银行管理论文-对银行总分机构费用分配模式的理论探讨.doc

银行管理论文-对银行总分机构费用分配模式的理论探讨内容摘要：现阶段我国银行普遍采用偏好修正型的利润考核方式，对分支机构实施费用分配。本文通过建立内部资金调配和费用分配两个模型，分析了目前银行分配模式隐含的政策缺陷，指出了这种缺陷将导致落后地区分行的逆向选择和非理性行为，最后提出改进建议。关键词：银行总分机构资金调配模式费用分配模式银行在法人授权的基础上，通常会建立一个总行垂直领导、以一、二级分行为基本经营核算单位，总行和一、二级分行经营管理，统一调度资金，统一财务核算的商业银行经营管理体制。本文主要对总行和一级分行（或直属分行）间运作关系的描述，通过内部资金调配和费用分配两个模型，揭示出银行各分行除了区域经济环境的优劣外，现有费用分配机制存在制度缺陷。这种制度上的缺陷在经济落后地区的分行表现尤为明显，在外界因素和自身利益诱惑的情况下，难免就发生损害银行整体利益的非理性经济行为。银行内部资金调配模型（一）基本假定根据银行经营环境的现实情况，本文假定：总行行为目标不是自身的利润最大化，而是通过制定内部资金利率来调配行内资金，协调运行全行，从而实现全行收益的最大化。虽然目前各商业银行都运用二级准备的工具来保证总行稳定的资金来源，由于假设总行自身没有业务收入来源，因而总行制定的内部利率整体上是能确保均衡的资金上存和使用状态。即使上存和借贷发生失衡时，总行也会通过调整内部利率确保重新回到均衡的状态；从模型的简单程度上和一般性考虑，本文假定总行下辖只有两个分行：一个是发达地区的分行A，另一个就是落后地区分行B。进一步假设，由于资本实力不同从而导致谈判地位的区别，发达地区的分行A比落后地区的分行B能够融入更低成本的资金。且假设由于经济环境的关系，在贷款收益方面前者高于后者，在贷款回收率方面前者高于后者；出于模型的简单化考虑，假设两个分行同时面临一个资金规模相等的信贷项目，两分行面临的决策是根据条件是否执行这个信贷项目；贷款利率仍然是中央银行决定的一个固定外生变量，从而执行信贷项目的贷款利率收益相等。根据以上基本假定可知，总行制定了两个利率：分行上存资金利率L，分行借用资金利率T，显然，LT；分行在经营贷款中，可以向总行借款，也可以自行筹集资金，从而可知分行A筹资成本为W1，分行B筹资成本为W2，根据假定，W1（二）假设的推论由于内部资金利率是总行调配内部资金协调运作全行的工具，因而总行的借用资金利率就应该定在两分行筹资成本的区间范围内部，也即w1TW2。这是因为如果Tw2，即总行的借款利率比落后地区的分行自身融资成本还高，则理性的各分行就根本不会向总行借款，从而内部资金调配系统就会因此陷入瘫痪。向总行借款的利率必须小于央行决定的内部借用资金利率，T上存资金利率小于中央银行决定的贷款利率，即L上存资金利率小于发达地区分行的外部筹资利率，因而有Lw1。这是因为，当内部上存资金利率小于发达地区的自筹资金成本w1（由于w1综上所述，同时有LT，因而：W1Lw2，w1LT（三）分行的理性行为根据上述的假设推论，分行的理性行为应该是下列两种情况：1.发达地区的分行A的理性行为：在融资方面应该寻求低成本的自筹资金来源，在资金利用方面可以选择执行项目贷款，也可以选择上存资金赚取利差。从式（1）来看，由于贷款利率r大于其资金上存利率L，似乎选择项目贷款较资金上存是一个更优的选择。但是当把贷款的违约考虑进去时，就会发现情况并不是如此绝对。究竟分行A应该选择放贷还是上存，就取决于其放贷项目的贷款回收率。可以预见当达到一定程度上时，贷款是一个更优的选择。令（1r）(1+L)0解得：（2）式就是决定分行A资金利用方式的临界条件。也即，只有当项目贷款的还款率大于商业银行总行吸收分行存款的利率(1+L)收益与人民银行的信贷市场贷款利率（1+r）收益的比值时，商业银行才会选择放贷。反之，商业银行就会选择资金上存总行。2.落后地区分行B的理性行为，在融资上选择向总行借款，在资金的运用上就只能选择项目贷款。由此可见，相对于发达地区分行A的较大的可供行为选择机会，落后地区的分行B就没有什么可以选择的机会。事实上，把贷款的违约率考虑进去，即使是其唯一的资金运用方式，选择放贷也并不一定能够让其获得利润。令（1r）-（1+T）0得：也就是说，只有当贷款的回收率大于商业银行总行提供内部借款的利率收益（1T）与人民银行的信贷市场贷款利率收益（1+r）的比值时，商业银行分行才会选择放贷。（四）模型的结论比较（2）与（3）式，不难发现由于TL，因而有其经济含义与本文结论就是：在既有的银行内部资金调配方式下，相比较发达地区分行而言，落后地区分行在执行项目信贷时面临更大的决策阈值。由于本文是建立在贷款的回收率上，因而该结论也就意味着，在面对同样的贷款项目时，落后地区的分行比发达地区的分行要求更高的贷款回收率。而这一内在要求显然与现实的经济生活相冲突，因为一般来说发达地区的企业比落后地区的企业信用相对较高，贷款违约率相对较低。因而从全行的利益出发，银行内部刚性的资金调配方式，内在地要求总行尽量压缩落后地区分行的信贷规模，而鼓励发达地区分行的信贷规模。这种事实上的不公平性，将从制度上制约落后地区分行的规模扩张和利润创造。本文可以将通过建立银行的费用分配模型，来阐述由于规模大小影响总行对分行的偏好系数，而现有的国有商业银行的费用分配方式却在不断的鼓励落后地区的分行扩大贷款规模。银行内部费用分配模型（一）分行的目标函数假定分行的目标，是追求总行分配的费用扣除其运作成本的余额最大化。在讨论分行利润函数时为简化问题，我们假定分行只经营信贷业务，不经营中间业务和表外业务，利差是我国商业银行的主要收入，同时经营中形成的不良贷款抵减部分利润。令yi为分行i实现的利润，则：yi=CiMi-Bi。其中：（1）Ci为分行i贷款余额；（2）Mi为分行i的贷款利率rLi和存款利率rSi的利差。MirLi-rSi，理论上讲，分行i得存贷款利差Mi应是分行的重要决策变量，至少是以下四个因素的函数：存款利率弹性、存款收入弹性、贷款利率弹性和贷款收入弹性。但在中国银行业经营历程中，商业银行的贷款利率在绝大多数时期是中央银行决定，所以视Mi对于所有i为常数，记Mi=M；（3）Bi为分行i的不良贷款中的损失量。分行的目标是在总行分配的费用Fi基础上，扣除固定成本Ei和努力控制不良贷款的成本Ki，有余额Ui的最大化。Ui=Fi-Ei-Ki，即Ui=giyi-Ei-Ki，其中：gi为总行对第i个分行的费用分配比率（0GI（二）总行的目标函数总行收益就在于所有分行利润贡献总和减去其费用总和的净收益。因而，总行的收益函数为：。因而，总行的行为目标趋向应该是尽量减少向各分行分配费用的总和，从而实现全行利润也即R的最大化。然而，事实的情况是银行总行很少是以纯粹的费用压缩为行为目标，其更为重要的任务还是通过其对各分行的调动从而实现全行的利润最大化。而且在现实中无限制的压制费用，必将导致全行行为的扭曲从而得不偿失，也不具备可操作性。因而银行总行在实施其费用分配政策时，按照其行为偏好行事，追求其费用分配对总行整体效用的最大化。根据这一思路，建立总行的效用函数：其中含有两个系列变量：i为偏好系数，体现总行对第i家分行的侧重权数，满足。且由于总行在进行费用分配时，总是激励分行认同自己的利润，因而i是yi的单调递增函数，即i=i(yi)，且；gi为费用分配比率，数值为，模型并不假设其为固定的，是满足总行费用分配偏好后分配结果的体现。模型要解决的，就是通过运算得出gi并讨论其经济意义。将总行的效用函数uh对数化gi处理，则总行的目标函数Uh为：maxUh=。但其约束条件是要在保证上缴国家的税收（税率记为T）和自身支出Eh前提下，收支持平或有所盈余，即：st（三）总行的相机抉择本文根据建立的目标函数，来讨论总行在公平的基础上兼顾激励的运作方式。总行的抉择时序是：首先是各分行决定自身的利润yi，同时决定不良贷款水平Bi；然后是总行根据观察到的yi，并根据其对各分行的偏好系数i决定gi。这相当于一个分行先动，银行总行行为具有动态不一致的博弈。因而，总行的相机抉择就可以描述成如下的非线性规划问题：解上述最优化问题，构造拉格朗日函数：解这个非线性规划问题，必须同时满足下列条件：（i=1，2，n）以上n+1个方程构成联立方程组，由前n个方程解出：从而得出结论性条件：当分行在总行效用函数中权重不同的情况下，总行对分行的费用分配额度与总行对该行的偏好系数值（分行在总行效用中的权重）成比例。根据我国国有商业银行的现实运作情况，本文假定总行在费用分配上，既不会采取平均主义的方式平均分配利润，也不会采取纯粹的激励主义完全根据利润大小分配费用。因而其前提是，总行采取一种在公平的基础上兼顾激励的折衷主义分配方式。由于，也即（ij）。引入参数k，令，代表总行对分行的费用分配基准数，显然k的大小刻画了总行对全行总体经营状况的判断。显然有：，。变形不等式，并加总所有分行后，结果得：，。这表明，在各分行实现利润对全行分配基数均有正向影响的情况下，银行的整体利润上升，各分行费用分配基准数随之提高；在各分行降低不良贷款对全行分配基准数均有正向影响的情况下，银行的整体不良贷款的降低，各分行费用分配基准数也随之提高。这一结论似乎与总行的激励目的高度一致，然而进一步的分析就会发现，情况并不是如此。根据模型的假设，我们把总行的约束条件的不等式写成等式：注意到：，giyi=ki，且。代入解得：，又，从而：进一步解得，.（*）从上式中，显然可以求得：（四）模型的结论由于假设：，而yi=CiM-Bi，因而，又有，因而就有。该式说明随着分行的规模扩大，总行对分行的偏好系数也随之提高，从而提高了总行对分行的费用分配率。同时也意味着，在发达地区分行与落后地区分行的经营环境资本实力从而决定了贷款规模不同的情况下，总行通过其偏好系数的相机抉择增大了发达地区而减小落后地区的分行的费用分配率。因而从总行费用分配的角度看，相比较发达地区分行而言，总行从两个方面降低了对落后地区分行的费用分配：一方面，由于创造利润能力的原因，总行从总量上降低了对落后地区分行的费用分配；另一方面，由于规模大小的原因，通过影响总行的偏好系数降低了对分行的费用分配率。因而从这一意义上来说，总行采取的所谓公平基础上兼顾激励的折衷主义分配方式，实际上就是一种累进制的激励措施，加大了银行各个分行内部事实上的不平等性。从两个模型可以看出，落后地区的分行就处在一个极度矛盾的处境中，一方面，刚性的内部资金调配模式内在地要求分行追求具有更高还款可能性的高质量信贷项目，从而严格限制落后地区的放贷规模；另一方面，放大自身的规模提高在总行的偏好系数进而扩大总行对其的费用分配，就鼓励着落后地区分行扩大贷