环球资本投资时代.ppt

環球资本投資時代,P E（起步）,全球获取财富的五大资本投资通道,250年,200年,200年,120年,PE,70年,,PE 在资本世界里，PE一直是资金的主要来源！,资本世界里的新贵PE,中央电视台07-08年峰值收视率节目赢在中国,,主持人：王利芬,资本世界里的新贵PE,,柳传志,马云,吴鹰,俞洪敏,朱新礼,张瑞敏,史玉柱,牛根生,IDG熊小鸽,,世界知名PE公司IDG中国当家人,什么是PE： Private Equity （简称“PE”）： 在中国通常称为私募股权投资基金，是在私人中募集资金，对非上市企业 进行的权益性投资, 即通过上市、并购等方式，出售持股获利。 简单一点讲：就是专业的资产管理公司(PE) 在企业发展的 前中期，对其注入资金、管理、社会关系等各方面优势资源， 帮助其上市，等企业上市后再卖出获利。,什 么 是 PE,什 么 是 PE,2000万美金,100亿美金,500倍,资本涌动的世界；见证资本的力量。,著名企业背后的资本力量。 （列表）,,由于企业案例过多，暂只做以上介绍。,,私募股权（PE）时代降临中国 在深圳举行的第九届中国风险投资论坛上，经济学家 樊纲称：中国风投业当务之急在于发展PE和产业基金。从 业界、政府、决策部门都应该进一步推动这种完整的资本 市场体系的概念，缺一不可。 全国人大财经委员会副主任吴晓灵呼吁，为私募股权 基金的发展创造更好的法制环境。 09年11月10新闻 天津市副市长崔津渡介绍，为把握好这一历史性机遇，天津在第一时间制定相关政策，为私募股权投资基金创造发展沃土。 软银中国风险投资基金CEO，Chauncey Shey 认为，PE在中国有很大的发展空间。 2007年中国上市公司的市盈率高达30到40倍。,,国内知名PE 弘毅 联想控股旗下的弘毅投资注资先声药业，注资的2.1亿元人民币如今已经价值约2亿美元。 弘毅投资投资中国建材集团旗下亚洲最大的玻璃纤维生产企业巨石集团。最近，弘毅投资又把目标瞄向了另一家大型国企石药集团，双方目前已在谈婚论嫁中。 投资的企业包括： 博洛尼家居；Compagnia Italiana Forme Acciaio S.p.A ；江苏林洋新能源； 西安华海医疗 ；济南沃德汽车零部件有限公司； 神州数码 ；联想移动通信；中国金属包装集团公司 ；重庆新世纪百货； 江苏省新华书店。,,董事长：柳传志,总裁;:赵令欢,国内知名PE 鼎辉 亿玛在线获鼎辉数百万美元风险投资 学大教育获得了鼎辉投资近2000万美元的风险投资 投资还有 新浪、蒙牛乳业、李宁服装、 南孚电池、金鹰陶瓷、双汇食品、百丽女鞋、分众传媒、 LDK太阳能、九阳小家电等。,高能资本筹集3亿美金，希望成为中国资本市场在新能源投资的新力量。 麦顿投资Milestone Capital 天合光能 捷鸿资本 NPEA Capital 江西赛维LDK 德同资本DT Capital Partners 无锡尚德,,董事长：吴尚志,国内知名PE 赛富 软银赛富800万美元投资完美时空十个月获75倍受益； 软银赛富投资永新同方一年半获68倍受益； 软银赛富投资怡亚通供应链获15倍受益； 赛富投资盛大网络4000万美元，一年半获5。5亿美元，获14倍受益。 赛富投资的其他项目还有橡果国际（好记星）、ATA、环球雅思、世芯电子等,,首席合伙人：阎焱,中国政府大力支持世界PE巨头进入中国,刘鸿儒,中国证监会首任主席 2008年9月7日，在全球金融危机到来之际称“近年PE市场已经成为创造财富最多的金融领域，未来五到十年，全球知名的大型投资机构都会纷纷进入中国市场，私募股权投资基金(PE)将会在中国未来的发展中扮演重要的角色，并将在中国创造更加巨大的财富”。,崔津渡 天津市副市长 “为把握好这一历史性机遇，根据国家发改委文件：国家发改委办公厅关于在天津滨海新区先行先试股权投资基金有关政策问题的复函， 天津在第一时间制定相关政策，为私募股权投资基金(PE)创造发展沃土。,不做总统就去做 PE,kleiner perkins caufield amp& byers、Yucaipa、KKR 美国前国务卿鲍威尔以兼职合伙人的身份加盟矽谷著名风险投资 公司kleiner perkins caufield amp& byers； 前总统克林顿宣布受私人股本公司Yucaipa KKR(Kohlberg Kravis Roberts)2006年底聘请前联想总裁柳传志 前中国网通CEO田溯宁为公司资深顾问。,,黑石集团(PE) 加拿大前总理马尔罗尼(Brian Mulroney)加入美国私人股本巨头黑石集团董事会； 通用电气前总裁杰克韦尔奇 加盟黑石集团 美国前财长奥尼尔加盟黑石集团 香港前财政司司长梁锦松成为 黑石集团大中华区主管。,,不做总统就去做PE ,如何选择一家优秀的 资产管理公司PE帮助您投资理财 历史发展悠久、银行信誉保证、投资回报稳定、高素质人才队伍,Safe Inrest Quota Obtain LTD,TKT Our group LTD,欧洲百年历史的犹太金融家族,TKT集团在全球家族性金融管理集团中排名第十一位,SIQO资产管理公司在全球家族性投資公司中排名第十七位,创始人费希德（FICHTE）家族,于尔根费希德(Jrge Fichte) TKT 集团 董事会主席 TKT 集团的创始人和 SIQO资产管理公司的创始人。,长子亚瑟费希德(Arthur Fichte ） TKT 集团 执行总裁,次子马丁费希德 (Martin Fichte) SIQO资产管理公司 执行总裁,费希德（FICHTE）是一个拥有百年历史的欧洲犹太家族，并和欧洲一些极其著名的金融家族保持着联姻关系，其中包括欧洲最著名的犹太金融家族罗斯柴尔德家族。 费希德（FICHTE）家族在欧洲金融领域始终以无与伦比的投资智慧以及坚守承诺的清誉而著称。,投资与梦想由德国投资出版社和德国财务出版社联合出版，讲述了TKT和SIQO的创建历程,伊塔罗思柴尔德费希德（ItarRothschildFichte),创始人的母亲，世界最富有的犹太金融家族罗斯柴尔德家族的一员,TKT资产管理集团获得标准普尔认证机构AAA级认证,标准普尔证机构 全球最权威的金融信用评级机构,标准普尔AAA级认证的基础标准： 1、公司拥有10年以上的历史，并没有任何不良记录。 2、在世界多国保持成功投资记录，并始终保持高额稳定投资收益率。,标准普尔于1860年创立。向全球金融界提供了149年的独立见解。为投资者提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务。 标准普尔为世界各地超过22万家证券及基金进行信用评级。目前，标准普尔已成为一个世界级的资讯品牌与权威的国际分析机构。,TKT团队,SIQO不但是英国首屈一指的基金投资机构，更是全欧洲领先的基金公司之一。截至2007年12月31日，SIQO管理资产总值已超过215亿欧元，是全球家族性投资公司排名第十七位的基金投资公司。 SIQO在11个国家为全球投资者提供逾29种基金投资产品，更拥有超过700位遍布全球主要投资市场的投资专才。,SIQO资产管理公司于2001年成立，在英国注册，总部位于欧洲金融中心伦敦，是TKT的全球零售资产管理品牌。,马丁费希德(Martin Fichte) Safe Inrest Quota Obtain LTD执行总裁,SIQO资产管理早于2001年起已将资产管理业务伸展至欧洲地区。身处优质欧洲股票及债券的投资中心，SIQO的投资专才为个别客户及集团的环球投资组合，提供欧洲资产管理服务及建议。 2005年SIQO将研发产品的重心放在全球瞩目的绿色投资产业和私人股权组合投资产业，这个发展策略的重心是建立一个全球金融专业人士和投资机构共同发展的全球性投资平台。经过4年的高速发展，SIQO已经成为这个领域的佼佼者。 SIQO四大业务板块：Global Marketing环球推广、Data Center数据中心、Product R & D产品研发、Credit system信誉体系,美国前总统克林顿访问SIQO位于纽约的金融研发中心，与家族长子亚瑟.费希德合影,TKT&SIQO环球战略顾问,格尔Theo Waigel (CSU) 德国前任财政部长 现任TKT 集团和SIQO资产管理公司欧洲顾问委员会主席。在此之前Waigel先生在1989 -1998年担任德国科尔政府的财政部长。 1999年担任德国资产咨询股份公司(DVAG)和Creatogen生物技术公司的监事会成员。早在2000年，他还担任过美国对冲基金Texas Pacific Group的顾问。 2007年Waigel先生开始担任TKT 集团和SIQO资产管理公司高级战略顾问,保罗克鲁格曼（Paul Krugman） 诺贝尔经济学奖获得者 Krugman先生于2003年开始任TKT Our Group LTD和Safe Inrest Quota Obtain LTD首席经济顾问。 Krugman毕业于耶鲁大学经济学专业，1977年获得麻省理工学院博士学位，先后在耶鲁、麻省理工、斯坦福大学任教，2000年开始在普林斯顿大学工作。,SIQO环球创富组合基金 最具投资潜力的投资工具 得益于这款投资工具，我们可以直接和世界第一流的金融财团建立合作关系,複 利 收 益,A、 90天封閉期,A、180天封閉期,B、月復利11.28%,B 、月復利6.36%,B、月復利9.62%,A、360天封閉期,投資者可以根據不同的需求選擇投資類型封閉期滿，沒有任何限制條 件，隨時可以連本帶利一次性取出。從而獲得真正意義上的投資回報。 1000EUR - 50000EUR投資見下圖：,期满本息合计1203.19EUR/1000EUR 期满可获得20%的利润,期满本息合计1735.16EUR/1000EUR 期满可获得70%的利润,期满本息合计3605.83EUR/1000EUR 期满可获得260%的利润,複 利 紅 利 收益,非正常赎回：未满封闭期提取，只提取本金，不享受投资期间的红利分配,具体参照违约条例之非正常赎回 .,複 利 紅 利 收益,投資回報收益模拟图: 以平衡型投资1000EUR为例,30天,（翻译版） TKT集团有限公司 与 （SIQO）安全配额获取有限公司 SIQO全球财富投资组合基金 证书 系列 0336 编号 00078635575676 帐户名称： （投资者姓名） 1 基金账户交易帐户：06-00018276 基金名称：SIQO全球财富投资组合基金 基金简称：SWG 1 基金购买方式：直接购买代理 1 基金管理公司：TKT集团有限公司 与 安全配额获取有限公司 营销机构：（SIQO）安全配额获取有限公司 1 基金类别：私募基金 1 基金成立日期：2007年9月17日 基金时间：10年 1 基金设立地址：英国伦敦 1 管辖法院：伦敦法院 1 监管机构：FSA. 英国金融服务监管局 1 交易日： 每日 基金货币：欧元 1 封闭期： 360天 协定税率：11.28 1 计算方法：每月复利 1 购买金额：1000.00欧元 1 投资分类：投资增长 1 购买时间：2009年10月12日1点54分19秒 1 申请号码：67561210200906171084 1 投资监管：FSA.英国金融服务监管局 投资保护机构：FSCS.英国金融服务补偿计划有限公司,投资的安全性,SIQO资产管理公司(PE)经英国金融服务管理局(FSA) 核准为英国金融投资类机构 ，并受FSA监管,金融服务监管局（FSA ) 1997年10月由证券投资委员会(Securities and Investments Board，SIB，该组织1985年成立)改制而成，为英国金融市场统一的监管机构，行使法定职责，直接向财政部负责。 宗旨，对金融服务行业进行监管。保持高效、有序、廉洁的金融市场。帮助中小投资者取得公平交易机会。 目标，依据2000年金融和市场服务法，有四方面： (1)维护英国金融市场及业界信心。 (2)促进公众对金融制度的理解，了解不同类型投资和金融交易的利益和风险。 (3)确保从业者有适当经营能力及健全的财务结构，以保护投资者。同时，引导投资者正确认识投资风险。 (4)监督、防范和打击金融犯罪。 职责范围，负责监管银行、保险以及投资事业，包括外汇、证券和期货，与英格兰银行(BOE)同隶属财政部，FSA负责金融事业管理，而英格兰银行(BOE)主要任务维持金融稳定。,英国作为世界最老牌的金融中心，其监管机构FSA始终以严谨、廉洁、高效而著称，其对英国金融机构的管理及审核近于苛刻，这也让经过FSA核准的英国金融机构得到了世界范围的认可。,（英国所有注册成立的金融和投资类公司都要在FSA注册并接受FSA的严格审核 和监管）,在SIQO资产管理公司(PE)每一份投资，都得到英国政府法律上保护 英国金融服务补偿计划（FSCS）的资金安全保障,FSCS投资和存款保护政策,服务补偿计划(强制存款保险) .uk/consumer/key_facts/Limitations_of_the_scheme/Compensation_Limits/ SIQO资产管理公司每一位客户的资金严格按照英国金融法的规定享有英国金融服务补偿计划（FSCS）的资金安全保障，当发生公司不能履行其义务的情况时，每个客户将得到该计划的补偿，补偿限额为55,000英镑。 金融服务补偿计划(FSCS)由金融服务补偿计划有限责任公司(FSCS)负责实施。根据英国金融法，每家金融机构成员均须向FSCS缴纳三种资金：初期资金、继增资金和特别出资。 金融服务补偿计划有限公司（FSCS）并无金融检查权及相关防范金融机构倒闭及早干预机制，没有金融监管功能和权利，是为事后被动收拾残局和承担金融机构倒闭的最后风险承受者。 该计划英国政府强制在英国注册成立的金融和投资机构严格执行。,英国的投资和存款保护制度 任何英国公司一旦被担任执行金融监管活动的金融服务管理局(FSA)批准在英国运营时，该公司则自动成为金融服务补偿计划有限公司(FSCS)的成员。,FSCS最早是根据1979年银行法建立的存款保护计划。英国现行的存款保险计划是由英国金融机构监管机构金融服务局（FSA）于2001年根据2000年金融市场与服务法案（FSMA 2000）建立的金融服务补偿计划（FSCS）中的一个子计划。金融服务管理局(FSA)将原有的存款保护计划与1986年建筑协会法建立的建筑业协会投资者保护计划（IPS）、1986年金融服务法建立的投资者补偿计划（ICS）、1975年投保者保护法建立的投保者保护计划（PPS）以及友好协会保护计划等补偿计划加以合并，形成由金融服务管理局(FSA)统一管理的的金融服务补偿计划(FSCS)。 金融服务补偿计划(FSCS)由金融服务补偿计划有限责任公司(FSCS)负责实施。在职能上担任金融服务管理局(FSA)委任的存款,保险和投资赔付。 每家金融机构成员均须向FSCS缴纳三种资金：初期资金、继增资金和特别出资。 在金融机构经法院裁定进入临时清算、特别行政管理、进入破产清算、或金融服务管理局(FSA)认定该机构已无力偿付其到期债务时，可以启动补偿程序。按规定FSCS的存款存入英格兰银行，由其进行必要的债券项目投资，以扩大保险准备金的规模。如果FSA认为在任一财政年度的赔偿总额有超支的可能性，经英国财政批准同意，FSA可以向受监管的金融机构征收临时资金以应对该年度的支付义务。为了及时融通资金，FSCS还可以经FSA的安排从英格兰银行贷款，贷款总额目前规定不可以超过1.25亿英镑。 金融服务补偿计划有限公司（FSCS）并无金融检查权及相关防范金融机构倒闭及早干预机制，没有金融监管功能和权利，是为事后被动收拾残局和承担金融机构倒闭的最后风险承受者。,流 程 图,监管关系 资金流向,正规完备的投资入账手续、银行存款凭证让每个投资者都倍感放心。,汇丰银行开具的SIQO资产管理公司（Safe Inrest Quota Obtain LTD） 投资专用银行账户申购现金存款单,投资日期：2009年4月10日。 收款人：SIQO资产管理公司（Safe Inrest Quota Obtain LTD）。 账户号码：817-223795-838。 港币兑欧元2009年4月10日10点37分49秒实时汇率：10.29925。 投资类型：收益型投资。 申购金额：20，000.00欧元。 申购费：240.00欧元。 管理年费：240.00欧元。 合计：20，480.00欧元。 汇丰银行现金存款手续费：20480.000.25%=51.25欧元。,银行承兑汇票：是银行在商业汇票上签章承诺付款的远期汇票，是由银行承担付款责任的短期债务凭证，期限一般在6个月以内。银行承兑汇票多产生于国际贸易，一般由进口商国内银行开出的信用证预先授权。银行承兑的作用