会员注册 | 登录 | 微信快捷登录 支付宝快捷登录 QQ登录 微博登录 | 帮助中心 人人文库renrendoc.com美如初恋!
站内搜索 百度文库

热门搜索: 直缝焊接机 矿井提升机 循环球式转向器图纸 机器人手爪发展史 管道机器人dwg 动平衡试验台设计

证券其它相关论文-证券公司分类管理与业务模式创新 .doc证券其它相关论文-证券公司分类管理与业务模式创新 .doc -- 2 元

宽屏显示 收藏 分享

资源预览需要最新版本的Flash Player支持。
您尚未安装或版本过低,建议您

证券其它相关论文证券公司分类管理与业务模式创新随着市场的发展以及券商业务经营触角的不断延伸,粗线条式的泛泛规定在监管层加大监管力度、券商积极推进业务创新的背景下显得极为不适应。建议增加补充相关内容1、明确规定分类标准。国外划分券商类别的标准有以下两类一是市场选择标准,以规模、信誉、市场排名、业务种类等指标来划分券商类别二是政策选择标准,主要以券商注册资本金、内部管理以及有无违规等政策标准来划分券商类别,限定券商所从事业务的种类。鉴于我国证券市场新兴加转轨的特征,因此,制定有关我国券商分类管理的制度应充分考虑防范市场风险、鼓励市场竞争这两方面的有机统一。2、建立优胜劣汰的动态考评机制。除保持原来按规模划分券商类型的做法外,可以考虑规定综合类证券公司内部管理不健全、市场份额严重下滑、市场声誉不佳的,可以被降级为经纪类证券公司。证券公司业务模式创新与法规完善的几点建议1、建立证券经纪人制度从长期来看,推行证券经纪人制度应当是顺应市场发展潮流的必然选择。可以考虑借鉴保险法及相关法规关于保险经纪人的规定,建立一整套的证券经纪人资格认证、业务管理制度,明确它与券商的关系。有些不宜直接规定在证券法中的,可以另行规定在证监会的规范性文件中。2、建立并完善保荐人制度目前核准制下实行的是通道周转制度,存在许多弊端。应增加保荐人制度的原则规定,更细化的规则可以由证监会的规范性文件做出,在制定规则时,应当对保荐人的尽职调查和尽职督导标准进行细化规定,从而增强可操作性,并可有针对性地解决我国上市公司的质量问题。3、明确券商可以从事并购财务顾问业务我国经济正面临着大规模的结构性调整,新一轮的并购重组浪潮为券商财务顾问业务的开展提供了有利的契机和广阔的空间。但我国目前券商从事财务顾问的业绩非常单薄,这与券商固守通道业务有关。在国内券商财务顾问业务的重要性日渐显露的时候,仅仅依靠证监会要求的财务顾问通道业务生存,将使国内券商在与国外投行、国内专业财务顾问中介的竞争中处于十分不利的地位。这次修改证券法及相关的法律法规,应当考虑在突破财务顾问业务的通道方面做出调整,把并购财务顾问明确为综合类券商的业务范围。4、拓宽综合性券商的融资渠道长期以来,融资渠道狭窄且不够畅通的问题一直困扰着证券公司的发展壮大。而在海外成熟证券市场上,除了上市筹资外,海外券商的融资渠道还包括发行中长期金融债券、重购协议、商业票据融资、有价证券借出、短期银行信贷(包括无抵押信贷额、证券抵押的短期银行借款)、申请特种信用贷款、抵押债券和设立证券金融公司等。目前券商发债问题已经进入了监管层的视野,但发债的规模还受到公司法关于发债累计总额不得超过公司净资产40的限制。建议修改有关条款,为证券公司融资渠道的拓宽创造制度空间。5、清除资产证券化的制度障碍资产证券化使得难以变现的资产获得了较高的流动性,使发行资产证券的金融机构更快地获得现金。在我国,目前无论是证券法、公司法、企业债券管理条例、企业债券发行与转让办法等法律和行政法规,都找不到资产证券化的任何法律依据。建议修改有关法规,为资产证券化提供发展空间。6、拓展证券公司集团化运作的制度空间加入WTO后,外资的进入,为我国的证券业发展带来了机会,同时也会国内券商带来了极大的竞争压力。在这种情况下,允许证券公司采取集团化运作,有利于扩大券商规模、增强市场竞争力。而且,由于子公司是独立的法人,子公司在人员、财务、机构上独立运作,独立承担责任,还能够有效地分散和规避金融风险。因此应在证券法的框架中明确规定证券公司集团化运作的有关制度性条款。7、明确券商业务创新的指导部门。中国证券业协会秘书长聂庆平观点在成熟市场上,证券公司都按专业化分工进行分类,这有利于业务的专业化管理,能够提供一个比较好的公司治理结构,同时也是加入WTO的要求。此外,修法时要尽量对承销商勤勉尽责、尽职调查这两个方面的要求量化。
编号:201312161138405322    大小:8.18KB    格式:DOC    上传时间:2013-12-16
  【编辑】
2
关 键 词:
生活休闲 面试求职 精品文档 证券其它
温馨提示:
1: 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
2: 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
3.本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
5. 人人文库网仅提供交流平台,并不能对任何下载内容负责。
6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
  人人文库网所有资源均是用户自行上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作他用。
0条评论

还可以输入200字符

暂无评论,赶快抢占沙发吧。

当前资源信息

4.0
 
(2人评价)
浏览:4次
docin上传于2013-12-16

官方联系方式

客服手机:13961746681   
2:不支持迅雷下载,请使用浏览器下载   
3:不支持QQ浏览器下载,请用其他浏览器   
4:下载后的文档和图纸-无水印   
5:文档经过压缩,下载后原文更清晰   

相关资源

相关资源

相关搜索

生活休闲   面试求职   精品文档   证券其它  
关于我们 - 网站声明 - 网站地图 - 友情链接 - 网站客服客服 - 联系我们
copyright@ 2015-2017 人人文库网网站版权所有
苏ICP备12009002号-5