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第三章 银行信用风险管理,第一节 银行信用概述,一、银行信用的定义,银行信用是指以银行或其他金融机构为中介、以货币为对象所形成的信用关系。,二、银行信用与商业信用的比较,集中社会闲散资金,形成巨额资本;,银行信用的对象不是生产过程中的商品资本,而是从产业资本循环过程中分离出来的暂时闲置的货币资本;,银行信用有更长的借贷期限,能在更大程度上满足扩大再生产的需要。,三、银行信用的特征 1、银行信用的广泛性 2、银行信用的间接性 3、银行信用的综合性,四、银行信用在社会资金融通中的地位 银行信用无论在规模、范围以及期限灵活性上都大大超过其他信用形式,居于主导地位。,讨论:企业融资结构分析,讨论:企业融资结构分析,1、发达国家企业的融资结构 市场主导型融资模式,简称英美模式 银行主导型融资模式,简称日德模式 2、我国企业融资结构 银行贷款融资股票融资债券融资,第二节 银行信用风险和信用危机,一、商业银行的风险分类 1、信用风险 、流动性风险 、操作风险 案例:巴林银行倒闭事件,二、商业银行信用风险的分类 、工商贷款信用风险 、消费者贷款信用风险 、票据业务信用风险 、结算信用风险 、信用价差风险,票据业务信用风险案例1,某银行2001年1月对企业E办理贴现800万元,期限5个月,到期后被拒付。经查,银行人员曾同企业异地现场查询,之后票据被串换,贴现因此出现风险。,票据业务信用风险案例2,某银行2002年12月对企业C办理贴现500万元,期限6个月,到期后被拒付。经查,企业C曾以该票据在银行D办理质押贷款,之后伙同银行D内部人员将票据取出。贴现因票据当事人涉及刑事案件而出现风险。,三、银行信用风险的成因 (一)外部因素 1、风险形成的体制性根源 (1)银行体制不明晰 (2)企业体制不健全,信用观念淡薄 (3)资本市场不规范,增大了商业银行信用风险,国企贷款,银行:贷款给国企是国有对国有,出了问题也是国家承担 国企:经营不善,无力偿付,高校扩招扩建陷入贷款漩涡,高校扩招新建校舍和新增设备筹措经费银行贷款高校无力偿还 银行:教育是政府重点扶持的产业,又存在政府的担保和支持; 高校:学校贷款、政府埋单,2、经济环境 (1)经济周期影响银行信用风险 (2)经济发展影响银行信用风险 (3)信息系统缺陷产生信用风险,(二)内部因素 1、商业银行经营管理机制不健全,效率低下 2、商业银行信用风险管理组织机构尚不健全 3、商业银行风险管理落后,三、慎防银行信用危机 案例:海外银行信用问题 讨论:华尔街金融危机启示,案例:海外银行信用问题,孟加拉国的很多企业在从中国进口时,结算方式都是采用L/C120天远期,理由是孟加拉政府实施外汇管制,现汇不能立刻支付。但当外贸企业苦苦等到信用证到期时,不论中方银行怎么催促,对方银行却杳无音信。,在西亚地区,多次出现银行为拒付而自行修改单据的现象。土耳其某银行向我国某银行开出信用证,在单证完全相符的情况下,提出拒付,原因是发票上有一字母误打。但公司留存的套打发票中头几联都无错误,后几联绝无误打可能。,后经查实,原来是由于该商品在土耳其突然增加关税,进口商在面临亏损的情况下买通银行自行修改单据,以单证不符为由拒付。,讨论:华尔街金融危机启示,直接诱因:美国次贷危机 深层根源:美国投资银行经营模式的激进转变、美国金融市场过度自由的监管和发展模式以及过于“廉价”的信用。 启示:政府管制和市场自由发展的平衡;虚拟经济的发展不能脱离实体经济的需要。,第三节 银行信用管理,一、银行信用管理的含义 指银行为了实现利润最大化的目标,对自身的授信活动进行规范、调整和控制。,二、银行信用管理的目标 1、风险的识别 风险识别的目的就是认识风险,商业银行主要通过客户的综合信息、财务信息、帐户信息和授信信息等寻找和确定风险因素。,客户信用分析 ()客户人员素质分析 (2)客户经济实力分析 (3)客户资金情况分析 (4)客户履约记录分析 (5)客户经营效益分析 (6)客户发展前景分析,风险识别案例1:沪江房地产公司,沪江房地产发展有限公司,是一家以房地产开发为主营业务的港资企业,1993年开始着手房地产项目的开发,沪江大厦项目是它的第二个房地产项目。项目投资总额12750万元,计划资金的40%来自开发商投入,30%来自银行贷款,30%来自楼花收入(预售阶段取得的房款)。,由于前期有关手续未办妥,工程延迟两年才动工,大厦于1997年5月封顶。受房地产市场低迷影响,楼花的销售状况不理想,截至1997年6月末,只完成售楼计划的40%。而由于缺乏资金拖欠工程款,封顶后项目一直处于半停工状态。,项目在建设初期就存在资金缺口,开发商的资金仅到位3000万元。1994年5月、1994年10月、1995年5月,B银行先后向该公司发放了3笔贷款,期限均为1年期,金额总计4400万元,以沪江大厦的土地使用权等作为抵押。1995年5月、1995年10月贷款到期后,借款人以资金无法及时回笼为由,向银行申请展期,经B银行同意,将还款期展期至1996年5月。,鉴于沪江公司基本上能够按时归还贷款利息,银行将最后还款日定为1997年5月20日。由于该项目销售情况不理想,1997年5月贷款再次全部逾期。在催收过程中,银行多次和借款人协商还款计划,借款人积极配合,态度较为积极,为完成项目偿还贷款,公司的香港股东承诺再增加投入,再注资3000万元,使项目在一年内全部建成完工。,1997年7月,B银行和沪江公司制定了贷款重组计划,沪江公司归还500万元,银行将贷款到期日延迟到1998年7月20日,并增加该公司香港股东的个人担保。,1998年国家加大住房改革力度,调整房地产政策,房地产市场渐显复苏迹象,但由于受香港金融风波的影响,香港股东只新增资金1000万元,项目仍未能交付使用。1998年6月30日的贷款余额为3900万元,应收未收利息达321.85万元,抵押品的评估价值约1亿元。,风险识别案例2:百货公司,甲百货公司是一家经营较成功的私营百货公司,主营百货批发、零售。总经理A经营甲百货公司已有十年的历史,目前有三家连锁店。1998年6月,第二家连锁店开业。1999年5月20日为开办第三家连锁店,甲公司向D银行申请250万元的流动资金贷款用于新商店的启动资金,期限1年;,1999年8月12日又向D银行申请200万元的流动资金贷款用于短期资金周转,期限1年,并以前两家商店的财产作为抵押。,企业的经营状况: 最近一家大型的仓储连锁店乙公司在甲百货公司的一家连锁店附近开设了一家分店,由于它提供的较低的商品价格是甲百货公司无法匹敌的,很多居民都到乙公司分店购物,因此大大减少了甲百货公司的销售额。,甲百货公司的第一家连锁店经营得相当成功,1998年的纯利达到110万元;而第二家连锁店迄今为止经营得并不成功,一直耗费公司的财力;第三家连锁店自开张以来,由于商店位置不理想而且没有停车的地方,加上竞争激烈,销售量不理想。,现在总经理试图通过在三家连锁店举办“每月一次幸运日”的活动来吸引顾客,即通过抽签选取一个幸运日,则当日购物的顾客可享受购物免费优惠。此举是否能够成功地增加商店的销售额和利润,还需进一步观察。,财务状况: 从1999年的合并财务报表中可知,公司资产总计为1060万元,负债总计1400万元,所有者权益为-340万元,利润总额为-70万元,并且在过去三年里。该百货公司的盈利情况变化不大。,2、风险的衡量 指通过制定统一标准来测算及比较所有的授信风险,将风险的可能性进行量化。 内部评级法,3、风险监督 指商业银行在授信业务的全流程中对风险因素进行全方位的检查、反映的行为过程,及时发现风险、控制风险。,4、风险的控制 寻求损失和收益的平衡,实现风险资本的最佳配置。,5、风险的调整 亦称风险调整收益,指商业银行通过某种测量方法对银行不同部门、产品和客户间的收益情况进行科学的衡量。,三、商业银行风险监管指标 ()监管类指标 ()风险迁徙类指标 ()风险抵补类指标 案例:海南发展银行关闭,四、银行信用风险管理的基本要素 (一)客户授信整体风险 1、客户的整体评价 2、客户的风险域 3、信贷资产组合管理,(二)信用风险平衡 1、银行层面对损失的控制 2、在客户层面对损失的控制 专题:谨防客户异地融资风险,异地融资案例,长沙某公司在当地银行贷款7.7亿元,其中在工行长沙分行贷款4.15亿元,在当地建行贷款3.55亿元,当地银行认为该企业已达到最大承贷能力,但该企业凭借其公司特殊身份且前几年效益较好的有利条件,在交通银行武汉分行等银行贷款5.68亿元,致使该企业贷款总额达到13.38亿元,占其固定资产16.03亿元的83.47%。,讨论:银行异地贷款的风险,加剧信贷集中致使贷款风险加大 管理信息诸多跟不上,如何防范异地融资风险,第一,银行应加强对大中型企业授信统一管理,防范信贷过度竞争。 第二,完善中小企业评级体系,加大对中小企业的信贷扶持。 第三,贷款银行要切实加强异地贷款的跟踪管理。,(三)统一授信 授信主体的统一 授信客体的统一 授信风险标准的统一 授信业务管理的统一,五、信用风险管理的常用方法 1、贷款审查标准化和贷款对象多样化 2、贷款出售或资产证券化 3、利用信用衍生工具,(1)信用衍生工具的定义 信用衍生工具是指参与双方之间签订一项金融合约,该项合约将信用风险从标的资产中剥离出来,并进行定价,使它能够转移给最适于承担或最愿意管理该风险的投资者。,(2)信用衍生工具的特点 将基础资产保留在表内,将信用风险从市场风险中分离出来并提供风险转移机制。,(3)利用信用互换对冲信用风险 信用违约互换指银行或金融机构通过向交易对手每年支付一定的费用,将银行的信贷资产和所持债券等一些基础资产的信用风险剥离,转移这些资产因信用事件而产生的潜在损失。,假定银行A对X公司有一个信贷敞口,然而它担心由于X的某个项目正在变“坏”,其信用等级可能会下降,同时它又不想中止与X的关系,于是它就和B银行协商完成一个信用违约互换,银行A定期支付给银行B固定的费用,而银行B则承诺在X公司发生信用事件时,比如信用等级下降,支付给银行A一定的补偿。,(4)利用信用期权对冲信用风险 信用违约期权的买方通过向卖方支付期权费,来获取在未来“参考信用资产”发生信用事件时,要求期权卖方执行清偿支付的权利。,假定银行A对阿根廷企业有一个信贷敞口,由于担心阿根廷政局动荡,于是它希望利用信用违约期权来对冲其信用风险。 该银行可以在信用衍生工具市场上购买一份或几份与资产组合中的一笔贷款或多笔贷款的面值相当、到期日相同的阿根廷债券的违约期权。,当信用事件发生时,银行A便可以要求投资者执行该期权,收取给定的或有偿付,以弥补它自己在贷款上的损失。反之,如果贷款得以清偿,那么银行也就只是损失了一笔购买信用违约期权的期权费。,第四节 商业银行零售业务风险控制,一、零售业务的概念 银行零售业务一般指银行向居民和私人小型企业提供的分散的、零星的小额银行产品和服务。,二、零售业务的特点 1、品种多 2、数量大 3、标准化 4、差异明显,三、银行零售业务遵循的原则 1、差别化管理 风险管理遵循2/8原则 风险管理因品种、因客户、因地域而异 2、量化管理原则 3、风险和收益的长期匹配原则,信用卡套现专题,案例1:女孩利用信用卡获利百万,杨蕙如赚钱套路:办一张台湾某银行信用卡,获得刷卡消费积分八倍的优惠,然后在购物台用信用卡购买了六百万元的礼券,转卖给亲友后让亲友在网上拍卖,自己再从网上刷卡买回。这样她的消费积分迅速累积到八百余万点,她用这些点数兑换航空公司的头等舱机票,以半价在网上出售,短短两个月内获利上百万元新台币。,案例2:巧买货币基金,投资者可利用信用卡多达一个月的免息期,领到工资后并不着急还款或存银行,而是去购买货币市场基金,然后在免息期内统统用信用卡消费。等到了信用卡免息期结束的前两天,才把货币市场基金赎回去还款。这样一方面赚了货币市场基金的月收益,又赚了信用卡不少的积分。,案例3:出差巧用信用卡,出差时,不再需要先向单位预支、后结算。只需备一点现金,其他如机票、住宿费这种大的开销全都用信用卡解决,简单快捷,还可以自己攒了上万的积分,回来报销后手头又多了一笔现金周转。,一、什么是信用卡套现 信用卡套现,是指持卡人违反与发卡银行的约定,避开银行柜台取款或ATM自助终端提现的方式,将信用卡中的透支额度通过POS终端或第三方网上支付平台等其他方式,全部或部分的直接转换成现金,而不向发卡银行支付利息的行为。,二、信用卡套现的方法 1、中介提供POS机“全额套现” 中介公司提供自己的或其他商户的POS机,帮助持卡人制造虚假消费,由中介公司给持卡人提供“刷出来”的现金,并收取手续费。,视频:POS机中介套现,2、网络支付平台“自助”套现 利用相熟的商家或者亲戚店进行网购,使用支付宝从信用卡付款,商家收到货款后进行提现,再还给购买者。整个过程没有真实的货物交易,只是在网上走一个过程,网站本身很难确定交易的真实性。,视频:支付宝套现,三、信用卡套现行为泛滥的原因 1、市场存在小额短期资金需求 2、信用卡滥发 3、信息共享机制匮乏 4、POS 机管理失控 5、银行卡立法滞后,第五节 贷款担保,一、贷款担保的概念 贷款担保是指为提高贷款偿还的可能性,降低银行资金损失风险,由借款人或第三人对贷款本息的偿还提供的一种保障手段。,二、贷款担保的作用 1、在借款人失去还款能力或缺乏还款意愿时,贷款担保成为直接的还款来源。 2、贷款担保对借款人和担保人具有提示或督促作用。,三、贷款担保的分类 根据我国担保法的规定,在我国,借贷活动的担保方式主要是:保证、抵押和质押,这三种担保方式可以单独使用,也可结合使用。,1、贷款保证 贷款保证是指银行、借款人与第三方签订一个保证合同时,当借款人违约或无力归还贷款时,由保证人按照约定代为履行债务或者承担相应的责任。,案例:担保过期多日,贷款回收困难,2004年8月,甲公司向某银行借款人民币300万元用作流动资金,贷款期限6个月,该项贷款由乙公司提供保证担保。贷款到期后,借款人多次催讨,甲公司方于一年零一个月后归还50万元,余款无力偿还。银行遂以借款人未第一被告、保证人为第二被告向法院提起诉讼。,在审理过程中,保证人提出因保证合同中未明确规定担保期限,根据法律规定,其保证责任至贷款到期后6个月时终止,即自借款期的一年零一个月起,保证人已免除了保证责任。,法院经审查保证合同等文件后同意了保证人的意见,裁定保证人不承担保证责任,上述欠款由借款人自行归还。由于借款人的偿还能力差,且已资不抵债,银行的该笔贷款在借款人破产清算后只获得部分清偿。,案例分析:,本案中,银行方因未在法律规定的保证人承担保证责任的期间,即贷款到期后6个月内向保证人提出诉讼或要求而使保证人得以免除了保证责任,银行因而丧失了强有力的保证担保而难以如数收回贷款。,启 示,(1)在订立保证合同时,银行要在合同中明确规定保证人承担责任的期间,该期间一般应在半年以上。 (2)银行要定期检查保证人的保证责任期间,加强对逾期贷款的催收。,2、贷款抵押 是指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下,将该财产作为银行债权的担保。银行持有抵押财产的担保权益,当借款人不履行借款合同时,银行有权以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。,抵押财产类型:土地使用权抵押、房产抵押、动产抵押(机器设备、车辆等) 抵押贷款额=抵押物现值抵押率,案例:抵押未办登记,贷款缺乏保障,2003年5月,甲银行根据某实业公司的申请向其发放了人民币贷款200万元,贷款期限为一年,由该公司以其拥有的房产作抵押担保,双方为此签订了抵押合同并经公证机关对之进行了公证。贷款到期后,借款人无力偿还,银行经多次催讨未果,遂向法院提起诉讼并申请处分抵押物以偿还债务。,由于该借款人的债务较多,且其他债权人已先行对其提起了诉讼,上述房产经其他债权人申请,已被法院进行了财产保全,银行以该房产以抵押为由,要求通过处分房产优先受偿。,法院经审查抵押担保条件,认为借贷双方虽有抵押合同并已公证过,但由于未按担保法的规定到有关房地产管理部门办理抵押登记,故该抵押合同未发生法律效力,银行无权就处分该房产的偿款优先受偿。最终,银行作为没有财产担保的债权人只能就借款人的剩余财产受偿,受到了很大的损失。,案例分析,这是一起因不熟悉抵押担保的规定而导致抵押担保未发生法律效力,贷款受损的案件。在本案中,银行接受借款人以房产所提供的抵押担保本可使贷款的回收有较可靠的保障,但是,由于仅仅对抵押合同办理了公证而未办理抵押登记,,启 示,在办理贷款的抵押担保过程中,银行除须注意审查抵押物的权属、价值,抵押合同的内容是否齐全等外,还要注意有关法律对某些抵押财产的特殊规定,如以房地产、交通工具、机器设备等作抵押,必须到规定的机关办理抵押物登记,抵押担保才具有法律效力,银行才享有优先受偿权。,案例:担保核查怠慢,某银行有一笔三资企业信用证抵押贷款,在贷款到期时发现用于抵押的信用证项下货物因质量原因未能正常出运交单,企业无法结汇还贷。由于贷款逾期,抵押物已不存在,于是借款人提供了一份在某地注册登记的一家乡办工业公司的信用担保书,作为将原信用证抵押贷款转为信用担保贷款的担保。该银行未对担保人进行调查确认就贸然接受了此担保。,后担保贷款又发生逾期,该银行欲通知该工业公司履行担保时,发现该公司设在某地的办事处已经撤销,再进而找到该公司本部,才发现此担保系盗用他人名义私刻印章的假担保。由于无法对担保人进行追索,借款企业的还款能力有限,该笔贷款最终仅得到部分偿还,银行受到很大损失。,案例分析,此类假冒担保之所以能够诈骗成功,关键就在于银行经办人员并没有去担保单位实地验证其担保书的真伪,缺乏防范意识,轻易地相信了借款单位提交的担保书的真实性,致使贷款失去担保,风险大大增加。,启 示,(1)信贷人员在接受、办理担保贷款时,要认真审查担保人的经济偿还能力、企业信誉。 (2)银行应认真做好担保确认工作,防止假担保的发生。,3、贷款质押 是指借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有,并将该动产或权利作为银行债权的担保。当借款人不履行债务时,银行有权将动产或权利折价出售来收回贷款,或者以拍卖、变卖该动产或权利的价款优先受偿。,(1)权利质押标的物 有价证券(股票) 知识产权(商标权、著作权、专利权) 应收帐款等,(2)抵押和质押的区别 抵押一般以不动产为标的,质押一般以动产及权利为标的; 抵押的设立不转移抵押标的物的占有,质押的设立必须转移质押标的物的占有。,案例:担保方式选择不当,2002年7月,甲公司向某银行申请借款,该银行经审查后同意贷款人民币100万元,期限半年。该笔贷款由具有较强还款能力的乙公司提供担保。该银行为了增加贷款的安全性,在原有担保基础上又要求甲公司将其自身专用的机器设备作为抵押。此后,由于市场变化等原因,甲公司在货款到期时无力还款,银行在数次催收未果的情况下向法院起诉,要求借款人、担保人还款。,因借款人曾提供了财产抵押,法院判决先执行抵押设备,其不足部分在由担保人偿还。由于甲公司提供的抵押设备专用性很强,银行在处理设备中困难重重,无法变现,于是要求先执行具有相当经济偿还能力的担保人,对此法院未予采纳,故该笔贷款迟迟未能收回。,案例分析,银行在发放贷款、审查担保时应注意选择可靠而又切实可行的担保方式。抵押担保虽然具有不受当事人经营状况、经济实力变化的影响及抵押权人可优先受偿等优惠,但银行也应根据抵押财产是否易变现等予以综合考虑,特别是在贷款已有较有实力的担保人提供了担保的情况下,更要权衡利弊。,启 示,(1)银行应加强对担保方式的审查,选择可靠而又切实可行的担保方式。 (2)银行应加强对信贷人员的法律知识培训,帮助他们掌握有关担保方面的法律规定,在审查贷款担保人时做到依法办事,切实维护银行权益。,第六节 贷款风险分类与不良贷款处置,一、贷款风险分类 指银行信贷管理人员或金融监管当局的检查人员依据获得的全部信息,以贷款的内部风险程度和借款人的还款能力为核心,对各类贷款作出质量评价并划分不同档次的方法。,贷款分析涉及三个方面: 财务报表分析 非财务因素分析 担保分析,案例:红星农资公司贷款风险分类,二、不良贷款的含义 贷款五级分类:正常、关注、次级、可疑、损失。 不良贷款主要指的是是次级、可疑、损失类贷款。,三、不良贷款的处置方式 (一)基本模式:分散处置与集中处置 (二)我国对不良贷款的处置 1、银行分散和自主性处理不良资产 2、成立金融资产管理公司集中处置不良贷款。,不良资产处置案例,第七节 商业银行出口贸易融资,一、出口信贷 出口国为了支持本国产品的出口,增强国际竞争力,在政府的支持下,由本国专业银行或商业银行向本国出口商或外国进口商(或银行)提供较市场利率略低的贷款,以解决买方支付出口商资金的需要的一种融资方式。,1、买方信贷(Buyer Credit) 出口买方信贷是指为支持我国成套设备,船舶和其它机电产品的出口,由国内的银行向境外的借款人提供的融资。,2、卖方信贷(Supplier Credit) 出口卖方信贷是指在大型机械设备或成套设备的进出口贸易中,为了解决出口商以延付方式出售设备而遇到的资金周转困难,由出口商所在国银行向出口商提供的优惠贷款。,二、打包放款(Packing Loan) 1、定义 是指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货,向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。,2、特点 出口企业以出口信用证为抵押,以信用证下出口收汇、贴现或议付收汇款项作为还款来源向银行取得短期资金融通,专款专用,贷款仅用于相关出口贸易的备料、生产、装运等活动。,三、出口押汇 1、定义 出口押汇是指企业在向银行提交信用证项下单据议付时,银行根据企业的申请,凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核,审核无误后,按照票面金额将款项垫付给企业,然后向开证行寄单索汇,并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。,2、办理对象 企业具有进出口经营权并具备独立法人资格,且以信用证作为出口结算方式,即可凭信用证项下的出口单据向银行申请出口押汇。,出口押汇融资案例,杭州某外贸企业将一远期信用证项下单据交至工行,单据金额为80万美元,境外开证行承兑6个月后付汇。根据工行的建议,该企业做了出口押汇业务,以获取融资并规避汇率风险。当时美元兑人民币的牌价为7.9879,银行扣除融资利息和有关费用后,结汇后入客户账625.61万元人民币。,若不做出口押汇,企业直到承兑日才能收汇,而承兑日当天美元兑人民币的牌价为7.9689,客户只能收回624.12万元人民币。客户通过做出口押汇业务,在获得融资的同时规避了汇率损失1.49万元人民币。,四、出口贴现 指银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据,为出口商提供短期资金融通的业务。,五、福费廷(Forfaitin

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