退休规划与员工福利讲义

金 融 理 财 师金 融 理 财 师 资格认证培训资格认证培训 1 退休规划与员工福利退休规划与员工福利 2 金 融 理 财 师金 融 理 财 师授课大纲授课大纲 退休规划原理退休规划原理 员工福利与薪酬员工福利与薪酬 社会保障社会保障 单位福利单位福利 退休规划流程退休规划流程 3 金 融 理 财 师金 融 理 财 师一一.退休规划原理退休规划原理 退休规划的定义和特征退休规划的定义和特征 退休规划的目的退休规划的目的 退休规划平衡原理退休规划平衡原理 理财师的知识与能力理财师的知识与能力 4 金 融 理 财 师金 融 理 财 师1.1 退休规划的定义和特征退休规划的定义和特征 定义定义(retirement planning) 实现退休生活财务独立的一系列理财规划实现退休生活财务独立的一系列理财规划 特征特征 以养老金、老年医疗、老年住房为核心内容以养老金、老年医疗、老年住房为核心内容 根据规划目标锁定账户根据规划目标锁定账户 追求长期收支平衡追求长期收支平衡 一般属于税收优惠型储蓄一般属于税收优惠型储蓄 5 金 融 理 财 师金 融 理 财 师退休规划的主要项目退休规划的主要项目 个人医疗规划个人医疗规划补充医疗保险补充医疗保险基本医疗保险基本医疗保险老年医疗老年医疗 个人退休理 财规划 个人退休理 财规划 单位员工福利 计划 单位员工福利 计划 政府社会保 障计划 政府社会保 障计划 退休规划 内容 退休规划 内容 补充住房公积金补充住房公积金 企业年金企业年金 个人住房规划个人住房规划住房公积金住房公积金老年住房老年住房 个人储蓄规划个人储蓄规划基本养老保险基本养老保险养老金养老金 6 金 融 理 财 师金 融 理 财 师1.2 退休规划的目的退休规划的目的 退休规划的目的是养老风险的管理。退休规划的目的是养老风险的管理。 社会风险： 人口老龄化 家庭养老方式的转变 社会保障不足 社会风险： 人口老龄化 家庭养老方式的转变 社会保障不足 个人风险： 寿命的不可预见性 个人医疗、住房负担重 职业生涯的不确定性 个人风险： 寿命的不可预见性 个人医疗、住房负担重 职业生涯的不确定性 7 金 融 理 财 师金 融 理 财 师1.3 退休规划平衡原理退休规划平衡原理 生命周期理论与退休规划生命周期理论与退休规划 假设消费者是理性的，可以做到任何年龄点的 消费支出接近预期平均消费率，即跨时平滑消 费。 假设消费者是理性的，可以做到任何年龄点的 消费支出接近预期平均消费率，即跨时平滑消 费。 退休规划帮助消费者追求生命周期内（含退休 后）消费和支出的平衡，实现一生效用最大化。 退休规划帮助消费者追求生命周期内（含退休 后）消费和支出的平衡，实现一生效用最大化。 8 金 融 理 财 师金 融 理 财 师退休规划平衡原理示意图退休规划平衡原理示意图 9 金 融 理 财 师金 融 理 财 师退休规划的三个时点退休规划的三个时点 规划起点的财产状况规划起点的财产状况 退休时点的积累状况退休时点的积累状况 规划终点的预测规划终点的预测 10 金 融 理 财 师金 融 理 财 师退休规划平衡原理公式退休规划平衡原理公式 ：死亡时点 退休时点 ：当前时点 ：未来某年 时间符号 ：死亡时点 退休时点 ：当前时点 ：未来某年 时间符号 D :n x t n xt 1D nt nt * t tn tt xn x )k1( C W)k1)(CE()k1(W 年养老金供给）第费需求 年消年净支出（第第 年消费支出第 年当期收入：第 贴现率 退休时点的养老资产 目前拥有的资产 计算符号 年养老金供给）第费需求 年消年净支出（第第 年消费支出第 年当期收入：第 贴现率 退休时点的养老资产 目前拥有的资产 计算符号 t- tt:C t:C tE :k :W :W t t t x 11 金 融 理 财 师金 融 理 财 师1.4 理财师的知识与能力理财师的知识与能力 理财师的“看穿”能力理财师的“看穿”能力 基于当期看未来（测算能力）基于当期看未来（测算能力） 从未来回到当前（规划能力）从未来回到当前（规划能力） 从当前走向未来（执行能力）从当前走向未来（执行能力） 分析人力资本分析人力资本 理解既得权益理解既得权益 识别和管理风险，使客户利益最大化识别和管理风险，使客户利益最大化 12 金 融 理 财 师金 融 理 财 师人力资本人力资本 人力资本人力资本 是体现在劳动者身上的、并能为其带来收入的能力。 主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练 程度和健康状况。 是体现在劳动者身上的、并能为其带来收入的能力。 主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练 程度和健康状况。 经济学家把人力资本称为一个人未来劳动收入的现值经济学家把人力资本称为一个人未来劳动收入的现值 不同人力资本的人拥有不同的收入曲线不同人力资本的人拥有不同的收入曲线 算一算您的人力资本算一算您的人力资本 13 金 融 理 财 师金 融 理 财 师例题 人力资本计算例题 人力资本计算 假定某人目前假定某人目前35岁，岁，65岁退休，以后岁退休，以后30年内年均 劳动收入 年内年均 劳动收入30,000元，年均贴现率元，年均贴现率3%，请计算其人 力资本。（收入以期末计算） 解析： ，请计算其人 力资本。（收入以期末计算） 解析：30n, 3i, 30,000 PMT, 0 FV，PV=-588,013 元，其元，其 35岁时人力资本为岁时人力资本为588,013元，元，65 岁时为岁时为0。 14 金 融 理 财 师金 融 理 财 师既得权益既得权益 定义定义 基于法律规定或合同约定，在当事人符合特定条件 或履行特定义务后应当享有的权利和利益。 基于法律规定或合同约定，在当事人符合特定条件 或履行特定义务后应当享有的权利和利益。 主要特征主要特征 具有法律或合同依据；具有法律或合同依据； 在符合特定条件或履行特定义务后方可获取；在符合特定条件或履行特定义务后方可获取； 受益人面临一定风险。受益人面临一定风险。 15 金 融 理 财 师金 融 理 财 师二二.员工福利与薪酬员工福利与薪酬 薪酬与退休规划的关系薪酬与退休规划的关系 薪酬与员工福利概述薪酬与员工福利概述 16 金 融 理 财 师金 融 理 财 师2.1 薪酬与退休规划薪酬与退休规划 薪酬影响退休规划薪酬影响退休规划 薪酬中的延期收入会给退休规划提供更多的资金保 障，如延期收入中的企业年金提供了一定的退休金。 薪酬中的延期收入会给退休规划提供更多的资金保 障，如延期收入中的企业年金提供了一定的退休金。 薪酬中的当期收入通过个人的收入分配方式为退休 规划做准备，如个人将税后工资中的一部分用于养 老金的积累。 薪酬中的当期收入通过个人的收入分配方式为退休 规划做准备，如个人将税后工资中的一部分用于养 老金的积累。 退休规划会影响薪酬结构的选择退休规划会影响薪酬结构的选择 个人将针对退休规划目标而理性选择薪酬结构，如 公司提供菜单式福利时，个人可以针对自己的退休 规划目标而选择福利的具体内容。 个人将针对退休规划目标而理性选择薪酬结构，如 公司提供菜单式福利时，个人可以针对自己的退休 规划目标而选择福利的具体内容。 17 金 融 理 财 师金 融 理 财 师2.2 薪酬与员工福利概述薪酬与员工福利概述 薪酬的含义及特征薪酬的含义及特征 薪酬的内容结构薪酬的内容结构 工资工资 员工福利员工福利 薪酬的时间结构薪酬的时间结构 当期收入当期收入 延期收入延期收入 薪酬单与扣除薪酬单与扣除 员工的其他收入员工的其他收入 18 金 融 理 财 师金 融 理 财 师2.2.1 薪酬的含义和特征薪酬的含义和特征 薪酬薪酬 按照要素和贡献进行全面补偿的分配制度。按照要素和贡献进行全面补偿的分配制度。 主要特征主要特征 按要素分配，要素即影响生产结果和参与分配的因 素； 按要素分配，要素即影响生产结果和参与分配的因 素； 承认贡献，包括岗位责任、实际绩效、年功等；承认贡献，包括岗位责任、实际绩效、年功等； 全面补偿原则，包括劳动贡献补偿和基本生活保 障； 全面补偿原则，包括劳动贡献补偿和基本生活保 障； 一揽子计划包括内在和外在补偿，货币和非货币补 偿，当期和延期收入。 一揽子计划包括内在和外在补偿，货币和非货币补 偿，当期和延期收入。 19 金 融 理 财 师金 融 理 财 师2.2.2 薪酬的内容结构薪酬的内容结构 薪酬的内容结构 工资员工福利 基本工资、津贴、奖金社会保障单位福利 薪酬的内容结构 工资员工福利 基本工资、津贴、奖金社会保障单位福利 20 金 融 理 财 师金 融 理 财 师职工薪酬职工薪酬 职工薪酬是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报 酬以及其他相关支出。包括： （一） 职工工资、奖金、津贴和补贴； （二） 职工福利费； （三） 医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保 险费和生育保险费等社会保险费； （四） 住房公积金； （五） 工会经费和职工教育经费； （六） 非货币性福利； （七） 因解除与职工的劳动关系给予的补偿； （八） 其他与获得职工提供的服务相关的支出 职工薪酬是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报 酬以及其他相关支出。包括： （一） 职工工资、奖金、津贴和补贴； （二） 职工福利费； （三） 医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保 险费和生育保险费等社会保险费； （四） 住房公积金； （五） 工会经费和职工教育经费； （六） 非货币性福利； （七） 因解除与职工的劳动关系给予的补偿； （八） 其他与获得职工提供的服务相关的支出如股权如股权。 内容来源：【中国企业会计准则 。 内容来源：【中国企业会计准则9号令】号令】 21 金 融 理 财 师金 融 理 财 师员工福利员工福利 员工福利是基于雇佣关系，在保障和激励的原 则下，保障员工基本生活需要、提高员工生活 质量的制度安排。含社会保障和单位福利。 员工福利是基于雇佣关系，在保障和激励的原 则下，保障员工基本生活需要、提高员工生活 质量的制度安排。含社会保障和单位福利。 员工福利的特征员工福利的特征 以公平分配原则为主；以公平分配原则为主； 制定分配标准；制定分配标准； 以延期收入为主。以延期收入为主。 22 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 2.2.3 薪酬的时间结构薪酬的时间结构 当期收入当期收入 当期收入当期收入 是按照单位当前承诺获得的薪酬，主要包括基本工 资、奖金、津贴等。“当期”通常指一年之内。 是按照单位当前承诺获得的薪酬，主要包括基本工 资、奖金、津贴等。“当期”通常指一年之内。 主要特征主要特征 当期兑现，属于即时权益；当期兑现，属于即时权益； 工资补偿，主要是对雇员贡献的补偿；工资补偿，主要是对雇员贡献的补偿； 仅是薪酬的一部分。仅是薪酬的一部分。 23 金 融 理 财 师金 融 理 财 师薪酬的时间结构薪酬的时间结构延期收入延期收入 延期收入是按照预先承诺延期获得的薪酬，主 要包括社会保险、住房公积金、企业年金和股 权收益。“延期”通常指一年以上。 延期收入是按照预先承诺延期获得的薪酬，主 要包括社会保险、住房公积金、企业年金和股 权收益。“延期”通常指一年以上。 主要特征主要特征 薪酬的重要组成部分，比重不断加大；薪酬的重要组成部分，比重不断加大； 预期兑现，属于既得权益，可能附带风险和增值收 益； 预期兑现，属于既得权益，可能附带风险和增值收 益； 补偿方式多样性，如支付养老金和股权计划等；补偿方式多样性，如支付养老金和股权计划等； 具有抵御社会风险和保障基本生活安全的功能；具有抵御社会风险和保障基本生活安全的功能； 是关键岗位人才的“金手铐”。是关键岗位人才的“金手铐”。 24 金 融 理 财 师金 融 理 财 师2.2.4 薪酬单与扣除薪酬单与扣除 薪酬单薪酬单 是向员工支付薪酬的凭证。是向员工支付薪酬的凭证。 主要内容主要内容 应发工资额，即费税扣除前的个人工资总额；应发工资额，即费税扣除前的个人工资总额； 代扣社会保险费、住房公积金缴费和个人所得税等；代扣社会保险费、住房公积金缴费和个人所得税等； 实发工资额，即费税扣除后的个人工资额。实发工资额，即费税扣除后的个人工资额。 25 金 融 理 财 师金 融 理 财 师缴费工资缴费工资 缴费工资缴费工资 指计算社会保障缴费的应计收入，从而形成缴费基 数。 指计算社会保障缴费的应计收入，从而形成缴费基 数。 主要特征主要特征 经过政府主管部门核定；经过政府主管部门核定； 属于政策范畴，考虑工资增长等因素；属于政策范畴，考虑工资增长等因素； 作为缴纳社会保障费的应计收入；作为缴纳社会保障费的应计收入； 通常使用上年度的数据核定本年度缴费基数。通常使用上年度的数据核定本年度缴费基数。 26 金 融 理 财 师金 融 理 财 师社会保障缴费基数社会保障缴费基数 单位缴费基数单位缴费基数 经有关部门核定的上年度单位职工工资总额（住房 公积金例外，为职工个人缴费工资总额）。 经有关部门核定的上年度单位职工工资总额（住房 公积金例外，为职工个人缴费工资总额）。 个人缴费基数个人缴费基数 城镇各类企业职工，经有关部门核定的上年度本人 月平均工资为个人缴费基数。缴费基数最高为统筹 地职工月平均工资的 城镇各类企业职工，经有关部门核定的上年度本人 月平均工资为个人缴费基数。缴费基数最高为统筹 地职工月平均工资的300%，最低为统筹地职工月平 均工资的 ，最低为统筹地职工月平 均工资的60%； 城镇个体工商户和灵活就业人员，采取统筹地上年 度在岗职工的平均工资作为个人缴费基数。 城镇个体工商户和灵活就业人员，采取统筹地上年 度在岗职工的平均工资作为个人缴费基数。 27 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 基本养老保险基本养老保险基本养老保险基本养老保险 用人单位费率一般不超过20；职工个人 费率为8 用人单位费率一般不超过20；职工个人 费率为8 基本医疗保险基本医疗保险基本医疗保险基本医疗保险 用人单位费率一般为6左右；职工个人费 率为2 用人单位费率一般为6左右；职工个人费 率为2 失业保险失业保险失业保险失业保险用人单位费率为2；职工个人费率为1用人单位费率为2；职工个人费率为1 工伤和生育保险工伤和生育保险工伤和生育保险工伤和生育保险 由地方政府根据实际情况测算后确定,两项 保险费率一般不超过2，职工个人不缴费 由地方政府根据实际情况测算后确定,两项 保险费率一般不超过2，职工个人不缴费 住房公积金住房公积金住房公积金住房公积金 双方缴存比例分别不低于职工上年度月平 均工资的 双方缴存比例分别不低于职工上年度月平 均工资的5，不高于，不高于12 社会保障缴费费率社会保障缴费费率 用人单位费率一般不超过20；职工个人 费率为8 用人单位费率一般为6左右；职工个人费 率为2 用人单位费率一般不超过20；职工个人 费率为8 用人单位费率一般为6左右；职工个人费 率为2 28 金 融 理 财 师金 融 理 财 师社会保障缴费的税收政策社会保障缴费的税收政策 企业缴费税收待遇 在缴纳企业所得税之前列支 企业缴费税收待遇 在缴纳企业所得税之前列支 个人缴费税收待遇 在缴纳个人所得税之前列支 个人缴费税收待遇 在缴纳个人所得税之前列支 注：个人实际领注：个人实际领(支支)取原提存的基本养老保险金、 基本医疗保险金、失业保险金和住房公积金 时，免征个人所得税。【财政部、国家税务 总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、 失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策 的通知财税 取原提存的基本养老保险金、 基本医疗保险金、失业保险金和住房公积金 时，免征个人所得税。【财政部、国家税务 总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、 失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策 的通知财税200610号】号】 29 金 融 理 财 师金 融 理 财 师个人所得税七级超额累进税率表个人所得税七级超额累进税率表 注：注：1、工资薪金所得费用扣除额为每月、工资薪金所得费用扣除额为每月3,500元。元。 2、应交个人所得税、应交个人所得税=应纳税所得额适用税率应纳税所得额适用税率- 速算扣除数。速算扣除数。 3、2011年年9月月1日起实施日起实施 级数全月应纳税所得额税率级数全月应纳税所得额税率 %速算扣除数速算扣除数 1不超过不超过1500元的元的30 2超过超过1500元至元至4500元的部分元的部分10105 3超过超过4500元至元至9000元的部分元的部分20555 4超过超过9000元至元至35000元的部分元的部分251005 5超过超过35000元至元至55000元的部分元的部分302755 6超过超过55000元至元至80000元的部分元的部分355505 7超过超过80000元的部分元的部分4513505 30 金 融 理 财 师金 融 理 财 师例题 张先生薪酬单的分析例题 张先生薪酬单的分析 2011年张先生年张先生10月的薪酬单单位：人民币元月的薪酬单单位：人民币元/月月 1.第一栏内各项相加总为员工税前工资总额，其中通讯费和交通费在税前扣除 标准以内不计入应税收入（地方政府有明确规定）； 第一栏内各项相加总为员工税前工资总额，其中通讯费和交通费在税前扣除 标准以内不计入应税收入（地方政府有明确规定）； 2.本年社会保障缴费基数基于上年工资水平核定，为本年社会保障缴费基数基于上年工资水平核定，为7,000元；元； 3.个人社保费率：住房公积金个人社保费率：住房公积金10% ，养老保险，养老保险8% ，医疗保险，医疗保险2% ，失业，失业1%； 4.单位缴费费率：住房公积金单位缴费费率：住房公积金10% ，养老保险，养老保险20% ，医疗保险，医疗保险6%，失业，失业2%； 5.薪酬所得适用个人所得税费用扣除额为月薪酬所得适用个人所得税费用扣除额为月3,500元，采取七级超额累进税率。元，采取七级超额累进税率。 本月 应发合计：本月 应发合计：8,000 本月扣款合计：社保本月扣款合计：社保 1,470 个人所得税: 个人所得税: 156 实发合计：实发合计：6,374 元元 15670140560700 代缴税金代缴税金代缴失业保险代缴失业保险代缴医疗保险代缴医疗保险代缴养老保险代缴养老保险代缴住房公积金代缴住房公积金 1203005001605,0001,920 交通费交通费通讯费通讯费月奖金月奖金年功津贴年功津贴职务补贴职务补贴基础工资基础工资 31 金 融 理 财 师金 融 理 财 师从应发额到实发额的解析从应发额到实发额的解析 根据假设根据假设 社保缴费费基是社保缴费费基是7,000（元）（元） 张先生社会保障个人缴费为： 住房公积金缴费 张先生社会保障个人缴费为： 住房公积金缴费7,00010%700 （元） 养老保险费缴费 （元） 养老保险费缴费7,000 8% 560 （元） 医疗保险费缴费 （元） 医疗保险费缴费7,000 2% 140 （元） 失业保险费缴费 （元） 失业保险费缴费7,000 1% 70 （元） 社会保障个人缴费合计 （元） 社会保障个人缴费合计1,470（元）（元） 应纳税所得额应纳税所得额=8,000-（300120）-1,470-3,500=2,610 （元） 适用 （元） 适用10%的税率，应纳税额的税率，应纳税额2,61010% -105= 156（元）（元） 当期实发额当期实发额8,000-1,470-1566,374 （元） 工资总额是员工的税前收入，扣除各类费、税后即当期实际收入。 （元） 工资总额是员工的税前收入，扣除各类费、税后即当期实际收入。 32 金 融 理 财 师金 融 理 财 师2.2.5 员工的其他收入员工的其他收入 除薪酬以外的其他合法收入除薪酬以外的其他合法收入 其他收入其他收入 偶然所得偶然所得 财产转让收入财产转让收入 财产租赁收入财产租赁收入 利息、股息、红利收入利息、股息、红利收入 特许权使用费收入特许权使用费收入 稿酬收入稿酬收入 劳务报酬收入劳务报酬收入 企事业单位承包、承租经营收入企事业单位承包、承租经营收入 个体工商户生产、经营收入个体工商户生产、经营收入 33 金 融 理 财 师金 融 理 财 师三三.社会保障社会保障 社会保障概述社会保障概述 企业职工基本养老保险企业职工基本养老保险 城镇职工基本医疗保险城镇职工基本医疗保险 国家住房公积金国家住房公积金 34 金 融 理 财 师金 融 理 财 师3.1 社会保障概述社会保障概述 社会保障与退休规划社会保障与退休规划 社会保障的定义与体系社会保障的定义与体系 35 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 3.1.1 社会保障与退休规划社会保障与退休规划 社会保障在退休规划中的作用社会保障在退休规划中的作用 社会养老保险社会养老保险老有所养老有所养 社会医疗保险社会医疗保险老有所医老有所医 住房保障住房保障老有所居老有所居 社会救助社会救助老有所依老有所依 36 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 3.1.1 社会保障与退休规划社会保障与退休规划 社会保障在退休规划中的局限性社会保障在退休规划中的局限性 社会保障水平社会保障水平低低 社会保障覆盖面社会保障覆盖面窄窄 社会保障项目社会保障项目有限有限 社会保障仅是退休规划项目的一部分社会保障仅是退休规划项目的一部分 37 金 融 理 财 师金 融 理 财 师3.1.2 社会保障的定义与体系社会保障的定义与体系 社会保障的定义社会保障的定义 中国社会保障体系中国社会保障体系 38 金 融 理 财 师金 融 理 财 师社会保障的定义社会保障的定义 社会保障社会保障 是指国家以立法和行政措施确立对遇到疾病、伤残、 生育、年老、死亡、失业、灾害或者其他风险的社 会成员给予相应的经济、物质和服务的帮助，以保 证其基本生活需要的一种社会经济福利制度。 是指国家以立法和行政措施确立对遇到疾病、伤残、 生育、年老、死亡、失业、灾害或者其他风险的社 会成员给予相应的经济、物质和服务的帮助，以保 证其基本生活需要的一种社会经济福利制度。 其实质是国家抵御公民社会风险的制度安排， 即资金筹集、基金管理和待遇支付。 其实质是国家抵御公民社会风险的制度安排， 即资金筹集、基金管理和待遇支付。 39 金 融 理 财 师金 融 理 财 师中国社会保障体系中国社会保障体系 原则：原则：2020年以前实现人人享有的、城乡整合的、多层 次的“ 年以前实现人人享有的、城乡整合的、多层 次的“广覆盖、保基本、可持续广覆盖、保基本、可持续”的社会保障体系。”的社会保障体系。 结构：社会保险、社会救助、社会福利、慈善事业 住房保障、社会优抚 结构：社会保险、社会救助、社会福利、慈善事业 住房保障、社会优抚 目标：老有所养、病有所医、住有所居目标：老有所养、病有所医、住有所居 4 42 2 40 金 融 理 财 师金 融 理 财 师中国社会保障体系中国社会保障体系 社会保险社会保险 即参保人缴费建立公共基金或个人账户，国家可以给予资助， 向符合资格条件的受益人 即参保人缴费建立公共基金或个人账户，国家可以给予资助， 向符合资格条件的受益人(参保人参保人)提供保险待遇的制度安排。提供保险待遇的制度安排。 社会救助社会救助 即国家筹集资金、通过经济状况调查、保障最低生活需要的制 度安排。 即国家筹集资金、通过经济状况调查、保障最低生活需要的制 度安排。 社会福利社会福利 即国家筹集资金、普惠标准、均等待遇的制度安排。即国家筹集资金、普惠标准、均等待遇的制度安排。 社会优抚社会优抚 即由国家筹集资金，向那些为国家和社会公共利益而奉献即由国家筹集资金，向那些为国家和社会公共利益而奉献(牺牲、 伤残 牺牲、 伤残)的人进行经济补偿的制度安排。的人进行经济补偿的制度安排。 住房保障住房保障 即由住房公积金、廉租房和经济适用房组成的，保障人有所居 的制度安排。 即由住房公积金、廉租房和经济适用房组成的，保障人有所居 的制度安排。 慈善事业慈善事业 41 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 参考资料：中华人民共和国社会保险法参考资料：中华人民共和国社会保险法 中华人民共和国社会保险法已由中华人民共和国 第十一届全国人民代表大会常务委员会第十七次会议于 中华人民共和国社会保险法已由中华人民共和国 第十一届全国人民代表大会常务委员会第十七次会议于 2010年年10月月28日通过，自日通过，自2011年年7月月1日起施行。 详见： 日起施行。 详见：7-03员工福利与退休计划员工福利与退休计划_阅读材料阅读材料 42 金 融 理 财 师金 融 理 财 师3.2 中国养老金制度安排中国养老金制度安排 基本养老金：基本养老金： 公共退休金：公务员、事业单位职工公共退休金：公务员、事业单位职工 社会养老保险：社会养老保险：企业职工、企业职工、农村居民农村居民 居民养老储蓄：城市居民居民养老储蓄：城市居民 补充养老金：补充养老金： 职业养老金职业养老金 商业养老保险商业养老保险 银行养老储蓄银行养老储蓄 43 金 融 理 财 师金 融 理 财 师3.2.1 企业职工基本养老保险企业职工基本养老保险 定义、特征定义、特征 法律和政策依据法律和政策依据 管理的三环节管理的三环节 44 金 融 理 财 师金 融 理 财 师企业职工基本养老保险定义、特征企业职工基本养老保险定义、特征 国家依法建立的，参保人依法履行缴费义务和 领取养老金，由政府确保支付的养老金计划。 也称社会养老保险计划、政府养老金计划、强 制性养老金计划和第一支柱养老金计划。 国家依法建立的，参保人依法履行缴费义务和 领取养老金，由政府确保支付的养老金计划。 也称社会养老保险计划、政府养老金计划、强 制性养老金计划和第一支柱养老金计划。 主要特征主要特征 依法建立、参加、履行 缴费义务和享有相关待遇 依法建立、参加、履行 缴费义务和享有相关待遇 政府确保计划安全运营 享有个税减免待遇 和雇主供款 政府确保计划安全运营 享有个税减免待遇 和雇主供款 45 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 企业职工基本养老保险法律和政策依据企业职工基本养老保险法律和政策依据 政策依据：国发政策依据：国发(2005)第第38号号 法律依据：社会保险费征缴暂行条例 国务院（ 法律依据：社会保险费征缴暂行条例 国务院（1998）第）第259号号 制度模式：社会统筹与个人账户相结合制度模式：社会统筹与个人账户相结合 覆盖人群：城镇企业员工及自雇人覆盖人群：城镇企业员工及自雇人 统筹层次：省级统筹。省级政府制定细则并管 理统筹基金 统筹层次：省级统筹。省级政府制定细则并管 理统筹基金 46 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 企业职工基本养老保险管理的三环节企业职工基本养老保险管理的三环节 资金筹集资金筹集 资产管理资产管理 养老金支付养老金支付 47 金 融 理 财 师金 融 理 财 师资金筹集资金筹集 缴费基数最高为统筹地职工月平均工资的缴费基数最高为统筹地职工月平均工资的 300%，最低为统筹地职工月平均工资的，最低为统筹地职工月平均工资的60%。 在职企业职工缴费由所在企业代扣代缴；自由 职业人员、城镇个体工商户业主由本人直接向 征缴部门缴纳，个体工商户从业人员缴费由其 业主代扣代缴。 在职企业职工缴费由所在企业代扣代缴；自由 职业人员、城镇个体工商户业主由本人直接向 征缴部门缴纳，个体工商户从业人员缴费由其 业主代扣代缴。 城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老 保险的缴费基数为统筹地上年度在岗职工平均 工资，缴费比例为 城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老 保险的缴费基数为统筹地上年度在岗职工平均 工资，缴费比例为20%，其中，其中8%计入个人账户。计入个人账户。 48 金 融 理 财 师金 融 理 财 师资产管理资产管理社会统筹社会统筹 社会统筹社会统筹 为确保支付基础养老金而设立的公共财务收支系统。为确保支付基础养老金而设立的公共财务收支系统。 主要特征主要特征 资金来源包括企业缴费，以及财政补贴等；资金来源包括企业缴费，以及财政补贴等； 由社保经办机构统一管理；由社保经办机构统一管理； 财务方式是以支定收，现收现付；财务方式是以支定收，现收现付； 社会互济、风险分担。社会互济、风险分担。 49 金 融 理 财 师金 融 理 财 师资产管理资产管理个人账户个人账户 个人账户个人账户 个人名下的为缴纳养老保险费和支付个人账户养老 金而设立的权益记录。 个人名下的为缴纳养老保险费和支付个人账户养老 金而设立的权益记录。 主要特征主要特征 财务方式是实行完全积累制；财务方式是实行完全积累制； 资金来源于个人缴费及投资收益；资金来源于个人缴费及投资收益； 个人所有，可以携带和继承；个人所有，可以携带和继承； 个人账户资金需要专业化、市场化运营。个人账户资金需要专业化、市场化运营。 50 金 融 理 财 师金 融 理 财 师养老金支付养老金支付 领取养老金的人群界定领取养老金的人群界定 基本养老金的构成基本养老金的构成 相关政策解释相关政策解释 养老金计发公式养老金计发公式 51 金 融 理 财 师金 融 理 财 师领取养老金的人群界定领取养老金的人群界定 制度“新人”：在新制度下参加工作。制度“新人”：在新制度下参加工作。 制度“中人”：在原制度下参加工作，将在新 制度下退休。 制度“中人”：在原制度下参加工作，将在新 制度下退休。 制度“老人”：在原制度下退休。制度“老人”：在原制度下退休。 52 金 融 理 财 师金 融 理 财 师享受企业职工基本养老保险的条件享受企业职工基本养老保险的条件 达到法定退休年龄并办理退休手续达到法定退休年龄并办理退休手续 缴费年限（含视同缴费年限）累计满缴费年限（含视同缴费年限）累计满15年年 53 金 融 理 财 师金 融 理 财 师退休年龄的界定退休年龄的界定 根据有关法律规定达到法定时点，可以停止工 作和领取养老金的年龄（根据居民身份证确 认）。 根据有关法律规定达到法定时点，可以停止工 作和领取养老金的年龄（根据居民身份证确 认）。 退休年龄是领取养老金的起始年，该年度不计 入缴费（例如，参保人年满 退休年龄是领取养老金的起始年，该年度不计 入缴费（例如，参保人年满60岁退休，缴费到岁退休，缴费到 59岁岁末）。岁岁末）。 54 金 融 理 财 师金 融 理 财 师退休年龄的相关规定退休年龄的相关规定 男年满男年满60周岁；周岁； 女工人年满女工人年满50周岁，女干部年满周岁，女干部年满55周岁；周岁； 从事井下、高温、高空、特别繁重体力劳动或 其他有害身体健康工作的，退休年龄男年满 从事井下、高温、高空、特别繁重体力劳动或 其他有害身体健康工作的，退休年龄男年满55 周岁，女年满周岁，女年满45周岁；周岁； 因病或非因工致残，由医院证明并经劳动鉴定 委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为 男年满 因病或非因工致残，由医院证明并经劳动鉴定 委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为 男年满50周岁，女年满周岁，女年满45周岁。周岁。 55 金 融 理 财 师金 融 理 财 师38号文件养老金计发公式号文件养老金计发公式 2006年年1月以后执行【国发（月以后执行【国发（2005）38号】文件 制度“ 老人”（略） 制度“ 中人” 制度 号】文件 制度“ 老人”（略） 制度“ 中人” 制度“ 新人新人” 计发月数 个人账户储存额 年限）缴费年限（含视同缴费 工资本人指数化月平均缴费均工资统筹地上年度职工月平 %1 2 过渡养老金 计发月数 个人账户储存额 年限）缴费年限（含视同缴费 工资本人指数化月平均缴费均工资统筹地上年度职工月平 %1 2 56 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 【国发【国发(2005)38号】 a.系数法 b.年功法等 号】 a.系数法 b.年功法等 基本养老金基本养老金 基础养老金基础养老金 /个人账户储蓄额 计发月数个人账户储蓄额 计发月数 个人账户养老金个人账户养老金个人账户养老金个人账户养老金 【国发【国发(2005)38号】号】 过渡性养老金过渡性养老金过渡性养老金过渡性养老金 ( (由社会统筹账户支付由社会统筹账户支付)（由)（由社会统筹帐户 支付 社会统筹帐户 支付） 视同缴费年限视同缴费年限 是对中人养老金不 足的补偿 是对中人养老金不 足的补偿 ( ( ( (由个人账户支付由个人账户支付由个人账户支付由个人账户支付 ) ) ) ) 属性： 待遇确定的生存年金 部分指数化：根据通胀率作部分调整 属性： 待遇确定的生存年金 部分指数化：根据通胀率作部分调整 )/2 （含视同缴费年限） 缴费年限 指数化月平均缴费工资 （含视同缴费年限） 缴费年限 指数化月平均缴费工资 + 本人统筹地上年度月平均工资本人统筹地上年度月平均工资 1% 个人账户个人账户养老金养老金养老金养老金 过渡性养老金过渡性养老金过渡性养老金过渡性养老金 ( 57 金 融 理 财 师金 融 理 财 师相关政策解释相关政策解释 基础养老金基础养老金 即由社会统筹支付的生存年金。即由社会统筹支付的生存年金。 个人养老金个人养老金 即个人账户储存额即个人账户储存额/计发月数。计发月数。 过渡性养老金过渡性养老金 基于建立养老保险个人账户前的视同缴费年限，根据系数或年功，或者地方政 府规定考虑的其他因素进行测算，来补偿中人养老金不足部分。 基于建立养老保险个人账户前的视同缴费年限，根据系数或年功，或者地方政 府规定考虑的其他因素进行测算，来补偿中人养老金不足部分。 指数化月平均缴费工资指数化月平均缴费工资 是指职工本人的平均缴费工资指数乘以职工退休时上一年统筹地职工社会月平 均工资。（在实践中一般按照地方规定执行） 是指职工本人的平均缴费工资指数乘以职工退休时上一年统筹地职工社会月平 均工资。（在实践中一般按照地方规定执行） 缴费年限缴费年限 履行缴费义务的具体期限；即个人的权益记录；缴费履行缴费义务的具体期限；即个人的权益记录；缴费12个月个月=1个缴费年。个缴费年。 视同缴费年限视同缴费年限 按有关政策承认的缴费年限，是对职工参加社会养老保险前工龄的认可和补 偿，是对制度中人的政策倾斜。 按有关政策承认的缴费年限，是对职工参加社会养老保险前工龄的认可和补 偿，是对制度中人的政策倾斜。 计发月数计发月数 与员工退休年龄相对应，是个人账户养老金计发依据（通常根据城镇人口平均 寿命等因素计算形成 ）。 与员工退休年龄相对应，是个人账户养老金计发依据（通常根据城镇人口平均 寿命等因素计算形成 ）。 58 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 38号文件规定的个人账户养老金计发月数号文件规定的个人账户养老金计发月数 13960 19949 13261 19550 125621905123340 56701455920448 65691525820847 75681585721246 84671645621645 9366 17055 22044 101651755422343 109641805322642 117631855223041 计发月数计发月数退休年龄退休年龄计发月数退休年龄计发月数退休年龄计发月数退休年龄计发月数退休年龄 59 金 融 理 财 师金 融 理 财 师 参考资料：城镇企业职工基本养老保 险关系转移接续暂行办法 参考资料：城镇企业职工基本养老保 险关系转移接续暂行办法 2009年年12月月22日，国务院常务会议决定，从日，国务院常务会议决定，从2010年年1月月1日起施行 城镇企业职工基本养老保险关系转移接续暂行办法。包括农民 工在内的参加城镇企业职工基本养老保险的所有人员，其基本养老 保险关系可在跨省就业时随同转移；在转移个人账户储存额的同 时，还转移部分单位缴费；参保人员在各地的缴费年限合并计算， 个人账户储存额累计计算，对农民工一视同仁。为避免参保人员因 办理转续关系而在两地往返奔波，暂行办法规定了统一的办理流 程，参保人员离开就业地，由社保经办机构发给参保缴费凭证；在 新就业地参保，只需提出转续关系的书面申请，转入和转出地社保 经办机构为其协调办理审核、确认和跨地区转续手续。国家将建立 全国统一的社保机构信息库和基本养老保险参保缴费信息查询服务 系统，发行全国通用的社会保障卡。 日起施行 城镇企业职工基本养老保险关系转移接续暂行办法。包括农民 工在内的参加城镇企业职工基本养老保险的所有人员，其基本养老 保险关系可在跨省就业时随同转移；在转移个人账户储存额的同 时，还转移部分单位缴费；参保人员在各地的缴费年限合并计算， 个人账户储存额累计计算，对农民工一视同仁。为避免参保人员因 办理转续关系而在两地往返奔波，暂行办法规定了统一的办理流 程，参保人员离开就业地，由社保经办机构发给参保缴费凭证；在 新就业地参保，只需提出转续关系的书面申请，转入和转出地社保 经办机构为其协调办理审核、确认和跨地区转续手续。国家将建立 全国统一的社保机构信息库和基本养老保险参保缴费信息查询服务 系统，发行全国通用的社会保障卡。 60 金 融 理 财 师金 融 理 财 师例题 计算第一个月的基本养老金例题 计算第一个月的基本养老金 基本情况：基本情况： C女士女士1981年年1月参加工作，其工作单位于月参加工作，其工作单位于1991年年1月参 加了养老保险， 月参 加了养老保险，2006年年1月月C女士年满女士年满55岁在该市办理了 退休手续。 岁在该市办理了 退休手续。 已知条件：已知条件： C女士缴费年限（含视同缴费年限）累计为女士缴费年限（含视同缴费年限）累计为25年。当地 对 年。当地 对“中人中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前 的 的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前 的“全部年功补偿法（参加养老保险之前的全部工龄，全部年功补偿法（参加养老保险之前的全部工龄，1 年年15元）元）”。退休时其个人账户储存额为。退休时其个人账户储存额为54,060元。元。 2005年该地职工年平均工资为年该地职工年平均工资为24,000元；其本人月平均 缴费工资指数为 元；其本人月平均 缴费工资指数为2。 问：问：C女士退休后第一个月的基本养老金？女士退休后第一个月的基本养老金？ 61 金 融 理 财 师金 融 理 财 师解析解析 （统筹地上年度职工月平均工资本人指数化月平均缴费 工资）/ （统筹地上年度职工月平均工资本人指数化月平均缴费 工资）/2缴费年限（含视同缴费年限）缴费年限（含视同缴费年限）1个人 账户储存额/ 计发月数+过渡性养老金 （ 个人 账户储存额/ 计发月数+过渡性养老金 （2,0002,0002）/）/225% % 54,060/ /170 （ （1991- -1981） 15 750+ +318+ +150 1,218 答：答：1,218元元 * * 2008年全国基本养老金平均支付水平年全国基本养老金平均支付水平1,080元元 62 金 融 理 财 师金 融 理 财 师例题 个体经营者的基本养老金例题 个体经营者的基本养老金 基本情况： 冯先生，个体工商户， 基本情况： 冯先生，个体工商户，2006年年1月初参加了社会 养老保险计划，每年年底一次缴纳当年应缴养 老保险费，费率为 月初参加了社会 养老保险计划，每年年底一次缴纳当年应缴养 老保险费，费率为20。已知。已知2005年该市年在 岗职工平均工资为 年该市年在 岗职工平均工资为32,808元，假设该市职工平均 工资年增长率为 元，假设该市职工平均 工资年增长率为3，个人账户年投资回报率为，个人账户年投资回报率为 4。2021年年1月冯先生年满月冯先生年满60岁并办理了退休 手续。如果他退休时经社保部门测算，本人月 平均缴费工资指数为 岁并办理了退休 手续。如果他退休时经社保部门测算，本人月 平均缴费工资指数为1。 计算：冯先生退休后第一个月的基本养老金是 多少？ 计算：冯先生退休后第一个月的基本养老金是 多少？ 63 金 融 理 财 师金 融 理 财 师解析解析 退休时养老保险个人账户余额为：退休时养老保险个人账户余额为：63,772.48 r=0.04，g=0.03，C=32,8080.08，T=15 基本养老金基本养老金=（2,7341.0315+2,7341.03151）/2 15 +63,772.48/139 = 638.92458.79 = 1,097.71 答：答：1,097.71 元元 t t r1 g1 1 gr ) r1 (C FV 64 金 融 理 财 师金 融 理 财 师3.2.2 基本养老金替代率基本养老金替代率 基本养老金替代率基本养老金替代率 即基本养老金收入对某项收入的替代比例。通常作 为衡量基本养老金计划支付水平的重要评价标准。 即基本养老金收入对某项收入的替代比例。通常作 为衡量基本养老金计划支付水平的重要评价标准。 替代目标和公式替代目标和公式 缴费工资替代率 缴费工资替代率 缴费工资替代率 缴费工资替代率=基本养老金基本养老金/指数化缴费工资指数化缴费工资 社会平均工资替代率 社平工资替代率 社会平均工资替代率 社平工资替代率=基本养老金基本养老金/地方社会平均工资地方社会平均工资 个人退休前工资替代率 个人工资替代率 个人退休前工资替代率 个人工资替代率=基本养老金基本养老金/退休前工资退休前工资 65 金 融 理 财 师金 融 理 财 师基本养老金替代率计算基本养老金替代率计算 例题中冯先生退休第一个月基本养老金替代率：例题中冯先生退休第一个月基本养老金替代率： 缴费工资替代率缴费工资替代率 = 1,097.71 （ （2,7341.03151） =25.77% 社平工资替代率社平工资替代率 = 1,097.71 （ （2,7341.0315） = 25.77% 66 金 融 理 财 师金 融 理 财 师3.3 国家基本医疗保障国家基本医疗保障 根据新医改方案规定，根据新医改方案规定，2010