资产负债表的阅读与分析-2.ppt

第二章 资产负债表的阅读与分析,一、资产负债表概述,资产负债表的含义与作用 含义 反映企业某一特定日期的财务状况。 作用 反映企业拥有或控制的经济资源 反映企业的资金来源及其构成 反映企业的偿债能力 反映企业所有者的权益 有助于反映企业的经营业绩,一、资产负债表概述,资产负债表结构 表头：报表名称、编报单位、编制日期、计量货币、金额单位。 表体：资产负债表具体内容。 注脚：对报表补充说明。 资产负债表的格式 主要格式：账户式、报告式,帐户式（中国）,资产负债表 单位：年月日 货币,负 债 资 产 所有者权益,账户式：,报告式,资产负债表 单位: 年月日 货币:,资产 负债 所有者权益,报告式：,二、资产负债表要素,资产 含义 由过去的交易或事项形成，并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益的流入。 特性 现实性 收益性 资产体现企业法人财产权,二、资产负债表要素,流动资产,非流动资产,长期投资,固定资产,无形资产,其他资产,分类 按资产的流动性分类,资产,二、资产负债表要素,负债 含义 过去的交易或事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 特性 现时性 有偿性 强制性,二、资产负债表要素,分类 所有者权益（产权） 含义 体现企业投资者对净资产的要求权。,流动负债,长期负债,二、资产负债表要素,分类,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,三、资产负债表具体项目阅读,短期投资：在一年时间内可以变现的投资 特点： 容易变现 持有时间短 波动性强，盈利和亏损难以把握等 注意！警防某些公司任意将长期投资改为短期投资，以此来提高公司资产的流动性。,例： 资产负债表 单位：万元,如何判断企业任意分割短期投资和长期投资的行为呢？ 从短期投资的数量看 从其实际营运资金的运作情况看 从投资收益的情况看,应收账款 其他应收款 大箩筐，什么东西都可以往里面装。 案例：ST猴王,存货（原材料、包装物、低值易耗品） 注意！存货越多，资金沉淀越多，可流动资金就越少，资产的使用效率就越低。 待摊费用 “虚资产”,长期投资 目的： 出于企业战略性的考虑 按照风险投资理论 为了粉饰企业的财务状况 例：某企业正准备筹集一笔2000万元的款子。,X企业资产负债表（1） X年X月X日 单位：万元,企业可与一受资方签订一份投资协议，协议规定：投资方用其固定资产1000万元和一项专有技术3000万元对外投资，总投资4000万元。 投资后，企业资产增值3000万元。,X企业资产负债表（2） X年X月X日 单位：万元,固定资产 1）两个条件： 用于生产经营的，使用期限一年以上 非生产经营的主要物品，单位价值2000元以上。 固定资产的取得方式 外购 自行建造 投资转入 融资租入 接受捐赠,3）折旧 平均年限法 固定资产折旧=（固定资产原值-净残值）/折旧年限 例如：企业有设备一台，原值为20万元，预计可使用10年，预计报废时的净残值率为2%。求该设备的年折旧额。 年折旧=（20-20*2%）/10=1.96万元 月折旧=1.96/12=0.98万元,工作量法 每单位工作量折旧额 =固定资产原值*（1-净残值率）/预计总工作量 某项固定资产的月折旧额 =该项固定资产当月工作量*每单位工作量折旧额 例如：某企业的一辆自卸车原值68000元，预计使用8年，预计净残值率4%，预计总行驶里程544000公里，本月行驶6000公里，则： 该车单位折旧额=68000*（1-4%）/544000=0.12元/公里 本月折旧额=6000*0.12=720元,无形资产 企业长期使用且无实物形态的资产 如：土地使用权、商誉、专利权等 注意！ 报表上所列示的无形资产，基本上都是企业外购的无形资产。,长期待摊费用 虚资产 利润的调节剂,负债类项目,应付账款 其他应交款 其他应付款 预计负债 反映企业确认的与或有负债事项相关的现时义务.,所有者权益项目,实收资本 企业收到投资者的实际投入资本. 资本金制度 资本金:企业法人在工商行政管理部门登记注册的资金. 资本金在股份公司称为股本,在其他公司称为实收资本,四、结构分析,资产结构分析 资产结构：企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重。 垂直分析法 例:,注意: 现金资产的比重 应收账款和存货的比重 生产经营用资产的比重 无形资产的比重 对外投资的比重,负债结构分析 长期负债比重 例如：某公司03年长期负债100万，负债总额400万，则： 长期负债构成比重=100/400=25% 该比重反映企业对外来长期资金的依赖程度。比重高，依赖程度高；比重低，依赖程度低。,流动负债的构成比重 例如：某公司03年流动负债300万，负债总额为400万则： 流动负债比重=300/400=75% 该比重反映企业依赖短期债权人的程度。比重越高，则依赖越强；反之则以来越弱,短期债权人 该比重小 企业所有者 短期债务压力大时，该比重小好 短期债务压力不大时，保持较高的比重可降低融资成本、提高投资回报率 成本比较： 短期负债长期负债债券,五、偿债能力分析,短期偿债能力分析 营