55307水利建设项目经济评价规范 标准 SL 72-1994.pdf

中 华 人 民 共 和 国 行 业 标 准 水利建设项目经济评价规范 r e g u l a t io n f o r e c o n o m i c e v a lu a t io n o f w a t e r c o n s e r v a n c y c o n s t r u c t i o n p r o j e c t s s l 7 2 -9 4 主编单位 :水利水电规划设计总院 批准部门:中华人民共和国水利部 施行 日 期 :1 9 9 4 年 5 月 1日 水 才 ， ， 卜电 卷规 划 中华人 民共和国水利部 关于发布 水利建设项月经济评价规范 s l 7 2 -9 4 一 的通知 水科教 1 9 9 4 1 0 3 号 水利水电规划设计总院根据原能源部、水利部批复的 水利水电勘测设计技术标准体系 ( 能源技 1 9 8 8 1 2号)的要求，对原 水利经济计算规范 s d 1 3 9 -8 5( 试行)进行了修 汀， 修订后更名为 水利建设项目经济评价规范 ，经审查批准为行业标准， 其名称与编号 为 水利建设项目经济评价规范s l 7 2 -9 4 ，现予发布，自一九九四年五月一日起实行。 各单位在执行本 规范的 过程中， 请注意 积累资 料，总结经验， 为本 规范今后 的修订提供依据，并请将意见和有关资料寄水利水电规划设计总院。 本 规范由水利电力出版社出版发行。 一九九四年三月九日 s l 7 2 - 9 4 目次 1 总则“ 4 “ 价” “ ” ” 。 “ “ t. 9 8 2 国民经济评价 “ ” ， ，. ，. ，. .9 9 3 财务评价 ” 。 ， 。 1 0 5 4 不确定性分析 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 1 5 方案比较方法 “ ， ， . 1 1 2 6 改、扩建 水利建设项目 的经济评价 1 二 一 二1 1 3 7 利用外资水利建设项目的经济评价 ， *. “ ， “ ，” ， ” ，. ， . . ， 1 1 5 8 综合经济 评价补充指标 ” ， ，. “ “， 一 1 1 6 附录a水利工程固定资产分类折旧年限的规定 ， 一1 1 7 附录r 综合利用水利建设项目费用分摊的暂行规定 1 1 9 附录c 水利建设项 目主要投入物和主要产出物影子价格的计算方法 ， “ 1 2 0 附录d水利建设项目国民经济评价投资编制办法 。 ” “ 1 2 5 附录e 水利建设项目国民经济评价投资简化调整办法” ， “ ” ，. 一1 2 8 附加说明 ， ， ， ， “ “ ， ， “ ” “ ， 1 2 9 条文说明“ ” “ ， “ ” ” ” ， .一 l 3 。 水 利 水 电 卷规 划 1 总则 1 . 0 . 1 为适应水利建设项目经济评价的需要， 根据国家现行的有关法规和规定， 结合水利 建设项目的特点和近年来的实践经验，对 1 9 8 5 年原水利电力部颁布的 水利经济计算规 范 s d 1 3 9 -8 5( 试行)进行修订， 并更名为 水利建 设项目 经济评价规范 。 1 . 0 . 2 本规范主要适用于大、中型水利建设项 目可行性研究与初步设计阶段的经济评价。 流域、区域规划和小型水利建设项目可行性研究与初步设计阶段的经济评价可适当简化。 1 . 0 . 3 进行水利建设项目经济评价， 必须重视社会经济资料的调查、搜集、分析和整理等 基础工作。 调查内容应结合项目特点有目的地进行。 引用调查、 搜集的社会经济资料时， 应 分析其历史背景，并根据各时期的社会经济状况与价格水平进行调整、换算。 1 . 0 . 4 水利建设项目的经济评价应包括国民经济评价和财务评价。 国民经济评价应从国家整体角度， 采用影子价格， 分析计算项 目的全部费用和效益， 考 察项目对国民经济所作的净贡献，评价项目的经济合理性。 财务评价应从项 目财务角度，采用财务价格，分析测算项目的财务支出和收人，考察 项目的盈利能力、清偿能力，评价项目的财务可行性。 1 . 0 . 5 水利建设项目经济评价应以国民经济评价为主，也应重视财务评价。 对属于社会公益性质的水利建设项目，如国民经济评价合理，而无财务收人或财务收 人很少时，应进行财务分析计算，提出维持项目正常运行需由国家补贴的资金数额和需采 取的经济优惠措施及有关政策。 1 . 0 . 6 具有综合利用功能的水利建设项目， 国民经济评价和财务评价应都把项目作为整体 进行评价 。 在进行项 目 方案研究、比较时，应根据项目的各项功能，对项目的投资和年运行费进 行分摊，分析项目各项功能的合理性，协调各项功能的要求，合理选择项 目的开发方式和 工程规模。费用分摊的办法见附录b o 1 . 0 . ， 水利建设项目经济评价应遵循费用与效益计算口径对应一致的原则， 计及资金的时 间价值，以动态分析为主，辅以静态分析。 1 . 0 . 8 水利建设项目的计算期，包括建设期、运行初期和正常运行期。 正常运行期可根据项目的具体情况或按以下规定研究确定: 防洪、 治涝、灌溉、 城镇供水等工程3 0 - 5 0 年 大、中 型水电站4 0 -5 。 年 机电排灌站、小型水电站1 5 2 5 年 1 . 0 . ， 资金时间价值计算的基准点应定在建设期的第一年年初。 投人物和产出物除当年借 款利息外，均按年末发生和结算。 1 . 0 . 1 0 本规范主要规定水利建设项目经济评价的基本准则和一般的计算方法，并侧重于 防洪、治涝、灌溉、城镇供水以及综合利用等建设项目的经济评价。水力发电、航运和水 s l 7 2 - 9 4 土保持等建设项目的经济评价，还应参用各主管部门颁发的有关规范和规定。 2 国 民 经 济 评 价 2 . 1一般规定 2 . 1 . 1 水利建设项目国民经济评价中的费用和效益应尽可能用货币表示; 不能用货币表示 的，应用其他定量指标表示;确实难以定量的，可定性描述。 2 . 1 . 2 水利建设项目的费用应计算直接费用和间接费用。 水利建设项目的效益应分析计算 直接效益和间接效益。计算项目费用和效益时，应防止遗漏和避免重复。 2 . 1 . 3 属于国民经济内部转移的税金、 计划利润、国内借款利息以及各种补贴等， 均不应 计人项目的费用或效益。 2 . 1 . 4 进行国民经济评价时， 投人物和产出物应都使用影子价格。 在不影响评价结论的前 提下，也可只对其价值在费用或效益中所占比重较大的部分采用影子价格，其余的可采用 财务价格 。 主要投人物和主要产出物的影子价格应根据本规范附录 c的规定进行计算。非主要投 人物和非主要产出物的影子价格可采用国家发布的 建设项目经济评价参数中规定的影 子价格 。 2 . 1 . 5 进行水利建设项目国民经济评价时， 应采用国家规定的1 2 %的社会折现率。 对属于 或兼有社会公益性质的水利建设项目，可同时采用 1 2 %和 7 写的社会折现率进行评价，供 项目决策参考。 2 . 2 费用计算 2 . 2 . 1 项 目赞用 水利建设项目的费用应包括项目的固定资产投资、流动资金和年运行费。 2 . 2 . 2 固 定资产投资 2 . 2 - 2 . 1 固定资产投资应包括水利建设项 目达到设计规模所需由国家、 企业和个人以各种 方式投人的主体工程和相应配套工程的全部建设费用。 2 . 2 . 2 . 2 大型 水利建 设项目 的 主 体工程 投资应 按本规 范附录d进行 编制。 中型水利建设项目的主体工程投资应按本规范附录e进行计算。不属特殊重要的大型水利 建设项目，如受条件限制难以采用附录d的方法进行投资编制时，也可按附录e进行计算。 按附录e计算项目主体工程投资时， 应增加工程设计概 ( 估) 算中未计人的间接费用。 2 . 2 . 2 . 3 配套工程投资可采用典型设计的扩大指标或参照类似工程估算。 对所用指标应认 真分析其合理性和可靠性。 2 . 2 - 2 . 4 水利建设项目投人物的影子价格，应分为以下三类分别计算: ( 1 ) 直接或间接影响国家进口或出口的外贸货物; c) 不影响国家进 口或出口的非外贸货物; 1 0 0川 利 水 电 卷规 划 ( 3 )劳动力和土地等特殊投人物。 当投人物的类型难以判别时，宜在供选择的投人物的几种价格中选用对项目国民经济 评价不利的价格。 2 . 2 - 2 . 5 水 利建设项目 固定资产投资， 应根据合理工期和 施工计划， 作出分年 度安排。 2 . 2 . 3 流动资金 2 . 2 - 3 . 1 水利建设项目 的流动资金应包括维持项目 正常运行所需购买燃料、 材料、 备品、 备件和支付职工工资等的周转资金，按有关规定或参照类似项 目分析确定。 2 . 2 - 3 . 2 流动资金应从项目运行的第一年开始，根据其投产规模分析确定。 2 . 2 . 4 年运行费 2 . 2 . 4 . 1 水利建设项目的年运行费应包括项目运行初期和正常运行期每年所需支出的全 部运行费用，可根据项目总成本费用调整计算。 2 . 2 - 4 . 2 项目 运行初期各年的年 运行费，可根据其投产规模和实际需要分析确定。 2 . 3 效益计算 2 . 3 . 1 计算原则 2 . 3 - 1 . 1 水利建设项目的效益应按有、无项 目 对比可获得的直接效益和间接效益计算。 2 . 3 . 1 . 2 水利建设项目应采用系列法或频率法计算其多年平均效益， 作为项目国民经济评 价的基础。对于防洪、治涝、灌溉、城镇供水等建设项目，还应计算设计年及特大洪涝年 或特大干旱年的效益，供项 目决策研究。 2 . 3 - 1 . 3 水利建设项目运行初期和正常运行期各年的效益， 应根据项目投产计划和配套程 度合理计算。 2 . 3 . 1 . 4 水利建设项目对社会、 经济、 环境造成的不利影响，应采取措施补救， 未能补救 的应计算其负效益。 2 . 3 - 1 . 5 水利建设项目 的固定资产余值和流动资金， 应在 项目 计算期末一次回收， 并计人 项目的效益. 2 . 3 - 1 . 6 综合利用水利建设项目除应根据项目功能计算各分项效益外， 还应计算项目的整 体效益。 2 . 3 . 2 防洪 ( 防凌、防潮)效益 2 . 3 - 2 . 1 水利建设项目的防洪效益应按该项目可减免的洪灾损失和可增加的土地开发利 用价值计算，以多年平均效益和特大洪水年效益表示。 2 . 3 - 2 . 2 采用系列法计算多年平均防洪效益时， 所用的系列应具有较好的代表性， 如缺少 大洪水年，应进行适当处理。 2 . 3 - 2 . 3 洪灾损失主要可分为以下五类: ( 1 ) 人员伤亡损失; ( 2 ) 城乡房屋、设施和物资损坏造成的损失; ( 3 ) 工矿停产，商业停业，交通、电力、通信中断等造成的损失; ( 4 ) 农、林、牧、副、渔各业减产造成的损失; ( 5 )防汛、抢险、救灾等费用支出。 sl 7 2 - 9 41 0 1 2 . 3 - 2 . 4 各类防护对象受洪灾后的损失， 应根据洪水淹没深度、 淹没历时， 结合各地区的具 体情况分析计算。 ( 1 )受淹农田洪灾后可采取补种措施的， 其损失应按损失产值与补种后产值的差值， 加 补种增加的费用计算。 农田受淹增肥显著的， 可适当估算其增产效益， 从洪灾损失中扣除。 ( 2 )受淹公、私财产的损失，应按修复或补救或清理费用计算。 2 . 3 - 2 . 5 水利建设项 目运行初期和正常运行期各年的防洪效益， 应根据防护区社会经济发 展规划和防洪安全设施建设计划，预测估算。 2 . 3 - 2 . 6 防凌和防潮的效益，可参照本规范 2 . 3 - 2 . 1 款-2 . 3 - 2 . 5款的规定， 结合具体情 况分析计算。 2 . 3 . 3 治涝 ( 治碱、治渍)效益 2 . 3 - 3 . 1 水利建设项 目的治涝效益应按该项目可减免的涝灾损失计算， 以多年平均效益和 特大涝水年效益表示。 2 . 3 - 3 . 2 采用频率法计算多年平均治涝效益时， 可根据涝区特点和资料情况， 选用涝灾频 率法或内涝积水量法或雨量涝灾相关法。 2 . 3 - 3 . 3 涝灾损失主要可分为以下四类: ( 1 )农、林、牧、副、渔各业减产造成的损失; ( 2 )房屋、设施和物资损坏造成的损失; ( 3 )工矿停产，商业停业，交通、电力、 通信中断等造成的损失; ( 4 ) 抢排涝水及救灾等费用支出。 2 . 3 . 3 . 4 水利建设项目的治碱、 治演效益， 应根据地下水埋深和土壤含盐量与作物产量关 系的试验或调查资料，结合项目降低地下水和土壤含盐量的功能分析计算。 2 . 3 . 3 . 5 治涝效益与治碱、治渍效益联系密切的，可结合起来计算项目的综合效益。 2 . 3 . 4 灌溉效益 2 . 3 - 4 . 1 水利建设项目的灌溉效益应按该项 目向农、 林、 牧等提供灌溉用水可获得的效益 计算，以 多年平均效益、设计年效益和特大干早年效益表示。 2 . 3 . 4 . 2 灌溉效益可采用以下方法计算: ( 1 ) 分摊系数法。 按有、 无项目 对比灌溉和农业技术措施可获得的总增产值， 乘以灌溉 效益分摊系数计算。 ( 2 ) 影子水价法。按灌溉供水量乘该地区的影子水价计算。 ( 3 ) 缺水损失法。按缺水使农业减产造成的损失计算。 2 . 3 . 4 . 3 灌溉节水设施的效益应按该节水设施可节省的水量， 用于扩大灌溉面积或用于提 供城镇用水等可获得的效益计算。 2 . 3 . 4 . 4 灌溉工 程作为农业项目 中的一个部分时， 应把灌溉与农业技术措施的效益结合起 来，计算项目的综合效益。 灌溉效益与治涝、治碱、治渍效益联系密切的，可结合起来计算项目的综合效益。 2 . 3 . 5 城镇供水效益 2 . 3 - 5 . 1 水利建设项 目的城镇供水效益应按该项目向城镇工矿企业和居民提供生产、 生活 用水可获得的效益计算，以多年平均效益、设计年效益和特大干旱年效益表示。 1 0 2水 利 水 电 卷规 划 2 . 3 - 5 . 2 城镇供水效益可采用以下方法计算: ( 1 ) 最优等效替代法。 有兴建等效替代工程条件或可实施节水措施， 替代该项目向城镇 供水的，可按最优等效替代工程或节水措施所需的年费用计算。 ( 2 ) 缺水损失法。按缺水使城镇工矿企业停产、减产等造成的损失计算。 ( 3 ) 影子水价法。按项目城镇供水量乘该地区的影子水价计算。 ( 4 ) 分摊系数法。按有该项目 时工矿企业等的增产值乘以供水效益的分摊系数近似估算。 2 . 3 - 5 . 3 城镇供水建设， 通常包括水源建设和水厂、 管网建设。 其供水效益应按相应工程 设施费用占总费用的比例进行分摊。 2 . 3 . 6 乡村生活供水效益 水利建设项 目的乡村生活供水效益应按该项 目向乡村提供人畜用水可获得的效益计 算。主要有 : ( 1 ) 节省运水的劳力、蓄力、机械和相应燃料、材料等费用; ( 2 ) 改善水质，减少疾病可节省的医疗、保健费用; ( 3 ) 增加畜产品可获得的效益。 2 . 3 . 7 水力发电效益 2 . 3 - 7 . 1 水利建设项目的水力发电效益应按该项目 向电网 或用户提供容量和电量所获得 的效益计算，可采用以下方法: ( 1 )最优等效替代法。按最优等效替代设施所需的年费用计算。 ( 2 )影子电价法。按项目提供的有效电量乘影子电价计算。 2 . 3 . 7 . 2 水力发电站的多年平均发电量应采用系列法计算， 如系列短又缺乏代表性时， 可 采用枯水年、平水年和丰水年等代表年加权平均计算。 2 . 3 . 7 . 3 水力发电站的容量和电量，应根据电力系统电力电量平衡分析，合理确定。 2 . 3 . 7 . 4 对梯级水电站， 除考虑本电站的效益外， 还应考虑由于本级水电站建设可增加其 他梯级电站的效益。 2 . 3 . 8 航运效益 2 . 3 - 8 . 1 水利建设项目 的 航运效益应按该项目 提供或改善通航条件所获得的效益计算， 可 采用以下方法: ( 1 ) 对比法。 按有、 无项目对比节省运输费用、 提高运输效率和提高航运质量可获得的 效益计 算。 ( 2 ) 最优等效替代法。按最优等效替代设施所需的年费用计算。 2 . 3 - 8 . 2 采用对比法时，航运效益主要有: ( 1 ) 替代公路或铁路运输，所能节省的运费。 ( 2 ) 提高和改善港口靠泊条件和航运条件，所能节省的运输、中转及装卸等费用。 ( 3 ) 缩短旅客和货物在途时间， 缩短船舶停港时间， 缩短潮汐河道候潮待泊时间等所带 来的效益。 ( 4 ) 提高航运质量，减少海损事故所带来的效益。 2 . 3 - 8 . 3 水利建设项目补水济航的效益， 可参照本规范2 . 3 . 8 . 1 款规定的方法计算。 有条 件 的地 区，也可按 多年平 均补水母乘 该地区的影子水价计算 s l7 2 - 9 4 1 03 2 . 3，其他水利效益 2 . 3 - 9 . 1 水土保持建设项 目中水利措施的效益， 可与农、 林、 牧等措施结合进行计算， 主 要有 ( 1 ) 减少水、土、肥流失，增加当地农林、牧等产品的产值; ( 2 ) 减少山洪、泥石流造成的损失; ( 3 ) 减少泥沙对河道、水库和其他水利工程造成的损失。 2 . 3 - 9 . 2 牧区水利建设项目的效益应按该项 目可发展草原灌溉， 提供牧场人畜饮水所获得 的效益计算 ，以多年平均效益和特大灾年的效益表示。 2 . 3 - 9 . 3 水利建设项目的渔业效益应按利用该项目提供的水域， 结合其他措施进行水产养 殖所获得的效益计算，可采用以下方法: ( 1 ) 影子价格法。按增加水产品的产量乘水产品影子价格计算。 ( 2 ) 最优等效替代法。以兴办最优等效替代方案的年费用计算。 2 . 3 - 9 . 4 水利建设项目改善水质的效益应按该项目可提供稀释污水的水量， 减免水质污染 所获得的效益计算，可采用以下方法: ( 1 ) 最优等效替代法。以兴办最优等效替代工程设施所需的年费用计算。 ( 2 ) 影子水价法。按提供稀释污水的水量乘该地区的影子水价计算。 ( 3 ) 污染损失法。按工农业生产遭受水质污染造成的损失计算。 2 . 3 - 9 . 5 水利建设项目的滩涂开发效益应按利用该项 目提供的水利设施， 结合其他措施开 发利用滩涂资源可获得的效益，采用滩涂开发产出物的产量乘影子价格计算。 2 . 3 - 9 . 6 水利建设项目的旅游效益应按利用该项目提供的旅游场所， 结合其他配套设施可 获得的效益，采用年平均旅游人次乘每人次的旅游费用估算。人次的旅游费用，可根据该 项目旅游条件、旅客情况，参照类似工程拟定。 2 . 4国民经济评价指标和评价准则 2 . 4 . 1 水利建设项目的国民经济评价， 可根据经济内部收益率、 经济净现值及经济效益费 用比等评价指标和评价准则进行。 2 . 4 . 2 经济内部收益率( e i r r ) 应以项目计算期内各年净效益现值累计等于零时的折现率 表示。其表达式为: 艺( b一c ) , ( 1+e i r r犷 =0 ( 2 . 4 . 2 ) t钾1 式中e i r r 经济内部收益率; b 年效益，万元; c 年费用，万元; n 计算期，年; t 计算期各年的序号，基准点的序号为0 ; ( b-c ) 第 t 年的净效益，万元。 项目的经济合理性应按经济内部收益率 ( e i rr )与社会折现率 ( i )的对比分析确定。 当经济内部收益率大于或等于社会折现率 ( e i r r妻i , )时，该项 目在经济上是合理的。 1 0 4 水 利 水 电 卷规 划 2 . 4 . 3 经 济 净 现 值( e n p v ) 应 以 用 社 会 折 现 率认 ) 将 项目 计 算 期内 各 年的 净 效益 折 算到 计算期初的现值之和表示。其表达式为: enpv = 见( b一 c) , ( 1+ ;) ( 2 . 4 . 3 ) 式中e np v 经济净现值，万元; 社会折现率。 项目的经济合理性应根据经济净现值 ( e np v) 的大小确定。 当经济净现值大于或等于 零 ( e n p v -o )时， 该项目 在经济上是合理的。 2 . 4 . 4 经济效益费用比 ( e b c r)应以项目效益现值与费用现值之比表示。其表达式为: 艺 b , ( 1 +i ) 一 eb cr = 吐( 2 - 4 , 4 ) e c , ( 1 +: ) ，=l 式中e b c r经济效益费用比; b 一 第 t 年的效益，万元; c第 t 年的费用，万元。 项 目的经济合理性应根据经济效益费用比 ( e b c r)的大小确定。 当经济效益费用比大 于或等于1 . 0 ( e b c r)1 . 0 )时，该项 目在经济上是合理的。 2 . 4 . 5 进行国民经济评价 ， 应按表 2 , 4 . 5 编制国民经济效益费用流量表， 反映项目计算期 内各年的效益、费用和净效益，计算该项目的各项国民经济评价指标 表 2 . 4 . 5国 民经 济 效 益 费 用 流 ， 表( 万 元 ) 序号项目 年份 合 计建 设期运行 初期正 常运行 期 1 1 1 . 1 1 . 1 . 1 1 . 2 1. 3 1 . 4 2 2 . 1 2 . 2 2 . 3 2. 4 3 4 效益 流量 b 项 目各项 功能 的效益 x xx x xx x xx 回收 固定资产 余值 回收 流动资 金 项 目间接效 益 费用 流量 c 固定资 产投 资 ( 含更 新改造 投资 ) 流动 资金 年运 行费 项 目 间 接费用 净效 益流量( b -c ) 果计 净效益 流量 评 价指标经济 内部收益 率 :经 济效 益费用 比 g , =) m济净现值 ( i , =) : 注 : 项 目各项 功能 的效益应 根据该 项 目的实际 功能计 列 s l7 2 - 9 4 1 0 5 3 财务评价 3 . 1 一般规定 3 . 1 . 1 财务评价应在拟定的资金来源、 筹措方式、借款计划与偿还条件等的基础上， 根据 国家现行财税制度，采用财务价格进行 3 . 1 . 2 财务评价可在国民经济评价的基础上， 研究少数国民经济效果较优、 实施可能性较 大的方 案。 3 . 1 . 3 对于供水、 发电等有一定财务收人的水利建设项 目， 应按现行的水、电价格体系为 基础进行财务评价。如果评价结果不可行时，应按满足行业财务基准收益率和借款偿还要 求，测算水价、电价，并分析其现实性和可行性。 3 . 2 财务支出 3 . 2 . 1水利建设项 目的财务支 出应包括 建设项 目总 投资、年运行 费、流 动资金和税金 等 费用 。 3 . 2 . 2 水利建设项目总投资应包括固定资产投资、 固定资产投资方向调节税及建设期和部 分运行初期的借款利息。 固定资产投资包括建筑工程费、 机电设备及安装工程费、 金属结构设备及安装工程费、 临时工程费、建设占地及水库淹没处理补偿费、其他费用和预备费等，应根据不同设计阶 段的深度要求，按有关规范进行编制。 3 . 2 . 3 年运行费应包括工资及福利费、 材料、 燃料及动力费、维护费和其他费用等， 可分 项计算，也可按项目总成本费用扣除折旧费、摊销费和利息净支出计算。 3 . 2 . 4 流动资金应包括维持项目正常运行所需的全部周转资金。 3 . 2 . 5 产品销售税金及附加、 所得税等税金应根据项目性质， 按照国家现行税法规定的税 目、税率进行计算。 3 . 2 . 6 水利建设项目借款应按年计息。 建设期利息应计人固定资产; 正常运行期利息应计 人项目总成本费用; 运行初期的利息可根据不同情况分别计入固定资产或项目总成本费用 3 . 3总成本 费用 3 . 3 . 1 水利建设项目总成本费用应包括项目在一定时期内为生产、 运行以及销售产品和提 供服务所花费的全部成本和费用。可按经济用途分类计算，也可按经济性质分类计算。 3 . 3 . 2 水利建设项 目总成本费用按经济用途分类应包括制造成本和期间费用。 制造成本应包括直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用等项。 期间费用应包括管理费用、财务费用和销售费用。 3 . 3 . 3 水利建设项目总成本费用按经济性质分类应包括材料、 燃料及动力费、 工资及福利 费、维护费、折旧费、摊销费、利息净支出及其他费用等项。 1 0 6 a c 利 水 电 卷规 划 折旧费应根据附录 a，按各类固定资产的折旧年限，采用平均年限法计提;也可参照 已建类似项目的实际年综合折旧费率，乘本项目的固定资产原值计算。 3 . 4 财务收入 3 . 4 . 1 水利建设项 目的财务收人应包括出售水利产品和提供服务所获得的收人 3 . 4 . 2 年利润总额应包括出售水利产品和提供服务所获得的年利润， 按年财务收入扣除年 总成本费用和年销售税金及附加计算。 3 . 4 . 3 年利润总额应首先弥补上年度的亏损， 再按有关规定交纳所得税， 而后再按财会制 度进行分配。 3 . 5 财务 报表 3 . 5 . 1 进行水利建设项目财务评价，应按表3 . 5 . 1 - 1 表 3 . 5 . 1 - 6 编制现金流量表、损益 表、 资金来源与运用表、 资产负债表、 财务外汇平衡表等基本报表。 必要时， 还可按表 3 . 5 . 1 7 表 3 . 5 . 1 - 9编制总成本费用估算表和借款还本付息计算表等辅助报表。 表 3 . 5 . 1 - 1现 金 流 f 表( 全 部 投 资 )( 万元 ) 序号项目 年份 合 计 建设期 运行初 期正常运 行期 l 1 1 . 1 1 .2 1 . 3 1 . 4 2 2 . 1 2 . 2 2 . 3 2 . 4 2 . 5 2 . 6 3 4 5 6 现金流人 量 c i 销售 收人 提 供服务 收人 回收 固定 资产余值 回 收流动 资金 现金流 出量 c 口 固定资产 投 资 含更新 改造投资 ) 流动资 金 年运行 费 销 售税金 及附 加 所得 税 特 种基金 净 现金流 量 ( c i -co ) 累计 净现金 流量 所得税 前净现 金流 量 所 得税前 累计净 现金 流量 所得税 后所 得税前 评价 指标财务 内部收 益率 财务净现值 u . =) : 投资 回收期 : 注 : 本 表假定 全部投 资均为 自有资 金 ， 考 察全部 投资 的盈利能 力。 s l 7 2 - 9 4 表3 . 5 - 1 - 2 现金流，表 ( 自有资金)( 万 元 ) 序号项目 年份 合 计 建设期运 行初期 正 常运行 期 1 1 1 .1 1 2 1 .3 1 .4 2 2 . 1 2 . 2 2. 3 2. 4 2 . 5 2. 6 2 . 7 2. 8 2 . 9 2 . 1 0 3 4 现 金 流人量 c 7 销售 收人 提供 服务 收人 回收 固定 资产余值 回收流动 资金 现金流 出量 c 0 固定 资产投资 中 自 有 资金 流 动资金 中 自 有资 金 国外借 款本金 偿还 国内借 款本金 偿还 国外借 款利息 支付 国内借 款利息 支付 年 运行 费 销 售税金及 附加 所得税 特 种 基 金 净现 金流 量 ( c i -c o) 累计 净现金流 量 评 价指标财务 内部收 益率 财务 净现值( i 二) : 注 :本表 以 自 有 资金为 计算基 础 ，考察 自 有 资金 的盈利 能力 表 3 . 5 . 1 - 3损益裹( 万 元 ) 序号项目 年份 合 计 运 行 初 期一 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 9.1 9 . 2 9 . 3 1 0 财务收 人 销 售税金 及附加 总成本 费用 利 润总额 应纳 税所得额 所得税 税 后利润 特 种基金 可供 分配利润 盈 余公积 金 应付 利润 未分 配利 润 累计 未分配 利润 水 年 如 1电 卷规 划 表 3 . 5 . 1 - 4资 金 来 源 与 运 用 表( 万 元 ) 序号项目 年份 合 计 建设期运行 初期正常运行 期 1 一一 一一t一一一一 i 1 . 1 1 . 2 13 1 . 4 1 5 1 . 6 1 . 7 1 .8 1 . 9 1 . 1 0 2 2 . 1 2 2 2. 3 2. 4 2 . 5 2. 6 2 . 7 2 . 8 2 . 9 3 4 资金 来源 利润 总额 折 旧费 摊 销 费 长 期借款 流动 资金借款 其他短 期借款 自 有 资金 其 他 回收固定 资产余 值 回收流 动资金 资金 运用 固 定资产投资( 含更新改造投资) 建设期 和部分运 行初 期的借 款利息 流 动资金 所得税 特种 基金 应付 利润 长 期借款 本金偿 还 流动 资金借 款本金偿 还 其他 短期借 款本金偿 还 盈余 资金 累计盈余 资金 表 3 ， 5 . 卜5资产负 债表( 万 元 ) 序号 建 设期 年份 运行初 期正常运行期一 合计 1 1 . 1 1. 1. 1 1 . 1 . 2 1 . 1 . 3 1 . 1. 4 1 . 2 1 . 3 1 .4 2 2 . 1 2 . 1 . 1 2 . 1 . 2 2 . 1 . 3 22 2 . 3 2 . 3 . 1 2 . 3 . 2 2 . 3 . 3 2 . 3 . 4 评价指 标 资 产 流动资产 总额 应收账 款 存货 现 金 累计盈余 资金 在建 工程 固定资产 净值 无 形及递 延资产 净值 负债 及所有 者权益 流 动负债 总额 应 付账款 流动 资金借 款 其他 短期借 款 长 期负债 负 债小计 所 有者 权益 资本 金 资本公 积金 累计 盈余 公积金 累计 未分 配利润 资 产负债 率 : sl 7 2 - 9 4 表 3 . 5 . 1 - 6财 务 外 汇 平 衡 表( 万 元 ) 序号项目 年份 合 计建设 期运 行初期正常 运行期 1 1 1 . 1 1 .2 1 .3 2 2 . 1 2 . 2 2 . 3 2 4 2 5 2 . 6 2 7 外汇来 源 产 品销售外 汇收人 外汇借 款 其 他外汇 收人 外 汇运 用 固定 资产投 资中外 汇支 出 进 口原材料 进 日零部件 技术 转让 费 偿还 外汇借 款本息 其 他外汇 支出 外 汇余缺 其他外 汇收人 包括 自筹外 汇等 ; 技术转 让费 是指正常 运行 期支付 的技术转 让费 . ，表3 . 5 . 1 - 7 总成本费用估算表 ( 按经济用途分类) 一阵 卿 鲜 军 ( 万 元 ) 序号 正 常 运 行 期 合 计 l 1 . 1 1 . 2 1 . 3 1 .4 2 2 . 1 2 . 2 2 . 3 3 制造成本 直接 材料 费 直接工 资 其 他直接 支出 制造费用 期间 费用 管理费 用 财务费 用 销售费 用 总 成 本 费 用 表 3 . 5 . 1 - 8 序号 总成本费用估算表 ( 按经济性质分类) 一- iz li#ilm 一 一气4f? ( 万 元 ) 合 3 1 材料 、燃 料及动 力费 工 资及福利 费 维 护费 折 旧费 摊 销费 利息 净支 出 其 他费用 总成 本费用 年 运 行 费 1 1 0 j, 矛 ， 卜电 卷规 划 衰 3 . 5 - 1 - ， 借欲还本付息计x表( 万 元 ) 3 . 5 . 2 属于社会公益性质或财务收人很少的水利建设项目，财务报表可适当减少。 3 . 6 财务评价指标和评价准则 3 . 6 . 1 水利建设项目的财务评价应包括盈利能力分析、清偿能力分析和外汇平衡分析 3 . 6 . 2 水利建设项目的财务评价， 可根据财务内部收益率、 投资回收期、 财务净现值、 资产 负债率、 投资利润率、 投资利税率、 固定资产投资借款偿还期等评价指标和评价准则进行。 3 . 6 . 3 财务内部收益率( f i r r) 应以项 目计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折 现率表示。其计算公式为: 艺( c i一c o ) , ( 1+f i r r 犷 = 0 ( 3 - 6 - 3 ) 咨 钾1 式中 f i r r 财务内部收 益率; c i 现金流人量，万元; c o现金流出量，万元 ; ( c i -c o ) 第 z 年的净现金流量，万元; n 计算期，年。 财务内部收益率可根据现金流量表中的净现金流量，用试差法计算。当财务内部收益 率大于或等于行业财务基准收益率 ( i , ) 或设定的折现率 ( i ) 时， 该项目在财务上是可行的。 3 . 6 . 4 投资回收期 ( 尸)应以项目的净现金流量累计等于零时所需要的时间 ( 以年计)表 示。从建设开始年起算。如果从运行开始年起算，应予说明。其表达式为: p , 艺( c i一c o) , =0 ( 3 . 6 . 4 ) r=1 式中尸投资回收期，年。 3 . 6 . 5 财务 净现值 ( f n p v ) 应以用行业财务 基准收益率 ( i , ) 或设定的 折现率 ( i ) ， 将项 目计算期内各年净现金流量折算到计算期初的现值之和表示。其表达式为: s l 7 2 - 9 41 11 fnpv = 见( c i一 co) , ( 1+ i) ( 3 . 6 . 5 - 1) 或fnpv = 式中f np v 财务净现值 ，万元。 艺( c i一 co) , ( 1+ i )( 3 - 6 . 5 - 2) 项 目的财务可行性应根据项目财务净现值的大小确定。当财务净现值大于或等于零 ( fn p v妻0 )时，该项 目在财务上是可行的。 3 . 6 . 6 资产负债率应以项目负债总额对资产总额的比率表示。 3 . 6 . 7 投资利润率应以项目达到设计规模后的一个正常运行年份的年利润总额或项目正 常运行期内的年平均利润总额与项目总投资的比率表示。年利润总额为年财务收人与年销 售税金及附加和年总成本费用的差值。项目总投资为固定资产投资、固定资产投资方向调 节税及建设期和部分运行初期的借款利息之和。 投资利润率应与行业平均投资利润率比较，判别项目单位投资盈利能力是否达到本行 业的平均水平。 3 . 6 . 8 投资利税率应以项目达到设计规模后的一个正常运行年份的年利税总额或项 目正 常运行期内的年平均利税总额与项目总投资的比率表示。年利税总额可按年财务收人减去 年总成本费用计算，也可按年利润总额加上年销售税金及附加计算。 投资利税率应与行业平均投资利税率比较，判别项目单位投资对国家积累的贡献是否 达到本行业的平均水平 3 . 6 . ， 固定资产投资借款偿还期 ( 尸 、 ) 应以项目投人运行后可供还款的各项资金， 偿还固 定资产借款本金和利息所需的时间 ( 以年计)表示。从借款开始年起算。如果从运行开始 年起算，应予说明。 项目的财务可行性应根据项目固定资产借款偿还期是否满足贷方要求的期限确定。当 固定资产投资借款偿还期满足贷方要求的期限时，该项目在财务上是可行的。 3 . 6 . 1 0 涉及外汇收支的水利建设项 目， 应按表3 . 5 . 1 - 6 编制财务外汇平衡表， 进行外汇平 衡分析，考察项目计算期内各年外汇余缺程度。 对外汇不平衡的项目，应提出实现外汇平衡的措施或办法。 4 不 确 定 性 分 析 4 . 0 . 1 水利建设项目应进行不确定性分析， 包括敏感性分析和概率分析， 评价项 目在经济 上的可靠性，估计项目可能承担的风险，供决策研究。 4 . 0 . 2 敏感性分析应根据项目特点， 分析、 测算固定资产投资、效益、投人物和产出物的 价格、建设期年限等主要因素中，一项指标浮动或多项指标同时浮动对主要经济评价指标 的影响，并列表或用敏感性分析图表示。 对最敏感的因素，应研究提出减少其浮动的措施。 4 . 0 . 3 概率分析应计算项目净现值的期望值和净现值大于或等于零时的累计概率。 11 2水 利 ， 1 电 卷规 划 对于特别重要的大型水利建设项目，还应通过模拟法，测算项 目主要经济评价指标的 概率分布 。 5 方 案 比 较 方 法 5 . 0 . 1 水利建设项目的设计标准和工程规模应通过几种可能方案的全面分析对比， 合理选定 5 . 0 . 2 方案比选应根据国民经济评价结果确定。 在与国民经济评价结果不发生矛盾的情况 下，也可根据财务评价结果确定。 5 . 0 . 3 参与比较各方案的研究深度、 价格水平等应具有可比性， 其分析计算原则和方法应 协调一致 。 5 . 0 . 4 方案比较可按各个方案所含全部因素的全部费用、 效益进行， 也可仅就各个方案所 含不同因素的相对费用、效益进行。 5 . 0 . 5 方案比 较时， 可视项目的 具体条件和资金情况， 采用差额投资经济内 部收益率法、 经济净现值法、经济净年值法、经济效益费用比法、费用现值法或年费用法进行 5 . 0 . 6 差额投资经济内部收益率法。 两个方案的差额投资经济内部收益率 ( d e i r r) 应以 两方案计算期内各年净效益流量差额的现值累计等于零时的折现率表示。差额投资经济内 部收益率大于或等于社会折现率 ( 4 e i r r 妻动 时， 投资现值大的是经济效果好的方案。 进 行多个方案比较时，应按投资现值由小至大依次两两比较。 差额投资经济内部收益率的计算公式为: e ( b一c ) : 一 ( b一c ) , , ( 1+a e i r r ) -= 0 ( 5 . 0 . 8 ) 爪二1 式中 e i r r 差额投资经济内部收益率; ( b-c) 2 投资现值大的方案的年净效益流量，万元; ( b-c) , 投资现值小的方案的年净效益流量，万元。 5 . 0 . 7 经济净现值法。 应比较各方案的经济净现值 ( e n p v ) 。 经济净现值大的是经济效果 好的方案经济净现值的表达式为: enpv = x( b一 i一 c 十 sv+ w) , ( p/ f, it ) ( 5 . 0 . 7 ) 姿 今1 式中b效益，万元; i 固定资产投资和流动资金之和，万元; c ， 年运行费，万元; s v 计算期末回收的固定资产余值，万元; w计算期末回收的流动资金，万元; n 计算期，年; i , 社会折现率; ( p / f , i . t ) 现值系数; e np v经济净现值，万元。 s l 7 2 - 9 4 1 1 3 5 . 0 . 8 经济净年值法。应比较各方案的经济净年值 ( e na w) 。经济净年值大的是经济效 果好的方案。经济净年值的表达式为: e na w 二 z( b一i一c +s +w) , ( p/ f, it ) ( a / p, in ) ( 5 . 0 . 8 ) 式中e n aw ( ai p, in) 经济净年值 ，万元 ; 资金 回收系数 5 . 0 . ， 经济效益费用比法。 应比较各方案的经济效益费用比 ( e b c r ) ， 经济效益费用比大 的是经济效果好的方案。 5 . 0 . 1 0 费用现值法。 应比较各方案的费用现值( p c ) ， 费用现值小的是经济效果好的方案。 费用现值的表达式为: p c= e( i +c ， 一s 一w) , ( p / f, it ) ( 5 . 0 . 1 0 ) 产 一上 式 中pc费用现值 ，万元 5 . 0 . 1 1 年费用法。 应比较各方案的等额年费用 ( a c ) ， 等额年费用小的是经济效果好的方 案 。年费用 的表达式为 : a c= e ( i+c ， 一s 一w) , ( p/ f, it ) 口 ( a / p, i ， ， ) ( 5 . 0 . 1 1 ) 式 中ac年费用 ，万元。 6 改、扩建水利建设项 目的经济评价 6 . 0 . 1 改、 扩建水利建设项目的经济评价除应遵循一般新建水利项目经济评价的原则和基 本方法外，还应遵循 6 . 0 . 2 条一6 . 0 . 6 条的规定。 6 . 0 . 2 进行