2011年1季度全国港口行业分析报告.doc

2010年3季度全国港口行业信贷风险预警报告风险源风险评级预警状态对风险等级变化的说明11-1q10-4q10-3q10-2q宏观经济a-a-aa正常全国宏观经济景气复苏政策环境baaa正常未来国家宏观调控不会放松，调控将再出供需形势b-bbb正常供需相对稳定效益状况b+bb+b正常港口行业效益基本稳定竞争情况bbbb正常竞争日趋激烈，前景广阔综合判断b+b+b+b+正常全国港口行业一季度呈稳定态势 总体情况：2011年1-2月我国沿海主要港口货物吞吐量9.46亿吨，累计同比增长13.55%。其中，1月吞吐量达5.14亿吨，同比增长17.08%，2月吞吐量为4.32亿吨，同比增长11.89%，2月比1月环比下降15.98个百分点。2011年1-2月外贸货物吞吐量3.94亿吨，累计同比增长9.23%。其中，1月吞吐量2.20亿吨，同比增长17.90%，2月吞吐量1.74亿吨，同比增长3.23%，2月比1月环比下降20.87个百分点。 行业风险：伴随着世界经济的持续复苏，集运行业的景气度总体向好；但2011年供需趋于平衡将在一定程度上抑制行业复苏的步伐。尽管美国经济复苏态势明确，但各大航运企业也不断加大在欧美主航线的大船投放力度，未来运力存在过剩的隐忧。亚欧航线一季度scfi（上海出口集装箱运价指数）均值同比下滑幅度较大。港口集装箱吞吐量与进出口商品总额之间正相关程度较大，2011年2月份，出口商品总值967亿美元，同比增长2.4%，增速较1月份回落幅度较大，主要是由于春节前集中报关对2月份出口造成分流。 投资建议：2011年人民银行将把好流动性总闸门，引导货币信贷总量合理增长。这意味着，流动性将较2010年收紧，但信贷投放仍在八个方面有所“加强”。在中国经济调结构的大背景下，港口行业前景存在不确定性。从基本面看，国内外经济增长前景不容乐观，十二五规划对中国经济发展转型提出转型要求，中国经济增长由高速度向高质量的稳健经济增长方式的转变将会弱化港口货物吞吐量的增长潜力，此外全球通货膨胀推动大宗商品价格上涨，将进一步侵蚀下游行业利润增长，下游行业经营前景难以乐观。2011年第1季度河北省钢铁行业信贷风险预警报告 咨询电话：0106369181858 全国港口行业信贷风险预警报告（11年1季度）目录第一章 2011年一季度港口行业运行态势综述1第一节 2011年一季度交通运输经济运行情况1第二节 2011年一季度港口行业吞吐量完成情况3第三节 2011年一季度企业景气指数7第二章 2011年一季度全国港口行业市场环境分析8第一节 2011年一季度港口行业政策分析8一、交通政策分析8（一）交通运输行政执法证件管理规定3月1日起实施8（二）坚冰打破，铁路货运价格整体上浮2%9二、金融政策分析9（一）央行：二次加息 上调存贷款基准利率0.25个百分点9（二）银监会：强调“铁公基”贷款要高度注意风险10三、产业政策分析10（一）国务院关于加快长江等内河水运发展的意见10（二）“十二五”内河水运发展突出八项重点13（三）河北省港口条例（草案）2011年3月29日初审14第二节 2011年一季度港口关联行业分析15一、石油化工行业15二、煤炭行业17（一）煤炭运行基本情况17（二）当前煤炭供需主要特点18（三）下一步煤炭市场走势预测18三、铁矿石行业18第三章 2011年一季度全国港口行业运行分析20第一节 2011年一季度全国港口行业市场供需形势分析20一、资金来源分析20二、供给分析21三、需求分析21四、全国港口行业总体情况21第二节 2011年一季度全国港口行业动态聚焦23一、珠海港携手中国神华 43亿打造港口物流23二、全国港口码头泊位总量增加 万吨级及以上1661个23三、滨海加大港口建设 十二五末将实现“双中心”24四、“十二五”末济宁港口吞吐能力有望达到1亿吨24五、宁波今年港口投资同比增27.5%25六、一季度上海港完成集装箱吞吐量创新高25七、日照港一季度实现净利润1.19亿元25八、锦州港首季吞吐量近1800万吨26第三节 微观企业分析珠海港27一、市场环境27二、公司简介28三、公司经营状况28四、公司swot分析29第四章 港口行业信贷机会与信贷风险分析评级31第一节 信贷风险分析31一、宏观经济风险31二、港口行业政策风险31三、港口成本风险32四、港口企业资金风险32五、港口市场风险33第二节 信贷机会分析33第三节 2011年一季度拟在建项目34第四节 信贷风险评级与对比35第五章 行业信贷趋势预测36第一节 我国港口行业调控政策预测36第二节 2011年二季度港口企业预测37第三节 2011年二季度港口市场发展预测37第六章 港口行业信贷总体原则39附 件40第一节 港口行业定义40第二节 港口行业特征40十年真诚 专注创赢 62 咨询电话-01063691818第一章 2011年一季度港口行业运行态势综述第一节 2011年一季度交通运输经济运行情况2011年一季度以来，交通运输部门认真贯彻落实党的十七届五中全会和中央经济工作会议精神，以科学发展为主题，以转变交通运输发展方式为主线，加快发展现代交通运输业，交通运输经济运行整体上继续保持了良好的态势，运输服务较好地适应了经济和社会发展的强劲需求，交通基础设施建设保持稳步增长，安全形势总体稳中趋好，有力地支撑了国民经济平稳健康运行。第一，客货运输总体增长较快。完成公路客运量和旅客周转量分别为81.1亿人和4151亿人公里，同比增长7.8%和10.3%。完成水路客运量和旅客周转量分别为5191万人和15.2亿人公里，同比增长9.8%和6.6%。12月份，民航完成客运量4430万人，同比增长11.7%。完成公路货运量和货物周转量分别为62.0亿吨和10976亿吨公里，同比增长14.5%和14.6%。完成水路货运量和货物周转量分别为9.3亿吨和16749亿吨公里，同比增长14.2%和14.1%。预计邮政完成业务收入405亿元，同比增长28.3%，完成业务总量375亿元，同比增长26.5%，其中快递业务收入152亿元，增长22.8%。12月份，民航完成货邮运输量79.7万吨，同比增长0.7%。第二，港口生产开局良好。规模以上港口完成货物吞吐量20.8亿吨，同比增长14.3%。其中，完成外贸货物吞吐量6.5亿吨，增长7.7%，完成集装箱吞吐量3625万teu，增长13.1%。主要货类运输平稳有序。12月份，规模以上港口完成煤炭及制品吞吐量2.8亿吨，同比增长15.6%。煤炭内贸吞吐量维持高位增长，完成内贸吞吐量2.5亿吨，同比增长19.5%；外贸进口煤炭大幅回落，完成外贸进港吞吐量2691万吨，同比下降13.9%。完成金属矿石吞吐量2.4亿吨，同比增长13.7%，其中完成外贸进港吞吐量1.4亿吨，同比增长12.0%。完成石油天然气及制品吞吐量1.3亿吨，同比增长18.0%，其中原油外贸进港吞吐量4128万吨，同比增长12.1%。第三，干线路网运行正常，重点时段、重要物资运输保障能力进一步增强。截至3月15日，交通运输部共收到道路阻断信息约1212条，累计约3.88万公里道路阻断，其中雪、雾、路面结冰等恶劣天气造成的交通阻断约占总量的75%。我部通过加强省际路网管理协调，组织各地交通运输部门积极采取措施保障国家干线公路网的正常运行，2011年恶劣天气对公路运行的影响程度低于2010年同期水平。春运期间，各地交通运输部门周密部署、科学组织，圆满完成了各项任务。道路运输完成客运量25.98亿人次，同比增长13.3%，主要地区完成水路客运量4217万人次，增长5.9%，民航运送旅客3260万人次，增长12.3%。交通运输部会同有关部门落实中央部署，进一步完善鲜活农产品运输“绿色通道”政策，全国所有收费公路均已纳入“绿色通道”网络，降低了鲜活农产品的运输成本，对抑制通胀、保持物价稳定发挥了积极作用。针对2010年冬天以来部分冬小麦主产区持续的旱情，交通运输部专门部署了交通运输系统抗旱保丰收运输保障工作，确保抗旱物资及时运输到位。第四，全力做好应对突发事件交通运输保障工作。交通运输部坚决贯彻中央领导同志关于撤离驻利比亚等地我国公民的指示精神，成立专门领导机构，加强应急运力准备和指挥协调，累计投入船舶14艘，由海上撤离利比亚的我国公民超过18000人；民航共派包机91班，接回26240人。日本发生“311”特大地震后，交通运输部组织协调完成了我国政府援日2万吨燃油的装运工作。第五，交通固定资产投资稳健增长，结构进一步优化。公路水路交通固定资产投资完成2009亿元，同比增长20.7%。分行业看，公路建设投资延续较快增长态势，完成投资1740亿元，同比增长17.1%。大力推进内河水运建设，完成内河建设投资59亿元，同比增长17.4%，与2010年同期相比加快16.8个百分点。完成沿海港口及相关设施建设投资179亿元。分区域看，东、中、西部地区分别完成交通固定资产投资720亿元、438亿元和850亿元，同比分别增长22.3%、11.4%和24.8%。西部地区无论是投资完成额还是增速均超过东、中部地区。第六，安全形势总体较为平稳。水上安全稳中趋好，共发生运输船舶水上交通事故60件、死亡和失踪41人、沉船31艘，同比减少26.4%、52.3%和45.6%，直接经济损失11048万元，同比增长37.9%。共组织、协调海（水）上搜救行动519次，同比减少7.2%，协调派出救助船舶2158艘次，同比减少2.7%，协调派出搜救飞机112架次，同比增长53.4%，救助遇险船舶536艘、遇险人员4589人，遇险人员救助成功率95.5%。交通运输工程建设领域安全基本平稳，共发生生产安全事故13起、死亡21人，事故起数与2010年同期持平，死亡人数同比增长10.5%。第七，行业节能减排取得新进展。交通运输部组织制定了公路水路交通运输节能减排“十二五”规划，并启动低碳交通运输体系建设的试点工作。实施了道路运输车辆燃料消耗量检测和监督管理办法，到目前为止公布了10批次6256个达标车型；继续推进高速公路跨区域联网电子不停车收费，目前京津冀、长三角地区的14个省（市）已实现跨区联网不停车收费，全面启动了城市出租汽车服务管理信息系统试点工程建设。第二节 2011年一季度港口行业吞吐量完成情况2011年1-2月我国沿海主要港口货物吞吐量9.46亿吨，累计同比增长13.55%。其中，1月吞吐量达5.14亿吨，同比增长17.08%，2月吞吐量为4.32亿吨，同比增长11.89%，2月比1月环比下降15.98个百分点。2011年1-2月外贸货物吞吐量3.94亿吨，累计同比增长9.23%。其中，1月吞吐量2.20亿吨，同比增长17.90%，2月吞吐量1.74亿吨，同比增长3.23%，2月比1月环比下降20.87个百分点。图1 沿海主要港口货物吞吐量数据来源：中国产业数据网图2 沿海主要港口货物吞吐量（亿吨）数据来源：中国产业数据网受2月份集装箱吞吐量大幅下降拖累，2011年1-2月集装箱吞吐量增速回落幅度较大，较2011年1月份增速回落4.20个百分点，较2010年全年增速回落5.99个百分点，3月集装箱吞吐量基本属于平稳增长。2月份中国出口订单指数50.9%，较上月微幅增长了0.2个百分点，预示着近期集装箱出口将会实现平稳增长，但全美制造业库存的相对较高水平或许会压抑集装箱出口增速的大幅改善。图3 全国港口集装箱吞吐量（万teu）数据来源：中国产业数据网图4 沿海港口集装箱吞吐量数据来源：中国产业数据网由于政策收紧、经济增速小幅回落以及自然灾害及局部势态严峻等因素影响，2011年2月主要港口货物吞吐量难续1月之势。其中，2011年1-2月我国规模以上港口货物吞吐量13.55亿吨，累计同比增长14.55%，2月比1月减少1.16亿吨。2011年1-2月份我国规模以上港口外贸货物吞吐量完成4.33亿吨，同比增长10.2%，较2011年1月增速回落3.3个百分点，较2010年增速回落3.97个百分点。图5 我国规模以上港口货物吞吐量数据来源：中国产业数据网图6 我国规模以上港口外贸货物吞吐量数据来源：中国产业数据网具体从各个港口情况来看，2011年2月的吞吐量在同比增长方面远低于1月，其中深圳、广州等港口比起2010年同期出现负增长，大多数港口总吞吐量和集装箱吞吐量方面相比1月都出现大幅回落，少数港口因为一些非常规因素保有相对不错的同比增长。我们认为，3月份港口吞吐量已经呈现出平稳增长态势，同时根据历史数据，我们预计二季度不会再出现1月份的增长，整体上仍会是平稳的增长，不太可能再有2010年的增速，我们估计二季度的港口吞吐量的增速约在10%-15%之间。表1 部分港口2011年2月吞吐量情况数据来源：中国产业数据网第三节 2011年一季度企业景气指数2011年一季度企业景气指数为133.8，比上季度回落4.2点。数据显示经济增速可能略有放缓，但目前经济增长的动能仍在，预计一季度我国经济增长率将保持在9.5%左右。经济增长总体仍强劲 数据显示，一季度企业景气指数为133.8，比上季度回落4.2点。一季度，大、中、小型企业景气指数均有所回落，但大型企业景气持续高于中小型企业。上市公司、国家重点企业、国家试点企业集团成员企业景气继续位于高度景气区间，不过景气指数也有不同程度回落。我们认为，企业景气指数回落很正常，自2010年10月份以来，国家各种刺激经济政策相继退出，对经济增长肯定会有影响。此外，2011年以来，能源价格和劳动力成本不断上涨，也增加了企业运行成本。虽然经济增速环比可能会略有放缓，但目前经济增长的动能仍在，2011年前两个季度，经济仍会惯性上升，预计全年经济增速仍能达到9.5%。此外，数据还显示，一季度企业家信心指数为137.4，与上季度持平。分规模看，一季度，中型企业企业家信心指数为137.7，与上季度持平；小型企业企业家信心指数为122.7，高于上季度2.6点；大型企业企业家信心指数150.5，比上季度有所回落。第二章 2011年一季度全国港口行业市场环境分析第一节 2011年一季度港口行业政策分析一、交通政策分析（一）交通运输行政执法证件管理规定3月1日起实施交通运输部于颁布的2011年一号部令交通运输行政执法证件管理规定（以下简称规定），将于2011年3月1日起施行。规定旨在加强交通运输行政执法证件管理，规范交通运输执法人员的执法资格，提高交通运输行政执法人员的整体素质和执法水平。规定明确，交通运输行政执法证件是取得交通运输执法资格的合法凭证，是依法从事公路路政、道路运政、水路运政、航道行政、港口行政、交通建设工程质量安全监督、海事行政、交通综合行政执法等交通运输行政执法工作的身份证明。交通运输行政执法证件包括交通运输行政执法证和海事行政执法证。规定明确，从事海事执法工作的人员应当持有海事行政执法证。从事其他交通运输执法工作的人员应当持有交通运输行政执法证。规定强调，交通运输行政执法人员在执行公务时，应当出示交通运输行政执法证件。未取得交通运输执法证件的，一律不得从事交通运输行政执法工作。规定分“总则”、“证件申领”、“证件发放与管理”、“监督检查与责任追究”及“附则”等5章共37条。世经未来点评：交通行政执法工作直接面对社会公众，交通行政执法人员素质的高低直接关系到人民群众的切身利益，影响到交通部门的整体形象，因此，需要不断加强对交通行政执法人员的资格管理和考核监督。规定以执法证件的发放管理和交通运输行政执法人员的培训考核为重点，旨在通过加强交通运输行政执法证件管理，规范交通运输行政执法人员的执法资格，提高交通运输行政执法人员的整体素质和执法水平。规定明确了交通运输行政执法资格申请与授予环节，将申领证件、培训、考试、证件发放、证件年审、责任追究连贯统一起来。这对于提高执法人员素质，加强交通行政执法队伍建设，树立良好的执法形象将起到重要作用。（二）坚冰打破，铁路货运价格整体上浮2%为弥补因成品油价格调整而增加的铁路运输成本，经国务院批准，按国家发展改革委、铁道部关于调整铁路货物运输价格的通知（发改价格2011579号）规定，自2011年4月1日起，调整铁路货运价格。世经未来点评：坚冰打破，铁路开始提高货运运价由于金融危机以后，我国经济恢复较快并很快进入通货膨胀压力阶段。铁路货运价格在2009年12月进行运价上调，上调幅度在8%左右。2010年铁路货运价格维持不变。2011年，新的部长盛光祖到位，提出全路运输生产经营的基本思路，就是要大力拓展运输市场，延伸运输服务产业链条，开发铁路的多元经营市场。同时要追求企业经济效益。由于国内cpi高企，这次运价上涨幅度不大，只有2%，但是明确了铁路运价市场化方向，包括铁路货运价格体系和客运价格体系，将来都会更加市场化。四条运煤主线运价不动，继续维护电煤市场价格稳定大秦、丰沙大、京原、京秦四线煤炭现行运价不变。体现铁路系统继续维护中央电煤市场价格稳定的要求。因此此次提价对广深铁路利好优于大秦铁路。化肥运价不变，继续支持农业只提基础运价费率，建设基金和电气附加费率不动集装箱运价提升有限，对市场没有负面影响。二、金融政策分析（一）央行：二次加息 上调存贷款基准利率0.25个百分点中国人民银行2011年4月7日发布公告，决定自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。调整后，一年期整存整取定期存款利息达到3.25%，一年期贷款利息达到6.31%。这是央行2011年以来第二次加息，也是2010年以来第四次加息。与上次2月8日晚间突然宣布加息一样，此次加息操作也选择在假期结束、工作日开始之际，市场消化空间有限。此外，与上次加息有明显不同，本次加息主导利率为对称加息。对称加息可以起到总体调节的作用，对抑制总体价格上涨的压力、缓解物价上涨的总体预期有帮助。世经未来点评：长期贷款增加幅度小说明企业长期资本压力比较大，长期资金主要用于企业生产、项目投资运作，相应更多的倾向实体经济的发展。而短期资金主要对应的是企业的流动资金，还有可能涉及部分炒作、投机的资金。本次加息长期贷款利率增加幅度较少，这将导致银行利差保持平稳。（二）银监会：强调“铁公基”贷款要高度注意风险据审计署2011年3月23日发布对京沪高速铁路建设项目阶段性跟踪审计结果显示，其中存在招投标不合规、资金和财务管理不严格、执行制度不到位等问题的资金逾55亿元。数日前，国内各大银行均被要求上报铁道部下属企业授信情况，其中，国有商业银行和股份制银行被要求详细上报，份额较小的城市商业银行则被要求“可报可不报”。世经未来点评：政企不分的“铁公基”建设项目存在的风险不可小视，对于前几年我国高铁建设的“大跃进”，铁道部和交通部下的“铁公基”的建设存在风险，产业结构调整中的信用风险不可小视。三、产业政策分析（一）国务院关于加快长江等内河水运发展的意见国务院关于加快长江等内河水运发展的意见（国发20112号）正式公布，要求把发展内河水运作为建设综合运输体系的重点任务，坚持深化改革，加强统筹规划，强化科学管理，加大投入和建设力度，推进节能减排和技术进步，切实提升内河水运的质量效益和现代化水平，促进产业结构调整和区域经济协调发展。内河水运由此迎来了加快发展的“黄金十年”。根据意见，内河水运发展目标是：利用10年左右的时间，建成畅通、高效、平安、绿色的现代化内河水运体系，建成比较完备的现代化内河水运安全监管和救助体系，运输效率和节能减排能力显著提高，水运优势与潜力得到充分发挥，对经济发展的带动和促进作用显著增强。到2020年，全国内河水运年货运量达到30亿吨以上，建成1.9万公里国家高等级航道，长江干线航道得到系统治理，成为综合运输体系的骨干、对外开放的通道和优势产业集聚的依托。长江等内河主要港口和部分地区重要港口建成规模化、专业化、现代化港区。运输船舶实现标准化、大型化，长江干线运输船舶平均吨位超过2000吨。世经未来点评：加快内河水运发展的重大意义意见指出，内河水运具有运能大、占地少、能耗低等优势，加快长江等内河水运发展有利于构建现代综合运输体系，有利于调整优化沿江沿河地区产业布局，有利于促进区域经济协调发展，有利于促进节能减排。意见要求，坚持科学发展，合理利用和有效保护水运资源，以市场为导向，突出重点，有序推进，充分发挥水资源综合效益。坚持科学统筹，统筹协调水运、水利、水电发展。统筹协调水运、公路、铁路发展，统筹协调水运资源开发与水生生物资源养护、水生态环境保护。坚持深化改革，创新体制机制，加强各有关部门的协调，充分发挥地方各级人民政府和社会各方面发展内河水运的积极性。坚持科技创新，加强先进适用技术和装备的研发和应用，推进内河水运产业升级和可持续发展。加快内河水运发展的六大主要任务及发展重点意见提出了加快内河水运发展的六大主要任务：建设畅通的高等级航道，构建高效的内河水运体系，保障内河水运平安运行，实现内河水运绿色发展，完善现代综合运输体系，带动流域经济社会发展。在建设畅通的高等级航道方面，按照内河水运“十二五”规划、全国内河航道与港口布局规划以及长江干线航道总体规划纲要的要求，加快长江干线航道系统治理，上游1000吨级航道延伸至水富，适时实施三峡水库库尾航道整治；中游实施荆江河段河势控制和航道治理工程，全面改善通航条件；下游加快实现航道规划标准，巩固长江口12.5米深水航道建设成果，稳步推进长江口12.5米深水航道向上延伸工程。实施西江航运干线扩能工程，进一步完善珠江三角洲高等级航道网。大力推进京杭运河和长江三角洲高等级航道网建设。加快实施岷江、嘉陵江、乌江、汉江等航道建设工程。对新建水利水电枢纽和桥梁等基础设施，要充分考虑内河水运发展要求。对已存在碍航、断航问题的内河航道，逐步建设通航设施。在构建高效的内河水运体系方面，全力推进内河水运发展方式转变，形成航道、港口、船舶和支持保障系统协调发展、功能完善、技术先进、运转高效的内河水运体系。发挥港口枢纽作用，加快上海国际航运中心建设，推进武汉长江中游航运中心和重庆长江上游航运中心建设。加快内河主要港口和部分地区重要港口专业化、规模化、现代化港区建设。实施船型标准化，严格船舶更新报废制度，以长江干线、西江航运干线、京杭运河为重点，加快船舶运力结构调整。优化船舶运输组织。加强水运行业人才培养，提升水运科技与管理水平，建设水运公共信息服务系统。加快“电子口岸”建设，推进航运要素集聚和大通关信息资源整合。在保障内河水运平安运行方面，加快建设长江干线现代化水上安全监管和应急救助体系。强化重点水域安全监管，提高航道应急抢险能力。在实现内河水运绿色发展方面，在航道、港口工程建设和运行中，按照生态功能区划和水功能区划要求，更加注重保护水生态环境，依法保护饮用水水源地和水生生物保护区、关键栖息地，严格进行环境影响评价，落实环境保护和生态补偿措施。在完善现代综合运输体系方面，按照现代综合运输体系和现代服务业的发展要求，发挥内河水运的比较优势，与其他运输方式形成优势互补的一体化运输体系。在带动流域经济社会发展方面，注重发挥长江、西江、京杭运河等内河航运干线跨区域、通江达海、物流成本低的优势，积极发展有特色的临港产业开发园区，促进优势产业向园区集聚，带动内河水运需求的稳步增长。在规划指导、资金投入等方面的保障措施意见要求加强规划指导。把加快长江等内河水运发展作为一项重点任务，列入各级国民经济和社会发展五年规划，切实加强统筹协调，积极有序推进。全面落实全国内河航道与港口布局规划和长江干线航道总体规划纲要，做好内河水运“十二五”规划编制工作，明确发展重点，建立项目储备，抓紧组织实施，同时做好与水利、土地利用等规划的衔接和协调。在编制区域发展规划和修订流域综合规划过程中，要统筹水资源综合利用，充分考虑内河水运发展要求。意见要求各级政府进一步加大对内河水运建设和维护的投入。国家将继续增加投资，加强航道、支持保障系统和中西部地区内河港口等基础设施建设，并安排一定资金，引导船型标准化和提前淘汰老旧运输船舶。地方各级政府要积极安排财政性资金用于内河水运建设。鼓励和支持港航企业发行股票和企业债券建设港口码头及物流园区。深化支持内河水运发展的金融政策研究积极引导外资和民间资本投资内河水运基础设施建设和养护维护。此外，意见要求建立和完善内河水运发展有关法律法规体系，加快出台航道法，依法保护内河水运资源。保护岸线资源，科学制定港口岸线利用规划方案。严格港口岸线使用审批，未依法取得岸线使用许可的不得开工建设码头设施。意见要求国务院有关部门根据各自职能分工。加强协调配合，切实做好规划编制、资金支持、项目审批、体制创新、人才培养、制定配套政策措施等各项工作。沿江沿河省(区、市)政府要加强领导，因地制宜，制定具体落实方案，抓好组织实施，共同推进内河水运又好又快发展。（二）“十二五”内河水运发展突出八项重点2011年3月1日，交通运输部出台关于贯彻的实施意见（简称实施意见）。实施意见要求各级交通运输主管部门、港航管理部门和海事管理机构切实把思想和行动统一到国家战略部署上来，按照国务院确定的指导思想、主要原则、发展目标和主要任务，加大投入，强化管理，凝聚合力，乘势而上，共同促进内河水运又好又快发展。实施意见将国务院提出的内河水运发展六项主要任务细化为八项重点工作，并根据国务院提出的2020年内河水运发展目标进一步明确了“十二五”内河水运建设和发展目标，增强了针对性和可操作性。一是加快长江干线航道系统治理。重点实施中游荆江河段（宜昌至城陵矶段）航道治理、下游12.5米深水航道上延至南京两大工程，力争“十二五”末基本实现长江干线航道总体规划纲要的发展目标。二是加快其他高等级航道建设。力争“十二五”末，西江航运干线、京杭运河和珠江三角洲高等级航道网全面或基本达到规划标准，长江三角洲高等级航道网60%达到规划标准。三是加快内河主要港口和部分重要港区建设。加快老旧码头的加固改造和港区功能调整。实现高等级公路或高速公路与内河主要集装箱港区的联接。推进主要港口向货物中转基地、大宗货物交易中心发展，逐步建成综合货运枢纽。四是加快推进内河运输船舶船型标准化。力争“十二五”末基本实现内河客船、危险品船等重点船型的标准化、系列化，其他船舶的船型标准化率达到50%以上；内河船舶平均吨位达到800载重吨，其中长江干线达到1600载重吨。五是着力提升航道及设施的养护与管理水平。制定实施全国航道管理与养护发展纲要（2011-2020年）。开展内河航道定级或重新评定工作，加大资金投入，加强设施、设备建设和更新改造，健全技术标准和规章制度，强化内河航道行政执法。六是着力优化内河水运结构。大力发展现代航运服务业；继续推进内河航运的公司化经营；完善江海直达、干支直达、江海转运运输服务网络；大力发展多式联运，积极推进集装箱、大宗货物的水铁联运；鼓励港航企业延伸产业链。七是着力提高内河水运安全保障和应急处置能力。加强内河水运安全监管、应急处置及治安防控能力建设，建成长江干线全方位覆盖、全天候监控、具有快速反应能力的水上安全监管和应急搜救体系。制定内河防污染、水上搜救和航道保畅应急预案，不断完善应急预案体系。八是着力构建绿色内河水运体系。将节约资源和保护环境的理念贯穿于内河水运的规划、设计、施工、养护和运营全过程。在长江干线、西江航运干线等重点地区建设船舶溢油和危险品应急基地，力争长江干线、西江航运干线达到一般水域100吨、重点水域200吨的清污能力。世经未来点评：实施意见强化了促进内河水运发展的保障措施。一要科学编制内河水运“十二五”发展规划，加强与相关规划的有机衔接。二要加强项目前期工作，加大项目储备。三要加大并落实对内河水运发展的中央资金投入，地方要出台政策建立稳定的资金来源。四要健全政策法规体系，以航道法、国内水路运输条例为重点，着力推进水运法律法规的立法进程。五要强化水运市场监管，研究提高内河水路运输市场准入标准，建立并完善动态监控机制，加快市场诚信体系建设。六要提升科技和信息化水平，组织开展长江黄金水道通过能力提升等重大专项技术攻关，加快建设长江、珠江和京杭运河综合信息服务系统。七要加强人才队伍建设，制定内河水运人才发展规划，加大港航与海事、救助等部门间的人员交流力度。实施意见强调，各级交通运输主管部门要研究制定落实的实施方案，细化任务措施，责任落实到部门和人员，加强督促检查。要加强与有关部门的沟通协调，完善工作机制，积极争取当地政府和有关部门出台扶持内河水运发展的政策措施和资金支持。要制定内河水运宣传方案，突出重点，培育和树立典型。（三）河北省港口条例（草案）2011年3月29日初审河北省交通运输厅从2004年开始谋划的港口地方立法工作终于有了结果，2011年3月29日，河北省十一届人大常委会第二十二次会议对河北省港口条例（草案）进行了初审。港口所在地可采用地主港发展模式河北省大陆海岸线长487公里，“十一五”期间，河北省港口达到116个泊位，通过能力为4.86亿吨，居全国第三位。2010年，港口吞吐量首次突破6亿吨大关，居全国第五位。沿海港口已经成为全省经济发展和对外开放的重要依托。“地主港”建港模式，是指政府委托特许经营机构代表国家拥有港区及后方一定范围的土地、岸线及基础设施的产权，对该范围内的土地、岸线、航道等进行统一开发，并以租赁方式把港口码头租给国内外港口经营企业或船公司经营，实行产权和经营权分离。特许经营机构收取一定租金，用于港口建设的滚动发展。“地主港”模式是国际通行建港方式。河北省港口条例（草案）规定，港口所在地的县级以上人民政府可以组建或者委托特许经营机构组织开发建设公用港区，特许经营机构出租经营或者转让公用港区经营权取得的收入，用于港口设施的维护和港口的发展。港口公用基础建设不再由企业承担目前河北省港口的航道、锚地、防波堤等港口的公用基础设施一般由企业负责建设和维护，不但给港口企业带来经济负担，而且也不利于港口企业的公平竞争和均衡发展，因此，依据有关法律规定，河北省港口条例（草案）第二十条规定，港口所在地的县级以上人民政府应当根据港口规划和港口发展需要，组织建设港口航道、防波堤、锚地等公用基础设施，并保障港口公用基础设施的安全有效运行。同时条例草案在总则中也相应规定，港口所在地县级以上人民政府应当加强对港口事业的领导，加大对港口公用基础设施的建设、维护和管理的投入。港口经营人须优先安排抢险、救灾等物资条例草案规定，港口经营人应当根据县级以上人民政府的指令优先安排抢险物资、救灾物资、国防建设物资以及经济建设急需物资的港口作业。遇有旅客滞留、货物积压而阻塞港口的严重情况，港口管理部门和县级以上人民政府应当及时采取有效措施，进行疏港，港口经营人及有关单位和个人应当服务疏港的统一调度。港口区域倾倒垃圾最高罚5万条例草案规定，港口区域内，禁止排放有毒、有害物质或者倾倒泥土、砂石、垃圾和其他废弃物，禁止非法携带易燃、易爆、危险品或者其他禁运物品进入港口，禁止养殖、种植、捕捞和采砂，禁止法律、法规规定的其他危及港口生产和港口设施安全的行为，否则，由港口管理部门、海事管理机构依法责令停止违法行为，限期消除因此造成的安全隐患；逾期不消除的，强制消除，由此发生的费用由违法行为人世经未来点评：河北省港口条例（草案）具有很强的前瞻性，明确了“地主港”的发展模式。第二节 2011年一季度港口关联行业分析一、石油化工行业2011年1-2月，石油和化学工业经济运行开局良好，产值快速增长，市场需求旺盛，进出口贸易活跃，投资增速加快。受北非、中东地区局势动荡影响，近期国际原油价格快速攀升，资源类产品价格大幅上涨。产值快速增长。截至2月末，全行业26255家规模以上企业实现总产值1.50万亿元，同比增长32.9%，占全国工业总产值的13.7%。其中，化工、炼油和油气开采三大行业产值分别为8478.7亿元、4410.3亿元和1763.2亿元，同比分别增长35.5%、30.7%和25.7%，占全行业产值比重分别达56.7%、29.5%和11.8%。化工行业中，技术含量、附加值较高的专用化学品和合成材料制造业增速较快，分别达46.5%和38.9%，远高于行业平均水平，产值分别为2079.9亿元和1601.8亿元。1-2月，国内石油和化学工业产值增幅最高的三个省区依次是广西、海南、江西，增幅分别达153%、133.8%和62.8%。广西和海南增速快主要受炼油工业推动，其炼油业增速分别达470.5%和173.6%，炼油产值分别占两地行业总产值的57.7%和85.9%；江西专用化学品增速达115.6%，产值占省行业总产值比重超过50%。主要产品产量增势强劲。2011年前2个月，国内石油和化工产品增长势头强劲。在中国石油和化学工业联合会跟踪的78个（种）重点产品中，90%的产品产量同比增长。钾肥、磷酸一铵、石油钻井设备等产品产量增幅分别高达98.6%、63.2%和52.3%。其中，化肥生产保持正常增长，但尿素产量下降；农药增长势头强劲。前两个月，全国化肥总产量（折纯，下同）950.4万吨，同比增长6%。其中，尿素产量414.8万吨，同比下降5.6%；磷肥产量234.9万吨，同比增长23.4%；钾肥产量29.2万吨，同比增长98.6%。12月，合成氨产量787.1万吨，同比下降1.5%。农药原药产量（折100%）39万吨，同比增长19.3%。价格涨幅不断扩大，产销衔接保持顺畅。2011年以来，在能源和原材料价格快速上涨带动下，石油和化工市场价格涨幅不断扩大。2011年前两个月石油和化工行业价格指数累计为109.1点。其中，石油天然气开采价格指数为114.5点；石油加工价格指数为114.1点；化学工业价格指数为108.1点。总体看，价格涨幅上游高于下游，石油大于化工。1-2月，石油和化工行业产品销售率97.82%，同比提高1.1个百分点。其中，石油天然气开采产销率100.2%，同比提高0.3个百分点；炼油产销率98.1%，同比提高0.8个百分点；化学工业产销率97.3%，同比提高1.5个百分点。行业产销衔接保持顺畅。进出口贸易双增长。2011年1-2月，全行业进出口贸易总额842.07亿美元，同比增长31.4%。其中，进口总额620.58亿美元，同比增长34%；出口总额221.49亿美元，同比增长24.5%。前两个月，贸易逆差399.09亿美元，同比扩大39.9%。大宗产品需求旺盛。2011年前两个月，国内能源及部分主要化工产品的消费需求增长强劲。原油表观消费量为7511万吨，同比增长11.7%；天然气表观消费量218.2亿立方米，比2010年同期提高6.5个百分点。前两个月成品油表观消费量4296.3万吨，同比增长14.1%，其中柴油表观消费量为2756.8万吨，同比增长16.1%；乙烯表观消费量为277.4万吨，同比增长35.1%；化肥表观消费量为944万吨，同比增长6%。此外，前两个月硫酸表观消费量同比增长11.1%，烧碱同比增长15.9%，甲醇同比增长31.8%；合成树脂同比增长10%，合成纤维单体同比增长8.8%，轮胎外胎同比增长20.7%。投资增速加快，新开工项目大幅下降。1-2月，石油和化工行业固定资产投资增速明显加快，累计投资752.59亿元，同比增长18.9%，增速同比加快11.8个百分点。其中，化学工业投资548.47亿元，同比增长20.8%，占全行业投资总额的72.9%，比重同比上升4.2个百分点；石油和天然气开采业投资106.15亿元，同比增长12%，占全行业投资比重为14.1%；炼油业投资75.4亿元，同比增长20.1%，占全行业投资的10%；专用设备制造行业投资增速较低，同比增长5.9%。新开工项目大幅下降。1-2月，石油和化工行业新开工项目672个，同比下降21.4%。其中，化学工业下降20.1%，油气开采业下降35.3%，炼油业下降40.6%，专用设备制造下降24.5%。新开工项目下降，投资额上升，表明项目趋于大型化。2011年前两个月，石油和化工行业在建项目3763个，同比下降21.8%。世经未来点评：石油为当今社会的主要能源，港口承担着大量的石油运输任务。港口的配套接卸能力关系着我国石油进口的运输能力。要提高石油进口运输和港口接卸能力：就必须规避风险和提高国际竞争力；并用增加运力的三种方式；改善港口码头及储罐设施条件。二、煤炭行业2011年以来，全国煤炭产运需快速增长，主要港口、重点电厂存煤基本正常，除个别地区电煤供应出现偏紧外，供需总体平衡，煤价保持稳定。 （一）煤炭运行基本情况 1、产销。1-2月，全国原煤产量5.16亿吨，同比增长13.5%，销量4.97亿吨，同比增长7.1%。2月份产量2.47亿吨，增长20.1%；销量2.30亿吨，增长10.9%。 2、运输。1-2月，全国铁路煤炭运量3.63亿吨，同比增长11.8%。2月份完成1.70亿吨，增长9.3%。主要中转港口发运煤炭9689万吨，同比增长24.9%。2月份发运4378万吨，增长22.6%。 3、进出口。1-2月，煤炭进口2332万吨，同比下降18.8%；出口319万吨，下降7.3%；净进口煤炭2013万吨。2月份进口676万吨，同比下降47.6%；出口176万吨，增长8.6%。 4、库存。2月末，煤矿企业库存4630万吨，同比增长20.3%；全国主要中转港口存煤2471万吨，增长35.9%；重点发电企业存煤5386万吨，增长9.1%，为16天用量。 5、价格。2月末，秦皇岛港 5500大卡优质动力煤价格765-775元/吨，同比增加60元/吨，比年初下降20元/吨。广州港煤炭市场价格820-840元/吨，同比下降20元/吨，比年初下降30元/吨。 6、投资。1-2月，煤炭行业完成固定资产投资135.52亿元，同比增长13.2%，增幅比2010年同期回落11.1个百分点。 7、安全生产。1-2月，全国煤矿企业生产事故112起，同比减少43起，下降27.7%；死亡人数136人，同比减少126人，下降48.1%。 （二）当前煤炭供需主要特点 1、煤炭市场需求趋旺。受经济较快增长和主要耗煤产品产量回升较快等影响，煤炭市场需求趋旺。1-2月，全国火力发电量及粗钢、水泥等产量均保持较快增长。进入3月份以来，电厂耗煤快速回升，全国重点电厂前24天的日均耗煤量接近1月份用煤旺季的水平。从市场煤价看，也呈现趋升态势。3月24日，秦皇岛港5500大卡动力煤市场价770-780元/吨，与1月末持平，比2月末增加5元/吨。 2、进出口变化明显。2月份煤炭进口出现下降，主要原因，一是受澳大利亚洪灾等影响，国际煤炭资源供给偏紧，二是国际煤价持续走高，企业进口积极性受到抑制。此外，受国际煤价攀升和市场需求拉动，2月份煤炭出口出现回升。 （三）下一步煤炭市场走势预测随着采暖期结束和水电增发，预计今后一个时期煤炭市场将呈总体平稳态势。但由于存在一些不确定因素，局部地区仍有可能出现供需失衡现象。世经未来点评：煤炭是影响干散货市场的第二大货种。由于我国能源分布不均造成铁路运输成为制约煤炭行业的瓶颈。我们预计2011年中国煤炭进口会在1.6亿吨以上，但是考虑进口区域的变化，2011年中国煤炭进口影响有限。三、铁矿石行业受铁矿石价格上涨影响，2011年一季度国内钢铁企业的经营情况依然低迷。中国钢铁协会发布的数据显示，今年一季度纳入协会统计的77户大中型企业，实现产品销售收入8408.41亿元，实现利润244.6亿元，产品销售利润率只有2.91%，比全国工业行业平均销售利润率6.2%低3.29个百分点。数据还显示，77户大中型企业中，有10户企业亏损，亏损面达13%，亏损额6.5亿元，企业生产经营处于困难中。作为构成我国钢铁业主要成本的铁矿石，其价格再次出现大涨。数据显示，今年一季度我国进口铁矿石17717万吨，进口到岸价平均156.62美元/吨，同比上涨60.31美元/吨，涨幅62.62%。据发改委此前透露，铁矿石价格大涨正在严重挤压国内钢铁企业的利润空间，重点钢铁企业的利润率只有3%左右。为降低成本压力，部分钢铁企业已停止进口铁矿石现货。对于铁矿石未来价格走势，我们认为，受供应偏紧以及三大国际矿山企业价格垄断影响，2011年、2012年铁矿石价格总体还将维持高位，很难下跌。尽管钢铁业的生产成本正在进一步增加，但受供大于求影响，自2月下旬开始，钢材价格出现不断下降。尽管目前已经开始重拾升势，但仍未超过今年以来钢价最高点2月18日的钢材价格指数。数据显示，1至3月全国累计生产粗钢17350万吨，同比增长9.8%，平均日产量192.78万吨，再创同期最高水平。其中，地方中小钢企生产粗钢同比增幅远高于大中型钢企，正成为钢材产量重新释放的主力军。截至2010年底，全行业的炼钢产能已达到7.68亿吨，明显大于国内市场的需求，总体产能过剩的矛盾突出，加上全社会强化能源、资源、环境的制约，严重限制钢铁行业的规模扩张，当前严格控制钢铁生产总量和产能扩张是钢协面临的当务之急。第三章 2011年一季度全国港口行业运行分析第一节 2011年一季度全国港口行业市场供