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银行管理论文-商业银行产权结构与绩效研究分析.doc银行管理论文-商业银行产权结构与绩效研究分析.doc -- 2 元

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银行管理论文商业银行产权结构与绩效研究分析摘要商业银行在我国的金融体系中处于主导地位,其绩效水平的提高对于充分发挥我国金融资源的利用水平、促进经济的增长具有十分重要的作用。该文在银行产权结构与银行绩效关系的理论分析基础上,利用浙江省银行业的相关数据,对该省银行业产权结构和市场绩效的关系进行实证研究,认为商业银行产权结构的改革对银行金融绩效的提升有一定的正效应。关键词商业银行产权结构绩效浙江省金融是现代经济的核心,商业银行体系的健全与发展对一国经济、金融的发展有着非同寻常的意义。近年来,很多学者通过结构行为绩效,即SCP分析范式对银行业市场结构、市场行为和绩效之间的关系进行研究,但是除了市场结构以外,银行的产权结构也是影响银行绩效的一个重要因素。此外,在以往的研究中,大多数都是以中国宏观银行业为背景,较少从区域性金融视角来考察。但是,从全国来看,各地银行的差异性往往很大,这种质量和数量上的较大差异必然会对研究结果产生一定的影响。本文所选择的样本地区浙江省是我国经济、金融化程度等各方面发展都相对较高的地区,银行之间无论在质和量上的差异与全国相比都相对较小,因此横向比较的可信性会更好,对本文的结论也具有更强的支持性。1.产权影响绩效的机理分析对于商业银行而言,明晰的产权与合理的产权制度是银行绩效水平提升的关键,这是无庸置疑的。但是,在目前我国转轨经济条件下,产权是如何作用于绩效的呢本文以下将对此进行探讨。1.1通过委托代理机制影响银行经营目标的确定在现代企业中,所有权与经营权相分离,因此当所有者受巨额执行成本的限制无法完全监督和控制经理人时,内部经理人则实际上已经控制了企业的经营决策权,在这种情况下,经营者会根据自己的偏好,而不是从所有者的利益出发来制定决策,致使经营目标游移,最终损害所有者的利益。委托代理机制的深层次问题之一就是产权问题,因为只有明晰的产权和完善的产权制度才能使所有者真正有能力和动力对经营者的行为进行规范和监督,使所有者和经营者之间建立起完善的委托代理机制,从而使银行经营者的行为真正以所有者权益最大化为目标,提高银行的经营绩效。综观我国目前不同产权制度的商业银行,股份制商业银行一般是按照现代商业银行的治理机制建立的,产权比较明晰、规范,在经营上能做到以所有者权益最大化为主导目标。但是国有商业银行的委托代理问题存在于中央政府和银行的经营者之间。但是,中央政府又不是真正的所有者,它与真正的所有者全体人民之间还有着复杂的关系。因此,这种模糊的产权关系使得所有者与经营者之间的委托代理问题很难有效解决,从而导致其经营绩效低下。1.2通过公司治理结构影响银行风险控制效率公司治理与商业银行绩效之间存在着因果关系,不同的公司治理所产生的绩效是不同的。当银行为政府所有,不存在破产威胁时,银行经营者有可能会表现出更大的风险偏好,以牺牲所有者的利益为代价来追求自身利益最大化的目标,使得银行面临更高的风险。所以说,所有权与控制权的安排,即公司治理结构是决定金融机构风险控制效率的关键所在,也是其绩效水平得以提高的关键。银行业是一个经营风险的行业,因此,其绩效水平在很大程度上取决于对风险的控制能力。风险控制水平的高低受到不同公司治理结构的影响,而公司治理机制的完善程度从根本上又受制于产权的优化。所以,银行要提高其经营绩效,面临的不是规模约束,而是产权约束,是良好的公司治理结构。归根结底,商业银行产权可以通过在其基础上构建公司治理机制来减少经济行为中的不确定性,有效地控制风险,从而有助于银行提高经营绩效。2.不同产权制度商业银行绩效的实证分析鉴于我国商业银行(尤其是各省分行)信息披露的不充分,本文在研究样本的选择上,剔除资料不完整的样本之后,选取了浙江省四家国有及国有控股大型商业银行、六家股份制商业银行以及两家城市商业银行20002003年期间的产权结构与经营绩效数据进行研究。这十二家商业银行主要包括四大国有及国有控股大型商业银行、交通银行、中信银行、华夏银行、浦东发展银行、广东发展银行、招商银行、杭州市商业银行以及宁波市商业银行。通过对浙江省十二家商业银行20002003年的贷款总量及其增长率和资产利润率的分析,我们发现2.1贷款作为目前我国商业银行的主要营利业务,从总量上来看,国有商业银行占据了绝对的优势。2000年至2003年,国有商业银行平均贷款总量分别为846.84亿元、1009.73亿元、1289.25亿元和2056.86亿元,而股份制商业银行的平均贷款量则分别为73.45亿元、95.77亿元、159.13亿元和307.62亿元。但是从增长情况来看,国有商业银行远远低于股份制商业银行。2000年至2003年间,国有商业银行贷款的平均增长率分别为10.19、20.39、28.82和57.06。相比之下,股份制商业银行的贷款增长率则分别为50.91、42.13、79.36和101.79。由此,我们可以粗略得出商业银行产权越清晰,则贷款增长率越高的结论。2.2从资产利润率来看,国有商业银行与股份制商业银行的差距并不是很大。2000年至2003年,国有商业银行的平均资产利润率分别为0.76、0.81、0.86和1.11,股份制商业银行的平均资产利润率分别为0.79、0.63、0.73、1。这与我们之前的分析(产权不明晰导致银行绩效水平低下)有所出入。笔者认为,主要的原因可能在于2.2.1本为采用的绩效衡量指标是资产利润率,其计算以会计报表信息为基础,因而在一定程度上可能受到会计报表数据失真的影响。2.2.2根据田利辉的研究,本文认为主要是由于国有产权对商业银行的帮助所造成的。政府对商业银行的干预和影响将会随着国家持股比例的大小而变化,呈现出左高右低的U型曲线。在U型曲线的最低点也就是国有持股临界点的右边,银行业的绩效水平与国有股权的比重呈正相关关系。这主要是由于随着政府对银行持股比重的增加,为了保证银行的稳健经营以及一些政策性目标的实现,政府对银行的干预就会不断增加,例如减免税收、隐性担保等等,这些都会促进银行绩效的提高。这也为本文的实证结果提供了很好的理论基础。同时,由于该U型曲线呈左高右低,所以降低国有银行中国有产权的比重至U型曲线的左边,将会使得国有银行的绩效水平得到显著的提高。由此,我们说,对国有商业银行进行产权结构的改革是必要的。3.结论根据前文对浙江省银行业的分析,笔者认为商业银行的产权结构与绩效水平之间存在着紧密的联系。尽管在之前对银行资产利润率的分析中,国有商业银行与股份制商业银行的差距不大,但是从每年的增长情况来看,股份制商业银行资产利润率的增长幅度要大大高于国有商业银行。由此可以看出,产权的明晰对于提高商业银行绩效水平具有十分重要的意义。因此,对于我国当前处于转轨经济中的商业银行来讲,必须建立和完善明晰的产权结构,尤其是对于国有商业银行,必须对其进行股份制改造。但是在改革商业银行产权结构时,政府必须做到有所为、有所不为,努力将我国商业银行业打造成为符合国际标准的商业银行。参考文献1Berger,AllenN.TheProfitStructureRelationshipinBankingTestofMarketPowerandEfficiencyStructureHypothesis,JournalofMoney,Credit,andBanking,1995.2于良春,鞠源.垄断与竞争中国银行业的改革和发展,经济研究,1999年第8期.3虞群娥.商业银行国有股权绩效探析,财经论丛,2006年第1期.4涂万春,陈奉先.产权、市场结构与中国银行业绩效J,产业经济研究,2006年第4期.5田利辉.国有股权对上市公司绩效影响的U型曲线和政府股东两手论,经济研究,2005年第10期.
编号:201312161609306755    大小:10.97KB    格式:DOC    上传时间:2013-12-16
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docin上传于2013-12-16

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