实战篇证券技术分析实际运用.ppt

PPT演示文稿标题,日期,例(2009/04/17),证券技术分析培训课程 （实战篇）,K线技术知识实际运用 邹杨扬,K线技术知识实际运用,第一节 成交量圆弧底选股 第二节 一脚踢出大黑马形态 第三节 开往春天的列车-通道形态 第四节 银山谷 金山谷-寻宝路线图 第五节 托塔天王K线形态-牛腿技法寻买点 第六节 运用旗形K线形态寻找买点 第七节 蜻蜓点水K线形态寻找强势股 第八节 鹰击长空60分钟K线-分时K线运用 第九节 神奇坑K线形态寻找潜力股 第十节 空中加油-梯形递减量态应用 第十一节 均线聚拢变盘窗口技术运用 第十二节 筑底反击 C浪末端技术运用,第一节 成交量圆弧底选股,市场中最强的短线手法，无非是连拉长阳。根据强者恒强的原则，经过一段时间的盘整之后，它还会有强劲的市场表现，再现辉煌。 其技术分析原理就是，实际上是主力第一次放量拉升不可能出完货，缩量回调洗盘后，必然要再次放量拉高派发，此时其强庄性质不变，经过两三次派发后，其强庄性质才会开始减弱。而对应的成交量就是放量-缩量-再放量，从而构成圆弧底形态。 根据技术分析的标杆量在价先法则，主力洗盘结束时成交量必然萎缩至地量，此时盘面浮筹已很轻，当再次突然放量时，就是最佳阻击买点。随后将价升量增，雄风再起。 技术参数：放量指是5日均量线的25倍。缩量是指前期放量的1/21/3。量缩越小，控盘愈明显，上涨暴发力就愈强。,第一节 成交量圆弧底选股,第二节 一脚踢出大黑马形态,首先是个股的股价持续下跌半年或一年以上，跌幅5060乃至70以上，赤脚底有其形成机理。 庄家往往在下跌后期有一个加速赶底的动作，快速跌到底部后就形成了脚跟，因为快速下跌后有反弹，反弹到中长期均线（在此处一般指的是60日均价线，也可半年线或年线）处必然遇阻回落，之后股价在中长期均线的压制下逐步走低，此时的中长期均价线就像脚背，股价的回落能够不创新低，最后股价的活动空间越来越小，如果曾有庄家在足部区间建仓的话，此时往往会放量突破各种均线（从脚趾上飚起）而走出一段上扬行情。 量是关键点，量缩放要有规律，除了脚底要有量，还有突破脚趾头时也要放量，还有一个关键点就是股价盘整到脚趾头那个位置时必须各种中短期均线几乎收敛在一起，那才是最有力的脚趾头，只要有量的配合就容易飙升。,第二节 一脚踢出大黑马形态,足底部运行时，日线、周线的中期摆动指标MACD、RSI、KDJ往往形成一底比一底高的底背离态势，揭示下跌力道的衰竭。 “足形底”往往在下跌结束时出现，其启动期往往有渐进升温加热的过程，表现在成交量上也是一个逐步放量的过程。 修正条件： 1、启动时要有效站稳60日线； 2、前期反复振荡筑底构成圆弧底； 3、KDJ在50上方有效金叉； 4、BOLL线的缺口发散向上； 5、MACD运行在O轴以上，构成金叉增加可靠性。,第二节 一脚踢出大黑马形态,第三节 开往春天的列车-通道形态,通道理论构成机理：股票处于上升趋势中，将其K 线图中的高点和低点分别连成两条直线，如果形成两条向右上方倾斜的平行线，倾斜的角度大体为45度，这就是所谓的上升通道。上升趋势中的股票价格总会在一定时期内相对稳定地运行在上升通道中，上升通道的宽窄，取决于庄家震仓洗盘的剧烈程度。 把握通道理论的买卖点：通常在临近突破时的表现有： 1、量能逐波走高，呈顺势量态结构。这是顺势量能即上涨须带量突破原理的应用。呈现上升顺时量形态，即价格逐波走高，量能也逐波放大。如果成交量放大速度加快，则无论是上涨还是下跌，都将意味着上升通道的运行轨迹将出现变化。上涨时适度放量，回调时缩量，则说明上升通道的运行状况良好；在一个完整的上升通道中，成交量的变化应该是放量相对缩量最后再放量。在拉升期由于筹码已集中，成交量不会太大；但在拉升末期，由于主力资金大多选择退出，成交量会急剧放大。,第三节 开往春天的列车-通道形态,2、第4波常见变盘点。根据江恩理论，在通道内的运行的波浪式整理走势，通常后一个波浪的涨跌幅度，等长于前一个波浪的涨跌幅度，相差一般不会大于10%，可以相互参考。前面3波的浪形规律性较强，准确率较高，第4波以后的浪形其准确率不高，是常见变盘点。 3、突破回踩有效。突破后，股票价格会自然回落，重新回到原来的上升通道的上轨附近，这个过去的阻力线现在变成了一個支撑。当不破原通道上轨，並且准备反身向上的时候，是一个突破买点更安全的买点。这就是回踩确认有效的介入点。 4、盘口大单显现。主动性买盘较多，盘中成交多以大单为主，成交量较前期有明显放大。有些个股每天的分时成交均线也是按照45度的倾斜角度拉升，如果把其连续几天的分时图连起来看，也是一个很标准的上升通道，只不过这个通道在日K线上不能够充分体现。,第三节 开往春天的列车-通道形态,5、通道间距缩小。通道上轨与下轨之间要有一定的距离，比较适宜短线投资者在通道下轨买入、通道上轨卖出的短线波段操作。当两者间距逐渐缩小时，表明即将进入变盘突破阶段，这时需要暂停短线操作。 6、指标呈反转特点。如势能线MACD指标，判断趋势反转，必须满足以下两个条件，一是原有趋势已经运行很长时间和相当大的空间，最好已经完成三个趋势波段以上。在强弱势能区间，必定出突破行为而不仅仅是穿越。 7、天梯不断,行情不断。在实战中，发现正处于拉升过程中的庄股，也就是一些强势黑马，其运行轨迹总有一定的规律，途中虽然经过多次震仓，洗盘，但股价不会跌破该轨迹，如同攀附着一条无形的天梯在向上运动。,第三节 开往春天的列车-通道形态,第四节 银山谷 金山谷-寻宝路线图,银山谷与金山谷的概念：指5日（或者短期）均线上穿10日（或者中期）均线和30日（或者长期）均线，中期均线上穿长期均线形成的一个尖头向上的三角形，三根均线交叉形成银山谷以后，再次交叉形成一个尖头向上的不规则三角形，如果这个三角形所处的位置与银山谷的位置相近或高于银山谷，那么这个三角形叫金山谷。均线的银山谷（金山谷）的威力等于均线复合金叉的威力，一旦形成均线的银山谷（金山谷）之后，个股或大盘的涨幅在通常1020%以上。 修正条件： 1、金山谷离银山谷的距离越远，并且位置越高，该信号则越准确，上 升的潜力越大； 2、构成圆弧底，堆积量能逐渐放大，呈顺势量态结构； 3、KDJ指标在5080区间，强势格局； 4、BOLL线的缺口发散向上，MACD运行在O轴以上，构成金叉。,第四节 银山谷 金山谷-寻宝路线图,构成机理： 尖头朝上的不规则三角形的出现，表明多方已积聚厂相当大的上攻能量，这是一个比较典型的买进信号，形象地把它称为银山谷、金山谷，该图形技术含义是做多信号。通常金山谷的位置，高于银山谷但有时也可略低于银山谷。金山谷高于银山谷且时间长，通常含金量越高。金山谷买进信号的可靠信要比银山谷强其原因是金山谷的出现既是对银山谷做多信号的再一次确认，又说明多方在有了前一次上攻经验后，这次准备得更加充分了，这样成功概率自然会更大些。 其一，如果说银山谷是第一个底,那么金山谷就是第二个底了,双底要比单底扎实。这样信号的可靠性就更强了； 其二，金山谷位置一般应比银山谷位置要高,底部抬高是趋势向好的一个标志； 其三，银山谷形成时,半年线通常还在往下走,而到了金山谷形成时,半年线走平或向上，半年线是一条重要均线，它开始走好，反映中线趋势明显改观。 均线不仅会交叉向上发散还会粘合向上发散，均线粘合向上发散的意义和交叉向上发散相同、买点也相同，但均线粘合向上发散的强度要大于交叉向上发散。,第四节 银山谷 金山谷-寻宝路线图,第五节 托塔天王-牛腿技法寻买点,托塔天王线形态：股价爆出意义重大的大阳线，这根大阳线要么是突破上轨线，或颈线，要么是一根气贯长虹的大阳线。当这根重要意义的大阳线出现以后，随后产生调整走势，但随后多根小线的调整低点多在大阳线的收盘价上方或以上部位，显示出这根大阳线 在强力向上托着，就像托塔天王向上托着宝塔，随着股后的上涨行情将再次被展开。 技术机理：托塔天王线形态符合牛腿理论，牛的前腿和后腿如相随形，前腿迈出之后，后腿会很快上来，道理简单。股价放量长阳拉起来，代表前腿已经迈出；小线整理，代表牛稍作休息；后腿将随后跟上，表示即将再次上涨。牛腿理论也具有测量功能，前腿和后腿一样的涨幅。,第五节 托塔天王-牛腿技法寻买点,修正条件： 、托塔天王K线形态前面最好有好蓄势整理平台；这个平台整理时间长，表示蓄势做多动能越足； 2、大阳线涨幅要在5%以上，代表牛前腿迈的比较大； 3、放量的量要大，如芙蓉出水形态； 4、小K线盘整期限最好在一周以内。 出击点：小K线处逢低吸纳，等待牛的后腿迈出。,第五节 托塔天王-牛腿技法寻买点,第六节 运用旗形K线形态寻找买点,上升旗形的构成机理：当股价大幅上升至某一压力点，获利筹码太多，作为控盘庄家为了减轻股价的上行压力，必然要采取震荡洗盘的动作，进行旗形整理时，其图形呈由左向右下方倾斜的平行四边形。 买入时间点：上升旗形是在股价大幅快速上涨之后出现的强势调整形态，持续时间不能太长。旗面整理通常519个交易日，整理时间越短，启动突破时间越快。突破上轨后回踩至上轨线提供一个较好的买点。 量能特征：旗面形态部分的成交量必须萎缩，如成交量过大将会影响到未来的突破走势。上升旗形向上突破时应有成交量放大的配合方可信赖，如果在突破时没有成交量的配合则意味着假突破。,第六节 运用旗形K线形态寻找买点,突破后的上涨测量方法： 1、利用上升形态的平行轨道，向上或向下画出等距离的平行轨道，进行涨幅的估计。 2、利用N形理论进行相等上涨幅度计算； 3、利用突破点进行等距离测算。 修正条件： 1、上升旗杆涨幅为100150%； 2、第一次回踩的不能破60日均线； 3、23次BOLL通道中轨调整走势； 4、W%R指标有2次以上在2025区域整理； 5、整理末端突破量能越大，或出现阳包阴、一阳吃三阴等多头强势K线形态，突破的力度更强，增加有效性。,第六节 运用旗形K线形态寻找买点,第七节 蜻蜓点水K线形态寻找强势股,蜻蜓点水K线形态特征： 经典连续小阳缓慢上升形态，多数大牛股都经历这种形态。在上涨过程中众多阳线或夹着较少的小阴线，股价会延着 5日或者10日均线缓慢上行，每天幅度极小，往往有较长的长下影线，像多只红蜻蜓点水一样。 可能演变四种阶段形态： 1、稳步上涨型：形成于上涨过程中，虽然出现少量下跌的K线，但它 们无碍大局，股价仍慢慢上扬，表明多头占优； 2、冉冉上升型：出现一段时间的整理末期，出现若干连续小阳线，也可夹有小量小阴线，整个K线排列呈略微上倾状，表明多头力量悄悄凝聚； 3、徐缓上升型：先连续出现数根小阳线，然后再拉出大阳线，K线呈加速度线型； 4、上升抵抗型：是连续高开，高收出现众多阳线，其间有少量阴线，但这些阳线均高于前一根K线，说明多头力量十分强大。,第七节 蜻蜓点水K线形态寻找强势股,从多头力量来看，最强的走势是上升抵抗型，其后依次是徐缓上升形、稳步上涨形、冉冉上升形。蜻蜓点水K线形态更神似也主要指上升抵抗型、稳步上涨型和冉冉上升型，随着进入拉升阶段就是徐缓上升型。徐缓上升型是进入拉升阶段，K线多为中阳或大阳，长下影线也较短，是蜻蜓点水的最后阶段形态。（也是最好的出击点） 修正条件： 1、多出现底部，股价上涨初期； 2、依托5日或10日均线上升； 3、初期每天的量比控制在1倍以上，换手率在5%以内，涨幅在5%以内； 4、上攻时为有规律顺势量能结构； 5、在BOLL通道中轨以上运行。 6、周K线也呈蜻蜓点水形态，增加有效性。,第七节 蜻蜓点水K线形态寻找强势股,第八节 鹰击长空60分钟K线-分时K线运用,鹰击长空60分钟分时K线形态: 60分钟K线图上显示，股价经横盘整理后，突破K线前已有蓄势过程，向上突破只是时机问题。股价放量抬升，长阳报收，鹰击长空，且收市价高过此前横盘区价位，创出近期新高。本K线组合是低档盘整后的突破信号，由于整理时间较长，浮筹已清洗殆尽，通常一旦突破，一般势不可挡。 出击买点：盘中60分钟分时K线突破时提供第一买点；回调后提供第二滚动低吸点。临盘在第一个60分钟即将成型时迅速下单，即4050分钟之间买进，此时股价攻击趋势已经基本定型。如果股价涨停，则在涨停价买进。,第八节 鹰击长空60分钟K线-分时K线运用,技术特征： 1、盘面当时涨幅在4%以上，超过5%更佳，当时换手率在5%以上。 2、60分钟K线显示5日和10日均线上穿30日和60日均线，同时各均线系统呈多头排列。 3、KDJ、MACD等各指标金叉向上，均量5线上穿均量60线，柱状成交量为最近2040个小时内最大量。 4、60分钟K线明显带巨量上涨并突破重要技术位，增加有效性；突破型K线换手率达3%以上，换手率越大越好。 5、在突破重要技术位时，最好在前46个K线组合中放量蓄势为最佳。 6、当日盘中出现突破时，60分钟突破型K线的换手率至少要达到1%以上，而3%则是标准性信号。突破型K线以大阳K线为佳。如仅小阳突破，有放量滞涨嫌疑，有效性较差。,第八节 鹰击长空60分钟K线-分时K线运用,第九节 神奇坑K线形态寻找潜力股,典型的挖坑形态就是牛股的蓄势过程，因为股价运行就是突破和蓄势相交织。研究坑的意义在挖坑过程提供极佳的低吸买点。坑的类型主要有两种，一种是庄家主动的挖坑，进行洗盘；另一种是由于大盘下跌影响被动的挖坑。整体来看，不破重要支撑线、平浅和缩量的坑孕育较大的上涨机会。 经典的出坑方式有：V 形坑头、头肩底型和U形坑等等。 一、 V 型坑： 技术分析：V 型坑，是最让人惊羡的出坑形态，又是最为强势的出坑方式。股价见底没有筑地时间，快速拔地而起，节节走高。一般发生在大盘突然下跌庄家措手不及惨遇被套，必然快速拉起自救。出击买点：应在底部大阳拉起时，或红三兵出现果断介入。,第九节 神奇坑K线形态寻找潜力股,第九节 神奇坑K线形态寻找潜力股,二、 头肩底型坑 技术分析：头肩底型坑，最为常见的经典出坑方式。挖坑的先期阴线明显多于阳线不断下滑，形成头部；坑底一根大阳线拉升（如图涨幅超过7%），随后很常见的需要回抽确认，从而形成肩部。出坑方式为：阴线下跌+大阳拉升+小阴横盘+连续上涨。出击点：坑底长阳。 修正条件： 1、前期有强势上涨过程,涨幅50100%； 2、出坑时多重指标出现金叉共振； 3、出坑时突破量能越大，或出现阳包阴、一阳吃三阴等多头强势K线形态，出坑力度更强，增加有效性。,第九节 神奇坑K线形态寻找潜力股,第十节 空中加油-梯形递减量态应用,空中加油技术特征：股价在平台突然拔高后快速整理蓄积量能，空中加油，根据成交量梯形递减量态技术，即时介入，捕捉二次腾飞机会。 K线平台形态，经过三个阶段： 第一阶段，股价连续上涨后平台横盘，有效巨额换手； 第二阶段：突然拔高，快速脱离横盘区间为最佳，连续上涨横盘突然拔高，呈现N字型K线形态。 第三阶段，股价再次回落时，这时成交量呈梯形阶段缩小，缩至地量更佳，最好调至10日均量线以下，进行蓄积动能，再次放量之即，便是二次腾飞之时。,第十节 空中加油-梯形递减量态应用,出击买点： 1、梯形递减量末端； 2、再次放量之时；均量线率先走平，OBV出现背离之际。 修正条件： 1、成交量比率VR在150以下低位金叉向上； 2、成交量缩至地量1%以下最佳； 3、5日、10日均量线金叉向上； 4、OBV与股价出现背离。,第十节 空中加油-梯形递减量态应用,第十一节 均线聚拢变盘窗口技术运用,技术特征：多线聚拢，变盘窗口，通常会发生在横向整理的末期以及发生在大底、反抽反弹底等。不同时期的几条均线聚拢现象的发生，通常预示着变盘扭转之后的趋势延伸周期有多长。比如，5日、10日、30日线形成聚拢现象意味着两三个月时间的运行期，此为阶段性变盘扭转；而 10日、30日、60日线的聚拢现象意味着 5个月左右的运行期，此为中期性