银行从业风险管理私人整理必考知识点.doc

私人整理 风险管理 必考知识点：EVA经济增加值=税后净利润-经济资本*资本预期收益率 经济资本=经济资本乘数*VAR资本充足率资本（风险加权资产12.5倍的市场风险资本）集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确。内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段。制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。常用的风险识别方法还有：专家调查列举法资产财务状况分析法情景分析法分解分析法失误树分析方法风险管理/控制措施应当实现以下目标：风险管理战略和策略符合经营目标的要求；所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益基础上保持有效性；通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。按照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。中间计量数据三维存储方式，例如时间、情景、金融工具。发布风险分析信息/报告预览发布信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类按照业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。财务分析是财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析财务比率主要分为四大类：盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。l销售毛利率（销售收入销售成本）/销售收入100l销售净利率（净利润/销售收入）100l资产净利率（总资产报酬率）净利润/（期初资产总额期末资产总额）/2100l净资产收益率（权益报酬率）净利润/（期初所有者权益合计期末所有者权益合计）/2100l总资产收益率净利润/平均总资产（净利润/销售收入）（销售收入/平均总资产）=销售净利率总资产周转率效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。l存货周转率产品销售成本/（期初存货期末存货）/2l存货周转天数360/存货周转率=360*（期初存货期末存货）/2/产品销售成本l应收账款周转率销售收入/(期初应收账款期末应收账款)/2l应收账款周转天数360/应收账款周转率l应付账款周转率购货成本/(期初应付账款期末应付账款)/2l应付账款周转天数360/应付账款周转率l流动资产周转率销售收入/(期初流动资产期末流动资产)/2l总资产周转率销售收入/(期初资产总额期末资产总额)/2l资产回报率（ROA）税后损益利息费用（1税率）/平均资产总额l权益收益率（ROE）税后损益/平均股东权益净额虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并非如此。杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。l资产负债率（负债总额/资产总额）100l有形净值债务率负债总额/（股东权益无形资产净值）100l利息偿付比率（利息保障倍数）（税前净利润利息费用）/利息费用（经营活动现金流量利息费用所得税）/利息费用（净利润折旧无形资产摊销）利息费用所得税/利息费用利息保障倍数的缺陷是仅仅考虑利息因素，更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。l流动比率流动资产合计/流动负债合计l速动比率速动资产/流动负债合计其中：速动资产流动资产存货或：速动资产流动资产存货预付账款待摊费用通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。净营运现金流量（经营活动产生的净现金流量）净损益折旧/非现金的收入、费用项目（摊销、递延税项等）/营运资金的变化额本年度现金和现金等价物的净增加额经营活动产生的净现金流量/投资活动产生的净现金流量/融资活动产生的净现金流量现金流量分析通常首先分析经营性现金流；其次分析投资活动的现金流；最后分析融资活动的现金流。管理层风险分析重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准商业银行最关心的是保证的有效性，必考担保类型及区别：一般保证中保证未约定保证期间的为主债务履行期届满之日起六个月。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任；一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。保证：保证人与债权人的约定；抵押：债务人不必将抵押财产移交给债权人；必须登记的办理登记之日起生效，自愿办理登记的签订合同起生效质押：债务人将其动产移交债权人占有；自移交占有时生效留置：债权人按合同约定占有债务人的动产；定金：债务人向债权人付定金作为担保。实际交付定金日生效。有人也有物的担保方式，保证人对物以外的债权承担保证责任。国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。关联方问题：（1）内部关联交易频繁（2）连环担保十分普遍（3）财务报表真实性差（4）系统性风险较高（5）风险识别和贷后监督难度较大个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。个人住宅抵押贷款的风险：经销商风险；“假按揭”；房产价值下跌而导致超额押值不足；借款人的经济财务状况变动风险区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款组合完全消除，因此其成为影响资产组合信用风险水平的一种重要风险因素。商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率（PD）。违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测，两者存在本质的区别。不良率是不良债项余额在所有债项余额的占比。5CS 品德（Character）资本（Capital）还款能力（Capacity）抵押（Collateral）经营环境（Condition）（CAMEL）Capital adequaCy，asset quality，management 、earnings，liquidity，sensitivity to marketrisk资本充足率、资产质量、管理及盈利、流动性、市场风险敏感度,1最好5最次。5Ps包括：个人因素（PersonalFactor）、资金用途因素（PurposeFactor）、还款来源因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）、企业前景因素（PerspectiveFactor）信用评分模型过程：分析风险有关因素；历史数据回归分析算权重；数值代入求信用风险水平。弱点：向后看；历史数据要求高；无违约概率准确数值。违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型。要5年数据。法人客户评级：用于公共或私有的非金融类公司，奥特曼的Z计分模型：流动性（Liquidity）、盈利性（Profitability）、杠杆比率（Leverage）、偿债能力（Solvency）和活跃性（Activity）算的流动性指标(流动资产一流动负债)总资产；后期ZETA的是流动资产/流动负债。都是奥特曼提出的，Z早ZETA晚，考察指标Z5个 ZETA7个。作为违约风险的指标，Z值越高，违约概率越低RiskCalc适用于非上市公司，通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。Credit Monitor在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，借贷关系视为期权买卖关系，求解信用风险溢价和相应的违约率即预期违约频率。KPMG风险中性定价模型，假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。每一笔贷款或债券的违约概率就可以相应计算出来。P（1+k）+（1-p）(1+k)*O=1+i P为非违约概率，K为风险承诺利率 O为回收率 i为无风险利率。不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布，包括Credit Metrics模型、Credit Portfolio View模型等。信用局风险评分模型和收益评分模型是很有价值的决策工具，与申请评分模型具有互补性，可以组成二维或三维矩阵来进行信贷审批决策。不同的是，申请评分模型是商业银行为特定金融产品的申请者量身定做的，能够更准确、全面地反映商业银行客户的特殊性，而且可以利用更多的信息对客户将来的信用表现进行预测；而信用局评分模型通常是对申请者在未来各种信贷关系中的违约概率作出预测。债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。而一个债务人只能有一个客户评级。客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失；二是会计（账面）损失。违约损失率（Loss Given Default，LGD，穆迪）是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，其估计公式为损失/违约风险暴露。清偿优先性等产品因素影响最高。LGD1回收率1（回收金额回收成本）/违约风险暴露。Credit Metrics模型本质上是一个VaR模型，Credit Metrics模型的创新之处正是在于解决了计算非交易性资产组合VaR这一难题。Credit Metrics模型使用了（信用工具边际风险贡献）这一概念来反映单一信用工具对整个组合风险状况的作用。作为补充Credit Portfolio View模型直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。Credit Risk模型是根据针对火灾险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析的，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。同时违约的概率是很小的且相互独立，服从泊松分布。压力测试主要采用敏感性分析的情景分析方法。敏感性分析用来测试单个风险因素或一小组密切相关的风险因素的假定运动（如收益曲线的平移）对组合价值的影响；情景分析模拟一组风险因素（如股权价格、汇率和利率）的多种情景对组合价值的影响。不能说明事件发生的可能性，决策的帮助并不大。只是对组合短期风险状况的一种衡量。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测试与排名。CP模型8个变量，增加了下述5个变量巴塞尔资本协议将商业银行信用风险资产分为四大类，分别以相应的权重（K）反映其风险大小：l经济合作与发展组织（OECD）中央政府的债权风险暴露权重为0；l对于OECD的商业银行及OECD以外的中央政府的债权风险暴露权重为20；l抵押贷款的风险暴露权重为50；l其他所有商业银行、企业、个人的风险暴露权重都为100。最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险来源，而且对信用风险的计量提出了标准法、内部评级法初级法、内部评级法高级法三种方法。外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估，主要依靠专家定性分析，评级对象主要是政府或大企业；内部评级是商业银行根据内部数据和标准（侧重于定量分析），对客户的信用风险及债项的交易风险进行评价，并据以估计违约概率及违约损失率，作为信用评级和分类管理的标准。标准法：信贷资产分为13类；非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重、零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予75、35的权重，表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露、允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等信贷资产的风险敏感性。缺乏敏感性和相关性。根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种：初级法要求商业银行运用自身客户评级估计每一等级客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估机值；高级法要求商业银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限。初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。信用风险监测是一个动态、连续的过程。客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标（定性指标或非财务指标），二是财务指标。基本面指标主要包括：品质类指标、实力类指标、环境类指标财务指标主要包括：偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、增长能力指标预期损失PDLGDEAD，其中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。不良贷款拨备覆盖率（一般准备专项准备特种准备）/（次级类贷款可疑类贷款损失类贷款）。一般准备年末余额不得低于年末贷款余额的1%。专项准备：对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。风险预警的主要方法:传统方法。典型的例子是6C法。评级方法信用评分方法：CAMEL评级体系统计模型。根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法（循环波动）、蓝色预警法（定量分析：指数预警法、统计预警法）和红色预警法（定量分析与定性分析，首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警）。行业经营风险因素：市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依赖度、产品替代性、行业竞争主体的经营状况、行业整体财务状况（发展前景、共同风险）行业财务风险因素：从行业财务数据的角度，把握行业的盈利能力、资本增值能力和资金营运能力，进而更深入地剖析行业发展中的潜在风险：行业净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、行业销售利润率、行业产品产销率（前面3个都是越高越好）、劳动生产率。区域风险预警：政策法规、区域经营环境、区域商业银行分支机构内部出现风险因素。风险报告的职责有7点，意思没错就选。巴塞尔委员会强调，通过强化信息披露可以达到强化市场约束的目的。巴塞尔协议三大支柱：最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束。对风险加权资产的计算问题，新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。风险报告：报告的使用者分为内部外部；类型上分为总和和专题。限额是指对某一客户（单一法人或集团法人）所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露，它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银行的风险偏好、经济资本配置等因素有关。针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务的最大能力。一般来说，具体决定一个客户（个人或企业/机构）债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益。国际风险限额是用来对某一国家的风险暴露管理的额度框架。国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS（高压力风险事件情景）风险。发达国家一般不对一个国家内的某一地区设置地区风险限额，我国有。组合限额是商业银行资产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。设定组合限额：按某组合维度确定资本分配权重；分配对预期进行压力测试估算损失；估算预计组合损失VS银行资本；确定各组合以资本表示的组合限额。！如果没有特殊情况，不允许超过组合限额。商业银行应尽快采取措施将组合敞开降低到限额之下。组合限额一旦被明确下来，就必须严格遵守并得到良好维护。集团统一授信一般分“三步走”：对其授信时应注意以下几点：统一识别标准，实施总量控制。掌握充分信息，避免过度授信。主办银行牵头，协调信贷业务。尽量少用保证，争取多用抵押。授信协议约定，关联交易必报。贷款的定价资金成本经营成本风险成本资本成本经风险调整的收益率：RAROC（某项贷款的一年收入各项费用预期损失）/监管或经济资本。有时候也简化为RAROC=（收益预期损失）/经济资本（或非预期损失）。预期损失代表商业银行为风险业务计提的各项准备，而经济资本则是用来抵御商业银行的非预期损失所需的资本。授信审批或信贷决策一般应遵循下列原则：审贷分离、统一考虑、展期重审。贷款转让可以实现信用风险的转移。按转让的贷款笔数可分为单笔贷款转让和组合（打包）贷款转让，按转让贷款的资金流向可分为一次性转让和回购式转让，按原债权人对已转让贷款是否承担风险可分为无追索转让和有追索转让。大多数贷款的转让是属于一次性、无追索、一组同质性的贷款（如住房抵押贷款）在贷款二级市场上公开打包出售。（转贷今日公贷已考）贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织的过程。（公贷今次已考多选）贷款重组的流程：成本收益分析、准备方案、与债务人磋商和谈判共识。信用风险经济资本取决于：一是置信水平；二是银行风险计量水平。资产证券化是将缺乏流动性但具有预期稳定现金流的资产汇集成资产池，通过结构性重组，将其转化为可以在金融市场上出售和流通的证券。主要分为：住房抵押贷款证券（MBS）和资产支持证券（ABS）。建立一个独立的SPV（特别目的公司）来发行。常用的信用衍生工具有总收益互换、信用违约互换、信用价差衍生产品、信用联动票据以及混合工具。重新定价风险也称为期限错赔风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。收益率曲线风险：右上不变购入期限长；较抖卖长买短；较平坦卖短买长。收益率曲线具有下列特性：一是代表性；二是操作性；三是解释性；四是分析性。基准风险也称为利率定价基础风险，因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。远期产品通常包括远期外汇交易和远期利率合约。远期外汇交易是最常用的规避汇率风险、固定外汇成本的方法。远期利率合同是一项表外业务。远期VS期货：，远期合约是非标准化的，期货合约是标准化的；远期合约一般通过金融机构或经济商柜台交易，合约持有者面临交易对手的违约风险，而期货合约一般在交易所交易，由交易所承担违约风险；远期合约的流动性较差，合约一般要持有到期，而期货合约的流动性较好，合约可以在到期前随时平仓。利率平价（互换）：1英镑兑换2美元，美元利率1.03英镑利率1.04，远期汇率即期汇率=报价货币利率基础货币利率，计价单位为美元即基础货币。可得1英镑=2.0194美元。按执行价格，期权分为价内期权、平价期权、价外期权。期权费由期权的内在价值和时间价值两部分组成：内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润，即合约价格低于市场价格的那部分。时间价值是指期权价值高于其内在价值的部分。影响期权价值的主要因素：一是标的资产的市场价格和期权的执行价格；二是期权的到期期限；三是波动率；四是货币利率。银行的表内外资产可分为银行账户资产和交易账户资产两大类。记入交易账户的头寸：高管批准的交易策略；明确的头寸管理政策和程序；与银行交易策略一致的监控头寸政策程序。二者划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。资产分类的监管标准优点是直接面向风险管理，缺点是财务会计意义上的划分着重强调的是权益和现金流量变动的关系和影响，不直接面对风险管理的各项要求。我国未执行，需要：目的定义；交易工具；列入条件；不列入的；交易标识。交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价。单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸以及调整后的期权头寸之和，反映单一货币的外汇风险。即期净敞口头寸为表内的即期资产减去即期负债；远期净敞口头寸等于多头（买入）减空头（卖出）；期权敞口头寸为银行可能需要买入或卖出的每种外汇总额；其他敞口头寸为以外币计值的担保业务和类似的承诺等总敞口头寸：累计总敞口头寸法（保守：所有外币的多头与空头的总和）、净总敞口头寸法（激进：于所有外币多头总额与空头总额之差）、短边法（分别加总每种外汇的多头和空头（分别称为净多头头寸之和与净空头头寸之和）；其次，比较两个总数；最后，把较大的一个总数作为银行的总敞口头寸，优点多空头风险都考虑且考虑了抵补效应）久期（也称持续期）是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险，久期缺口资产加权平均久期（总负债/总资产）负债加权平均久期。当久期缺口为负值时，市场利率上升，银行净值将增加；市场利率下降，银行净值将减少。当缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险影响。绝对值越大风险越高。缺口分析，净利息收入：正缺口就是银行正资产，负缺口就是银行在负债。于是，在正缺口情况下，市场利率上升会导致银行净利息收入上升。在负缺口情况下，市场利率上升会导致银行净利息收入下降。马柯维茨：投资组合均值-方差模型，最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法，久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响。局限性：久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险以及实际利率敏感性差异；利率的大幅变动（大于1）后不准确。风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。风险即可能的损失。常用的风险价值模型技术主要有三种：方差协方差即VAR/德尔塔正态法、历史模拟法和蒙特卡洛法局限性：不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，对风管作用有限；未涵盖价格剧烈波动等突发小概率事件；只能计算交易业务中的市场风险。VAR缺点：不能预测突发事件的风险因为基于历史数据；“肥尾”现象广泛存在收益率并非正态分布（钟型曲线）；无法充分度量非线性金融工具（如期权）的风险。历史模拟法缺点：考虑了肥尾，低估突发性的收益率波动；结果受制于历史周期的长度；历史数据基础，对数据的依赖性强；工作量十分繁重。蒙特卡洛模拟法：优点：全值估计方法，处理各种问题，情景分析，精确快速反应。缺点：假设的前提有模型风险；计算量大提高准确度慢；数据序列是伪随机数结果可能错。敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。但无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化。情景分析是一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响。压力测试的目的是评估银行在极端不利的情况下的损失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计。市场风险管理的组织框架：董事会最终责任确保识别计量监测控制风险；高级管理层制定审查执行政策、程序以及具体的操作规程、确保足够的人物力等来识别计量监测控制风险。市场风险报告：分别统计、分别计量的市场风险头寸，头寸和水平的结构分析等12项。常用的市场风险限额包括交易限额（对头寸设定）、风险限额（市场风险规模设置限额）和止损限额（允许的最大损失额）等。内部欺诈是指员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失。巴塞尔委员会在1996年的资本协议市场风险补充规定中，对市场风险内部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用99的单尾置信区间；持有期为10个营业日；市场风险要素价格的历史观测期至少为1年；至少每3个月更新一次数据。在此基础上，计量市场风险监管资本的公式为：市场风险监管资本（附加因子最低乘数因子3）VaR操作风险的人员因素主要是指因商业银行员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识/技能匮乏、核心员工流失、商业银行违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险。核心雇员流失体现为对关键人员依赖的风险，包括缺乏足够的后援/替代人员，相关信息缺乏共享和文档记录，缺乏岗位轮换机制等。（可能多选）内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损失。财务/会计错误；文件/合同缺陷；产品设计缺陷；错误监控/报告；结算/支付错误；交易/定价错误。（可能多选）巴塞尔委员会根据目前商业银行的实际做法，在巴塞尔新资本协议中为商业银行提供三种可供选择的操作风险经济资本计量方法，即基本指标法、标准法和高级计量法。总收入定义为：净利息收入加上非利息收入，不包括银行账户上出售证券实现的盈利，不包括保险收入。标准法的原理是，将商业银行的所有业务划分为8类产品线，对每一类产品线规定不同的操作风险资本要求系数，并分别求出对应的资本，然后加总8类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险资本要求。分别为公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和结算、代理服务、资产管理和零售经济。业界比较流行的高级计量法主要有内部横量法、损失分步法、以及记分卡等。独立的操作风险管理岗位；至少5年的数据，初次使用允许3年。商业银行的操作风险计量系统必须利用相关的外部数据。对付操作风险的第一道防线是严格的内部控制。健康有效的合规管理文化：合规管理理念；管理层的驱动作用；人的主导；创建学习型组织。操作风险损失数据的收集要遵循客观性、全面性、动态性、标准化的原则。风险评估要素：内部操作风险损失事件数据；外部数据风险评估由表及里原则。具体可以划分为：非流程风险、流程环节风险和控制派生风险。自我评估法就是在商业银行内部控制体系的基础上，通过开展全员风险识别，识别出全行经营管理中存在的风险点，并从损失金额和发生概率两个角度来评估风险大小。工作流程：全员风险识别与报告；作业流程分析和风险识别与评估；控制活动识别与评估；制定与实施控制优化方案；报告自我评估工作和日常监控（了解15顺序即可）主要业务风险控制选项较多，意思无误或偏离题意即可选。法人信贷业务：包括法人