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银行管理论文-韩国政府重组银行体系的实践 .doc银行管理论文-韩国政府重组银行体系的实践 .doc -- 10 元

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银行管理论文韩国政府重组银行体系的实践近年来,不良债权问题已成为韩国金融机构的沉重负担,巨大的不良债权数额严重威胁着韩国整个经济体系,极大地影响了国内外对韩国经济的信心。严峻的形势以及日本政府因银行重组政策失误和犹豫导致事态进一步恶化的前车之鉴,使韩国政府深刻意识到迅速解决韩国银行不良债权的重要性,接受了国际社会对韩国金融援助的前提条件,从1997年底开始,对韩国银行体系进行了力度较大的改革和重组,并已初见成效。一、韩国银行业不良债权积淀厚重,政策失误和经营体制不善是主要原因韩国银行体系主要由政府分别持有多数和少数股权的全国性和专业银行为主导,全国性的和专业银行的占总资产银行体系的85%,存款总额的90%,贷款总额将近占85%。韩国银行体系的明显特点是政府的干预作用十分突出。60年代,政府强调加速工业化,对银行贷款进行直接干预,许多贷款以优惠的条件和利率流向执行政府产业政策的特定行业和大集团。政府为了保证经济的增长速度和发展规模,而忽视了信用质量和企业的盈利能力,又规定韩国银行以一定比例对商业银行的这类贷款予以再贴现,导致货币流通量膨胀,信用扩张。在这种情况下,商业银行没有对贷款项目进行评估、筛选的观念,也不具备这样做的能力和动力。银行的唯一职责就是执行政府旨意,丝毫没有风险意识。加上金融监管法规不健全、监管松懈,信息披露没有透明度,使韩国银行体系运营带有相当多的不良隐患。此外政府的利率政策对银行体系也有较大的负面影响。韩国政府对利率实行管制,使银行的利润率较低,大而不倒(Toobigtofail)的准则鼓励银行大量增加贷款,并依靠集团企业的联营公司交叉担保。由于缺乏审慎的管理规范,使韩国银行的资本水平较国际公认水平低许多。这期间,韩国的经济虽呈高速发展之势,但已产生了大量的资产泡沫,投资和生产能力严重过剩,内外债负担沉重,积累了大量的不良债权,也潜伏了银行体系的危机。80年代初,韩国政府开始对银行业进行非国有化改革,但由于政府缺乏明确的目标、强有力的领导和前后一致的规划,整个银行体系的风险非但未见降低,反而更增加了。这主要是由于大集团获得了政府转让的银行所有权,它们可以更容易地从银行获得贷款,从而进一步密切银行与大集团的关系。同时,政府还规定了个人持股不超过银行全部股权8%,使非国有化改革很不彻底,银行主要经理仍然由政府任命。在大集团和政府官员的双重挤压下,银行显得十分被动,难以发挥对储蓄进行分配并监督其使用的作用,同时也缺乏风险管理的意识和技术,大量的贷款继续源源不断地流向负债率已经很高的大集团,这毫无疑问地使已潜伏的危机大大加深。当经过二十多年高速发展的韩国经济开始放缓时,企业投资收益开始下降,资金周转发生困难,长期以来被政府忽略而实际已经潜伏多年的许多大企业集团的经营危机便显现出来,1997年初韩国著名的韩宝、三美、真露等大型企业已相继出现问题。大企业集团的不断破产,导致韩国银行的信用评级下降,限制了韩国银行通过短期外债筹集低成本资金的能力。因资本水平和盈利水平降低,银行承担亏损的能力也明显下降,打击了市场对银行的信心。到1997年底,韩国金融危机全面爆发,货币贬值,利率高企,更大面积的企业倒闭浪潮便席卷而来。倒闭的企业绝大多数是在过去几十年里,政府金融政策失误时从银行获得了巨额贷款,承担了对银行的庞大债务。它们的倒闭,严重冲击了韩国金融体系。据韩国金融监管委员会保守估计,整个银行的不良债权为100兆韩元,占韩国银行总资产的二成以上,预计其中半数难以收回。到1998年8月,韩国破产公司已达22000家。二、韩国政府重组银行体系的具体实践1997年12月,国际货币基金组织和世界银行、亚洲开发银行以及日、美、欧等12个国家确定的对韩国金融援助框架已达550亿美元。作为接受国际援助的前提条件,韩国政府提出了以紧缩财政、紧缩金融、进行金融重组,对经营困难的银行进行早期整顿为主要内容的摆脱困境的一系列对策,并将韩国银行体系重组计划具体分为评估、改进、重组三个阶段。从1997年底开始,韩国政府便紧锣密鼓地将其对银行体系不良债权重组计划,按照既定的方案,逐一有条不紊地付诸实施。1、设立专门机构专司银行体系重组为保证银行重组工作能步步落实,取得成效,政府投入力量,设立了专门机构指导重组工作(见下图)。韩国银行重组的监管机构财务监督委员会(FSC),成立于1998年4月。该委员会专门负责统筹各有关重组银行机构的工作,在韩国重组银行金融机构及大型企业集团的工作中起领导作用。委员会由财政部,中央银行,存款保险公司及司法部官员组成。对困难银行进行财政上的支持,则主要由韩国资产管理公司和存款保险公司承担韩国资产管理公司(KAMCO),最初成立于1962年,为政府的破产管理机构。1997年底,政府参考美国处理银行坏账的行政框架对其进行了改组。改组后的机构,职能分工更加明确。专门负责处理银行业的不良债权,并与韩国存款保险公司合作,重组韩国金融业。韩国存款保险公司(KDIC),1996年6月成立。韩国金融危机发生后,政府在1997年12月修改了有关法规条例,强化了其保障各金融机构存款职能,并与韩国资产管理公司配合对困难银行提供财政援助。2、筹集专项资金,支持银行体系重组1998年5月韩国政府召开了第六次经济对策调整会议,在韩国经济再建现在形势和将来计划报告中,提出了为处理不良债权和金融再建而进行财政援助的具体计划。根据这项计划,由韩国政府作担保,存款保险公司和韩国资产管理公司发行债券筹措(以市场利率发行)资金。这种作法曾经受到了韩国国内舆论的非议,但韩国政府的决心十分坚定,认为有必要动用公款援救大型银行以稳定金融体系和减低系统风险。发债工作进展顺利,已筹到64兆韩元。3、调查评估,区别不同情况,采取不同手段对银行业不良债权进行重组(见下图)韩国银行重组进程图韩国银行体系重组的第一阶段是对其银行体系进行调查评估。韩国财务监督委员会于1997年底至1998年中,审查了56家主要银行的会计账目,将被调查的银行根据其经营状况分为四类一类是拥有较强资金实力的银行二类是资金实力受到严重冲击的银行三类是资金明显不足的银行四类是需要立即得到财政支持的银行。区别不同情况,于6月底宣布了对各银行重组计划的审查结果。其中下令关闭了15家资不抵债的商人银行,占全国商人银行的50%。对26家商业银行审查的结果是,对自有资本比例低于国际结算银行(DIS)8%标准的12家银行的重组计划,只有条件地同意了7家政府认为有能力重组银行资本的银行(韩商、韩一、韩兴、韩国外换、江原、和平及忠北)重组方案。对这类银行政府采取鼓励其合并的政策,并由韩国资产管理公司和存款保险公司注资,以改善其资产质量。韩商与韩一银行合并为商业韩一银行后,撇除坏账,资产额下降了90%,政府注入了4.53兆韩元,其中3.27兆韩元用于补充资本金,1.26兆韩元用于购买不良债权。政府占合并后总股本的95%。国民与韩国长期信用银行合并、汉拿与博润银行的合并、韩兴与江原及现代国际商人银行合并,也都得到了政府注资的支持。对另外5家自有资本比例低于8%又无能力重组银行资本的五家银行(同和、东亚、大东、忠清、京几),政府对其实行收购资产加承担债务的政策。令其关闭,将其资产与负债分别转让给新韩、住宅、国民、哈那和韩美五家银行。对转让资产与负债的差额部分由韩国存款保险公司出资予以补贴如果被兼并银行的资产质量在一段时间内下降变为问题资产,收购银行可将其卖给资产管理公司。上述所有受整顿的商业银行占整体26家主要商业银行的六成半。对这些整顿中的银行,其支付清算,偿还贷款,透支,票据贴现等业务均正常进行,政府对存款和客户利益作了最大限度地保护。此外,政府还放宽了对外资的有关限制,鼓励外资银行投资于当地银行。从1998年下半年到1999年初已有不少外资银行参与韩国银行业的重组。其中德国商业银行以3500亿韩元购入韩国外换银行27.79%的股权韩国第一银行在资产重组后,于1999年初已售予美国的NewBridge,成为亚洲金融危机以来国有银行再度民营化的首例。另有一些外资进入韩国银行业的工作尚在进行中。4、出售问题资产按照国际上处理银行不良债权的通行作法,韩国的资产管理公司自开始运作以来,已收购了大量的银行不良债权。1998年底开始向外资拍卖,美国得州LoneStarFundll已以1410亿韩元的较大折扣购得面值5650亿韩元的有问题资产。5、进一步严格银行监管,防止产生新的不良债权近几个月来,韩国政府在重整银行体系的过程中,又公布了一些改善银行监管的新措施,以防止产生新的不良债权,主要有(1)提高资本及资本充足比率新的措施要求各商业银行最低资本充足率要达到8%,一级资本不少于4%商人银行资本充足比率由1998年6月30日的6%,提高到1999年6月30日的8%政府积极通过资产管理公司协助银行重建资本全国性商业银行最低资本额为1000亿韩元。(2)收缩了有问题贷款分类定义,提高贷款准备金提取比例新措施将有问题贷款定义收紧为拖欠三月以上的贷款1999年1月起实施以下措施提高需要关注类贷款提取比例至2%,将所有呆坏账提取从二级资本中扣除,证券及衍生工具以市值估价,逾期90天的贷款列为低标准或更次级的贷款提高会计,核数水准至国际水平。三、韩国政府重组银行业不良债权所获成效及可能面临的困难由于韩国政府对银行体系进行改革重组的决心坚定,目标明确,计划周密,使其改革能环环紧扣,步步到位,进度比较理想,银行的整体资产状况得到了改善。从目前的情况看,已初战告捷。但由于严格掌握债权分类标准,使有问题债权增加了2.6185兆韩元,并且新出现了4.4524兆韩元的无收益债权。但无收益债权总规模仍是减少的,是因为20家银行向资产管理机构出售了13.2793兆韩元的无收益债权。截止到1998年未,韩国222家一般银行(除去撤出银行,包括长期信用银行)无收益债权为22.4224兆韩元,与1998年6月相比,减少了6.6542兆韩元,减幅为22.9%。韩国政府对银行体系不良债权重组的结果感到满意。财政部高级官员已开始自信地表示所有银行的资本比例,按国际清算银行标准计算均已达到10%以上,正在转变为正常银行。韩国政府处理不良债权的成效,极大地恢复了市场对韩国经济的信心,到1998年底韩国汉城综合股票指数较上年上升了49%,其升幅在世界各主要股市中居第二位,韩国的银行利率也由一年前的30%降至7%,已趋于正常水平。这与一年前韩国经济的惨状简直是天壤之别。然而,韩国银行的不良债权问题的历史已较长,不大可能一蹴而就地解决,又经过亚洲金融危机的冲击,韩国经济肌体的完全康复也需要有较长时间,加上韩国国内财政状况,政治环境及其他相关因素的制约,韩国银行体系改革重组的前景并非一帆风顺,还将面临一些困难1、资金问题韩国不良债权的数额巨大,韩国官方的统计为100兆韩元,而权威国际评级机构则估计,韩国潜在的不良债权约有300兆韩元,照此计算,银行改革重组所需资金约170兆韩元,目前靠发债筹集的64兆韩元是远远不够的,资金缺口相当大。因此,韩国政府在今后几年的时间内将处于一种左右为难的境地一方面,资产管理公司为了筹措更多的资金从银行购入不良债权,在未来数年里需要持续发行大量债券,债务规模持续膨胀,将使财政出现持续赤字,削弱韩国的财政能力,这不可避免地会对韩国经济的长期发展产生不利影响。另一方面,韩国政府接受国际货币基金组织援助条件之一,是必须将本国的财政赤字规模控制在一个允许的范围内,这无疑是一对棘手的矛盾。再者,靠发债筹资重组银行不良债权,债务规模不得不迅速增长,如果管理失控,极易陷入更复杂的结构性债务问题。这一点,拉美诸国的教训十分深刻。因此说,防止债务规模的恶性膨胀对韩国政府来说异常重要。2、机制问题韩国的银行长期以来只是政府支持工业发展的工具,而不是按谨慎原则进行经营的企业。资产重组之后的银行,其经营观念、运行机制并不会随着资产的重组而改变。因此,还必须进行银行其他经营要素的重组即彻底改变过去的营运机制,把银行办成真正的银行,建立一种顺应市场要求的新的经营机制,努力提高经营效率,从根本上抑制不良债权的继续增加。这是韩国政府和银行所面临的又一挑战。3、其他非经济因素的制约除了上面我们已经讨论过的问题以外,韩国政府在银行业重组过程中,还将受到一些其他非经济因素的制约,如韩国的金融监管能力流于一般,加上银行数目太多又相对分散,更增加了监管的难度国家政治环境的不稳定性较高在银行改革方面的专业知识,专门人才及经验也显不足等等。一年多来,韩国政府对其银行体系不良债权进行的较有力度的重组,显示了其调整银行体系带动韩国经济复苏的强烈愿望,这个愿望能否实现,银行体系改革的成功与否至关重要。在未来的几年中,韩国政府将如何运筹帷幄,审时度势,兴利除弊,获得最后的成功,既需要市场力量的配合,也需要时间去证明。
编号:201312162037438612    大小:15.16KB    格式:DOC    上传时间:2013-12-16
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docin上传于2013-12-16

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