硕贝德：关于改变无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目内容与地点的可行性研究报告.pdf

1 惠州硕贝德无线科技股份有限公司惠州硕贝德无线科技股份有限公司 关于改变无线通信终端天线工程技 术研发中心建设项目内容与地点的 可行性研究报告 关于改变无线通信终端天线工程技 术研发中心建设项目内容与地点的 可行性研究报告 2 目 录 目 录 一、一、 “无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目” 建设内容与地点变更的基 本情况 无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目” 建设内容与地点变更的基 本情况 3 （一）原“无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”建设内容概况 3 2、建设内容改变的原因 4 3、建设内容和地点变更的具体情况 4 4、韩国设立全资子公司项目基本情况 6 5、中国大陆研发中心基本情况 6 二、项目建设的必要性及可行性二、项目建设的必要性及可行性 . 6 1、韩国移动终端天线市场基本情况 6 2、设立韩国研发中心的意义及必要性 8 3、项目的可行性 10 三、项目投资估算及资金安排三、项目投资估算及资金安排 . 11 1、项目投资估算 11 2、投资资金安排 12 四、项目实施方案四、项目实施方案 12 1、项目建设运行过程分析及规划 12 2、运营模式简要分析 12 3、项目主要实现的目标 13 五、项目风险评估五、项目风险评估 14 1、竞争风险 14 2、管理风险 14 3、市场及金融环境不确定性风险 14 4、地区稳定风险 14 六、结论六、结论 . 15 3 一、一、 “无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”建 设内容与地点变更的基本情况 “无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”建 设内容与地点变更的基本情况 （一）原“无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”建设内容 概况 （一）原“无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”建设内容 概况 根据 惠州硕贝德无线科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 ， “无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”经惠州市发展和 改革局第 111301603200121 号文备案。由本公司在惠州建设工程技术研发中心， 该项目投资总额为 5,131 万元，预计在初始投资后 18 个月内完成项目所需募集 资金的全部投入。 序号序号 工程或费用名称工程或费用名称 金额（万元）金额（万元） 比例（比例（% %） 1 建设投资 4,977 97.0% 1.1 建设工程及设备 4,627 90.2% 1.1.1 设备购置及安装费 3,627 70.7% 1.1.2 建筑工程费 700 13.6% 1.1.3 装修工程费 300 5.8% 1.2 建设工程其它费用 350 6.8% 2 铺底流动资金 154 3.0% 3 项目总投资 5,131 100.0% 在本公司实际实施“无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”的过程 中，截至 2013 年 03 月 30 日，累计已投入金额为 1489.78 万元。主要用于购置 了相关软件、gps 综测仪、各种测试仪、频谱分析仪、噪声系数分析仪、功率计、 网分仪、矢量信号发生仪、模拟信号发生仪等装置的购买。“无线通信终端天线 工程技术研发中心建设项目”剩余未使用募集资金余额为 3641.22 万元，存放 4 在募集资金专户中。 2、建设内容改变的原因、建设内容改变的原因 （1）鉴于该募集资金建设项目可研报告编写较早，加之通讯行业变化速度 快， 考虑未来公司的发展重点，公司原先仅在惠州建设无线通信终端天线工程技 术研发中心项目已不能完全适应公司的发展要求。 （2）公司产品为移动终端天线，特点为产品定制化，这就要求公司研发与 客户研发配合紧密，而目前全球范围内，韩国为移动终端产品生产与研发的重要 区域，为了实现公司全球化的战略目标，完善公司研发机构的布局，为重点发展 的大客户提供更好的服务，公司将韩国作为重点发展方向，因此在韩国建立研发 机构成为迫切需要。 （3） “无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目”基本功能是高端天线 产品的研发设计、新技术及新工艺开发、新装备的研究开发应用、产品和技术决 策咨询、对外合作交流和人才培训。公司通过对惠州现有办公大楼重新规划，对 办公大楼一楼进行重新设计装修，以及利用公司现有在中国大陆的几个研发中 心，购入大陆研发中心所需的研发设备，已能满足国内项目开发需求。 鉴于以上原因，公司拟对“无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目” 进行变更，将项目建设内容和地点由仅建设惠州研发中心，调整为建设中国大陆 研发中心和韩国研发中心，缩减中国大陆研发中心建设规模，将项目资金中的 2400 万元用于增设韩国子公司作为海外研发中心。 3、建设内容和地点变更的具体情况、建设内容和地点变更的具体情况 为了进一步开拓国际市场，加大公司海外重点市场区域的研发实力，推动公 司产品和服务的国际化进程，把握市场机遇，公司拟拟对“无线通信终端天线工 程技术研发中心建设项目”进行变更，将项目建设内容和地点由仅建设惠州研发 中心， 调整为建设中国大陆研发中心和韩国研发中心，缩减惠州研发中心建设规 模， 将项目资金中的2330万元用于增设韩国子公司作为海外研发中心。公司拟在 韩国设一个全资子公司，作为公司在韩国的研发中心。韩国子公司拟投资2330 万元，全部使用募集资金投资。调整后“无线通信终端天线工程技术研发中心建 5 设项目”募集资金投入在中国大陆研发中心的金额缩减为2731万元，主要是购买 国内各个研发中心（包括惠州）所需研发设备，减少建设工程与装修工程及部分 设备的投入，而使用公司现有的办公楼一层为惠州研发场地，与公司已构建的深 圳、西安、苏州、北京各分公司研发中心，组成公司中国大陆研发中心。 有关该募投项目变更情况如下： 募集资金建设项目变更前募集资金建设项目变更前 募集资金建设募集资金建设项目变更后项目变更后 项目项目 名称名称 建设建设 地点地点 投资项目投资项目 金额 （万元）金额 （万元） 项目项目 名称名称 建设建设 地点地点 项目项目 名称名称 投资项目投资项目 金额（万元）金额（万元） 无线无线 通信通信 终端终端 天线天线 工程工程 技术技术 研发研发 中心中心 建设建设 项目项目 惠州惠州 设备购置 及安装费 3,627 无线无线 通信通信 终端终端 天线天线 工程工程 技术技术 研发研发 中心中心 建设建设 项目项目 中国中国 大陆大陆 各个各个 研发研发 中心中心 1 1、中、中 国大国大 陆研陆研 发中发中 心心 设备购置及 安装费 2801 建筑工程 费 700 装修工程 费 300 建设工程 其它费用 350 总计 2801 铺底流动 资金 154 韩国韩国 2 2、设、设 立韩立韩 国子国子 公司公司 设备购置安 装 1500 项目总投 资 5,131 租赁办公场 所 100 辅助设备 30 聘用人员 500 流动资金 200 总计 2330 该募集资金项目总投资该募集资金项目总投资 51315131 变更后项目总投资变更后项目总投资 5 5131131 6 4、韩国设立全资子公司项目基本情况、韩国设立全资子公司项目基本情况 为了进一步开拓韩国市场，完善公司海外研发机构的布局，增强公司国际 竞争力，公司拟利用用于建设无线通信终端天线工程技术研发中心建设项目的 部分募集资金 2330 万元人民币在韩国成立韩国全资子公司，以此作为硕贝德在 韩国的研发中心。 （1）名称：硕贝德（韩国）有限公司（以下简称“韩国硕贝德” ，名称暂 定，最终确定名称以韩国主管机构核准后为准） （2）拟设地点：韩国 （3）投资额：2330 万人民币 （4）出资方式：公司以用于建设无线通信终端天线工程技术研发中心建设 项目部分募集资金 2330 万元。 （5）拟定经营范围：移动终端天线的研发及其他技术服务等。 （6）股权结构：公司持有韩国硕贝德 100%股权。 5、中国大陆研发中心基本情况、中国大陆研发中心基本情况 中国大陆研发中心建设主要是在惠州公司总部，利用现有的办公楼进行必 要的装修，然后购置研发设备组成惠州的研发中心，与目前公司分布在深圳、 西安、苏州、北京的研发中心组成中国大陆研发中心，其建设主要包括利用募 集资金 2801 万元购买研发设备，如暗室、综测仪等以加强大陆各个研发中心的 研发实力。 二、项目建设的必要性及可行性二、项目建设的必要性及可行性 1、韩国移动终端天线市场基本情况、韩国移动终端天线市场基本情况 （1）韩国经济环境 7 最近 10 年间，韩国实际的平均增长率为 5%。根据韩国电信通讯行业 公会公布的最新统计，韩国在 09 年末手机用户总数为 81 万，而到 2012 年，仅 智能手机用户已超过 3 千万户，占人口总数 40%。凭借其强大的经济与对新事物 的追求， 韩国不但成为了全球顶尖的手机制造商也能成为最有潜力的手机消费地 区。 （2）韩国手机终端市场环境 据韩国亚洲经济12 月 18 日消息，2012 年韩国手机市场可以说是“三星 电子年” ，也是智能手机普及年。三星电子在本土手机市场上的占有率已超过 70%。 随着智能手机普及率猛速提升，目前在韩国市场上已难寻功能手机的踪迹。 据韩国放送通信委员会消息，10 月底韩国智能手机用户达到 3141 万名，预 计截至年底将达到 3300 万名，智能手机用户占整体的 60%左右。其中 lte（3.9g 通信服务）用户已高达 1300 万名左右，预计年底将达到 1600 万名。 目前在韩国上架的手机产品几乎为清一色支持 lte 网络的智能手机。 三星电 子“galaxy s3” 、 “galaxy note 2”等，以及 lg 电子“optimus g” 、 “optimus view 2”等均为 lte 手机。可以说，韩国各大手机制造商和通信公司已将 lte 手机锁 定为市场主打，就连苹果最新产品“iphone 5”也因韩国 lte 全境覆盖的特点而 临时改装 lte 版产品。 与此同时，功能手机正逐渐退出韩国社会。目前功能手机用户有 2000 万名， 但今年在韩国市场上架的功能手机仅有两款。 尤其是拥有 500 万名功能手机用户 的 sk 电讯，旗下 2g 手机现已全线停产。预计在未来几年内，2g 手机将在韩国 成为历史。 根据市场调查机构加德纳的统计， 三星电子产品第三季度在韩国手机市场上 的占有率高达 71.4%，较去年大幅上升了 15 个百分点。受三星电子占有率过高 的影响，2008 年起官方按月发布的手机销量报告已于今年 6 月叫停。 据不完全统计，在韩国出售的手机中每 10 部就将近有 7 部为三星产品。而 同为劲敌的lg和泛泰， 占有率止步于10%线上。 去年在韩国创下市场占有率10.1% 的苹果，在推出“iphone 5”前占有率就已下滑到 1%线上。尤其是摩托罗拉韩 国法人，近日宣布撤走研发与设计中心，给其他制造商带来极大冲击。 除苹果以外， 目前已较难再有比三星电子智能手机更能吸引消费者的海外产 8 品， 三星电子有可能影响到韩国手机市场上产品的多元化，乃至整个世界手机市 场。 （3）韩国品牌手机在国际市场上的占有情况 智能手机对于手机销量起到了决定性的拉动作用，以第四季度为例，全球智 能手机的出货量为 2.077 亿，功能手机为 2.644 亿，其中智能手机同比增幅为 38.3%，而功能手机则下滑 19.3 个百分点。可见，智能机将在今后的几年间逐步 取代功能机。 2012 年三星首次超越 nokia,成为全球手机销量第一位。 三星在 2012 年坐拥 全球手机出货总量的 29%， 诺基亚占 24%。 相对 2011 年的情况来说， 三星在 2012 年可谓增长迅速，2011 年诺基亚占 30%的出货总量，三星仅 24%。 全球手机厂商手机销量排名中显示，前十位分别为三星、诺基亚、苹果、中 兴、lg、华为、tcl、黑莓、摩托罗拉、htc，其中排在第一第五位的分别是韩国 的三星和 lg，并且三星、lg 市场占有率增长明显。 据预计，2013 年全球手机市场会出现升温，销量预计达到 19 亿部，为强劲 增长中的韩国手机厂商进一步增长提供了可能。 图 1 2012 年第四季度全球智能手机销量及市场排名 2、设立韩国研发中心的意义及必要性、设立韩国研发中心的意义及必要性 公司是国内无线通信终端天线领先厂商， 自设立以来一直致力于运用新一代 移动通信、无线互联网和物联网等技术，开发高品质、多品种的无线终端天线产 9 品，为无线通讯产品、无线 it 产品制造商提供一揽子无线通信终端天线解决方 案。 未来， 公司将持续专注于本行业， 抓住新一代无线通信技术逐渐成熟的机遇， 坚持技术自主创新，扩大生产规模，优化产品结构，提升精密制造能力，进一步 强化国内领先的市场地位，加强国际高端客户销售力度，致力于发展成为国际无 线通信终端天线领域的领先厂商和优势企业。 建立韩国研发中心正符合这一公司 的发展战略。 另外，据国务院最近颁布的关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 规划，到 2020 年新一代信息技术产业将发展成为中国国民经济的支柱产业。并 明确将“新一代信息技术产业”确定为战略性新兴产业，而替换原来的信息技术 产业， 主要是因为新一代信息技术代表了现在和未来的技术发展趋势，而且正扮 演着越来越重要的角色。此举体现了国家“与时俱进”发展信息通信产业的态度 和决心。 （1）紧跟“十二五”规划，促进新一代移动通信的发展 面对世界经济格局的变化，按照国家的重大战略部署，把加快培育发展战略 性新兴产业作为应对国际金融危机挑战，促进产业结构调整，推动建立现代产业 体系，加快经济发展方式转变的突破口和重要抓手。 2010 年 10 月 18 日出台的国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的 决定 规划到 2020 年新一代信息技术产业将发展成为中国国民经济的支柱产业。 随后， 国家发改委有关负责人在专门解读国务院有关决定时称，信息技术正在向 纵深发展并深刻改变人类的生产和生活方式， 新一代信息技术依然是我国产业结 构优化升级的最核心技术，要以加快推进经济社会信息化、促进信息化与工业化 深度融合为目标，着力发展新一代信息技术产业。国家对新一代信息技术产业未 来支柱产业定位的明确，打开了整个行业快速成长的空间，全面性的突破成长有 望成为未来 1020 年中国信息技术产业发展的重要特征。 （2）把握技术发展脉搏，提升核心竞争力 随着无线网络技术的进一步发展，天线的宽带化、小型化已成为智能天线的 发展趋势。韩国目前手机产业已经走在了世界的前列，引领着世界手机产业的发 展方向。在韩国设立研发中心，有利于公司把握技术发展方向，适应手机、天线 技术的快速发展，迅速提升自身技术实力。 10 （3）有利于市场开拓与发展 首先，国内天线市场已经趋近饱和，市场发展容量有限。其次整个天线行业 的竞争，已经成为国际化的竞争，国际型手机终端厂商成为公司发展的主要开拓 方向和必选路径。研发中心的建立有利于开发、巩固国际型大客户，拓展国外市 场空间。韩国手机产业在在最近短短几年时间里，击败了苹果、诺基亚、摩托罗 拉等国际老牌手机厂商，在全球手机销量排行中，三星成功排行第一，lg 排行 第三，在手机业内刮起了一股韩流。韩国手机天线市场容量及潜力十分巨大。 （4）打破行业竞争壁垒 韩国大部分消费者具有强烈的爱国排外的情节， 韩国民众更愿意购买本土品 牌的产品，更何况韩国的电子产业在世界范围内也已经处于领先地位。同时，韩 国电子产品具有自己完整地本土配套产业链，要想更好的打入韩国市场，巩固公 司在三星等韩国厂商的市场份额，尽快的设立韩国研发中心显得尤为迫切。 （5）便于为客户提供研发服务 鉴于公司产品定制化的特点，公司研发部门越靠近客户越有地域优势，在韩 国设立研发中心可以更好的为大客户提供研发服务。 3、项目的可行性、项目的可行性 （1）公司一直致力于大客户战略，经过几年的发展，公司与国外客户取得 了很好的合作关系，如三星电子、戴尔、摩托罗拉、沃达丰等一批优质客户，公 司具备了在海外开展研发工作的条件。 尤其是公司与韩国三星公司已经有充分良 好的合作，是三星的合格供应商，也是国内仅有的 2 家入住三星广州研发中心的 供应商之一，目前已经有多个独立研发项目及 oem 项目量产并大批量供货。公司 对韩国市场，企业运作模式等有更深入地了解。 （2）公司对近距离天线有深入的研究及开发成果，技术水平处于世界前列。 设立研发中心可以向韩国客户提供近距离天线产品设计服务， 拓展公司产品覆盖 范围。 （3）公司股票于 2012 年 6 月成功挂牌上市，为了提高公司研发的核心竞争 力，公司用部分募集资金加强对研发中心的投入，资金相对充裕，而韩国手机终 端市场最近几年发展迅猛，潜力巨大，很显然成为投资的理想地点。 11 （4）公司自设立以来一直致力于运用新一代移动通信、无线互联网和物联 网等技术，开发高品质、多品种的无线通信终端天线产品，在人员、设备、技术 储备等方面处于国内领先，国际一流的水平。国际手机终端天线项目研发经验丰 富，国际主要客户包括三星、dell 等，同时已经有多个产品应用在沃达丰、 verizon 等国外运营商定制手机产品中。 （5）公司所从事行业为国家鼓励出口类行业，公司所产产品有很大一部分 用于出口产品中，同时，公司是国内较早建立并实施符合欧盟 rohs 标准要求的 天线制造企业之一，在产品出口方面不存在环保障碍。 三、项目投资估算及资金安排三、项目投资估算及资金安排 1、项目投资估算、项目投资估算 中国大陆研发中心与韩国研发中心计划总投资 5131 万元人民币。其中韩国 研发中心投资 2330 万元人民币，大陆研发中心投资 2801 万元人民币，具体情况 如下： 序号序号 指标名称指标名称 单位单位 指标指标 投投资额资额（人民币万元）（人民币万元） 设立韩国研发中心设立韩国研发中心 1 租用办公场所 m2 700 100 2 新增技术研发仪器设备 台（套） 10 1500 3 其他辅助设备 （包括办公用品 等） 30 4 聘用人员 500 4 流动资金 200 5 计划总投资 万元 2330 中国大陆研发中心中国大陆研发中心 1 新增技术研发仪器设备 2801 12 2、投资资金安排、投资资金安排 经初步估算，本项目投资总额为人民币 5131 万元，公司拟用募集资金投资 建设该项目。 四、项目实施方案四、项目实施方案 1、项目建设运行过程分析及规划、项目建设运行过程分析及规划 韩国研发中心建设预计建设期为 12 个月。 韩国研发中心从开始筹备到完成软硬件建设，并且具备项目研发能力，需 要一年时间。初步规划如下： （1）前期手续办理：包括寻找合适办公场所，办理韩国硕贝德公司注册登 记的中国和韩国的审批手续，办理营业执照，税务登记，政府相关手续等。预计 3 个月。 （2）装修方案确定，完成装修图纸，装修队进场进行装修。装修周期预计 1 个月。 （3）人员招聘。通过大学招聘，社会招聘相结合方式进行。预期 2 个月。 前期研发人员可由总部短期调配国内分公司研发人员进行支持。 （4）办公设备采购、研发设备采购。研发设备采购到位及调试周期较长， 预期 3 个月左右。 （5）人员培训，流程磨合，正式运营。预计 3 个月。 大陆研发中心建设期 18 个月。 根据大陆研发中心对公司技术研发的需要，购买并分配有关研发设备，以建 设惠州研发中心为重点， 其他大陆研发中心补强为辅的建设策略开发建设大陆研 发中心。 2、运营模式简要分析、运营模式简要分析 韩国研发中心运营模式与公司目前各分公司运营模式基本相同， 但是由于地 13 处韩国，部分运作方式会有所不同。 （1）首先人员职责方面 研发中心总经理全权负责整个研发中心的日常运营，经营计划指标的制定、 监督，向公司总经理负责。 （2） 项目运作流程方面 公司的主要模式为：评估、立项、研发三部分在韩国研发中心完成，生产和 交货由惠州总部完成。 3、项目主要实现的目标、项目主要实现的目标 （1）建设一流的工程研发硬件设施，在国际同行业中达到领先水平。 （2）组建一支高素质的研发队伍，引进韩国手机天线高端技术人才，吸收 韩国先进天线技术，提升公司整体研发实力，在今后的 3 年内使中心的人数扩充 到 50 人以上，以满足市场需求