(精品)课程精品_试论加速企业资金周转的途径(2013年优秀毕业设计)

课 程 论 文课 程 名 称: 会计学专业课程论文 课 程 代 码: 题 目: 试论加速企业资金周转的途径与措施 学院(直属系): 管 理 学 院 年级/专业/班: 学 生 姓 名: 学 号: 指 导 教 师: 摘 要企业管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金运作，要想加速企业资金的周转，就必须用尽可能少的资金占用，取得尽可能多的销售收入来说明资金周转速度快，资金利用效果好。它具体表现在资金周转的三个阶段：筹集资金、营运资金、分配资金，而营运资金又是这三个阶段当中的重中之重，因此本文将主要围绕营运资金阶段下的资金结构平衡控制、“三率”控制、存货控制、应收账款的控制进行探讨。关键词：资金结构平衡、“三率”、存货、应收账款近年来，流动资金周转困难已成为许多企业发展中共同面临的问题。造成企业流动资金紧张的原因很多，既有内部原因，又有外部原因。其外部原因突出地表现为消费基金膨胀，产业结构不合理，使大量超常投放的货币流向获利高的行业，使企业流动资金增长相对缓慢，加之其后的国家紧缩银根等政策，致使企业外部资金来源不畅，流动资金供应不足。改善外部影响因素，创造一个宽松的资金环境固然非常重要，但因其涉及面广，关系复杂，不是一朝一夕，单靠一个企业便可以完成的。因此，企业必须立足于自身，深入分析造成企业资金周转困难的内因，加强对企业资金的有效控制，以促进资金的合理使用。一、目前企业资金周转中存在的问题（一）国家有关经济管理部门和企业存在轻视资金周转速度的倾向。资金周转速度是显示经济运行质量的最主要指标之一。近年过热的资本市场、虚拟经济往往吸引了人们过多的注意力。（二）企业信息化水平低，管理落后严重制约资金周转速度提高。我国企业同国外企业相比，信息化方面的差距可能比其他方面差距要大得多，可能要落后到年。很多跨国公司年前就启动了企业信息化工程。我国企业管理仍然是当前的一个薄弱环节，由于管理信息化程度不一，应收账款占销售收入的比重大约相差两到三倍，资金周转速度大约相差四到五倍。（三）市场信用恶化是导致企业资金周转速度下降的关键因素。例如五粮液集团，如果没有恶意拖欠，资金周转可以从目前的天缩短到天，企业就不至于在产品畅销的情况下仍“半负荷”运转，产值和利润就可以翻番。（四）企业库存水平过高也是资金周转速度下降的一个重要原因。发达国家库存商品与国内生产总值的比值不超过，中等发达国家不超过，而我国却高达以上。资金是企业进行生产经营等一系列经济活动中最基本的要素,是企业的“血液”,是维系企业生存的重要保障。因此,加强资金周转的管理和控制具有十分重要的意义。只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能够实质性的提高企业经济运作的高效率,实现企业目标二、加速企业资金周转的重要意义加快企业资金周转速度对社会主义建设有重要意义。在企业资金数量一定的条件下，资金周转速度越快，就越有利于降低劳动消耗和劳动占用；有利于缩短生产时间和流通时间，从而减少生产成本，资金的利润率就越高，有助于扩大生产规模，增加价值和使用价值量，还可以避免或减少因固定资产无形磨损（如折旧、摊销）带来的损失，节约预付资本，增加年剩余价值量，提高年剩余价值率，年利润量就越多，这样既可以为国家提供更多的利税，增加资金积累，又可以增加企业留利，企业和职工的物质利益也能相应得到提高。在了解企业资金周转中存在的问题以及加速企业资金周转的重要意义后，我们意识到：在市场经济条件下，企业要想在竞争中生存，就要获取利润并不断发展，经营者不得不综合企业自身的情况，采取一系列有效的措施来加速企业资金周转，提高资金利用效率，实现企业的效益目标。三加速企业资金周转的途径和措施（一）资金结构平衡控制1要保持比较合理的资产负债率。资产负债率既反映了企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但债务压力大，风险也增大；资产负债率较低，说明企业实力较强，比较稳定，潜在能力还有待发挥。资产负债率究竟控制在多少为宜，既要考虑宏观经济环境，如银行利率、经济增速、通货膨胀率等，也要考虑企业所属行业的情况，特别是企业产品在市场上的占有份额和获利能力，关键是企业经营者要使之与市场和企业的经济环境相适应、相匹配，并处于可控之中。但无论如何资产负债率不宜过高，在我们所处的市场环境还不是十分规范的情况下，以不高于百分之五十或百分之五十五为宜。2要努力增加企业的自有资金。企业自有资金是企业经营资金的重要来源，也是对外筹资的基础和前提。其在总资产中所占比例用总负债与自有资金之比来衡量，一般认为1：1较为理想。企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，并严格按公司法规定提取积累资金包括法定公积金、盈余公积金等。 3要注意保持合理的负债结构。充分利用外部资金是市场经济条件下企业经营必不可少的重要策略之一。当企业负债经营决策正确，能够合理保证企业达到最佳资本结构时，这部分资金就可以为企业创造出高于负债成本的超额利润，促进实现企业价值的最大化。这正是企业经营者重视负债经营策略的实质所在。但必须注意的是：一是要有清晰的风险意识。在规范的市场经济中债务人必须承担利率风险、信誉风险、外债的汇率风险等。因此，举债前必须进行认真而慎重的风险分析。二是要注意分析负债环境，不断调整负债水平。比如：银行贷款利率低、企业产品销售好、企业内部管理好、资金周转较快，负债水平就可以高些。风险小、成本低的负债是理想的负债，为此，要充分利用应付帐款、预收帐款等不需要企业支付利息的流动负债；要充分利用资本金，尽管资本金的回报率也被视为筹资成本，但其风险要相对小得多；要根据成本低、风险小的原则来决定筹资结构；要合理控制长期负债和流动负债的比例，前者较稳定但成本高，后者偿还压力大但成本低，长期负债至少不能高于流动负债。（二）“三率”控制“三率”就是指流动比率、速动比率和现金比率。所谓流动比率又是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率和速冻比率都是反映企业短期偿债能力的指标。一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力也越强，反之则反。一般认为流动比率以2：1为宜，速动比率以1：1为宜。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示现金等具有即时变现能力的速冻资产与流动负债相等，可以随时偿付全部流动负债。应当说明的是，这两个比率并非越高越好，流动比率过高，即流动资产相对于流动负债太多，可能是存货积压，也可能是持有现金太多；速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。企业的存货积压，说明企业经营不善，存货可能存在问题；现金持有太多，说明企业不善理财，资金利用效率过低；现金比率反映企业当前支付现金的能力，应努力保持企业各项现金收入之和略大于各项现金支出之和，即接近所谓理想的“零现金余额”，才能说明资金得到了充分利用。（三）存货控制这里所指的存货包括各种原材料、半成品、产成品及备品备件、包装物、低值易耗品等，企业首先应对采购物资实行定额控制，做到事前有计划、事中有控制、事后有分析，使物资结构趋于合理，尽量减少储备资金和成品资金的占用。存货比率多大为宜，依行业、时期、企业情况不同而不同。在满足生产经营的前提下，存货是越少越好。其次必须注意“原材料生产产成品”三段占用的分布，避免两头大中间小。存货周期是通过当期的销售额和库存资金占用之比来体现的，只有通过缩短存货在生产经营过程中的停留时间和减少库存、加速产品销售，才能缩短周期，加速资金周转，减少资金占用。（四）应收账款的控制随着市场经济的发展，社会竞争的加剧，企业为了扩大市场占有率，越来越多地运用商业信用进行促销；以赊销的形式销售产品，从而产生大量应收账款。应收账款是企业因赊销售商品、产品或提供劳务而形成的应向购货单位收取的款项或代垫的运杂费等。应收账款是企业流动资产的重要组成部分，数额过大会导致企业缺少足够的流动资金，资金使用效率降低，影响资金流动和收益的实现，为了防范企业经营风险，加快企业资金周转，我们必须重视对企业应收账款的管理。1.成立清欠部门，加大监控力度首先，成立清欠部门作为清理应收账款的专门机构。其次，要编“应收账款动态表”以及 “清理清收外欠工程款台账”等，以有利于全面掌握单位应收款的实际情况，突出重点和难点，以便卓有成效地减少施工单位的应收账款数额。通过编制账龄分析表，加强应收款项回收的监控，随时掌握应收款项的动态，以便采取相应对策。最后，根据不同的逾期账款安排专门人员采用不同的催收方式，如发函、电话催收、派专人前去催收，必要时还应该采用签订还款协议书或借助法律手段向法院起诉等，将企业损失降到最低程度。2.制订相应的应收款项管理制度，减少坏账损失为规避企业财务风险，减少坏账损失，企业应制订相应的应收款项管理制度。对支付履约保证金的要建立审批制度，明确责任人，落实催收责任和造成损失的赔偿责任，控制盲目交付履约保证金；对于垫资和拖欠工程款的同样要实行项目经理负责制，把催收的主要责任落实到项目部并与项目部主要人员的经济分配挂钩；此外，还要制订相应的政策和措施促使有关责任人加大催收力度，确保应收款项资金的及时回笼。具体要做好以下几个方面的工作：（1）新增应收款以预防为主在施工过程中，改变过去“只管干活，不管要钱”的作法，对整个工程项目落实责任人，确定资金回收率，并作为经济责任制办法中的一项重要内容，纳入年度绩效考核范围，实行奖罚并举。在适用范围上，主要适用于新开工工程项目，新接的作业项目和新签订合同的对外提供劳务；责任人员应是工程项目经理或负责工程项目、对外作业和对外提供劳务的行政负责人；责任范围应是对该项目开工前的投标保证金和履约保证金及施工过程中的形象进度和保修期结束后的工程尾款的回收；根据责任人员所负责任的完成情况进行考核，视其绩效进行奖罚兑现。（2）对已发生的正常应收账款的清理根据不同情况有区别、有重点地开展清欠工作。对那些生产经营正常，有偿债能力的单位要加强联系，紧盯不放，力争尽快收回资金；对生产经营虽然正常，但因资金暂时困难，不能一次或在短期内偿清债务的单位，要与他们协商，通过签订还款计划或分期还款协议，明确还款时间和最后期限，制定违约责任，增强对债务单位的约束力。（3）对不能正常收回的应收账款，要加大清欠力度，采取不同的措施强行收回 对债务单位已不能正常生产，全部收回资金可能性较小的应收账款，可采取让利清收的办法。让利清收应坚持以下四条原则：一是必须摸清债务单位的真实情况，经分析确认，实属不可以全部收回的应收账款事项才能让利；二是要充分考虑让利损失对企业的影响及承受能力；三是让利比率要得当；四是让利事项要报经单位领导批准。对债务单位已不能正常生产或停止生产的应收账款，采取以物抵债的方式清理回收。对那些虽有一定的偿债能力，但对归还欠款不重视，不积极，并以种种借口拖着不还的债务单位，采取诉讼方式，以法律手段强制收回。（4）对挂账多年，经多次清收无动态，即将成为坏账、呆账的不良应收账款，采取与经济效益挂钩，清账提成的办法来促进资金回收，尽量减少经济损失实行清账提成的应收账款应是收款难度大，清理费用高，即将成为坏账、呆账的应收账款事项；清账提成人员可以是本企业在职职工，离退休职工及职工家属；清账提成的比例应按其难易程度和数额大小分出若干档次，以调动其积极性。 （5）若欠款单位确实遇到暂时的困难，经努力还可东山再起，对欠款企业要帮助其渡过难关，以便收回账款 一般做法为进行应收账款债权重整。可接受欠款单位按市价以低于债务额的非货币性资产予以抵偿；改变债务形式为“长期应收款”；修改债务条件，延长付款期，甚至减少本金，激励其还款；在共同经济利益驱动下，将债权转变为对用户“长期投资”，以协助亏损企业，达到收回款项的目的。如欠款单位已达到破产界限，则应及时向法院起诉，以期在破产清算时得到部分清偿。 四、结论总之，企业只有重视提高资金周转速度的重要性，并通过提高企业信息化水平，认真地收集、过滤、处理市场信息，严格控制资金结构，保持比较合理的资产负债率，使其平衡，控制存货、应收账款占销售收入的比例等措施，从而达到财务管理的目标，实现企业价值最大化。【参考文献】1 吕宝军：财务管理，清华大学出版社，2006年10月第1版，第7页2 中华人民共和国财政部，企业资金周转中存在的问题，经济科学出版社，20063 葛军：浅析加速资金周转的措施，经济师，20064 加速资金周转的重要意义，http：/gb/conxent/2005-05/30/content 911555.htm 西华大学管理学院课程论文成绩评定表项目权重1.00优 秀良 好中 等及 格不及格 9010080907080607060收集、整理资料的能力0.15能独立查阅文献以及从事其它形式的调研；有较强的收集、整理及正确利用各种信息及获取新知识的能力。能查阅文献以及从事其它形式的调研；有收集、整理及正确利用各种信息的能力。能阅读教师指定的参考资料、文献，有收集、整理及利用各种信息的能力。能基本阅读教师指定的参考资料，基本能收集、整理各种信息。未完成教师指定的参考资料及文献的阅读，缺乏收集、整理信息的能力。折算分数论文的论点、论据及逻辑0.30论文的中心论点明确，立论正确，论据充分、可靠，分析与论证的逻辑严密、合理，推导正确，结论严谨合理。论文的中心论点明确，立论正确，论据充分、可靠，分析与论证的逻辑严密、合理，结论较严谨合理。论文的中心论点明确，立论正确，论据较充分，分析与论证的逻辑严密，结论较严谨合理。论文的中心论点明确，立论较正确，论据较充分，分析与论证的逻辑较