速动资产=1000万元=现金+短期有价证券+应收账款现金与有价证券：速动资产=1：2所以应收账款=500 万元存货=流动资产-速动资产=1000 万元4.某企业2001年年初的速动比率为0.8，2001年年末的流动比率为1.5，全年的资产负债率均为30%，流动资产周转次数为4.假设该企业2001年的净利润为96万元，其他相关资料如下：（单位：万元）项目？年初数？年末数存货？240？320流动负债？200？300总资产？500？600要求：计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取计算本年产品销售收入净额和总资产周转率。计算销售净利率（？）。假定该企业2002年进行投资时，需要资金70万元，且维持2001年的资金结构，企业2001年需按规定提取10%的盈余公积金和5%的公益金，请按剩余股利政策确定该企业2001年向投资者分红的余额。（1）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债， 所以，流动资产年初余额=速动比率流动负债+存货=0.8200+240=400万元。流动比率=流动资产/流动负债，流动资产年末余额=流动比率流动负债=1.5300=450万元。更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取流动资产平均余额=（400+450）/2=425万元。（2）流动资产周转次数=销售收入净额/流动资产平均余额， 所以本年产品销售收入净额=4254=1700万元，总资产周转率=销售收入净额/总资产平均余额=1700/（500+600）2=3.09次。（3）销售净利率=96/1700100%=5.65%.（4）分红余额=96（1-10%-5%）-70（1-30%）=81.6-49=32.6万元。5.某企业期初流动比率1.8、速动比率1.2.期初存货24万元，期末流动资产比期初增长25%，期末流动比率为2、速动比率1.4.本期销售净额为972万元，销售成本612万元。期初和期末流动资产占资产总额的比重分别为40%、45%.要求：存货周转率；流动资产周转率；总资产周转率；期末营运资金存货率。期初流动比率=期初流动资产/期初流动负债=1.8期初速动比率=（期初流动资产-24）/ 期初流动负债=1.2所以，期初流动资产=72 万元 ；期初流动负债=40 万元 ；期末流动资产=72（1+25%）=90 万元；期末流动负债=90/2=45 万元期末速动比率=（90-期末存货）/ 45=1.4， 期末存货=27 万元存货周转率=612/（24+27）2=24 次流动资产周转率=972/（72+90）2=12 次期初总资产=7240%=180 万 ；期末总资产=9045%=200 万元总资产周转率=972/（180+200）2=5.1 次 更多内容请与QQ：67460666 微信：kaopass 索取期末营运资金存货率=期末存货/（期末流动资产-期末流动负债）=27/45100%=60%第一章 财务管理总论一、单项选择题1.企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上属于( ) A.所有权关系 B.债权债务关系C.合同义务关系 D.结算关系2.在下述企业资金运动中，既是资金运动过程，又是资金积累过程的环节是（）A.资金投放B.资金收入C.资金筹集D.资金耗费3.企业财务管理区别于企业其他管理活动的特点之一是（） A.它是一种物资运动中经济关系的管理B.它是一种价值运动中经济关系的管理C.它是一种使用价